เหตุใด Bitcoin จึงเป็นมิตรกับไฟ

ความเป็นอิสระทางการเงิน ความสามารถในการเดินเข้าไปในห้องทำงานของเจ้านาย บอกให้เขาทุบทราย และไม่ต้องกังวลเรื่องเงินอีกต่อไป

ในช่วง 10+ ปีที่ผ่านมา มีการเคลื่อนไหวที่เพิ่มมากขึ้นของผู้คนที่หันมาใช้กลยุทธ์การออมและการลงทุนแบบใช้เวลาน้อย โดยมีเป้าหมายในการบรรลุอิสรภาพทางการเงินตั้งแต่เนิ่นๆ ของชีวิต ทำให้ตัวเองอยู่ในสถานะที่จะเกษียณเร็วกว่าอายุแบบดั้งเดิม ของ 65. ดังนั้นคำย่อคือ FIRE: Financial Independence, Retire Early

จริงๆ แล้วไฟคืออะไร?

กลยุทธ์นี้ค่อนข้างง่าย ดำเนินชีวิตให้ต่ำกว่ากำลังทรัพย์ของคุณและลงทุนเงินออมส่วนเกินเพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีมูลค่ามากกว่าค่าใช้จ่ายรายปีของคุณถึง 25 เท่า ทำไมต้อง 25x? พอร์ตโฟลิโอขนาดนี้ช่วยให้สิ่งที่เรียกว่า "อัตราการถอนเงินที่ปลอดภัย" (SWR) อยู่ที่ 4% ต่อปีเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายของคุณโดยไม่ต้องลดมูลค่าการลงทุนของคุณอย่างมีความหมาย

SWR อิงจากการวิจัยที่เรียกว่า Trinity study ซึ่งวิเคราะห์ผลตอบแทนในอดีตของพอร์ตหุ้นและพันธบัตรในบริบทของการสนับสนุนกรอบเวลาเกษียณอายุ 30 ปี ต่อไปนี้เป็น ภาพรวมโดยย่อของผลการวิจัย:

สำหรับข้อมูลประจำปีระหว่างปี 1926 ถึง 1995 พวกเขาพบว่าพอร์ตโฟลิโอที่ประกอบด้วยหุ้นที่มีทุนขนาดใหญ่ 50% และพันธบัตรองค์กรระยะยาวคุณภาพสูง 50% จะให้โอกาส 95% ที่จะประสบความสำเร็จในการสนับสนุนการถอนเงินประจำปีที่ปรับอัตราเงินเฟ้อโดยเริ่มตั้งแต่ ด้วยการถอนเงินครั้งแรก 4% ของมูลค่าพอร์ตโฟลิโอ ณ เวลาที่เกษียณอายุ

เมื่อพิจารณาถึงผลตอบแทนในอดีตของพอร์ตการลงทุนตามที่ระบุไว้ในการศึกษาของ Trinity อัตราการถอน 4% หมายความว่าทุกๆ 40,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ของค่าใช้จ่ายต่อปีที่คุณมี คุณจะต้องมีเงินออมและลงทุน 1,000,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ หากคุณใช้จ่าย 100,000 ดอลลาร์ต่อปี คุณต้องมีพอร์ตการลงทุน 2.5 ล้านดอลลาร์เพื่อเข้าถึงอิสรภาพทางการเงิน เมื่อประสบความสำเร็จแล้ว คุณสามารถจัดหาเงินทุนให้กับไลฟ์สไตล์ของคุณโดยไม่ต้องมีรายได้โดยการขายเงินลงทุนของคุณลงเรื่อยๆ เมื่อเวลาผ่านไป จากการศึกษาพบว่า พอร์ตโฟลิโอนี้จะมีอายุ 30 ปีก่อนที่คุณจะหมดเงิน ในความเป็นจริง โดยส่วนใหญ่แล้ว คุณจะจบลงด้วยพอร์ตการลงทุนของสินทรัพย์ที่ลงทุนมากขึ้นเมื่อสิ้นสุดระยะเวลา 30 ปีนั้นมากกว่าตอนเริ่มต้น อิสรภาพทางการเงินอย่างแท้จริง!

ที่มา: เกษียณก่อนกำหนดตอนนี้

ถูกต้องตามสัญชาตญาณ

ชุมชน FIRE ได้ค้นพบความจริงหลายประการเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจสมัยใหม่ และผลกระทบที่ส่งผลต่อแนวคิดเรื่องการออมเพื่อการเกษียณ แต่พวกเขาแค่ไม่ตระหนักรู้

ความจริง #1: ธรรมชาติของเงินไม่ได้เป็นอย่างที่เห็น

คนส่วนใหญ่ไม่ได้คำนึงถึงลักษณะของเงินที่พวกเขาใช้ มันถูกมองว่าเป็นสิ่งที่ให้มา—บางสิ่งที่ฝังลึกอยู่ในชีวิตประจำวันจนพวกเขาไม่คิดจะพิจารณาด้วยซ้ำ อย่างไรก็ตาม ความเป็นจริงของระบบการเงินนั้นถูกตัดขาดจากวิธีที่เราใช้เงินทุกวัน

