Gate.io, observação: aumentando os novos ganhos. Onde está a inovação do ETF alavancado?

O que é um ETF alavancado?

ETFs alavancados são derivativos de negociação lançados pela Gate.io. A diferença em comparação com os tokens tradicionais é que os ETFs alavancados têm propriedades alavancadas. Todos os produtos de ETF alavancados possuem moedas correntes correspondentes no mercado, que correspondem essencialmente a contratos perpétuos.

Em suma, poderíamos entender os ETFs alavancados como transações spot, em comparação com a participação direta em transações de contratos perpétuos, os ETFs alavancados se esforçam para otimizar a gestão de capital, reduzir as despesas reais de alavancagem dos usuários e alavancar riscos. Gate.io fornece produtos ETF alavancados de várias moedas tradicionais, expressos em moeda, múltiplos e direção longa.. Por exemplo, o BTC3L é um token 3 vezes mais alto para o Bitcoin, e L é a abreviação de long; ETH3S é um token de baixa de 3 vezes do Ethereum, e S é a abreviação de Short.

Princípio do produto do ETF alavancado

Os produtos de ETF alavancados gerenciam fundos de acordo com regras rígidas, de acordo com as necessidades de negociação do usuário no mercado spot, alavancando o hedge de negociação através do mercado de contratos perpétuos

Se o BTC subisse 1% naquele dia, o valor líquido do BTC3L aumentaria em 3% e o patrimônio líquido do BTC3S seria reduzido em 3%. Se o BTC cair 1% naquele dia, o valor líquido do BTC3L diminuirá 3% e o valor líquido do BTC3S aumentará 3%.

Três vezes alavancagem não significa que o preço é três vezes da moeda subjacente

O preço dos produtos ETF alavancados está relacionado aos lucros do ETF e as perdas oscilaram nas flutuações do mercado, reflete-se na elevação e queda do valor líquido, por isso preste atenção à exibição do valor líquido da unidade do produto quando a negociação é necessária. Por exemplo: um usuário compra em BTC3L com um principal de US $100, que pode ser entendido como abrindo automaticamente um contrato de 3x longo. Se o BTC cair 1% naquele dia, o BTC3L cai 3%, e o usuário perde US $3.

As características mais importantes dos ETFs alavancados

As vantagens dos ETFs alavancados são óbvias. Em primeiro lugar, os produtos ETF alavancados não serão liquidados, e o lucro e perda de seguimento diários serão ajustados para a relação de alavancagem de volta para o múltiplo de alavancagem alvo. Quando os produtos ETF alavancados são rentáveis, eles automaticamente aumentarão suas posições após o seu ajuste, e quando perderem dinheiro, reduzirão automaticamente suas posições após o ajuste, de modo a evitar o risco de liquidação. Além disso, o ETF alavancado transferirá automaticamente o lucro da posição para o principal para aumentar a posição para alcançar o efeito dos juros compostos. Por outro lado, quando se depara com uma perda, o ETF alavancado também reduzirá automaticamente a posição e impedirá a perda de esperar pela próxima onda de mercado

É claro que os ETFs alavancados também têm algumas deficiências. Os produtos de ETF alavancados são relativamente inovadores, novos e têm suas próprias propriedades de alavancagem, o que pode envolver certos riscos.

Em segundo lugar, não há necessidade de pagar margem para ETFs alavancados. Todos os custos já estão incluídos na taxa diária de administração de 0,1%, incluindo taxas de movimentação de mercado de contratos, taxas de financiamento e perda de spreads de mercado aberto, etc.

No futuro, a Gate.io também lançará produtos como ETFs de portfólio e ETFs inversos de baixa alavancagem, através de otimização técnica única, reduzirá consideravelmente custos, facilitará transações de usuários e economizará mais taxas de gerenciamento.

