Dezentrales nahtloses Cross-Chain-Protokoll Chainflip ($FLIP)

Was ist Chainflip?

Chainflip ist ein Automated Market Maker (AMM), der es Benutzern ermöglicht, native Vermögenswerte auf jeder Kette (einschließlich BTC, ETH, DOT, EVM usw.) mit sehr geringem Slippage auszutauschen. Es kombiniert die Vorteile von Uniswap und anderen CEXs, bietet Zusammensetzbarkeit und erschließt Nicht-EVM-Ketten. Es unterstützt den Austausch von Vermögenswerten zwischen beliebigen Ketten, ohne dass Token verpackt oder spezielle Wallet-Software verwendet werden müssen.

Hintergrund des Projekts

Chainflip wird von einem starken Team von über 30 Fachleuten aus Australien und Europa unterstützt. Im Mai 2022 schloss das Unternehmen eine Finanzierungsrunde über 10 Millionen US-Dollar ab, wodurch sich die gesamte Mittelbeschaffung auf über 16 Millionen US-Dollar erhöhte. Zu den Investoren zählen Framework Ventures, Blockchain Capital, Pantera, Coinbase Ventures, Delphi Digital, EGO Capital und mehr.

Chainflip-Gründer – Simon

Simon, Gründer und CEO von Chainflip Labs, ist ein Verfechter des Datenschutzes und ein langjähriger Kryptowährungs-Enthusiast. Zuvor war er Gründer und Vorstandsmitglied der Oxen Foundation und entwickelte die sichere Messaging-Anwendung Session basierend auf dem Signal-Protokoll. Das gesamte Team verfügt über umfassende Erfahrung im Kryptobereich, wobei über 60 % der Mitarbeiter Entwickler sind.

Mitbegründer Chris McCabe

Chris McCabe, Mitbegründer von Chainflip, ist außerdem COO von Oxen und Session App. Er fungierte als Betriebsleiter für Loki und arbeitete zwischen 2016 und 2018 als Blockchain-Lehrer und Berater.

Chainflip-CTO – Tom Nash

Tom Nash, Absolvent der Lancaster University mit einem Abschluss in Computer Software Engineering, ist Mitbegründer und CTO von Flex DApps. Er ist unter dem Codenamen Xcessive Overlord bekannt und verfügt über Erfahrung in den Bereichen Softwarearchitektur, Solidity, IPFS und Web3.js.

Vorteile von Chainflip

Chainflip ist einzigartig in seinen nativen Ketteninteraktionen, der Dezentralisierung, dem JIT-AMM und der Tresoreinrichtung. Es bietet ein Erlebnis, das so reibungslos ist wie der Betrieb eines CEX, und erleichtert Benutzern den nahtlosen Transfer von Vermögenswerten zwischen den Ketten.

Cross-Chain-Liquiditätsprotokoll

Als AMM ermöglicht Chainflip Benutzern den Austausch nativer Vermögenswerte in jeder Kette mit sehr geringem Slippage und kombiniert so die Vorteile von Uniswap und anderen CEXs. Im Gegensatz zu CEXs, die Ketten über in jeder Kette bereitgestellte Wallets verbinden, werden alle Kerndaten der Aktivitäten im Chainflip-Protokoll über die Datenbank State Chain und nicht über eine zentralisierte Datenbank realisiert.

Die Grundlage für Chainflips Unterstützung jeglicher Interaktion mit nativen Vermögenswerten ist die Existenz eines Liquiditäts-Native-Asset-Pools (Vault genannt) in dieser Kette. Gängige DEXs und CEXs verlassen sich aus Sicherheitsgründen auf intelligente Verträge von Ethereum, während Chainflip auf ein Tresorsystem setzt. Jede unterstützte Kette verfügt über einen Tresor, der eine funktionale, dezentrale Abwicklungsschicht für die kettenübergreifende Vermögenskonvertierung bildet. Zu den Vorteilen von nativem Cross-Chain gehören:

• Es sind keine zusätzlichen Downloads oder Software von Drittanbietern erforderlich, die Bedienung ist einfach und bequem.
• Effiziente Abwicklung großer kettenübergreifender Transaktionen mit besserer Kompatibilität, wobei so viele Berechnungen wie möglich außerhalb der Kette verlagert werden, um den Gasverbrauch der Benutzer zu senken.
• Unabhängige Ausführungsumgebungen, größtenteils automatisiert durch das Validierungsnetzwerk, die verschiedene Blockchain-Netzwerke mit Parametern und Regeln unterstützen, die entsprechend dem Kernprotokoll optimiert und automatisiert sind.

Quelle: https://docs.chainflip.io/concepts/system-overview

Dezentralisierung

Derzeit werden 90 % der Transaktionen auf Ethereum abgeschlossen, was ein Problem darstellt: Die meisten Transaktionen werden durch Wrapping abgewickelt. Chainflip zielt darauf ab, eine bessere Dezentralisierung zu ermöglichen, indem es Benutzern ermöglicht, zu handeln, ohne Token zu verpacken. Jede unterstützte Kette in Chainflip verfügt über einen Tresor, der 150 Validierungsknoten erfordert, von denen jeder über einen eigenen Satz privater Schlüssel verfügt, um am Konsens der Staatskette teilzunehmen und TSS-Schlüsselgenerierungs- und Signaturgeheimnisse zu generieren.