เราพูดถึงและใช้เงินในปัจจุบันราวกับว่าเรากำลังส่งโทเค็นทางกายภาพที่แสดงถึงมูลค่า เช่น เงินสดกระดาษหรือเหรียญทอง แต่เมื่อคุณจ่ายเงินเพื่อนเพื่อซื้อเบียร์โดยใช้ Venmo นี่ไม่ใช่สิ่งที่เกิดขึ้นอย่างแน่นอน Venmo เป็นตัวกลางซึ่งตั้งอยู่ในหมู่ธนาคารตัวกลางและสถาบันการเงินอื่นๆ การจ่ายเงินให้เพื่อนของคุณเกิดขึ้นโดยอาศัยตัวกลางที่อัปเดตบัญชีแยกประเภทภายในของตน บัญชีแยกประเภทเหล่านี้มีการแจกจ่าย (ฟังดูคุ้นๆ ไหม) ทั่วทั้งเซิร์ฟเวอร์คอมพิวเตอร์ของรัฐบาล ธนาคาร และสถาบันการเงินอื่นๆ และได้รับการดูแลผ่านกระบวนการบัญชีที่ซับซ้อนซึ่งเกิดจากสิทธิ์ทางกฎหมายที่มอบให้กับกลุ่มบุคคลชั้นยอดนี้ในการตัดสินใจว่าใครเป็นเจ้าของอะไรและใครเป็นหนี้อะไรกับใคร

หากคุณติดตามรายการบัญชีแยกประเภท ความเคลื่อนไหวของ "เงิน" เหล่านั้นกลับไปยังต้นกำเนิด สิ่งที่คุณจะพบคือ... หนี้ ถูกตัอง. เงินที่เราใช้ในปัจจุบันเกิดขึ้นโดยผ่านกระบวนการของสถาบันการเงินที่สร้างเงินกู้และเงินฝากธนาคารซึ่งเป็นสินทรัพย์และหนี้สินของธนาคารตามลำดับ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ธนาคารที่ให้เงินกู้ไม่ได้ให้เงินแก่ผู้ยืมที่พวกเขานั่งอยู่ในตู้นิรภัยที่ไหนสักแห่ง พวกเขากำลังให้ยืมเงินใหม่เข้ามา เงินที่เราใช้ทุกวันนี้ขึ้นอยู่กับหนี้สิน

ความจริง #2: ชีวิตมีราคาแพงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

เนื่องจากระบบการเงินแบบคำสั่งนั้นขึ้นอยู่กับหนี้ จึงต้องมีการขยายสินเชื่ออยู่เสมอ และจำนวนเงินที่ “พิมพ์ออกมา” เพิ่มมากขึ้น เพื่อให้ระบบยังคงทำงานได้ นั่นหมายความว่ามูลค่าของเงินจำนวนนี้มีแนวโน้มเป็นศูนย์เสมอ ได้รับการออกแบบมาเพื่อสูญเสียกำลังซื้อเมื่อเวลาผ่านไป

ผลกระทบของการลดระดับอย่างต่อเนื่องนี้เห็นได้ชัดเจนที่สุดในราคาสินค้าและบริการซึ่งการเพิ่มอุปทานทำได้ยาก คุณเคยสงสัยบ้างไหมว่าเหตุใดค่าที่อยู่อาศัย การศึกษา และค่ารักษาพยาบาลจึงเพิ่มขึ้นทุกปี? มีข้อมูลมากมายเกี่ยวกับราคาของสินค้าหรือบริการแต่ละรายการ ไลฟ์สไตล์และการผสมผสานรายจ่ายของแต่ละคนมีเอกลักษณ์เฉพาะตัว อย่างไรก็ตาม องค์ประกอบทั้งสามนี้เกี่ยวข้องกับคนส่วนใหญ่ เนื่องจากพวกเราส่วนใหญ่จำเป็นต้องซื้อบ้านหรือจ่ายค่าเช่า ส่งลูก ๆ ของเราไปเรียนมหาวิทยาลัย และจ่ายค่ารักษาพยาบาล (โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเราโตขึ้น)

เหล่านี้คือตัวอย่างค่าใช้จ่ายที่สำคัญซึ่งอยู่ภายใต้แรงกดดันด้านราคาที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วง 40 ปีที่ผ่านมา ผลกระทบนี้เกี่ยวข้องโดยตรงกับการลดค่าเงินที่เราใช้อย่างต่อเนื่อง ขอย้ำอีกครั้งว่าเงินของเราได้รับการออกแบบมาให้สูญเสียมูลค่า

