بناء مستقبل التمويل: آفاق وفرص NoFi
على الرغم من أن التمويل اللامركزي (DeFi) والرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) والميتافيرس تضع الأساس لعصر جديد مثير من الإنترنت الأصلي المشفر، فإن مفهوم Crypto/Web3، كنموذج دائم - ناهيك عن نموذج تقني جديد - لن يستمر ما لم يلبي احتياجات الرجل العادي ويتجاوز منطقته المتخصصة. ولحسن الحظ، بالنسبة لأولئك الذين يبشرون باليوتوبيا المالية المشفرة في عيد الشكر، بعد سنوات من إطلاق لقب «مستقبل التمويل»، يبدو أن العملات المشفرة تشهد أخيرًا طفرة في التطبيقات المالية اليومية الموجهة نحو المستهلك والمبنية على تقنية بلوكتشين. تشير هذه الموجة المتزايدة من تطبيقات التمويل غير الاحتجازي (NoFi) إلى فرصة صارخة لاعتماد واسع النطاق للعملات المشفرة في التيار الرئيسي. وبدون الابتكارات في التسوية والتوسع والعقود الذكية والبنية التحتية للمحفظة وبروتوكولات DeFi، لم يكن من الممكن بناء تطبيقات NoFi على أسس عمليات تبني العملات المشفرة المضاربة السابقة. على الرغم من وجود 5 إلى 10 ملايين فرد يتعاملون على بلوكتشين كل شهر، إلا أن سوق الخدمات المالية العامة يستضيف المليارات، مما يشير إلى وجود سوق محتمل ضخم ينتظر أن تستفيد منه شركة NoFi.
تطور متزامن
في التبني المبكر للنماذج التكنولوجية الجديدة، غالبًا ما نشهد تطورات متزامنة حول أفكار ومجالات مشكلة مماثلة، وأحيانًا مع حلول وافتراضات مختلفة قليلاً. لقد شددت على هذا في مدونة سابقة حول مجموعة تجارب المحفظة، والتي تشير إلى التقارب في الهوية التي تدعم محفظة Web3 والنظام البيئي للبرامج الوسيطة B2B، حيث يتعامل معها لاعبون متنوعون بطرق متعددة. في مجال تمويل المستهلك عبر Web3، نلاحظ اتجاهًا مشابهًا. تتجمع كل من المحافظ وتطبيقات الدفع والبنوك الجديدة والبورصات المركزية حول حالات الاستخدام الشائعة التي يتم تمكينها بواسطة قضبان بلوكتشين الوظيفية. لننظر في بعض الأمثلة.
تطبيقات الدفع غير الاحتجازية
ومن المفارقات، بالنسبة للعملات المشفرة، أن الدفع - ربما كان حالة الاستخدام الأكثر وضوحًا منذ بدايته - كان آخر من تطور حقًا واكتسب زخمًا. كانت المدفوعات بأصول متقلبة مثل Bitcoin و Ethereum متخصصة بشكل طبيعي، مدعومة بـ DeFi و NFTs. ولكن فقط مع ظهور العملات المستقرة ومساحات بلوكتشين الأرخص، ازدهرت المدفوعات حقًا. أصبحت الوظيفة التأسيسية لمحافظ العملات المشفرة - إرسال الرموز - سهلة الاستخدام بدرجة كافية، مما يوفر تجربة على مستوى Web2. نشهد الآن العديد من التطبيقات والبنى التحتية الموجهة نحو هذا الهدف، بما في ذلك «crypto Venmos» للمستهلك الأنيق وتطبيقات الدفع العالمية مثل Eco's Sling و Beam. هناك أيضًا تمويل جماعي مجتمعي للحصول على رمز meme $SEND، مما يؤدي إلى إنشاء تطبيق دفع من نظير إلى نظير مدعوم من Account Abstraction (AA). وعلى عكس محافظ العملات المشفرة، فإن هذه التطبيقات تشبه إلى حد كبير الإصدارات المبكرة المبسطة من تطبيق Cash، وغالبًا ما تركز على المدفوعات من نظير إلى نظير للطلاب والشباب، أو خدمات التحويلات المصممة للمغتربين والمحولين.