Die Sicherheit von Chainflip basiert nicht auf einer einzelnen Institution, sondern auf der Schlüsselberechnung des Tresors, mit einem Sicherheitsquotenmechanismus, um auf Absprachen basierende wirtschaftliche Angriffe zu verhindern. Solange 2/3 der Systemknoten nicht kontrolliert werden, sind die Mittel relativ sicher. Chainflip setzt außerdem auf ein skalierbares Signaturschema, um das Tresorsystem so einfach und zuverlässig wie möglich zu halten.

JIT (Just In Time) AMM

Das Kerndesign von Chainflip ist das JIT (Just In Time) AMM, das sich deutlich von herkömmlichen AMM-Standards unterscheidet. Die Schlüsselfunktion von JIT AMM besteht darin, Market Maker bei der Bereitstellung einseitiger Liquidität bei jeder Preisbewegung zu unterstützen. Darüber hinaus erlaubt Chainflip im Hinblick auf den Miner Extractable Value (MEV) nicht, dass Benutzer von Robotern, die nach MEV suchen, überholt werden. Stattdessen wird ein natürlicher Anreiz für Liquiditätsanbieter geschaffen, miteinander zu konkurrieren, was den Nutzern zugutekommt. Einfach ausgedrückt: Wenn Benutzer handeln müssen, zahlen sie Geld ein, und Market Maker verpfänden den Zielwert zum Angebot, wobei der beste Preis ausgeführt wird.

In der folgenden Abbildung konkurrieren zwei Market Maker um Liquiditätsgebühren aus einem Handel, vorausgesetzt, ein Benutzer möchte USDC gegen BTC tauschen. Diese Market Maker haben Bitcoin in der nativen Kette und der Benutzer zahlt mit USDC in der Ethereum-Kette. Daher gibt der Benutzer zunächst seine Bitcoin-Adresse an Chainflip weiter, sodass diese Market Maker einen Teil der Aufträge im Voraus erhalten können. Die Verifizierungsregeln unterscheiden sich für jede Kette auf Chainflip. Beispielsweise gelten Ethereum-Netzwerktransaktionen nach 6 Blockbestätigungen als endgültig. Auch Market Maker können von dieser Regelung profitieren.

Dieses Design stellt den Kernteil des Prozesses sicher: Der Benutzer zahlt USDC auf der Ethereum-Kette und erhält Bitcoin auf der Bitcoin-Kette, wobei Anonymität und Privatsphäre durchgehend gewahrt bleiben.

Betriebsprozess
(Quelle: https://docs.chainflip.io/concepts/swaps-amm/just-in-time-amm-protocol)

Tresordesign

Ein einzigartiger Aspekt von Chainflip ist sein Vault-Design. Tresore sind Methoden zur Speicherung von Geldern auf bestimmten Blockchains, die durch das Chainflip-Protokoll gesteuert werden. Sie sind in verschiedenen Formen verfügbar und bieten jeweils unterschiedliche Funktionalitäten und Einschränkungen. Beispielsweise nutzen in der Ethereum-Kette verschiedene kleine Vermögenswerte intelligente, vertragsbasierte Tresorfunktionen, um die Sicherheit zu erhöhen. Validierungsknoten zwischen den einzelnen Tresoren stellen sicher, dass der Austausch von Vermögenswerten effizient ist und den Benutzern Gaskosten spart. Chainflip setzt auf ein skalierbares Signaturschema, um das Tresorsystem so einfach und zuverlässig wie möglich zu halten. Jeder Chainflip Vault erfordert gleichzeitige Signaturen von 100 der 150 Validierungsknoten, um die Gelder sicher zu verwalten.

$FLIP-Token-Wirtschaftsmodell

$FLIP ist ein von PowerHouse entwickelter, sich selbst tragender Token, der die Dezentralisierung, den vertrauenswürdigen Mechanismus und die Sicherheit des Ökosystems gewährleistet und gleichzeitig den Validatoren Belohnungen bietet. Offiziellen Daten zufolge beträgt der aktuelle Umlaufwert von $FLIP 86,1 Millionen US-Dollar, mit einer FDV-Bewertung von 431 Millionen US-Dollar. Obwohl das Gesamtangebot an FLIP 90 Millionen US-Dollar beträgt, steigt es um 8 % pro Jahr, wobei 7 % den Kernknoten und 1 % den Standby-Knoten zugewiesen werden.