ความจริง #3: การออมเงินที่คุณได้รับนั้นไม่เพียงพอ

ในปี 1980 ราคาสำหรับการเข้าเรียนเต็มเวลาในวิทยาลัยสี่ปีอยู่ที่ 10,231 ดอลลาร์ต่อปี ซึ่งรวมค่าเล่าเรียน ค่าธรรมเนียม ค่าห้องและอาหาร และปรับตามอัตราเงินเฟ้อแล้ว ตามข้อมูลของศูนย์สถิติการศึกษาแห่งชาติ ภายในปี 2562-2563 ราคารวมเพิ่มขึ้นเป็น 28,775 ดอลลาร์ นั่นคือเพิ่มขึ้น 180%

ฟอร์บส์

ค่าใช้จ่ายในการศึกษาระดับวิทยาลัยสำหรับบุตรหลานของคุณที่เพิ่มขึ้นด้วยอัตราการเติบโตทบต้นที่ 5.31% ต่อปี หมายความว่าคุณต้องประหยัดเงินมากขึ้นทุกปีเพื่อตามทัน หลังจากที่คุณได้คำนึงถึงต้นทุนที่เพิ่มขึ้นแล้ว คุณจึงจะมีอัตราการออมสุทธิที่เป็นบวกได้ จึงไม่น่าแปลกใจที่คนส่วนใหญ่ถูกบังคับให้ออมและลงทุน (อ่าน: เพิ่มความเสี่ยง) หากพวกเขาต้องการเพิ่มความมั่งคั่งให้มากพอที่จะจ่ายค่าครองชีพที่เพิ่มสูงขึ้นเรื่อยๆ และสร้างรังไข่เพื่อการเกษียณ

ที่มา: วิกิพีเดีย

คุณต้องได้รับเงินสองครั้ง ครั้งแรกเมื่อคุณทำงานเพื่อมัน และอีกครั้งจากการลงทุนด้วยเงินนั้น คุณไม่สามารถนำเงินที่หามาได้แบบไร้ความเสี่ยงไปเก็บไว้ใช้หลังเกษียณได้

ผู้เสนอ FIRE เข้าใจความเป็นจริงนี้โดยสัญชาตญาณ ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมพวกเขาจึงสนับสนุนการลงทุนเพื่อการออมส่วนเกินด้วยวิธีที่ง่ายและคุ้มต้นทุน นั่นก็คือการลงทุนดัชนีตลาดหุ้น

ตลาดหุ้นเป็นกลไกการออม

กองทุนดัชนีตลาดหุ้นเป็นเครื่องมือที่ผู้ปฏิบัติงานด้าน FIRE เลือกใช้ในการสร้างฐานสินทรัพย์ที่เติบโตเมื่อเวลาผ่านไป โดยหวังว่าจะสูงกว่าและเกินกว่าอัตราเงินเฟ้อแบบผสมของแต่ละบุคคล ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ให้ผลตอบแทนโดยเฉลี่ย 8-10% ตามเงื่อนไขที่ระบุในช่วง 100+ ปีที่ผ่านมา หากหลังจากปรับค่าครองชีพที่เพิ่มขึ้นแล้ว พอร์ตโฟลิโอของคุณสามารถเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง แสดงว่าคุณมีอิสระทางการเงินและสามารถเกษียณก่อนกำหนดได้ ไฟ.

หนึ่งในผู้ที่มีอิทธิพลมากที่สุดในชุมชน FIRE คือ Mr. Money Moustache ซึ่งสรุปเหตุผลในการเลือกกองทุนดัชนีหุ้นเป็นเครื่องมือในการออม/การลงทุนหลัก:

มูลค่าของหุ้นจะเพิ่มขึ้นเมื่อกำไรของบริษัทอ้างอิงเพิ่มขึ้น รายได้ส่วนหนึ่งจะไหลไปสู่ผู้ถือหุ้นเป็นเงินปันผลเสมอ และทั้งหมดนี้เกิดขึ้นเพราะความเฉลียวฉลาดตามธรรมชาติของมนุษย์ที่ทำงานหนักซึ่งสร้างสิ่งต่างๆ อย่างมีกำไร และยังคงพัฒนาความรู้และเทคโนโลยีของเราอย่างต่อเนื่อง และทำให้เราทุกคนมีประสิทธิผลมากขึ้นในทุกสาขา

อาจมีเวลาที่เราไม่สามารถก้าวหน้าได้อีกต่อไป แต่ขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงที่ว่าเรายังคงขับรถไปรอบๆ ในถังที่ใช้แก๊ส และ Home Depot ยังคงประมวลผลทั้งหมดบนคอมพิวเตอร์เมนเฟรมสีเขียวบนพื้นดำที่เตะตาคุณ กลับไปที่จุดเริ่มต้นของลำดับหากคุณพิมพ์ผิด ฉันว่าเรามีเวลาเหลืออย่างน้อยตลอดชีวิตในแผนกนี้

