<!——-

Anda memiliki beberapa kesalahan, peringatan, atau peringatan. Jika Anda menggunakan mode sembrono, matikan untuk melihat peringatan sebaris.

• KESALAHAN: 0

Pada tanggal 18 Januari, platform staking Ethereum Kiln menyelesaikan putaran pembiayaan $17 juta. Putaran ini dipimpin oleh 1kx, dengan partisipasi dari IOSG, Crypto.com, Wintermute Ventures, KXVC, dan LBank.

“Saat ini, staking dianggap sebagai salah satu sumber pengembalian paling aman di pasar kripto. Di era yang kompleks ini, investor melihat perusahaan yang berspesialisasi dalam aktivitas ini sebagai ATM sejati,” ungkap seorang investor.

Sebagai platform staking Ethereum tingkat perusahaan, Kiln memungkinkan klien institusional untuk mempertaruhkan aset mereka dan memberi mereka solusi label putih untuk pelanggan mereka sendiri. Meskipun mendukung beberapa blockchain PoS, sebagian besar aset Kiln yang dipertaruhkan ada di Ethereum, bernilai lebih dari $3,1 miliar menurut dasbor Dune Analytics.

Kumpulan baru yang diluncurkan oleh Kiln mencapai pertumbuhan organik dengan cara yang berbeda. Selain itu, karena staking Ethereum menjadi lebih terpusat dari waktu ke waktu karena dilusi, Kiln pool menawarkan opsi staking pool yang beragam dan kuat untuk memitigasi risiko sentralisasi. Hal ini mendorong pengguna untuk mendiversifikasi aset yang dipertaruhkan mereka di berbagai kumpulan yang dioperasikan oleh berbagai operator node, sehingga mendorong desentralisasi jaringan.

Operator Node Teratas di Ethereum

Meskipun staking dianggap sebagai salah satu sumber pengembalian teraman di pasar kripto, antrean keluar Ethereum lebih besar daripada antrean masuknya sejak peningkatan Shanghai.

Menurut laporan yang diterbitkan oleh Galssnode akhir tahun lalu, semakin banyak validator di staking pool Ethereum yang memilih keluar sejak Oktober tahun lalu, mencapai rata-rata 1,018 validator per hari. Peningkatan penarikan validator telah menyebabkan penurunan penerbitan Ethereum harian, yang terkait dengan jumlah Ethereum aktif di staking pool.

Bacaan Terkait:”《Liku-liku》”

Namun baru-baru ini, dengan maraknya narasi re-staking dan sentimen FOMO yang disebabkan oleh antisipasi airdrop, LSDFi juga kembali dibicarakan. Dengan memanfaatkan gelombang ini, Kiln kini menjadi operator node nomor satu di Ethereum. Menurut dewan staking Ethereum, rating.network, Kiln Infrastructure mengelola sekitar 4% dari ETH yang dipertaruhkan, setara dengan sekitar $4 miliar aset yang dikelola.

Fitur teknis Kiln

Seperti kita ketahui, jumlah minimum token yang diperlukan untuk menjalankan staking node Ethereum 2.0 adalah 32 ETH.

Saat ini, ada empat opsi utama untuk staking Ethereum: staking platform terpusat (CEX Staking), seperti Binance dan Coinbase; staking pool besar, seperti Lido dan Rocket Pool; taruhan tunggal (Solo Staking); dan staking sebagai layanan staking.

Sederhananya, ini terbagi menjadi 2 kategori utama: menyisihkan 32 Ethereum dan mempertaruhkan semuanya sendiri, atau mengandalkan platform staking likuiditas yang memungkinkan staking dengan dana lebih kecil dan seringkali tanpa persyaratan minimum ETH. Oleh karena itu, bagi pengguna yang memiliki kurang dari 32 ETH, layanan staking adalah satu-satunya solusi.

