今日のニュース｜ 予想を下回った米国CPIでTradFiラリーに火がついたが、暗号資産資産は急激に勢いを失う

ファンダメンタルとテクニカルの見通し

マクロ

🔹 10月の米消費者物価は7.7％と前月の8.2％から予想以上に冷え込み、米株は上昇し、DJIA(+3.70)、SPX(+5.54％)、ナスダック(+7.35)が平均以上の上昇でこの日を終えました。

🔹同時に、暗号資産市場はTradFiの上昇に救われ、ビットコインとイーサリアムはそれぞれ+13.36%と+19.35%の高さまで上昇し、21時(UTC)になると若干勢いを失いました。
SBFは、顧客資金を誤って処理した可能性があるとしてSECの調査を受けながら、憶測の中心となっているトレーディングハウス、Alameda Researchを閉鎖すると発表しました。まず、バハマ証券委員会がFTXの資産を凍結したと発表し、次にGenesisがプラットフォーム上にロックされた約1億7,500万ドルの資金を保有していると発表しました。

🔹 USDTは複数の取引所で1ドルペッグから0.6％下落(0.9955ドル)した。FTXユーザーの希望の光としてJustin Sun氏がTwitterに登場し、TRXがFTXで一時4,000%急騰。この間、一部のLedgerユーザーはLedger Liveを使った出金処理ができませんでした。

🔹 本日のトピック：CZが買収断念を決定。SBFは倒産するのか？

🔹 今週の出来事：

- 現在知られている最大のクジラは、少なくとも214,000BTCを保有する米国政府です。
- 一部のマイナーは、0.06ドル/kWhの電気料金をベースに、現在の採掘難易度に応じた通貨のシャットダウン価格に到達しています。
- Sequoia Capital：FTXへの投資の収益がゼロに。

ビットコイン(BTC)24時間推移。17,029 (+4.21%)

イーサリアム(ETH) 24時間変化率。1,234 (+5.23%)

金曜日の早いセッションでは、米国のインフレレポートが金融引き締めが国内で機能していることが示され、米国株式は木曜日に上昇し、暗号資産市場に待望の強気ラリーが起きた後、暗号資産市場は勢いを失いつつあります。後日、投資家はFRBの利上げがいつ停止し始めるかを観測することを期待して、英国第3四半期GDPと米国消費者信頼感データに注目します。

米国消費者物価指数

10月の消費者物価指数(CPI)が予想を下回る8.2%(前回値：7.7%)となったことで、米連邦準備理事会(FRB)が積極的な金融引き締めを減速させることができるのではないかという憶測が広がり、コモディティから債権、株式まであらゆる商品が木曜日に急騰しました。

エコノミストは一般に、消費者嗜好の変化、サプライチェーンの改善、商品価格の下落の結果、コモディティ価格は引き続き軟化すると予想しています。しかし、サービス業は当分の間、賃金とインフレに上昇圧力をかけ続ける可能性があります。

FTX

マクロフロントによる救済ラリーが提供された可能性はありますが、暗号資産はTerraの崩壊とイーサリアムマージに続き、史上最大のゲームチェンジイベントの1つに直面しています。最新の出来事はまだ進行中であるため、さらなる更新は後日提供される予定です。

- 暗号資産レンダーBlockFiが出金を一時停止(13:45 UTC)
- FTX US 法務責任者、プラットフォームの維持に努めるよう指示 (12:00 UTC)
- ブローカーGenesisのデリバティブ部門はFTXプラットフォームで約1億7,500万ドル(10:00 UTC)を保有 (10:00 UTC)
- バハマはFTXを管財人にすることを要求(09:00 UTC)
- オンタリオTeachers年金計画、FTX事業体への投資は9,500万ドルであったと発表 (07:00 UTC)
- FTX US、数日以内に取引停止となる可能性があると発表(05:00 UTC)
- Justin Sun氏のトークン、FTXへの支援申し出で急騰(04:00 UTC)
- SBF (Sam Bankman-Fried) がAlameda Researchを閉鎖(03:40 UTC)

金曜日

15:00 UTC

英国GDP成長率

実績：データ待ち、コンセンサス：2.1％、前回：4.4

中国、カナダ、米国から報告されたCPIデータの低下が世界的な見通しを押し上げた後、英国はこの傾向を断ち切れるでしょうか。GDPレポートは、どのセクターが不足しているのか、そのサプライチェーンが世界規模で特定のコモディティや株式にどのような影響を与える可能性があるのかを教えてくれますが、それは、暗号資産の方向性を知る手がかりになるでしょう。