ดังนั้น หุ้นจึงขึ้นและจ่ายเงินปันผลเมื่อเวลาผ่านไป และก็มีตั้งแต่เริ่มต้นของการค้าสมัยใหม่ ผลตอบแทนรวมโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 10 เปอร์เซ็นต์ต่อปีก่อนเงินเฟ้อ และ 7 เปอร์เซ็นต์หลังเงินเฟ้อ

5 เปอร์เซ็นต์จาก 7 เปอร์เซ็นต์มาในรูปแบบของราคาหุ้นที่สูงขึ้น และอีก 2 เปอร์เซ็นต์มาจากการจ่ายเงินปันผลโดยตรงจากบริษัทถึงคุณ เมื่อคุณอยู่ใน 'ระยะสะสม' คุณเพียงแค่ปล่อยให้เงินปันผลเหล่านี้นำไปลงทุนในหุ้นมากขึ้นโดยอัตโนมัติ ซึ่งจะสร้างผลการทบต้นที่ดี

แต่ฉันต้องการซื้อหุ้นตัวไหนเพื่อทำเงินฟรี?

นี่เป็นส่วนที่ง่าย คุณซื้อทั้งหมด

ผู้มีความคิดที่ดีที่สุดในด้านการเงินได้ทำการศึกษาเกี่ยวกับเรื่องนี้มานับไม่ถ้วนมานานกว่า 40 ปี สิ่งที่พวกเขาพบคือวิธีที่ดีที่สุดในการทำเงินในตลาดหุ้นคือการซื้อ 'กองทุนดัชนี' ซึ่งเป็นกองทุนรวมที่จะซื้ออัตราส่วนที่เหมาะสมของหุ้นหลักทุกตัวในตลาดหุ้นในประเทศของคุณโดยอัตโนมัติ โดยไม่ต้องใช้เวทมนตร์และการคาดเดา ซึ่งหุ้นจะดีกว่าตัวอื่น

เหตุผลที่กองทุนดัชนีชนะทางสถิติก็เพราะว่าสามารถดำเนินการโดยชุดกฎอัตโนมัติง่ายๆ โดยไม่จำเป็นต้องจ่ายเงินเดือน 350 ล้านดอลลาร์ให้กับเทรดเดอร์ที่ร้อนแรงซึ่งดำเนินการ 'กองทุน Aggressive Growth Fund' ข้างถนน เนื่องจากมีผู้คนหลายล้านคน ทั้งฉลาดและโง่เขลา ทะเลาะกันเรื่องมูลค่าหุ้นแต่ละตัว กองทุนดัชนีจึงได้รับประโยชน์และทนทุกข์ทรมานจากผลการดำเนินงานของหุ้นแต่ละตัว แต่โดยรวมแล้ว คุณจะได้รับประสิทธิภาพโดยเฉลี่ยของการทะเลาะวิวาททั้งหมดนี้

ผู้เสนอ FIRE ชื่นชอบกองทุนดัชนีเพื่อจุดประสงค์ในการออมเพราะพวกเขา

1. มีประวัติการเติบโตแบบทบต้นมาเป็นเวลานาน
2. มีความหลากหลายอย่างกว้างขวาง ซึ่งช่วยปกป้องนักลงทุนจากโชคชะตาของแต่ละบริษัท
3. มีต้นทุนในการถือค่อนข้างต่ำ
4. มีราคาถูกและง่ายต่อการซื้อและขาย (ต่างจากอสังหาริมทรัพย์ เป็นต้น) และ
5. ไม่จำเป็นต้องมีทักษะพิเศษหรืองานต่อเนื่องเพื่อรักษา

อย่างไรก็ตาม มีข้อเสียและความเสี่ยงหลายประการที่เกี่ยวข้องกับการใช้ตลาดหุ้นเป็นกลไกในการออม

ผลตอบแทนของตลาดหุ้นมีการกระจายไม่เท่ากัน

แม้ว่าผลตอบแทนเฉลี่ยของดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะอยู่ที่ 8-10% แต่การกระจายผลตอบแทนเหล่านั้นอาจทำให้เกิดปัญหาได้ โดยเฉพาะในช่วง 2-3 ปีแรกของการเกษียณ สิ่งนี้เรียกว่า ลำดับความเสี่ยงในการคืนสินค้า และในบางกรณี การเกษียณอายุของคุณอาจตกอยู่ในอันตราย

หากคุณมีหมายเลข FI ครบ (25 เท่าของค่าใช้จ่าย) และเกษียณอายุ ช่วงสองสามปีแรกหลังเกษียณมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อพอร์ตการลงทุนของคุณจะสนับสนุนไลฟ์สไตล์ของคุณในปีต่อ ๆ ไปหรือไม่ ตัวอย่างเช่น หากในปีแรกของการเกษียณอายุ พอร์ตการลงทุนของคุณมีมูลค่าลดลง 30% เนื่องจากเศรษฐกิจกำลังเข้าสู่ภาวะถดถอย และค่าครองชีพพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากปัญหาด้านห่วงโซ่อุปทานและการพิมพ์เงินส่วนเกินในทันที การเกษียณอายุของคุณตกอยู่ในความเสี่ยง เนื่องจากเพื่อที่จะจัดสรรค่าใช้จ่ายชุดเดียวกัน คุณจะต้องขายพอร์ตโฟลิโอของคุณให้มากขึ้นกว่า 4% ที่คุณใช้ตามหมายเลข FI ของคุณในตอนแรก