Di jalur LSD, bagi para pemain cryptocurrency pada umumnya, berpartisipasi dalam LSD memang sudah cukup, namun mereka tidak memiliki pemahaman mendalam tentang logika yang mendasari dan implementasi keamanan dari berpartisipasi dalam staking. Sejumlah besar pengguna memilih LSD, yang menimbulkan risiko sentralisasi di Ethereum. Ini sebenarnya merupakan ancaman besar bagi keseluruhan ekosistem Ethereum, dan Lido adalah contohnya.

Mempertaruhkan sebagai Layanan

Desentralisasi harus menjadi pilihan rasional yang dibuat oleh setiap pengguna berdasarkan kepentingannya masing-masing. Untuk memenuhi persyaratan keamanan staking, ada dua opsi: Solo Staking dan Staking as a Service. Namun, bagi sebagian besar masyarakat awam, mereka tidak memiliki keahlian teknis atau sumber daya untuk menjalankan node mereka sendiri. Oleh karena itu, meskipun staking solo adalah yang paling terdesentralisasi dan tidak memerlukan biaya tambahan atau pemotongan apa pun, ini juga merupakan opsi yang paling sulit.

Hasilnya, Kiln telah membangun platform Staking as a Service full-stack. Sederhananya, SaaS melibatkan Anda menyediakan dana (32 ETH), sedangkan operator node menyediakan keahlian teknis (perangkat lunak dan perangkat keras). Kedua belah pihak berkolaborasi dalam proses staking.

Metode staking ini cocok untuk pengguna dengan dana dalam jumlah sedang hingga besar. Dibandingkan dengan LSD, keunggulan utama SaaS adalah keamanan yang lebih tinggi, persyaratan kepercayaan yang lebih rendah pada pihak ketiga, biaya yang lebih rendah, dan potensi keuntungan yang lebih tinggi. Namun, karena SaaS bukanlah konsep yang familiar bagi sebagian besar pengguna Ethereum, bahkan bagi penggemar DeFi berpengalaman, sejumlah besar pengguna potensial yang seharusnya berpartisipasi dalam SaaS akan hilang.。

Untuk keunggulan spesifik SaaS dibandingkan LSD dalam hal keamanan, pendapatan, biaya, dan pengoperasian, silakan lihat “Sangat jujur: Ethereum staking sebagai layanan - pilihan rasional antara keamanan dan pendapatan”.

Platform SaaS yang diluncurkan oleh Kiln memungkinkan kumpulan modal untuk berpartisipasi dalam PoS, memungkinkan investor dan pembangun untuk mengelola validator dan node baca/tulis pada infrastruktur multi-cloud. Ini menawarkan cara yang sederhana, cepat, dan aman untuk melakukannya. Kiln memungkinkan pelanggan untuk menyebarkan, mengelola, dan memantau validator blockchain dengan aman di beberapa jaringan dalam satu ruang, sambil tetap mempertahankan kendali atas kunci pribadi mereka.

Melalui Kiln Dashboard, Kiln mengoperasikan validator di semua blockchain PoS utama, mengelola lebih dari $360 juta staking (meningkat 4,4x dari tahun sebelumnya) di seluruh infrastruktur multi-cloud dan multi-wilayah. Kiln juga menyediakan serangkaian produk validator-agnostik untuk penerapan otomatis, pelaporan, dan manajemen komisi, menyederhanakan operasi staking di seluruh penyedia untuk kustodian, dompet, dan bursa.

Program Pemantauan Validator Ethereum, Kiln Dashboard, dikembangkan oleh teknisi senior tim,https://twitter.com/aimxhaisse@aimxhaisse . Ini adalah alat Python yang dapat terhubung ke node eksekusi dan node suar.

Dalam organisasi Kiln, pengguna dapat membuat banyak akun, yang bertindak sebagai folder untuk kepentingan, dan dapat mengatur kepemilikan mereka berdasarkan klien, wilayah, dll. sesuai kebutuhan. Anda dapat melihat gambaran umum AUS dan total hadiah untuk setiap akun. Anda juga dapat melihat AUS untuk setiap akun dan total hadiah untuk setiap protokol, dan melihat detail setiap taruhan dalam akun.