- 第2四半期の英国のGDPは前年同期比4.4％増となり、当初の2.9％増を上回る。
-この5四半期では最も低い成長率。
- 実質GDPの水準は、2019年第4四半期時点でコロナウイルス感染前の水準を0.2％下回り、0.6％上回るとした前回予想から下方修正。

23:00 UTC

ミシガン大学消費者信頼感指数

実績：データ待ち、コンセンサス：59.5％、前回：59.9

消費者信頼感レポートが強い場合は、CPIデータをサポートし、TradFiを上昇させ、暗号資産のブルラリーを長続きさせる効果があります。

- 10月中旬のミシガン大学消費者信頼感指数は、2022年10月に59.9と速報値の59.8から上方修正されました。
- 年前予想インフレ率の中央値は5.0％に上昇し、年齢、収入、教育のすべてにおいて上昇したと報告されました。
- インフレ期待をめぐる不確実性は依然として高く、今後数か月間はインフレ期待が不安定に推移する可能性が高いことを示しています。

木曜日

13:30 UTC

米国インフレ率(消費者物価指数)

実績：7.7％、コンセンサス：8.0％、前回：8.2

10月の年間インフレ率は、前月の8.2％に対し7.7％と、ロシアのウクライナ戦争が始まる前の1月以来の低水準となり、商品価格と燃料価格の世界的な高騰につながりました。

FRBは、インフレに関する歓迎すべきニュースを受けて、積極的な利上げを緩やかにする方向に向かっている。4人の当局者が、金融政策の引き締めを続ける必要があると強調しながらも、利下げを支持しました。

- 米国の10月の年間インフレ率は4か月ぶりに鈍化し、1月以来の低水準となり、予測の8％を下回りました。9月の8.2％と比較すると、その差は歴然としています。
- エネルギーコストは、ガソリン(17.5％対18.2％)、電気(14.1％対15.5％)により、9月の19.8％を下回る17.6％の上昇となった。また、食品(10.9%対11.2%)、中古車・トラック(2%対7.2%)でも鈍化がみられました。
- それでも、数字上は引き続き強いインフレ圧力と経済全般にわたる広範な物価上昇を指摘しており、主にサービス部門において、一方で製品価格はサプライチェーンにおけるいくつかの改善の恩恵を受けています。

本日のマーケット

BTC -2.4％、ETH +2.9％。

アジア：日本 +2.62%、香港 +5.19%、中国 +1.26%、インド -0.71%.

ヨーロッパ：ロンドン+2.07％、パリ+1.96％、フランクフルト+3.51％。

2:00の先物、ダウ +0.06%、S&P +0.02%、ナスダック +0.06%.

米2年債利回りは24bps低下し4.330%。

米10年債利回りは27bps低下し、3.811%で横ばい。

英国10年国債は16bps減の3.286%。

ドルインデックス-2.19% 107.90で。

2:00のFX：GBP: -0.44%; EUR: -0.24%; JPY: +1.00%; CNY: -0.07%.

金：-0.41%、ブレント原油 +1.10%。

11月11日の材料

- 金曜日：英国第3四半期GDP、11月ミシガン州消費者センティメント

来週(11月14日～18日)の材料
- 火曜日：日本第3四半期GDP、英国失業率、米国PPI(生産者物価指数)
- 水曜日：英国CPI、カナダCPI、米国小売売上高
- 木曜日：日本の貿易収支
- 金曜日：日本CPI、英国小売売上高。

BTC

BTC週足タイムフレーム。

- 主要レベル：13,965(2019年6月の月次高値)
- 直近のサポートゾーン：17,715〜17,085
- 主要な抵抗線：17,450～18,755


11月11日～13日時点の分析セッション

BTC週足抵抗帯

17,450 - 18,755
19,340 - 19,720

BTC週足サポートゾーン

17,715 - 17,085
16,880 - 15,275

BTC 日足タイムフレーム。

直近のサポートゾーン：16,875〜16,280
最寄りの抵抗帯：17,085～17,545円
キーレベル：15,952(2020年11月2日～9日の間の週足終値)


