مقدمة العملة

كانت الأسواق المالية أو الأشكال غير الناضجة منها موجودة طالما كانت العملة موجودة. في كل ذلك الوقت، سعى المحاسبون وعلماء الرياضيات إلى تطوير النظريات والمبادئ التي تمكن المستثمرين والتجار من تحقيق أكبر قدر ممكن من الأرباح من خلال تطبيقها.

إن الفهم الشامل للسوق المالي والاتجاهات الحالية مفيد عند التداول في سوق تنافسي. غالبًا ما يستخدم المحللون الفنيون المبادئ المخضرمة في عمل تنبؤات سوقية مربحة. تتناول هذه المقالة تاريخ وخصائص وتطبيق إحداها، نظرية موجات إليوت.

من أنشأ نظرية موجة إليوت؟

تم إنشاء نظرية موجات إليوت في الثلاثينيات من قبل محاسب ومؤلف أمريكي. قام رالف نيلسون إليوت بتطوير النظرية من خلال قضاء الكثير من الوقت في دراسة مخططات السوق بمختلف أنواعها. بعد إجباره على التقاعد المبكر بسبب المرض، انخرط في دراسة سلوك سوق الأسهم.

درس إليوت مخططات السوق نصف ساعة، والساعة، واليومية، والأسبوعية، والشهرية، والسنوية على مدى 75 عامًا لاكتشاف أنماط سلوك سوق الأسهم. تم إنشاء جميع مخططات السوق ذاتيًا عبر صناعات السوق المختلفة. بحلول نهاية عام 1935، كان رالف نيلسون قد قطع خطوات مهمة في تطوير النظرية، لدرجة أنه نجح في توقع قاع سوق الأسهم النهائي لمتوسط داو جونز.

عند إجراء هذا التوقع الرائد، تعاون مع تشارلز جيه كولينز من مستشار الاستثمار في ديترويت في كتابة كتاب عن نظرية الموجة.

ما هي نظرية موجة إليوت؟

نظرية Elliott Wave هي مبدأ في التحليل الفني تم تطويره للتنبؤ بحركات الأسعار في السوق. غالبًا ما يستخدم المستثمرون النظرية لاكتشاف أنماط الأسعار في السوق والتي يشار إليها باسم الموجات.

تعتمد نظرية Elliott Wave على مبدأ أن جزءًا كبيرًا من التغييرات في سوق التمويل يرجع إلى مشاعر المستثمرين. قام مبتكر النظرية، رالف نيلسون إليوت، بتطوير النظرية من خلال دراسة بيانات السوق من خلال الرسوم البيانية، حيث اكتشف أنماطًا متكررة في الأسعار.

تفترض نظرية Elliott Wave أن المحرك الحقيقي لأسواق الأسهم هو علم نفس المستثمر. يجادل بأن التفاؤل الجماعي بشأن الأسهم أو الميزة في السوق يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع سعر الميزة. وستؤدي مشاعر أو أفكار التشاؤم حول نفس الميزة إلى انخفاض الأسعار. إنها نظرية التحليل الفني القائمة على الاحتمالات. من خلال فحص مخططات السوق وتطبيق المبدأ، يمكن للمستثمرين معرفة الاتجاه الذي سيتخذه السوق بعد ذلك. في نظرية موجات إليوت، يتم توضيح التغييرات في السوق من خلال الأنماط المتموجة في الرسم التوضيحي لبيانات السوق.

كيف تعمل نظرية موجة إليوت؟

في صميم نظرية Elliott Wave Theory، هناك فرضية مفادها أن تحركات الأسعار في السوق تحدث في أنماط متكررة صعودًا وهبوطًا بسبب مشاعر المستثمرين أو علم النفس. كما ظهرت مظاهر اتجاه معنويات المستثمرين في الأنماط الفركتالية أو الموجات.

تشير الأنماط الفركتالية في هذا السياق إلى الهياكل الرياضية التي تكرر نفسها على مقاييس أصغر بشكل لا نهائي. لذا فإن كل نمط موجة، إذا تم فحصه، سيكشف عن مجموعة من الموجات الأصغر، وداخل تلك الموجات الأصغر يوجد المزيد من الموجات، بحيث تستمر بلا حدود عبر مخططات زمنية مختلفة.

عند فحص الرسوم البيانية للسوق، لاحظ إليوت، المنشئ، نمطين رئيسيين للموجات: موجات الدفع/الدافع والموجة التصحيحية.