ที่มา: หุ้นต่างประเทศชั้นนำ

คุณอาจไม่สามารถเข้าถึงตลาดหุ้นที่เหมาะสมได้

ขบวนการ FIRE เป็นหัวหอกและถูกครอบงำโดยชาวอเมริกัน ดังที่ผมได้กล่าวไว้ข้างต้น ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กลับคืนมา 8-10% ต่อปี โดยส่วนใหญ่เกิดจากการที่สหรัฐฯ ครองอำนาจในเวทีโลกมาเป็นเวลานาน

ธุรกิจในอเมริกาได้รับผลพวงจากการครอบงำนี้ ซึ่งธุรกิจนอกสหรัฐอเมริกาไม่จำเป็นต้องมี อุปสรรคสำคัญประการหนึ่งก็คือความจริงที่ว่าอเมริกาสามารถส่งออกอัตราเงินเฟ้อไปต่างประเทศได้ เนื่องจากดอลลาร์มีสถานะเป็นสกุลเงินสำรองของโลก อิทธิพลเชิงบวกอื่นๆ ได้แก่ สิทธิในทรัพย์สินที่ค่อนข้างเข้มแข็งและทรัพยากรธรรมชาติที่อุดมสมบูรณ์

แต่ผู้คนและธุรกิจในประเทศอื่นๆ จำนวนมากเสียเปรียบในเรื่องนี้ และโอกาสในการลงทุนที่มีอาจไม่รวมดัชนีหุ้นสหรัฐฯ หากคุณไม่ใช่คนอเมริกัน ผลลัพธ์ของคุณอาจได้รับผลกระทบในทางลบหากดัชนีหุ้นหรือการลงทุนอื่นๆ ที่คุณเข้าถึงได้ส่งผลให้ผลตอบแทนลดลงหรือมีความผันผวนเพิ่มขึ้น

คุณอาจไม่สามารถเข้าถึงตลาดหุ้นใด ๆ ได้

เช่นเดียวกับที่คนจำนวนมากไม่สามารถเข้าถึงตลาดหุ้นสหรัฐฯ ได้ การขาดการเข้าถึงตลาดหุ้นใดๆ เลยก็เป็นความจริงที่ประชากรส่วนใหญ่ของโลกต้องเผชิญ การเข้าถึงเครื่องมือการลงทุนที่ซับซ้อนทุกประเภทถือเป็นความหรูหราที่ชาวอเมริกันและผู้คนในโลกตะวันตกมองข้าม ในพื้นที่ที่โครงสร้างพื้นฐานด้านการธนาคารและการเงินขาดแคลนอย่างมาก เงินเองก็เป็นหนึ่งในไม่กี่แหล่งที่มีคุณค่า

กองทุนดัชนีมีความเสี่ยงคู่สัญญา

สมมติว่าคุณสามารถเข้าถึงกองทุนดัชนีตลาดหุ้นเพื่อเป็นกลไกการออม มีโอกาสเล็กน้อยที่คุณจะไม่สามารถเข้าถึงการออมนี้เมื่อคุณต้องการ ความเสี่ยงของคู่สัญญานี้ทำให้คุณอยู่ในสถานะที่คุณต้องพึ่งพาบุคคลที่สามซึ่งอาจไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันที่มีต่อคุณได้

ภาษีและค่าธรรมเนียมเป็นตัวฉุดรั้งผลตอบแทนของคุณ

หุ้นเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ได้รับการดูแลและจัดการโดยบุคคลที่สามเกือบทั้งหมด หากคุณกำลังซื้อดัชนีหุ้น เช่น Vanguard Total Stock Market ETF (สัญลักษณ์ VTI) ซึ่งได้รับความนิยมอย่างมากในชุมชน FIRE มีค่าใช้จ่ายหลักสองสามประการในการถือครองสินทรัพย์ กองทุนอย่าง VTI ไม่ได้ดำเนินการเอง ดังนั้นคุณต้องจ่ายค่าธรรมเนียมให้กับบุคคลที่จัดการกองทุน (VTI มีค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.03% ซึ่งถือว่าน้อยมากเมื่อเทียบกับกองทุนอื่น ๆ ที่อาจเต็มจำนวน 2% หรือสูงกว่า) นอกจากนี้การลงทุนใด ๆ ที่ทำให้จ่ายเงินปันผลจะต้องเสียภาษีเงินได้ ค่าใช้จ่ายเหล่านี้ฉุดรั้งผลตอบแทนของคุณ ซึ่งจะเพิ่มอัตราอุปสรรคที่จำเป็นในการรักษาหรือเพิ่มกำลังซื้อของคุณในแง่ที่แท้จริง