11月11日　3:46 UTC更新：
ビットコイン(BTC)は、24時間足で16,989ドル(+3.96％)で取引されています。

BTC 日足抵抗帯

17,085 - 17,545
18,215 - 18,915

BTC日足サポートゾーン

16,875 - 16,280
15,535 - 15,310

ETH
週足タイムフレーム

主要レベル-757(2020年12月の月初高値)
直近のサポートゾーン：1,150〜1,100
主要レジスタンスゾーン：1,275～1,415


11月11日～11月13日時点の分析 セッション。

ETH 週足抵抗帯

1,275 - 1,415
1,435 - 1,560
1,500 - 2,090

ETH 週足サポートゾーン

1,150 - 1,100
1,060 - 990
907 - 698

ETH 日足タイムフレーム
直近のサポートゾーン：1,245～1,220
最寄りの抵抗帯：1,325～1,300円
キーレベル：1,346(2021年1月4日～10日の週次高値)

11月11日　3:55 UTC更新：
ETHは1,236ドルで取引され、24時間では+4.97%でした。

ETH 日足抵抗帯

1,325 - 1,300
1,335 - 1,410
1,420 - 1,510

ETH日足サポートゾーン

1,245 - 1,220
1,175 - 1,120
1,070 - 1,060

💢 今日のトピック：CPIは予想を下回り、ブローカー市場は上昇、SBFは90億ドル超の融資を要求

米国の10月CPIデータがついに発表され、7.7％であったCPIデータで市場心理が高まり、暗号資産価格は2日連続で資産が急落し、ビットコインが1枚16,000ドルを下回ったこともあり、上昇に転じました。ビットコインは12％以上上昇し、9時間で18,188.20ドルの高値を付け、現在は17,213.2ドル、イーサリアムも21％以上の上昇で続き、現在は1,253.14ドルです。

ValkyrieのSteve McClurg最高投資責任者は、「予想を下回るCPIデータとFRBが利上げを減速するのではないかという市場の憶測を受けて、他のすべてのリスク資産とともに上昇した前回の大量売りの後の救済ラリーが起きた」と述べました。

ビットコインは9月下旬に史上最高値を記録した米国株との正の相関関係が低下していますが、CPIデータの発表後、株価もさらに急騰しました。

eToroの米国投資アナリスト、Callie Cox氏は、「このセクターは目の前で変化しており、高金利環境は暗号資産市場に影響を与えるでしょう。しかし、この資産は非中央集権的な未来に向かって進んでおり、ブロックチェーン技術は非常に有用であることが証明されていることを知っています」と語りました。

今日の上昇にもかかわらず、ビットコイン価格は1年前につけた史上最高値からまだ70％以上低いことは注目に値します。投資家はまだFTXの大失敗の雲の下です。

さらに、SBFは今春、持ち株を50％引きで従業員に売却していたことについて、The Blockが関係者の話を引用して報じました。SBFはこれまで、FTXの米国支社が財務的に健全であることを保証していました。FTX USは独立した経営、技術インフラ、ライセンスを持つ独立した企業であり、取引所は通常の運営を続けているとしました。

SBFは現在もFTXのために最大94億ドルの救済融資を求めています。

SBFは、BofAの創業者であるSun Yuchen氏、OKX、Tetherからそれぞれ10億ドル、合計30億ドル、各種投資ファンドから20億ドル、残りをその他の投資家から調達する方向で協議中です。現在、FTXと交渉中の投資家の中には、Daniel Loeb氏のヘッジファンドThird Pointも含まれています。

同筋によると、SBFは破産申請を拒否し、再建アドバイザーの指名も拒否したといいます。その後、Tether CTOは、TetherはFTXとアラメダから投資や借入をする計画はないとツイートしています。


今週の出来事(11月6日～11月11日)：

📣 注目
🔹 米国ホワイトハウスはFTX発の嵐について報告を受けており、引き続き状況を注視しています。しかし、ホワイトハウスは現時点では規制に関する勧告を行うことは拒否しています。
ロシア中央銀行は、暗号資産を金融システムに統合することを目的とした報告書を発表しました。
🔹 韓国の政治委員会は、11月15日にデジタル資産基本法の改正を議論します。

🔹11月7日、欧州中央銀行のラガルド総裁は、欧州委員会 が「まもなく」デジタルユーロに関する立法案を提示すると述べました。

🔹 RBI副総裁：ステーブルコインは中央銀行デジタル通貨に完全に置き換わることができる。

🔹中国のマカオは、共同でメタバース産業の発展を支援する10の税制措置に関する通知を発表しました。

📣 11月11日
🔹 FTXは、Deloitte、Stripeなど53社以上の監査法人、決済会社、保険会社と取引しています。

🔹ビットコイン3位の巨大クジラは昨日2,677BTCを追加しました。

🔹 金融庁は、FTX Japanの業務停止を命じ、「業務改善計画書」を策定しました。

🔹 AptosはGoogle Cloudとパートナーシップを結び、認証ノードなどの一部をサポートします。AptosブロックチェーンはGoogle CloudのBigQueryサービスにもインデックスされ、追加される予定です。さらに、GoogleとAptos Foundationは、来年、ガスペダルプログラムを立ち上げ、ハッカソンを共同開催する予定です。