Kiln mengoperasikan model SaaS untuk layanan, dasbor, dan API-nya. Kiln bermitra dengan Ledger Live, Crypto.com, dan Coinbase untuk menawarkan layanan staking gabungan yang memungkinkan setiap pemegang Ethereum mempertaruhkan Ethereum dalam jumlah berapa pun, sehingga menciptakan nilai dalam ekosistem aset digital. Selain itu, Coinbase Cloud telah mengintegrasikan platform on-chain Kiln ke dalam produknya, memungkinkan Coinbase Cloud menghadirkan fungsionalitas staking Ethereum parsial on-chain kepada pelanggan dengan upaya rekayasa terbatas yang diperlukan untuk integrasi.

Kiln On-Chain

Kiln mengatakan bahwa platform Kiln On-Chain miliknya adalah platform staking on-chain berlabel putih 100% pertama di ekosistem Ethereum. Kumpulan staking Ethereum yang baru diluncurkan di platform ini memungkinkan untuk staking Ethereum dalam jumlah berapa pun dan menerima hadiah harian. Hal ini juga memungkinkan integrator untuk mengintegrasikan akses ke staking pool dengan lancar ke dalam alur kerja mereka, sehingga meningkatkan aksesibilitas.

Integrator menikmati otonomi penuh dan dapat menetapkan biaya, menyesuaikan token staking cair, memilih operator, dan memberikan pengalaman pengguna yang disesuaikan. Pengguna dan aset tetap berada di platformnya, sementara komisi berbasis kontrak pintar menghilangkan rujukan eksternal dan faktur off-chain. Seluruh sistem beroperasi sepenuhnya melalui kontrak pintar dengan cara yang transparan dan dapat diaudit.

Selain itu, pengenalan Kiln Pool baru, staking pool Ethereum baru dengan likuiditas terbatas, menghadirkan tantangan unik.

Saat peserta awal mengalami dilusi saat kumpulan diperluas dan menghadapi antrean orientasi validator yang lebih panjang. Selama fase pertumbuhan awal, ketika aset yang dipertaruhkan terakumulasi, imbalan untuk validator baru membutuhkan waktu lebih lama untuk terwujud. Hal ini mengakibatkan penekanan terhadap Gross Reward Rate (GRR) yang terdilusi karena distribusi imbalan dan nilai gabungan ke seluruh basis pengguna yang lebih besar.

GRR mewakili rasio tahunan dari imbalan yang diperoleh di pool, relatif terhadap jumlah total yang dipertaruhkan di pool. Memilih pertumbuhan organik dibandingkan pra-pembiayaan, fitur penting dari peluncuran awal kumpulan ini adalah dilusi awal dan volatilitas GRR. Secara khusus, GRR akan mendekati atau 0% setidaknya selama ~20 hari setelah setoran pertama saat validator awal menunggu aktivasi.

Oleh karena itu, pertumbuhan staking pool Kiln sangat bergantung pada dukungan dan partisipasi integrator dan pengguna awal. Seiring bertambahnya jumlah simpanan dan semakin banyak simpanan yang terakumulasi, GRR akan terus meningkat menuju tingkat stabil yang umumnya konsisten dengan tingkat imbalan rata-rata di seluruh jaringan.

Di sisi lain, kontrol berlebihan oleh layanan staking tertentu dapat merusak sifat Ethereum yang tahan sensor karena dilusi seiring berjalannya waktu. Kiln Pool menyediakan berbagai opsi staking pool yang kuat untuk mengurangi risiko sentralisasi dan mendorong pengguna untuk menyebarkan aset yang dijaminkan ke dalam pool berbeda yang dijalankan oleh operator node berbeda, sehingga mendorong desentralisasi jaringan.

Meskipun Kiln bertanggung jawab untuk mengelola dan mengoperasikan kumpulan yang mendasarinya, termasuk infrastruktur dan operasi validator, integrator akan memberikan akses kepada pemangku kepentingan ke kumpulan tersebut melalui platformnya. Kumpulan pusat adalah sumber likuiditas global di mana agregator mempunyai bagian berdasarkan simpanan dan imbalannya.