موجة الاندفاع/الدافع

تُعرف الموجة المكونة من خمس موجات فرعية تتحرك بشكل جماعي في اتجاه الاتجاه الإيجابي باسم الموجة الدافعة أو الموجة الدافعة. غالبًا ما يشار إليه بالنمط المكون من 5 موجات وهو الأكثر شيوعًا على مخططات السوق. يتم تشغيل الموجة الدافعة في ثلاث موجات تصاعدية وموجتين هبوطية. تتكون الموجات الدافعة من ثلاث موجات دافعة صغيرة الحجم وموجتين تصحيحيتين صغيرتين. تتناوب كلتا الموجتين بحيث يتم توجيه الموجات الأولى والثالثة والخامسة لأعلى، بينما تشير الموجتان الثانية والرابعة إلى الأسفل.

القواعد التي تحكم الموجات الدافعة

عند اكتشاف الموجة الدافعة داخل مخطط السوق، غالبًا ما يتم استخدام بعض القواعد الصارمة كدليل. تحدد هذه القواعد ما يمكن اعتباره موجة دافعة.

1. لا يمكن للموجة الثانية أن تسقط أبعد من الموجة الأولى بأكملها. هذا يعني أن سعر السهم في نهاية الموجة 2 لا يمكن أن يكون أقل من سعر السهم في بداية الموجة 1.
2. لا يمكن أن تكون الموجة 3 أقصر موجة من الموجات النبضية. في معظم الحالات، تكون أطول موجة في النمط بأكمله.
3. لا تسترجع الموجة 4 الموجة 3 بأكملها.

موجة تصحيحية

تُعرف الموجة التصحيحية أيضًا باسم الموجات القطرية، وتتكون من ثلاث موجات تصحيحية فرعية تشير إلى اتجاه هبوطي في السوق. يشار إلى كل موجة تصحيحية باستخدام الأحرف A و B و C.

غالبًا ما تتبع الموجات التصحيحية موجة دافعة بغرض تعزيز الاتجاه السابق. غالبًا ما تأتي في ثلاثة أنماط شائعة: المثلث والمتعرج والمسطح.

القواعد التي تحكم الموجات التصحيحية

1. وتتكون من ثلاث موجات فرعية: A و B و C.
2. تسترجع الموجة التصحيحية جزئيًا حركة الموجة الدافعة السابقة.

دورة أسعار موجة إليوت

دورة السعر الكاملة هي نمط موجة من مرحلتين يتكون من اتجاهات اندفاعية وتصحيحية. يتم تسمية المرحلة الأولى، الموجة الدافعة، باستخدام الأرقام 1-5، ويتم تسمية الموجة التصحيحية الثانية باستخدام الأحرف A-C.

توضح دورة أسعار Elliott Wave الكاملة سوقًا صاعدًا متطورًا بالكامل وكيف يخلفه سوق هابط يعزز السهم.

دورة أسعار الموجة الثمانية هذه هي أساس المبدأ واللبنة الأساسية التي يتم على أساسها تطبيق قواعد المبدأ الأخرى.

تعريفات الموجة

في ما يقرب من عشرة عقود منذ ظهور مبدأ Elliott Wave لأول مرة، قام العديد من المحللين الفنيين بتطويره مع المزيد من الإضافات. يفترض بعض المحللين أن كل موجة ضمن أنماط الموجة المحركة والتصحيحية لها خصائص محددة.

تعريفات الموجة المحركة

الموجة 1: غالبًا ما تستغرق الموجة 1 بعض الوقت لاكتشافها. دائمًا ما تكون الأخبار الأساسية سيئة عندما تبدأ الموجة الأولى لسوق صعودي جديد. هناك اعتقاد شائع بأن الاتجاه السابق لا يزال ساريًا إلى حد كبير. إذا استمر المحللون الأساسيون في خفض توقعات أرباحهم، فمن المحتمل ألا تكون حالة الاقتصاد جيدة. تحظى خيارات البيع بشعبية، واستطلاعات الرأي قاتمة بشكل لا لبس فيه، والتقلبات الضمنية في سوق الخيارات مرتفعة. ومع ارتفاع الأسعار، قد يزداد الحجم إلى حد ما، ولكن ليس بشكل كبير بما يكفي لإثارة قلق العديد من الخبراء التقنيين.