หุ้นไม่ใช่เงิน (และจะไม่มีวันเป็น)

ตามหลักการแล้ว คุณจะไม่ต้องเสี่ยงกับการออมเพื่อเอาชนะการสูญเสียกำลังซื้ออย่างต่อเนื่อง การจัดเก็บมูลค่าโดยตรงด้วยเงินจะช่วยหลีกเลี่ยงข้อเสียที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน คุณจะไม่เสี่ยงต่อการสูญเสียเงินตามมูลค่าเล็กน้อยอีกต่อไปจากมูลค่าการลงทุนที่ลดลงหรือผู้จัดการสินทรัพย์ของคุณล้มเหลว คุณจะไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมการจัดการและภาษีจากเงินปันผล เพื่อประโยชน์เพิ่มเติม คุณจะสามารถใช้มูลค่าของคุณเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจได้โดยตรง โดยไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการขายสินทรัพย์ที่คุณเป็นเจ้าของ การใช้กองทุนดัชนีหุ้นเป็นตัวสะสมมูลค่าได้ผลค่อนข้างดีในการปกป้องผู้คนจากการสูญเสียอำนาจซื้อเมื่อเวลาผ่านไป อย่างไรก็ตาม หุ้น (และการลงทุนอื่นๆ) ไม่ใช่เงินและไม่สามารถให้ผลประโยชน์มากมายที่เงินมอบให้ได้

Bitcoin แก้ไขปัญหานี้

Bitcoin เข้ากับสิ่งเหล่านี้ได้อย่างไร? คำตอบสั้นๆ ก็คือบิทคอยน์ช่วยให้คุณลดความแน่นอนของการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์โดยไม่ทำให้ตัวเองเสี่ยงต่อการลงทุน นี่อาจฟังดูแปลกเนื่องจากความผันผวนของราคาที่น่าอับอายของ Bitcoin เมื่อวัดในหน่วยสกุลเงินทางการเมือง แต่ให้ฉันอธิบาย

กลับมาเก็บออมคนเดียว

Bitcoin มีคุณสมบัติมากมายที่ทำให้เป็นเงินดีที่สุดเท่าที่โลกเคยเห็นมา ไม่มีใครควบคุมมันได้ ไม่ได้รับอนุญาตและเปิดให้ทุกคน สามารถส่งไปทั่วโลกได้ทันทีด้วยต้นทุนที่ต่ำมาก และทุกขนาด ไม่ว่าจะใหญ่หรือเล็ก ทนทานต่อการถูกยึดและการเซ็นเซอร์ มีราคาถูกและสามารถตรวจสอบได้ง่ายและไม่สามารถปลอมแปลงได้

แต่คุณลักษณะที่สำคัญที่สุดที่อาจเป็นไปได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของการจัดเก็บมูลค่าที่ได้มาอย่างยากลำบากก็คือ Bitcoin นั้นหายากอย่างยิ่ง มี อุปทานฮาร์ดแคปจำนวน 21,000,000 หน่วย ที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ หนึ่งบิตคอยน์จะเท่ากับหนึ่งในยี่สิบเอ็ดล้านของอุปทานทั้งหมดเสมอ

ซึ่งตรงกันข้ามกับอุปทานของเงินดอลลาร์ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ไม่มีใครในโลกนี้ รวมถึงผู้ที่ดูแลระบบการเงินในปัจจุบัน รู้ว่าอุปทานของเงินดอลลาร์เป็นเท่าใดในช่วงเวลาหนึ่งๆ หรือจะเป็นอย่างไรในอนาคต สิ่งหนึ่งที่เรารู้ก็คือ เนื่องจากเงินของเราได้รับการออกแบบมาให้สูญเสียมูลค่าเมื่อเวลาผ่านไป นั่นคือสิ่งที่จะเกิดขึ้น การยอมรับความแน่นอนของการลดค่าเงินไม่ใช่ทางเลือก ดังนั้นเราจึงถูกบังคับให้ลงทุนในสินทรัพย์อื่น ๆ ที่ผลิตได้ยากกว่าเงินทั่วไป แต่ยังมีอุปทานที่แทบไม่จำกัดอีกด้วย

ในโลกที่ Bitcoin เป็นเงินมาตรฐาน คุณสามารถใช้มันเป็นเครื่องมือในการออมและข้ามการลงทุนที่มีความเสี่ยงไปได้เลย เนื่องจากอุปทานของ Bitcoin นั้นมีจำกัด และเนื่องจากโลกมีประสิทธิผลมากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป (ดังที่ Mr. Money Moustache ระบุไว้ในคำพูดข้างต้น) กำลังซื้อของ Bitcoin จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