Mecanismo de ajuste de posição

Tome 100 dólares americanos para comprar em BTC3L como exemplo, a fim de manter a relação de alavancagem do produto em cerca de 3 vezes, é necessário ajustar as posições regularmente para cada dia, reequilibrar os ativos subjacentes para 3 vezes a alavancagem. Se o BTC cair 5% no dia seguinte, o BTC3L cai 15%, e o valor líquido é de US $82,45. Neste momento, a alavancagem subjacente é de 3,35 vezes, se você reequilibrar a posição em 3 vezes, é equivalente a perder parte dos fundos. Mesmo que o BTC tenha voltado ao seu nível pré-declínio, o valor líquido do BTC3L é de 98,1, o que vem de uma certa perda em comparação com os 100 USD originais.

Com exceção do ajuste regular diário das posições, ajustes temporários também serão acionados caso a flutuação diária dos produtos ETF alavancados exceda o limite de 20%

Por exemplo, se um usuário compra BTC3L por 100 USD, quando um único dia sobe 20%, ele acionará um ajuste temporário, equivalente a aumentar automaticamente a posição da parte rentável.

E se cair 20% na direção oposta novamente, um ajuste temporário será feito, e o valor líquido final se tornará 96 dólares americanos, então só se o mercado flutuar para cima e para baixo, o mecanismo de ajuste causará desgaste líquido

A fim de reduzir o desgaste do valor líquido das posições de longo prazo e reduzir os riscos de negociação, a Gate.io ajustou a alavancagem-alvo de 3 vezes para 2,3 vezes em 30 de outubro de 2020. Ou seja, após o produto ETF alavancado subir em um único dia, quando o múltiplo de alavancagem atingir 1,5 vezes a alavancagem, ou depois que o produto ETF cair em um único dia, o ajuste de posição temporária será acionado somente quando o múltiplo de alavancagem atingir 3 vezes a alavancagem, reajustar a alavancagem para 2,3 vezes,Além disso, se a flutuação de um dia da moeda subjacente for inferior a 1%, não haverá ajustes de tempo para evitar o desgaste desnecessário do patrimônio líquido.

Taxa de administração diária

Os produtos de ETF alavancados cobrarão uma taxa de administração diária de 0,1% para compensar os custos gerais das taxas de mercado de contratos e taxas de financiamento, a exploração de longo prazo levará ao desgaste do capital, o que é extremamente arriscado. Portanto, os produtos ETF alavancados são extremamente adequados para investimentos unilaterais de curto prazo no mercado, como se a direção de compra estivesse correta, você pode usar o mecanismo de ajuste para obter maiores retornos de juros compostos. Mesmo que a direção de compra do ETF alavancado esteja errada por um curto período de tempo, os produtos ETF alavancados pararão automaticamente e não desencadearão uma liquidação. Isso também significa que só se parte do principal ainda estiver lá, ainda há uma chance de obter lucro.

Escopo do aplicativo

EtFs alavancados são adequados para investidores profissionais, usados para cobertura de risco, ou investimento unilateral de mercado de curto prazo, não é adequado para investimentos de médio e longo prazo, devido à existência do mecanismo de ajuste, quanto maior o tempo, maior a flutuação e mais fundos vestíveis saem. Os produtos ETF alavancados têm certos riscos, e os usuários devem ter uma compreensão aprofundada disso antes da negociação.

Resumo

Gate.io alavancado o ETF como um produto inovador no mercado de ativos digitais cripto, ao mesmo tempo em que fornece aos usuários uma riqueza de estratégias de portfólio de investimentos. Os detalhes do produto são ainda mais meticulosamente elaborados para atender às crescentes necessidades de transação dos usuários. Gate.io sempre aderiu a um estilo de negócio dedicado a resolver várias dificuldades e pontos de dor dos usuários, e continuará a fornecer um forte impulso de desenvolvimento para muitos produtos comerciais, incluindo produtos de ETF alavancados.

Vamos experimentar ETFs alavancados agora!

Autor: Gate.io. Observador: Jacky S.

*Este artigo representa apenas a opinião dos observadores e não constitui qualquer conselho de investimento.

*O conteúdo deste artigo é original e os direitos autorais pertencem à Gate.io. Se você precisar reimprimir, por favor indique o autor e a fonte, caso contrário, a responsabilidade legal será tomada.