الموجة 2: تصحح الموجة 2 الاتجاه التصاعدي للموجة 1 ولكنها لا تمتد أبدًا إلى أبعد من نقطة البداية للموجة 1. في هذه المرحلة، تشير التوقعات العامة إلى أن المشاعر الهبوطية تتحكم في الرسوم البيانية. ومع ذلك، هناك بعض العلامات الإيجابية؛ غالبًا ما يكون حجم الأسهم أقل خلال الموجة الثانية، ولا تنخفض الأسعار بأكثر من 61.8٪ من المكاسب التي تحققت في الموجة 1.

الموجة 3: غالبًا ما تكون هذه هي الأطول والأقوى في الاتجاه الدافع. في هذه المرحلة، يكون الشعور العام إيجابيًا حيث قد يكون بعض المستثمرين قد حققوا أرباحًا بالفعل. ترتفع الأسعار في الموجة الثالثة بسرعة، مع موجات تصحيحية فرعية قصيرة الأجل وضحلة. قرب نهاية الموجة الثالثة، قد يقفز العديد من المستثمرين للانضمام إلى الاتجاهات الصعودية.

الموجة 4: موجة تصحيحية أخرى، الموجة الرابعة، توجه الأسعار بشكل جانبي لفترة طويلة. استنادًا إلى علاقات فيبوناتشي، سترتد الموجة 4 بنسبة تصل إلى 38.2% من الموجة السابقة. ومع ذلك، تعتبر الموجة 4 محبطة بشكل عام بسبب التقدم البطيء في اتجاه الدافع الأكبر.

الموجة 5: تأتي المرحلة الأخيرة من الاتجاه الدافع المهيمن بمشاعر إيجابية بشكل عام. لسوء الحظ، وصلت معنويات المستثمرين إلى أعلى مستوياتها خلال هذه المرحلة. في محاولة يائسة للاستفادة من اتجاه الإغلاق، يشتري المستثمرون مباشرة قبل أن تنتهي الموجة.

تعريفات الموجة التصحيحية

الموجة A: غالبًا ما يكون من الصعب تحديد بداية الاتجاه التصحيحي مقارنة بالاتجاه الدافع المقابل. تشهد الموجة الأولى من الاتجاه الهبوطي استمرار المشاعر الإيجابية لأن الأسعار بدأت للتو في الانخفاض. يشير بعض المحللين إلى الموجة A باعتبارها استمرارًا للسوق الصاعدة السابقة. تشمل خصائص الموجة A زيادة حجم الأسهم، والآثار المتزايدة للتقلبات، والاهتمام المتزايد الواضح بالأسواق المستقبلية.

الموجة B: الموجة الدافعة الوحيدة ضمن الاتجاه التصحيحي، الموجة B، تتميز بانعكاسات أعلى للأسعار. غالبًا ما يُساء تفسير هذا الانعكاس على أنه عودة إلى السوق الصاعدة المغادرة، لكن المحللين الفنيين يدركون أنه مجرد الجزء الثاني من الاتجاه الانعكاسي المكون من ثلاثة أجزاء. حجم السهم في هذه المرحلة أقل حتى من الموجة السابقة.

الموجة C: غالبًا ما تكون المرحلة الأخيرة من الاتجاه التصحيحي بحجم الموجة A على الأقل وقد تمتد إلى ما بعدها قليلاً. يبدأ حجم التداول في الارتفاع مع انخفاض الأسعار بشكل حاد، مما يشير إلى وجود سوق هابطة متطورة بالكامل.

تطبيقات نظرية موجات إليوت

عند إجراء تنبؤات دقيقة للأسعار، غالبًا ما يطبق المحللون الفنيون أدوات التحليل الفني الأخرى لتحديد الاتجاهات اللاحقة المحتملة للموجات ضمن مبدأ Elliott Wave.

مبدأ موجة إليوت وعلاقات فيبوناتشي

عند تطوير مبدأ Elliott Wave، خلص RN Elliott إلى أن الخصائص الرياضية للموجات والأنماط داخل النظرية تستند إلى أدوات فيبوناتشي. تسلسل فيبوناتشي عبارة عن مجموعة من الأعداد الصحيحة التي طورها ليوناردو فيبوناتشي في القرن الثالث عشر. سلسلة التلخيص، إحدى أدوات فيبوناتشي، تسير على هذا النحو: أول رقمين في هذه السلسلة هما 0 زائد 1. تنتقل الأرقام في السلسلة من 0 إلى 1، و 1، و 2، و 3، و 5، و 8، و 13، و 21، و 34، و 55، و 89 إلى ما لا نهاية عن طريق إضافة الرقمين السابقين.