จากนั้นจะใช้กฎไฟเดียวกัน สมมติว่าเศรษฐกิจมีประสิทธิผลมากขึ้นที่อัตรา 4% ต่อปีหรือสูงกว่า คุณสามารถใช้กฎ 4% เดียวกันนี้กับการออม Bitcoin ของคุณได้ ประหยัดค่าใช้จ่ายรายปีได้ 25 เท่า และคุณสามารถมีเงินไว้ใช้ยามเกษียณได้

ความเป็นจริงในปัจจุบันยังดีกว่านั้นอีก เนื่องจากมันค่อนข้างใหม่ Bitcoin จึงยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของวงจรการยอมรับ ผลตอบแทนในอดีตของ Bitcoin นั้นอยู่เหนือผลตอบแทนของตลาดหุ้นที่ 8-10% เนื่องจากการใช้อุปทานคงที่และเหนือกว่าอย่างมากนี้เร่งตัวขึ้น แนวโน้มดังกล่าวจึงสามารถดำเนินต่อไปได้

ความพร้อมใช้งานของเงินที่ขาดแคลนอย่างแท้จริงทำให้เกมเปลี่ยนไปโดยสิ้นเชิง ไม่มีทางเลือกอื่นอีกต่อไปแล้วนอกจากการเล่นเกมทางการเงินที่บังคับให้คุณเสี่ยงต่อผลของแรงงานในตลาดหุ้น แต่คุณสามารถใช้บิทคอยน์เป็นเงินที่สมบูรณ์แบบสำหรับการออม เพราะนั่นคือสิ่งที่เป็นอยู่

แล้วความผันผวนล่ะ?

แม้ว่า Bitcoin จะเสนอเครื่องมือสำหรับการประหยัดเงินโดยตรง แต่ข้อโต้แย้งที่ชัดเจนที่สุดสำหรับแนวความคิดนี้เกี่ยวข้องกับความผันผวนของราคา การคัดค้านนี้ส่งเสียงดังโดยเฉพาะอย่างยิ่งในปีที่ผ่านมา เนื่องจากราคาของ bitcoin ลดลงจากระดับสูงสุดที่เกือบ 70,000 ดอลลาร์ เหลือระดับต่ำสุดประมาณ 15,500 ดอลลาร์ (ประมาณ 23,000 ดอลลาร์ในขณะที่เขียน)

ใช่ ปัจจุบัน Bitcoin มีความผันผวน แต่สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจสาเหตุ ฉันครอบคลุมหัวข้อนั้นใน หลักสำคัญสามประการของ Bitcoin

ประหยัดเงินด้วยอัพไซด์ที่ไม่สมมาตร

ผู้คนใช้หุ้น พันธบัตร อสังหาริมทรัพย์ ทองคำ และงานศิลปะเป็นพาหนะในการออมเงินเพราะตัวเงินเองหมดไปแล้ว ความจำเป็นในการหลีกเลี่ยงการตกต่ำอย่างต่อเนื่องของเงินดอลลาร์ ยูโร และเยน ทำให้ผู้คนต้องหลบภัยในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นเพื่อรักษาหรือเพิ่มกำลังซื้อของตน เป็นผลให้สินทรัพย์เหล่านี้มีเบี้ยประกันภัย

ตลาดที่สามารถระบุที่อยู่ได้ทั้งหมด (TAM) ของ Bitcoin คือพรีเมี่ยมทางการเงินของโลก รายงานเชิงลึกนี้ จากทีมงาน Blockware Solutions จะตรวจสอบว่า Bitcoin สามารถสร้างรายได้จากประเภทสินทรัพย์ที่จัดเก็บมูลค่าแบบเดิมได้อย่างไร และสิ่งที่มีความหมายต่อกำลังซื้อของมัน รายงานประมาณการมูลค่าเงินที่มอบให้กับทองคำ หุ้น อสังหาริมทรัพย์ หนี้ และเงินฐานรวมอยู่ที่ประมาณ 480 ล้านล้านดอลลาร์ หากเพียง 5% ของมูลค่านั้นโอนไปยัง Bitcoin มูลค่าตลาดโดยนัยจะอยู่ที่ 24 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งใหญ่กว่าตอนนี้ประมาณ 50 เท่า!

Bitcoin ยืนหยัดเพื่อดูดซับพรีเมี่ยมทางการเงินนั้น เนื่องจากเป็นช่องทางในการออมที่ไม่อยู่ภายใต้ความเสี่ยงหรือการด้อยค่าของคู่สัญญา มันเป็นเพียงตัวเลือกที่ดีกว่าและเป็นเหตุผลที่หลาย ๆ คนจะเลือกมันเพื่อจุดประสงค์ในการออม

การเจาะลึกเข้าไปในโพรงกระต่ายของ Bitcoin มีแนวโน้มที่จะนำไปสู่ข้อสรุปว่าการยอมรับจะดำเนินต่อไปอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้มูลค่าของมันเพิ่มขึ้นอย่างทวีคูณ Bitcoin แสดงถึงการเดิมพันแบบอสมมาตรที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเท่าที่โลกเคยมีมา