🔹 BlockFi：FTXの事件により、通常通りの業務が行えないため、出金サービスが停止されます。

🔹イーロン・マスク氏：Twitterが倒産する可能性がある。マスク氏は、Twitterの財務をコントロールするために取り組んでいるものの、同プラットフォームが倒産する可能性はまだあると警告しました。また、米連邦取引委員会(FTC)は、Twitterが2011年にユーザーデータの保護を約束して締結した「同意契約」に照らして、規制当局もTwitterの「最新の動向を注意深く監視している」と述べました。

📣 11月10日
🔹 Arthur Hayes：最後の一撃がやってくる。BitMEX創設者であるArthur Hayes氏は、FTXのイベントとその市場に対する影響について論じたブログ記事を発表し、その中で2008年の金融危機後のS&Pの動向を振り返りました。 が来ています。同氏は、FTXはクラッシュする最初の取引プラットフォームではなく、最後の取引プラットフォームにもならないだろうと指摘しています。

🔹 JPモルガン：暗号資産業界は新たな下げ相場のラウンドを迎える。JPモルガンチェースのグローバル戦略担当管理ディレクターであるNikolaos Panigirtzoglou氏は、FTXやAlameda Researchの問題が表面化し、低資本・高レバレッジを救済できるバランスシートの強い事業体が減少していることから、暗号資産業界は新たな下げ相場のラウンドを迎えており、暗号資産市場の崩壊は必然的に規制問題を再燃させ、さらに暗号資産取引インフラ事業者に透明性の向上が迫られていると指摘します。しかし、Nikolaos Panigirtzoglou氏は、暗号資産の下げ相場の新ラウンドの規模は、Terra/Luna、3AC、Celsiusのクラッシュによる市場ショックほど劇的ではないはずだと考えています。

🔹Zhu Su氏の推理：アラメダはFTXユーザーのカウンターパートとして機能してきましたが、LUNAのバーストでLUNAは3日連続の一方的な売り相場となり、アラメダはFTXに大量の流動性を提供したため、巨額の損失を出したと考えられるとしています。

🔹 Vitalik Buterin: 効果的な利他主義の欠陥は、「社会」資本を効果的に分配するための優れた理論が存在しないことである。イーサリアムの共同創業者であるVitalik Buterin氏は、「効果的利他主義」に対する批判をソーシャルメディア上で発表し、効果的利他主義の最大の問題は、「社会的」資本を効果的に分配するための優れた理論が存在しないことだと指摘しています。「正気の沙汰ではない大きな賭けをし、後で譲ると自分に言い聞かせて富を蓄積し続ける。コインを配るなら、まず自分のためにいくらか取っておく必要はなく、慈善事業に寄付すればいい」と語りました。その後、CZは、このツイートの下に「寄付する必要があるなら、上位10枚のコインを使えばいい」と応援の返信をしました。
サルバドールのNayib Bukele大統領との電話会談で、エルサルバドルはFTXとの取引がないことを明らかにしました。

🔹 Curveの3poolのUSDTは80%以上で、大きな偏り

🔹 EOS Network Venturesが1億ドルのEOS Ecosystem Fundを立ち上げ

🔹 Sequoia Capital：FTXへの投資の収益はゼロに

🔹 ビットコイン価格は、Sleipnir M30SやAnt T19など、主流のマイニングマシンのコイン価格に近づいています。

📣 11月9日
🔹最大のクジラは、少なくとも214,000BTCを保有する米国政府であることが知られています。

🔹カナダで3番目に大きい年金基金であるTeachersは、FTX事件により巨額の投資損失に直面する可能性があります。

🔹三菱UFJがメタバースへの参入を発表。

🔹 Three Arrows Capital創業者であるSu Zhu氏、久しぶりにTwitterに再登場し、「静かな生活と新しい目標の再構築に迷い、人生の方向性にまだ迷いがある」とツイートしました。