$FLIP-Angebotsindikatoren (Quelle: https://chainflip.io/token)

$FLIP-Token-Verteilungsregeln

• Gesamtes Token-Angebot: 90.000.000 FLIP
• Privatverkauf: 25,94 %, 34.181.497 FLIP (50 % gesperrt nach Methode A: nach einer einjährigen Sperrfrist vollständig freigeschaltet, und 50 % gesperrt nach Methode B: 20 % nach TGE freigeschaltet, dann linear freigeschaltet)
• Gesperrter Tresor: 20,37 %, 26.833.686 FLIP, 48-monatige Sperrfrist
• Team: 9,87 %, 13.000.000 FLIP, gemischter Lockup, aber im Allgemeinen linear innerhalb von 3 Jahren freigeschaltet
• Liquidität: 3,8 %, 5.000.000 FLIP, sofort für LP freigeschaltet
• Protokollentwicklung: 3,19 %, 4.200.000 FLIP, linear freigeschaltet über 1 Jahr
• Airdrop: 3,61 %, 4.750.000 FLIP, sofort nach TGE freigeschaltet
• Öffentlicher Verkauf: 1,57 %, 2.066.314 FLIP, sofort nach TGE wirksam
• Geschätzte Validator-Belohnungen: 51,79 %, 68.228.270 FLIP, 84-monatiger Freischaltzeitraum
• Token-Burn-Mechanismus: -20,12 %, -26.510.829 FLIP, 84-monatiger Freischaltzeitraum

$FLIP wird hauptsächlich für Tresorsicherheiten und Anreize verwendet. Validatoren müssen einen erheblichen Betrag an FLIP als Gegenleistung für Blockbelohnungen einsetzen, und ihr Einsatz trägt auch dazu bei, die Gesamtsicherheit des Netzwerks zu schützen. Darüber hinaus dient $FLIP als Sicherheit bei Validator-Auktionen. Validatoren setzen große Beträge ein und aus Blöcken erhaltene Belohnungen werden vom DEX automatisch von USD-Gebühren in $FLIP umgewandelt und dann innerhalb des Protokolls automatisch vernichtet.

$FLIP-Einsatzüberprüfung

Wie auf der offiziellen Website zu sehen ist, sind derzeit 186 qualifizierte Knoten mit mehr als 19,11 Millionen $FLIP gesperrt, und die jährliche Belohnung beträgt über 7 Millionen $FLIP. Um einer ihrer Node-Validatoren zu werden, muss man den Abschnitt „Ökosystem“ auf der offiziellen Website besuchen, auf das erste Produkt „Staked FLIP“ klicken und die Absteckseite aufrufen, um das Abstecken von $FLIP abzuschließen. Um $FLIP zu kaufen, kann man zur Gate.io-Börse gehen.

Offizielle Knotenvalidierungsdaten (Quelle: https://chainflip.io/ecosystem)

Wie erhalte ich $FLIP-Tokens?

Um $FLIP-Tokens zu erwerben, können Sie diese über eine Kryptowährungsbörse kaufen. Beispielsweise unterstützt die renommierte Börse Gate.io den Kauf von $FLIP. Sie müssen lediglich ein Konto bei Gate.io erstellen, den KYC-Prozess abschließen und können dann direkt $FLIP-Token kaufen, nachdem Sie Geld auf Ihr Konto eingezahlt haben.

Abschluss

Chainflip beseitigt effektiv die Hürde für neue Benutzer im Umgang mit Kryptowährungs-Wallets und anderer professioneller Software. Die Verwendung von Chainflip ist so einfach wie ein einziger Klick und ermöglicht Benutzern einen reibungslosen Austausch von Vermögenswerten, ähnlich wie bei der Verwendung eines CEX. Derzeit gibt es nur wenige Projekte mit nativen Asset-Cross-Chain-DEXs, und die Transaktionen konzentrieren sich hauptsächlich auf das Handelspaar ETH/BTC. Damit Chainflip das Handelsvolumen von Uniswap erreichen oder sogar übertreffen kann, sind kontinuierliche technologische Innovation und verbesserte Sicherheit erforderlich.

ThorChain und Chainflip ähneln sich darin, dass beide kettenübergreifende Transaktionen auf nativen Ketten ermöglichen und ihre Knotennetzwerke unabhängig voneinander aufbauen. Allerdings gibt es erhebliche Unterschiede in der Ausgestaltung, insbesondere hinsichtlich Liquiditätspools und Sicherheit. Im Hinblick auf die Dezentralisierung wird ThorChain derzeit von 104 Validierungsknoten für die Sicherheit des On-Chain-Tresors verwaltet, während jeder Chainflip-Tresor aus 150 Validierungsknoten besteht, was auf einen höheren Sicherheitsfaktor für Chainflip hinweist. Dennoch sollten der First-Mover-Vorteil und der Ruf von ThorChain nicht unterschätzt werden.

Wenn man Chainflip mit ThorChain vergleicht, wobei ThorChain derzeit einen Wert von 2,5 Milliarden US-Dollar und Chainflip einen Wert von 450 Millionen US-Dollar hat, gibt es für Chainflip erhebliches Wachstumspotenzial. Es wird erwartet, dass zukünftige Anreizpläne von Chainflip den Wert von $FLIP deutlich steigern werden.