البنوك الجديدة غير الاحتجازية/شبه الاحتجازية
في حين أن بعض شركات التكنولوجيا المالية الناشئة في NoFi تتمحور حول حالات استخدام الدفع المحددة (حالة استخدام ضخمة في حد ذاتها)، فإن البعض الآخر يتعامل مع منتجاته بشكل أكثر شمولية، ويربط المدفوعات مع عوائد العملات المستقرة المضافة، وحسابات العملات المشفرة المتعددة، وميزات الاستثمار، وحسابات العملات المشفرة المختلطة المدمجة مع البنوك التقليدية وأنظمة البطاقات. تتبادر إلى الذهن مشاريع مثل Decaf و Paie (كلاهما من تطبيقات Solana)، بالإضافة إلى محفظة IBAN ذات العقد الذكي القادمة من Opvious. حتى أن الحكومة الماليزية المنفية تقوم بإنشاء بنك جديد غير خاضع للحراسة يسمى بنك Spring Development Bank على Polygon لمواطنيها. من المهم أن نفهم أنه على الرغم من أن هذه الكيانات مركزية تمثل المستخدمين بقدرات مركزية تتفاعل مع أنظمة KYC المالية التقليدية، فإن وظائفها الأساسية وعرض القيمة تدور حول تفاعلات المستخدم مع محافظهم غير الاحتجازية (أو شبه الحافظة/MPC) على السلسلة. تتحول العديد من الوظائف التي كانت تُحال سابقًا إلى البنوك (أو البنوك المنافسة) إلى السلسلة، حيث توفر هذه البنوك الجديدة للمستخدمين واجهة مبسطة للاستفادة من جميع البروتوكولات على السلسلة للإقراض والاقتراض والعوائد والتداول، والتي تقع ضمن تجربة مستخدم ممتازة. وفي بعض السيناريوهات، ستقترن ميزات البنوك الجديدة غير الاحتجازية مع الميزات المصرفية التقليدية، ولكن مع انتقال المزيد من «المهام» المالية إلى السلسلة، تبدأ المؤسسات المالية التقليدية في أن تشبه مجرد مفتاح غبي، مثلما تفعل البورصات المركزية لمستخدمي العملات المشفرة في الوقت الحاضر.
نيو بانكس 2.5
في حين أن معظم تطبيقات الدفع غير الاحتجازية والبنوك الجديدة كانت في الغالب شركات ناشئة تعمل بالعملات المشفرة، فإننا نلاحظ أيضًا نشاطًا كبيرًا في مساحة البنوك الجديدة/المنافسة الحالية. ويشمل ذلك قيام البنوك الجديدة الحالية بإنشاء محافظ غير احتجازية/شبه وصاية للمستخدمين وتقديم خدمات العملات المشفرة، بالإضافة إلى البنوك الجديدة للعملات المشفرة التي تركز على الحفظ ونماذج الاستثمار، والتي تقدم خدمات مماثلة في شكل وصاية. وعلى الرغم من أنها ليست البنوك الجديدة غير الخاضعة للحراسة على وجه التحديد، إلا أنها تستفيد من تقنية بلوكتشين بشكل مباشر أو غير مباشر لخدماتها، والتي قد نطلق عليها اسم «نيو بانكس ٢.٥». تقدم Cenoa في تركيا، التي تستهدف مناطق مثل تركيا والأرجنتين، حلولًا للحفظ للوصول إلى العملات المستقرة بالدولار الأمريكي وبروتوكولات العائد على السلسلة كتحوطات من التضخم في الدول الأكثر تضررًا من تقلبات العملات. وتعد PayPal مثالًا بارزًا آخر، حيث تعمل على توسيع نطاق غزوتها للعملات المشفرة من شراء وبيع العملات المشفرة الاحتجازية إلى العملات المستقرة القائمة على EVM والمحافظ المدمجة المصاحبة لها، على غرار البطاقة الصفراء في إفريقيا. وإلى جانب شركات التكنولوجيا المالية النموذجية التي تنتقل إلى البنوك الجديدة للعملات المشفرة، تسير علامات تجارية مثل NuBank في البرازيل، وN26 في ألمانيا، ومونزو وريفولوت في المملكة المتحدة، وكوجني في الولايات المتحدة الأمريكية على مسارات مماثلة. تجد البنوك الجديدة، التي كانت ذات يوم منافسة للبنوك الاستهلاكية القديمة، نفسها الآن تواجه التحدي في مجال العملات المشفرة. إنهم يتكيفون من خلال تعزيز عروض العملات المشفرة الخاصة بهم، ودمج التمويل التقليدي مع الخدمات المصرفية الجديدة للعملات المشفرة. لن يكون من المستغرب أن نرى البنوك الاستهلاكية التقليدية واسعة النطاق تفكر بالمثل.