🔹 SBFが推す暗号資産規制法案は、SBFが米中間選挙に3,920万ドル寄付した後、FTX事件の影響で議会を通過しない可能性。

🔹 著名トレーダーのArthur Hayes氏、ビットコインのプットを15,000ドルで購入し、2023年3月に満期を迎えると述べました。

🔹 Yuga Labsの共同創設者であるWylie Aronow氏は、新しいNFT契約のクリエイターロイヤリティを維持するために、ウォレットアドレスとロイヤリティを尊重する既知のスマート契約をチェックする許可リストを提案しています。

📣 11月8日
🔹 Animoca Brandsは、3DプリンタースタートアップのArevo Inc.と共同で、各バイクにNFT検証とそれに合わせたNFT画像を搭載する新しいNFTバイクプロジェクトを発表しました。

🔹 CMHKは、スマートライフを包括するモバイルアプリケーション「MyLink」のユーザー数が500万人を突破したことを発表し、「MyLink Metaverse Digital Space」を開設、「NFT Free Bazaar」を開発しました。

🔹時計メーカーのロレックスは最近、NFTを対象とした商標を米国特許商標庁(USPTO)に申請しました。

🔹ニューヨーク連邦準備銀行：暗号資産は、最も頻繁に挙げられる潜在的なリスクのトップ10ではなくなった。

📣 11月7日
🔹 TheirsverseシリーズNFTがOpenSea Trendで1位を獲得 🔹。

🔹マスク氏、プライバシーや信頼性など5つのポイントを重視した「Twitterルール」を発表。

🔹 Twitterの共同創業者で元CEOのJack Dorsey氏が、FTXのCEO Sam Bankman-Fried(SBF)のTwitterのフォローを解除しました。

🔹家電メーカーのLG電子は、成長中のWeb3ビジネスをリードするため、事業開発とサービスデザインの2部門で最高技術責任者(CTO)を採用します。

🔹 2023年初頭にSolanaでユーロ安定化コイン「ユーロコイン」を発行。

📣 11月6日
🔹 Twitterは「嘘を世界に広める機関」

📣 今週のファンドレイジング：
🔹 Ansible Venturesは、800万ドルの資金調達を完了し、Web3、消費者インターネット、SME/MSMEへの投資に重点を置く予定です。

🔹 pi Venturesの2つ目のファンドが800万ドルの資金調達を完了、pi Venturesはブロックチェーン、人工知能、ディープテクノロジーへの投資に注力する予定です。

🔹 NFTベースの物理製品ID会社colletID、SeventySix Capitalなどの参加により350万ドルの資金調達ラウンドを終了。

🔹戦略ゲームクリエイタープラットフォーム「Theia Studios」がPlum Ventures等の参加により240万ドルの資金調達を完了。

🔹メタバースAIアニメーションツール開発のAny World、ワーナーミュージックなどの参加で750万ドルの資金調達を完了。

🔹統合型人材紹介ネットワークのJob Protocol、Tioga Capitalが主導し、Portal VenturesとSyndicate Oneが参加した750万ドルの評価額で150万ドルの資金調達ラウンドを終了。

🔹韓国の大手ゲーム会社NCSoft、Suiの開発会社Mysten Labsの前回の3億ドルの資金調達ラウンドの一部として、1500万ドルを投資。

🔹 JPモルガンは調査メモの中で、ベンチャーキャピタルファンドがデジタル資産分野への資本投入に消極的で、暗号資産市場の現在の弱さがしばらくの間続く可能性があることを示唆したと述べました。

🔹 UAEに拠点を置くデジタル決済サービスプラットフォームPyypl、投資家情報非公開のまま2000万ドルのシリーズB資金調達ラウンドを終了。

🔹ブロックチェーンスタートアップのAssert AI、Quona Capitalなどの参加で200万ドルの資金調達ラウンドを終了。

📣 今週のオンチェーン犯罪活動：
🔹月曜日、米国弁護士会は、James Zhongが2012年に闇ネット「シルクロード」からビットコインを違法に入手したとして、電信詐欺の罪を認めたと発表しました。2021年11月、法執行機関はZhong氏の自宅から、当時33億6,000万ドル以上の価値がある50,676枚以上のビットコインを押収しました。この事件は2023年2月22日に判決を受けることになっており、司法省によると、最高刑は懲役20年で、正確な刑期は議会で決定します。

執筆者 Peter L. & Byron B.（Gate.io研究員）
本記事は研究者の見解を述べたものであり、投資に関するアドバイスを提供するものではありません。
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