Gate.io Blog Cơ chế tái cân bằng của token đòn bẩy

Cơ chế tái cân bằng của token đòn bẩy

22 March 11:44

Gate.io đã giới thiệu cơ chế tái cân bằng cho các mã thông báo đòn bẩy. Cơ chế tái cân bằng nhằm mục đích điều chỉnh vị trí hợp đồng của các mã thông báo đòn bẩy, để duy trì tỷ lệ đòn bẩy. Để đảm bảo rằng mã thông báo luôn ở mức đòn bẩy của sản phẩm tương ứng, cần phải điều chỉnh vị trí hàng ngày và điều chỉnh lại hoặc cân bằng lại các tài sản cơ bản theo tỷ lệ tương ứng.

Token đòn bẩy có thể giảm rủi ro thanh lý thông qua phương pháp tái cân bằng. Khi đối mặt với những biến động mạnh, nếu so với lần tái cân bằng gần nhất, sự thay đổi của tài sản cơ sở vượt quá ngưỡng đã cho, Gate.io sẽ cân bằng lại các vị trí để kiểm soát rủi ro.

Việc tái cân bằng trên được thực hiện để phòng ngừa các khoản lỗ có được do biến động. Bằng cách này, các nhà đầu tư sẽ chịu thiệt hại nhỏ hơn nếu xu hướng thị trường tiếp tục sau khi kích hoạt tái cân bằng bất thường; nhưng xin lưu ý rằng nếu xu hướng thị trường đảo ngược ngay sau khi tái cân bằng, thì sự phục hồi của các vị thế sẽ bị chậm lại do tái cân bằng.

Tái cân bằng có thể thúc đẩy tác động tích cực của lãi kép trong thời kỳ có xu hướng, nhưng nó cũng có thể làm tăng tác động tiêu cực của lãi kép trong thời kỳ biến động. Ngoài ra, vì việc tái cân bằng liên quan đến việc giảm và tăng mức độ tiếp xúc thường xuyên, nó cũng có thể dẫn đến chi phí giao dịch bổ sung.

Cơ chế điều chỉnh vị thế (tái cân bằng) sẽ không làm tăng / giảm số lượng vị thế nắm giữ. Điều chỉnh vị trí được thực hiện bởi Gate.io đối với các vị trí hợp đồng để duy trì tỷ lệ đòn bẩy. Vị thế nắm giữ của tiền tệ được giao dịch không thay đổi.

Mỗi khi một vị trí được điều chỉnh, cơ sở tính toán NAV sẽ thay đổi. Ví dụ: Khi các vị trí được điều chỉnh vào lúc 00:00, NAV là 1 đô la, thì NAV của điểm tái cân bằng trước đó là 1 đô la. Công thức tính NAV hiện tại là $ 1 × {1+ price change of the underlying currency*targeted leverage ratio} .

Trước khi điều chỉnh vị trí tiếp theo, NAV luôn dựa trên $ 1 và thay đổi theo sự biến động của tiền tệ cơ bản.

Nếu điều chỉnh vị trí bất thường được kích hoạt khi NAV trở thành 0,7 đô la, thì sau khi điều chỉnh, NAV của điểm tái cân bằng trước đó sẽ trở thành 0,7 đô la và NAV hiện tại được tính là 0,7 đô la x (hơn 1 lần thay đổi giá của đơn vị tiền tệ cơ bản * tỷ lệ đòn bẩy mục tiêu ).

Điều chỉnh vị trí được lên lịch khi nào?

Trên Gate.io, chúng tôi có các cơ chế tái cân bằng bất thường và tái cân bằng thường xuyên cho các tình huống thị trường khác nhau.

Đối với các sản phẩm ETF có đòn bẩy gấp 3 lần:
1. Tái cân bằng thường xuyên: Khi tỷ lệ đòn bẩy thời gian thực vượt quá 3, việc tái cân bằng bất thường sẽ được kích hoạt và cơ chế điều chỉnh vị thế sẽ điều chỉnh tỷ lệ đòn bẩy thành 2.3.
2. Tái cân bằng thường xuyên: 00: 00UTC + 8 mỗi ngày là thời gian tái cân bằng thường xuyên. Khi tỷ lệ đòn bẩy thời gian thực dưới 1,8 hoặc trên 3 hoặc tỷ lệ biến động (được tính theo giá chỉ số hợp đồng) vượt quá 1% (do giá của đồng tiền cơ bản tăng hoặc giảm đáng kể trong 24 giờ qua), vị thế cơ chế điều chỉnh sẽ điều chỉnh tỷ lệ đòn bẩy tài chính xuống 2.3.

Đối với các sản phẩm ETF có đòn bẩy gấp 5 lần:
1. Tái cân bằng thường xuyên: Khi tỷ lệ đòn bẩy thời gian thực vượt quá 7, việc tái cân bằng bất thường sẽ được kích hoạt và cơ chế điều chỉnh vị thế sẽ điều chỉnh tỷ lệ đòn bẩy thành 5.
2. Tái cân bằng thường xuyên: 00: 00UTC + 8 mỗi ngày là thời gian tái cân bằng thường xuyên. Khi tỷ lệ đòn bẩy thời gian thực dưới 3,5 hoặc trên 7 hoặc tỷ lệ dao động (được tính theo giá chỉ số hợp đồng) vượt quá 1% (do giá của đồng tiền cơ bản tăng hoặc giảm đáng kể trong 24 giờ qua), vị thế cơ chế điều chỉnh sẽ điều chỉnh tỷ lệ đòn bẩy thành 5.

Tất cả nội dung trên không phải là lời khuyên đầu tư. Mã thông báo đòn bẩy là sản phẩm có rủi ro cao. Token đòn bẩy có thể rất hữu ích cho giao dịch ngắn hạn nhưng bạn cần thận trọng khi nắm giữ những token này trong thời gian dài. Vui lòng đảm bảo rằng bạn hiểu rõ về các rủi ro liên quan, trước khi giao dịch các mã thông báo đòn bẩy.

Mở hộp quà may mắn của bạn và nhận phần thưởng $6666

Đăng ký ngay

Cơ chế tái cân bằng của token đòn bẩy

Điều chỉnh vị trí được lên lịch khi nào?

Chọn ngôn ngữ và khu vực

Tiền pháp định