التبادلات المركزية
تعد البورصات المركزية من بين أقدم «التطبيقات» في مجال العملات المشفرة. وعلى الرغم من تمثيل «المركزية» داخل النظام البيئي للعملات المشفرة، تعمل هذه البورصات على تكثيف الجهود لتطوير محافظها غير الاحتجازية والتطبيقات الفائقة الطموحة. إنهم يقدمون خدمات لعدد متزايد من حالات استخدام العملات المشفرة في مجال التكنولوجيا المالية من خلال البنية التحتية المركزية. Binance Pay، المقومة عادةً بـ USDT أو Tron USDT، لها تأثير كبير واستخدام يومي في قنوات التحويل عبر الحدود والأسواق الناشئة، خاصة في أمريكا اللاتينية. إن أرباح USDC التي تقدمها Coinbase في تطبيقها الأساسي، جنبًا إلى جنب مع تراكم الأسهم في تطبيق Coinbase Wallet، إلى جانب ميزات الدفع شبه التي تم إطلاقها في Base (على سبيل المثال، Beam Eco)، كلها تخدم الاحتياجات المالية لمستخدميها الحاليين. تتمتع البورصات المركزية بوضع جيد لتقديم الخدمات المالية لمستخدميها الحاليين وقد استثمرت في قطاعات النمو، مثل المحافظ المستقلة، لالتقاط عدد متزايد من حالات الاستخدام الناشئة.
في حين أن النطاق والنهج الدقيقين قد يختلفان، ما الذي بدأ كل هؤلاء المشاركين في التقارب حوله؟ هل يمكن أن تكون حالات استخدام التكنولوجيا المالية الاستهلاكية الفعلية للعملات المشفرة أو الملاءمة المبكرة لسوق المنتجات؟
المستخدمون وحالات الاستخدام
لقد كُتب الكثير عن المتبنين الأوائل للاقتصاد المحلي للعملات المشفرة، ولكن بالنسبة للعملات المشفرة، من الواضح أن مجموعة المستخدمين الأكثر أهمية هي «الأغلبية المبكرة»، لاستخدام مصطلحات جيفري مور - وهي مجموعة يمكنها حقًا حل مشكلات المنتجات المالية اليومية. ولكي ينتقل نموذج التكنولوجيا من المستخدمين الأوائل إلى الأغلبية المبكرة، فإنه يحتاج إلى «عبور الهوة»، والانتقال من المتبنين الأوائل الذين يحاولون إدراك قيمة شيء جديد، إلى الأغلبية المبكرة التي تحاول ببساطة إنجاز الأمور في حياتها. يحدد مور أيضًا عملية نموذجية تظهر فيها في البداية مجموعة من حالات الاستخدام الرأسي، تشبه إلى حد كبير مجموعة «دبابيس البولينج»، والتي بمجرد الترويج لها يمكن أن «تسقط» بالتتابع نظرًا لأن حالات الاستخدام المجاورة توفر فرصًا كبيرة للتبني الجانبي والمعمم. كل هذا يتصاعد إلى «إعصار»، حيث تتقارب حالات الاستخدام المبكر وسط التبني الهائل من قبل الأغلبية المبكرة، مما يشكل منصة ناجحة كبيرة ومتكاملة وسلسلة من التطبيقات التي تجد المنتج مناسبًا لسوق المنتج. في عالمنا المالي غير المستضاف، نلاحظ ظهور «دبابيس البولينج» التالية، التي ترسم ما قد يشبه الإعصار.