ความเป็นอิสระทางการเงินอย่างแท้จริง

Bitcoin ส่งเสริมความเป็นอิสระทางการเงินนอกเหนือจากการเป็นเครื่องมือที่น่าทึ่งในการออม ด้วย bitcoin คุณสามารถควบคุมความมั่งคั่งของคุณได้อย่างสมบูรณ์ แตกต่างจากสินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ ทั้งหมด bitcoin สามารถจัดเก็บและขนส่งได้ทุกขนาดโดยไม่ต้องพึ่งพาบุคคลที่สาม ผู้ดูแล ธนาคาร หรือรัฐบาล

คุณไม่จำเป็นต้องรอเวลาทำการของธนาคารเพื่อเข้าถึงเงินของคุณ หรือขึ้นอยู่กับคนกลางในการส่งการชำระเงิน หรือจ่ายค่าธรรมเนียมราคาแพงเพื่อตรวจสอบว่าทองคำหรืองานศิลปะที่คุณซื้อนั้นเป็นของจริง คุณไม่จำเป็นต้องเสียค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมจำนวนมาก จัดการผู้เช่า ภาษีทรัพย์สินประจำปี หรือการจัดการกับปัญหาการบำรุงรักษา

และคุณมั่นใจได้เลยว่าพายของคุณไม่สามารถเจือจางได้ Bitcoin สร้างความเป็นอิสระทางการเงินในความหมายที่แท้จริงของคำนี้

ปิดท้ายด้วยแหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

ผู้ปฏิบัติงานด้าน FIRE เข้าใจโดยสัญชาตญาณว่าเงินขาด เพื่อเป็นการตอบสนอง พวกเขาจัดสรรเงินออมไว้เป็นการลงทุนโดยหวังว่าจะแซงหน้าค่าครองชีพที่เพิ่มสูงขึ้นเรื่อยๆ วิธีนี้ใช้ได้ผล แต่ก็มีข้อเสียหลายประการ ในที่สุด Bitcoin จะแก้ไขเงินเพื่อให้การลงทุนเพื่อซื้อการอนุรักษ์พลังงานไม่จำเป็น

แนวทางส่วนตัวของฉันในด้านการเงินได้รับการกำหนดโดยขบวนการ FIRE การตระหนักรู้และมีความตั้งใจเกี่ยวกับการใช้จ่าย การออม และการลงทุนทำให้เกิดกรอบความคิดที่ก่อให้เกิดความอยู่ดีมีสุขทางการเงิน และฉันก็ได้รับประโยชน์อย่างมากจากการนำแนวคิดนี้มาใช้ ฉันยังคงติดตามค่าใช้จ่ายและใช้กฎ 4% เป็นแนวทางในการบรรลุอิสรภาพทางการเงิน แต่แทนที่จะออมหุ้น ฉันออมเป็น bitcoin

การทำความเข้าใจว่าเหตุใด Bitcoin จึงมีความสำคัญต้องใช้เวลาและความพยายามเพียงเล็กน้อย หากคุณทำตามกลยุทธ์ FIRE และฉันทำให้คุณสงสัย อย่าลืมเข้าไปดู หน้า Bitcoin ของฉันเพื่อดูแหล่งการเรียนรู้ดีๆ

Trey Sellers เป็นหัวหน้าฝ่ายโซลูชั่นลูกค้าของ Unchained Capital และโพสต์นี้เผยแพร่ครั้งแรกใน บล็อกส่วนตัวของเขา มุมมองที่นำเสนอเป็นของ Trey อย่างชัดแจ้ง และไม่ใช่ของ Unchained Capital

บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่สามารถใช้เป็นคำแนะนำด้านภาษีหรือการลงทุนได้ Unchained ไม่ได้เป็นตัวแทนเกี่ยวกับผลกระทบทางภาษีหรือความเหมาะสมในการลงทุนของโครงสร้างใดๆ ที่อธิบายไว้ในที่นี้ และคำถามดังกล่าวทั้งหมดควรถูกส่งไปยังที่ปรึกษาด้านภาษีหรือทางการเงินที่คุณเลือกโดยตรง

ข้อสงวนสิทธิ์：

1. บทความนี้พิมพ์ซ้ำจาก [unchained] ลิขสิทธิ์ทั้งหมดเป็นของผู้แต่งต้นฉบับ [Trey Sellers] หากมีการคัดค้านการพิมพ์ซ้ำนี้ โปรดติดต่อทีมงาน Gate Learn แล้วพวกเขาจะจัดการโดยเร็วที่สุด
2. การปฏิเสธความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนใดๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่นดำเนินการโดยทีมงาน Gate Learn เว้นแต่จะกล่าวถึง ห้ามคัดลอก แจกจ่าย หรือลอกเลียนแบบบทความที่แปลแล้ว