Kiln On-Chain memungkinkan integrator menciptakan solusi unik secara independen dari solusi lain yang dibangun di atas kumpulan. Misalnya, beberapa integrator masing-masing dapat membuat token staking cair khusus mereka sendiri (atau tidak) dan menetapkan biayanya sendiri, sementara kumpulan yang mendasarinya dioperasikan dan dikelola oleh Kiln dan infrastruktur validatornya.

Kiln On-Chain juga bermitra dengan The Graph untuk membangun subgraf guna menyediakan layanan pengindeksan ke jaringan dan pelanggan. Dengan memanfaatkan subgraf Kiln, pengguna dapat menjalankan berbagai kueri yang menyediakan data ke platform apa pun yang menawarkan layanan staking, termasuk informasi komprehensif tentang status dan parameter sistem. Sistem acara yang intuitif menyimpan kunci acara dalam format notifikasi, menyederhanakan pengembangan aplikasi front-end. Tertanam, mampu mengambil data dari blok mana pun sebelumnya, dan modul agregasi hadiah yang kuat yang dapat menghitung total tingkat imbalan dan tingkat imbalan bersih, dan menyajikan total imbalan dalam kerangka waktu yang berbeda.

Pengindeks Grafik: Contoh data yang disediakan oleh aplikasi Kiln di Ledger Live

Pendanaan dan Tim

Salah satu pendiri dan CEO Kiln Laszlo Szabo juga merupakan salah satu pendiri Skill Hunter, sebuah perusahaan perekrutan digital yang berfokus pada karier teknologi.

Menurut Linked, Laszlo Szabo mendirikan Skill Hunter pada tahun 2015 dan Kiln pada tahun 2018, dan masih terlibat dalam bisnis kedua perusahaan tersebut. Selain itu, Pierrick Vela, salah satu pendiri Skill Hunter lainnya, juga bekerja untuk kedua perusahaan tersebut.

CEO Kiln Laszlo Szabo

Sejauh ini, Kiln telah menyelesaikan tiga putaran pendanaan. Yang pertama adalah pendanaan $5 juta pada 20 Mei 2022, dipimpin oleh Third Kind Managing Partner dan Andreessen Horowitz (a16z) Board Partner Shana Fisher, dengan partisipasi dari SV Angel, Blue Yard, Alven, Kima Ventures, dan lainnya.

Selanjutnya, pada 28 November 2022, perusahaan menyelesaikan putaran pendanaan Seri A sebesar 17 juta euro (sekitar 17,6 juta dolar). Blockdaemon dan Illuminate Financial memimpin putaran pendanaan ini, dengan partisipasi dari ConsenSys, GSR, LeadBlock Partners, Sparkle Ventures, Alven, Blue Yard Capital, dan divisi modal ventura Kraken.

Putaran pendanaan terakhir selesai pada 18 Januari tahun ini, mengumpulkan $17 juta. Putaran ini dipimpin oleh 1kx, dengan partisipasi dari IOSG, Crypto.com, Wintermute Ventures, KXVC, dan LBank. Putaran pendanaan baru ini merupakan perpanjangan dari pendanaan Seri A Kiln yang diumumkan pada November 2022, yang mengumpulkan $17,6 juta.

Dilaporkan bahwa Kiln telah mengumpulkan total dana $35 juta dari investor sejak diluncurkan, termasuk Illuminate Financial, Kraken Ventures, Avon Ventures, Consensys, dan GSR.

Penafian:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [BlockBeats]. Semua hak cipta milik penulis asli [Lucy]. Jika ada keberatan terhadap cetak ulang ini, silakan menghubungi tim Gate Learn , dan mereka akan segera menanganinya.
2. Penafian Tanggung Jawab: Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah sepenuhnya milik penulis dan bukan merupakan nasihat investasi apa pun.
3. Terjemahan artikel ke bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, dilarang menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel terjemahan.