عمليات الدفع
على الرغم من أن تحويل القيمة من A إلى B أمر أساسي ظاهريًا في تصميم العملات المشفرة، لسنوات عديدة، كانت أهمية مدفوعات التشفير مجرد تفاصيل عن تطبيقات التشفير الجديدة أو المحلية للغاية (أو الأنشطة غير المشروعة). داخل عالم التشفير، لم تحظ حالات الاستخدام الكلاسيكية حتى بجاذبية حقيقية، حيث أصبحت مزحة داخل مجتمع التشفير. ومع ذلك، فإن هذا يتغير بسرعة. ومن المثير للاهتمام أن TRON و Binance قد اكتسبتا زخمًا حقيقيًا في قطاعات الدفع اليومية في الأسواق الناشئة، وعلى نحو متزايد، تحاول المزيد من طبقات تطبيقات التشفير إعادة التموضع حول مدفوعات المستهلكين التي «تعمل فقط» باستخدام البنية التحتية لبلوكتشين. المحفز الرئيسي هنا، بالطبع، هو ظهور العملات المستقرة مثل USDT و BUSD و USDT، والتي تتمتع أيضًا بنفوذ كبير في أجزاء أخرى من مجال التكنولوجيا المالية غير المستضاف. على نطاق واسع، يمكن تقسيم الزخم الذي نشهده في مدفوعات العملات المشفرة إلى ساحتين حديثتين وواحدة متوسطة المدى - المدفوعات الشبيهة بـ Venmo من نظير إلى نظير، ومدفوعات التحويلات، ومدفوعات B2C. قد يكون إنشاء إصدار Web3 من Venmo هو تطبيق التشفير اللامركزي الأكثر وضوحًا، ولكن في الواقع، لا تظهر الميزات والفوائد الكاملة للعملات المشفرة إلا بطريقة قابلة للاستهلاك في ظل ظهور العملات المستقرة والشبكات الرخيصة والطبقات الثانية والبذر غير الاحتجازي وتجريد الحساب. تنطبق هذه المزايا نفسها على مدفوعات التحويلات الدولية، حيث تبدأ ممرات التحويلات المشفرة في رؤية تدفق كبير بين أمريكا اللاتينية < > الولايات المتحدة الأمريكية وأفريقيا < > أوروبا.
مرونة التضخم
لا سيما في الأسواق الناشئة، تتشابك مرونة التضخم بشكل وثيق مع المدفوعات والتحويلات. العامل الرئيسي هنا مرة أخرى هو العملات المستقرة - خاصة العملات المستقرة بالدولار الأمريكي - حيث يبحث الأشخاص في البلدان ذات العملات الضعيفة أو المتقلبة عن طرق للحفاظ على الثروة. تأتي أمريكا اللاتينية مرة أخرى في طليعة هذا الاتجاه، بالنظر إلى خلفية عملتها غير المستقرة بشكل متوقع، لكننا نشهد هذا الاتجاه أينما يريد الناس الاحتفاظ بالقيمة في متجر الثروة الذي يحافظ على المعيار الذهبي - الدولار الأمريكي (لا أقصد الإساءة إلى المتطرفين الماليين). يمكن للتطبيقات المالية غير المستضافة أن توفر الوصول الأساسي إلى الدولار الأمريكي لأي شخص في العالم (غالبًا بسهولة/بتكلفة أقل من قنوات الفوركس التقليدية)، طالما أنها تستطيع التبديل من العملات الورقية بطريقة ما. يمكن الاحتفاظ بهذه الدولارات ووضعها في حسابات ذات فائدة وإرسالها إلى أي شخص في جميع أنحاء العالم لديه محفظة متوافقة بتكاليف أقل بشكل متزايد.