افترض إليوت أن الموجات في دورة الموجة هي أرقام في تسلسل فيبوناتشي. عند تحليل موجة إليوت، غالبًا ما يستخدم المحللون أدوات تصحيح وتمديد فيبوناتشي لتحليل موجات إليوت. نظرًا لأن كل أداة من أدوات فيبوناتشي تخدم غرضًا مستقلاً، يتم استخدامها بشكل مختلف.

على سبيل المثال، ترتبط أداة تصحيح فيبوناتشي ارتباطًا وثيقًا بتصحيح الموجة 2 في نمط الموجة الدافعة. علاوة على ذلك، غالبًا ما تُظهر العلاقات بين الموجات، من حيث السعر والوقت، نسب فيبوناتشي.

مذبذب موجة إليوت (EWO)

في محاولة لتبسيط تطبيق نظرية Elliott Wave، طور المحللون العديد من المؤشرات. أحد هذه العوامل هو Elliott Wave Oscillator (EWO)، وهو نموذج تم إنشاؤه بواسطة الكمبيوتر يستخدم متوسطين متحركين للتنبؤ بحركة السعر المحتملة. تم إنشاء EWO أو EWAVES بواسطة شركة Elliott Wave International، وهو يعتمد على نظام ذكاء اصطناعي مبرمج بالوظائف التي تشكل أساس مبدأ Elliott Wave.

غالبًا ما يتم وضع EWO في نهاية مخطط السوق ولديه مؤشرات تشير إلى بداية ونهاية الموجات ذات الأرقام المختلفة.

1. يمكن تمثيل الموجة 3 بأعلى وأدنى قيم للمذبذب.
2. عندما يتراجع المذبذب إلى الخط السفلي (صفر)، فإنه يمثل الموجة 4.
3. أخيرًا، إذا كانت هناك ذروة كبيرة في سعر السوق ولكن هناك حركة غير مهمة على المذبذب، فهذا يشير إلى المرحلة الأخيرة من التسلسل.

هل يمكنك تطبيق مبدأ Elliott Wave على سوق العملات المشفرة؟

هناك بعض التفاصيل الخاصة باستخدام نظرية موجات إليوت في أسواق العملات المشفرة، خاصة بالنظر إلى مدى الفوضى والاضطراب في تقلبات أسعارها عادةً.

يمكن العثور على اتجاهات Elliott Wave في العملات الرئيسية مثل Bitcoin و Ethereum، من بين العملات المشفرة الأخرى.

بيتكوين ونظرية موجة إليوت

منذ إنشاء بيتكوين في عام 2013، قام المحللون الفنيون بقياس أداء سوق العملة عن كثب على أمل التنبؤ بحركات أسعارها. تشير التقارير إلى أن بيتكوين، في الواقع، تتبع نمط دورة موجة إليوت. وقد ظهرت كل موجة من الموجات الفرعية في موجة اندفاعية، حيث ارتفع السعر من 0 دولار إلى 32 دولارًا.

تعتبر نظرية Elliott Wave نظرية قوية للغاية ولديها القدرة على تحقيق عائد للمحللين المستثمرين الذين يقضون الكثير من الوقت في محاولة فهم المقاييس الفركتالية المستخدمة من حيث المبدأ. ومع ذلك، يحتاج مستخدمو العملات المشفرة إلى مراعاة طبيعة الأسواق التي لا يمكن التنبؤ بها بشكل أساسي.

الخاتمة

تم استخدام نظرية موجات إليوت، وهي تقنية لتحليل السوق، منذ ما يقرب من قرن. لقد ثبت أنه أكثر فائدة كأداة لإجراء عملية شراء مستنيرة استنادًا إلى مكان السعر في مراحل الدورة المختلفة مقارنة بالتنبؤ بحركة السعر.

ومع ذلك، فإن أذكى شيء يجب القيام به قبل الدخول إلى السوق المالية هو إجراء أكبر قدر ممكن من الأبحاث. يحمل كل سوق مالي مخاطره، ومن المهم التعرف عليها قبل الشراء في خيار الأسهم أو العملة المشفرة.