Le mécanisme de rééquilibrage des jetons à effet de levier

Gate.io a introduit un mécanisme de rééquilibrage pour les jetons à effet de levier. Le mécanisme de rééquilibrage vise à ajuster la position du contrat des jetons à effet de levier, afin de maintenir le taux de levier. Afin de s'assurer que le jeton est toujours au niveau de l'effet de levier du produit correspondant, il est nécessaire d'ajuster la position chaque jour, et de réajuster ou rééquilibrer les actifs sous-jacents au ratio correspondant.

Les jetons à effet de levier peuvent réduire le risque de liquidation grâce à la méthode de rééquilibrage. En cas de fortes fluctuations, si, par rapport au dernier rééquilibrage, la variation de l'actif sous-jacent dépasse le seuil donné, Gate.io rééquilibrera les positions pour contrôler les risques.

Le rééquilibrage ci-dessus est effectué pour couvrir les pertes acquises en raison des fluctuations. De cette façon, les investisseurs supporteront des pertes moins importantes si la tendance du marché continue après le déclenchement du rééquilibrage irrégulier ; mais veuillez noter que si la tendance du marché s'inverse immédiatement après le rééquilibrage, le rebond des positions sera ralenti en raison du rééquilibrage.

Le rééquilibrage peut renforcer les effets positifs de la capitalisation pendant les périodes de tendance, mais il peut aussi amplifier les effets négatifs de la capitalisation pendant les périodes de volatilité. En outre, comme le rééquilibrage implique de réduire et d'augmenter régulièrement l'exposition, il peut également entraîner des coûts de transaction supplémentaires.
Le mécanisme d'ajustement des positions (rééquilibrage) n'augmentera pas/diminuera le nombre de positions détenues. Les ajustements de position sont effectués par Gate.io sur les positions du contrat afin de maintenir les ratios de levier. Les positions de la devise négociée ne changent pas.

Chaque fois qu'une position est ajustée, la base de calcul de la VNI change. Par exemple : Lorsque les positions sont ajustées à 00:00, la VNI est de 1 $, puis la VNI du point de rééquilibrage précédent est de 1 $. La formule de calcul de la VNI actuelle est de 1 $×{1+ variation du prix de la devise sous-jacente*ratio de levier ciblé}.

Avant le prochain ajustement de position, la VNI est toujours basée sur $1 et change avec les fluctuations de la devise sous-jacente.

Si un ajustement de position irrégulier est déclenché lorsque la VNI devient 0,7 $, alors après l'ajustement, la VNI du point de rééquilibrage précédent devient 0,7 $, et la VNI actuelle est calculée comme suit : 0,7 $×(1+ variation du prix de la devise sous-jacente* ratio de levier ciblé).

Quand les ajustements de position sont-ils prévus ?

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Sur Gate.io, nous avons des mécanismes de rééquilibrage irrégulier et de rééquilibrage régulier pour différentes situations de marché.

Pour les produits ETF à effet de levier 3X :
1.Rééquilibrage irrégulier : Lorsque le ratio de levier en temps réel dépasse 3, un rééquilibrage irrégulier sera déclenché et le mécanisme d'ajustement de position ajustera le ratio de levier à 2,3.
2.rééquilibrage régulier : 00:00 GMT+8 chaque jour est l'heure de rééquilibrage régulier. Lorsque le ratio de levier en temps réel est inférieur à 1,8 ou supérieur à 3, ou que le taux de fluctuation (calculé à partir du prix de l'indice du contrat) dépasse 1% (en raison d'une augmentation ou d'une diminution significative du prix de la devise sous-jacente au cours des dernières 24 heures), le mécanisme d'ajustement de la position ajustera le ratio de levier à 2,3.

Pour les produits ETF à effet de levier 5X :
1.rééquilibrage irrégulier : Lorsque le ratio de levier en temps réel dépasse 7, un rééquilibrage irrégulier sera déclenché et le mécanisme d'ajustement de position ajustera le ratio de levier à 5.
2.rééquilibrage régulier : 00:00 GMT+8 chaque jour est l'heure de rééquilibrage régulier. Lorsque le ratio de levier en temps réel est inférieur à 3,5 ou supérieur à 7, ou que le taux de fluctuation (calculé à partir du prix de l'indice du contrat) dépasse 1% (en raison d'une augmentation ou d'une diminution significative du prix de la devise sous-jacente au cours des dernières 24 heures), le mécanisme d'ajustement de la position ajustera le ratio de levier à 5.


Tout le contenu ci-dessus n'est pas un conseil en investissement. Les jetons à effet de levier sont des produits à haut risque. Les jetons à effet de levier peuvent être très rémunérateurs pour des transactions à court terme, mais vous devez être prudent lorsque vous détenez ces jetons sur une longue période. Assurez-vous d'avoir une bonne compréhension des risques encourus avant de négocier des jetons à effet de levier.