الادخار/العائد
يحتاج كل شخص لديه نقود احتياطية إلى مكان لتخزين هذه القيمة والحفاظ عليها، ونحن نرى تطبيقات مالية غير مستضافة تستفيد من البنية التحتية على السلسلة لتزويد المستخدمين بواجهات سهلة الاستخدام وصديقة للمستهلك لكسب العائد والفائدة. وفي حين كانت أسعار الفائدة على السلسلة ذات يوم دون المستوى المطلوب، إلا أن سياسات الفائدة الأكثر صرامة من جهات إصدار العملات المستقرة المركزية، والتي تتماشى مع بيئة الدخل الثابت خارج السلسلة، قد دفعت أسعار الفائدة على السلسلة إلى الاقتراب من أسعار سوق المال خارج السلسلة. حتى بدون ميزة السعر الأساسي على معدلات حسابات التوفير مثل DeFi في مرحلة ازدهارها، فإن العديد من المنتجات ذات العائد غير المصرح به (نسبيًا) لا تزال تمكن الناس من زيادة مدخراتهم بشكل فعال. توفر مراكز DEX LP مقابل أزواج العملات المستقرة أو الممتازة، والمراكز المحافظة في سوق المال، ومعدلات العملات المستقرة الخالية من المخاطر، واستراتيجيات تجميع العوائد المحافظة تطبيقات مالية غير مستضافة مع مصادر عائد محتملة على السلسلة، تمثل مستخدميها، سواء بالنسبة لأصولها المستقرة (وبالتالي توسيع حالة استخدام التحوط ضد التضخم في هذه الحالات) ولأي أصول متقلبة/استثمارية. نرى ملامح هذه التجربة في تطبيقات Web3 الأصلية التي تركز على UX مثل Instadapp و Zerion، والتي تجعل إيداع الأموال في مراكز العائد مسألة نقرة واحدة أو نقرتين، وتطبيقات المستهلك مثل Cenoa المذكورة سابقًا، والتي تبسطها تمامًا إلى ميزة «التوفير».
قروض
يمثل الاقتراض عبر السلسلة تحديًا أكبر للمستهلكين مقارنة بالإقراض التقليدي نظرًا لأن معظم الائتمان العالمي منخفض الضمانات أو غير مضمون. ومع ذلك، فقد لاحظنا التقدم والابتكار المثيرين للاهتمام. لم تتعمق تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) بشكل كامل في هذا الأمر حتى الآن، باستثناء Binance، التي تقدم حقًا قروضًا مشفرة لمستخدميها. ولكن يمكننا توقع هذا التغيير قريبًا عندما تتحسن البروتوكولات التأسيسية وتتكامل مع الواجهات. يسمح بروتوكول Spark الخاص بـ MakerDAO للمستخدمين باقتراض DAI بمعدل ثابت قدره 3.19٪ (مع بطاقة خصم اختيارية مرتبطة للإنفاق)، وهو أمر جذاب في بيئة اليوم، بشرط أن تكون مستعدًا لتقديم ضعف قيمة القرض كضمان. من المثير للاهتمام معرفة ما إذا كانت ستجذب مقترضي التجزئة الذين تم تسعيرهم من القروض الشخصية وفقًا لأسعار الفائدة الحالية وأنظمة تسجيل الائتمان الذين يرغبون في الحصول على قروض منخفضة السعر للمشتريات دون إنفاق الأموال فعليًا. تقدم Alchemix «قروض السداد الذاتي»، والتي من المحتمل أن تكون مناسبة لشراء السيارات أو مدفوعات المنزل. تتعمق بروتوكولات DeFi مثل Goldfinch في القروض غير المضمونة، وتخدم الشركات خارج السلسلة، وهي فكرة يمكن أن تمتد إلى ملايين الشركات الصغيرة. ومن المؤكد أن الخبرات المكتسبة من هذا ستوجه الموجة التالية التي تحاول إنشاء تطبيقات ائتمانية يسهل الوصول إليها، سواء كانت نماذج غير مضمونة قائمة على Oracle، أو نماذج سمعة ما بعد Sybil، أو بروتوكولات قروض الضمان الجديدة المبتكرة. «الرئيس» النهائي هو مؤسسات الائتمان الأورويلية غير الشفافة والمركزية والنظم الإيكولوجية الائتمانية المصرفية التقليدية. بمجرد أن تقدم DeFi حلاً أفضل، يمكن للتمويل اللامركزي تقديمه للمستهلكين.
حسابات الفوركس/العملات المتعددة
بالنسبة لبعض الفئات السكانية مثل الطلاب الدوليين والأجانب والمستقلين والبدو الرقميين، يعد التعامل مع عملات متعددة جزءًا من الحياة. سواء كان الأمر يتعلق بتلقي المدفوعات بعملة واحدة ولكنك تحتاج إلى التحويل بعملتك المحلية، أو الدفع مقابل تطبيق SaaS بعملة أخرى، أو وجود العديد من العملاء أو العربات الجانبية التي تدفع بعملات مختلفة، فغالبًا ما تكون هناك حاجة إلى عمليات تبادل سريعة بين العملات المختلفة. يمكن أن يكون هذا التبادل مرهقًا وبطيئًا ومكلفًا عبر الأنظمة المصرفية التقليدية، حيث تكون النفقات الإدارية في بعض الأحيان باهظة بالنسبة للبعض. من خلال العملات المستقرة والبورصات اللامركزية (DEX) التي تقدمها تطبيقات DeFi، يمكن للأفراد الحصول على «حساب تشفير متعدد العملات» يضم العديد من العملات المستقرة، مما يمكنهم من الإرسال أو المبادلة أو الادخار حسب الحاجة. ضمن هذه التركيبة السكانية نفسها، أصبحت الحسابات متعددة العملات بالفعل ميزة شائعة في تطبيقات التكنولوجيا المالية/البنوك الجديدة غير المشفرة. ومع تركيز المزيد من البنوك المشفرة الجديدة على حالات الاستخدام هذه وبدء شركات التكنولوجيا المالية الحالية في استكشاف بلوكتشين كبديل، فمن المتوقع أن تتقارب هاتان المجموعتان من حالات الاستخدام بمرور الوقت.
التداول/الاستثمار
كان التداول أول حالة استخدام أساسية للعملات المشفرة، لذلك لن نتعمق فيها هنا. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن فرص الاستثمار أو حتى تداول الأصول الخطرة هي شيء يروج له عالم التكنولوجيا المالية التقليدي منذ فترة (فكر في Robinhood). من الواضح أن تطبيقات تكنولوجيا التمويل اللامركزي ستلبي متطلبات المستخدم المشروعة. تُسهل البورصات اللامركزية (DEX) والجسور والمجمعات من السهل نسبيًا على تطبيقات المستهلك تقديم تداول غير احتجازي للعملات المشفرة، مما يسمح لمستخدميها بتحمل مستوى معين من التعرض للمخاطر. مع تحول المزيد من الأصول الواقعية (RWAs) إلى التوكنات والانتقال إلى السلسلة، فإن احتمال تقديم كل شيء بدءًا من العملات المشفرة والأسهم والعملات الأجنبية والعقارات وحتى الدخل الثابت من تطبيق واحد يصبح واضحًا لتطبيقات تكنولوجيا التمويل اللامركزي. إذا كان بروتوكول عائد DeFi الخاص بالدولار الرقمي يمكنه التحوط ضد التضخم الحالي وتحقيق أهداف التوفير الشهرية، فلماذا لا تقوم ببساطة بتوجيه الأموال الزائدة إلى أحدث العملات المشفرة أو الأسهم الساخنة باستخدام نفس التطبيق؟
وضع التنفيذ
من الطبيعي أن يكون التطور المتزامن المحيط بمساحة المشكلة مصحوبًا بنفس الشيء حول مساحة الحل. عندما نبدأ في رؤية تطبيقات NoFi التي يمكنها المنافسة بشكل معقول في الأسواق الكبيرة، تصبح الخيوط المشتركة التي تدعم الأساليب المختلفة واضحة. بدءًا من طبقة التسوية عالية المستوى، والانتقال إلى طبقة التطبيق، سنتعمق في بعض الموضوعات الفنية المحورية.
الحساب متعدد الأطراف (MPC)، وتجريد الحساب، وإزالة العبارات الأولية
من الواضح أن المليار مستخدم القادم لن يخزنوا بشكل آمن عبارة مكونة من 24 كلمة. على مدار العام الماضي، أخذت صناعة التشفير هذه الميم على محمل الجد، حيث أطلقت العديد من التطبيقات والمعايير وأدوات تطوير البرامج لمساعدة مطوري dApp في توفير تجربة تسجيل دخول على غرار web2 باستخدام محافظ التشفير. بينما أوضحت هذا المجال في مقالة «Wallet-Centric Experience Stack»، تجدر الإشارة إلى أن الحلول الآمنة المستضافة ذاتيًا ضرورية لنمو طبقة تطبيقات NoFi، حيث توفر عمليات تسجيل الدخول والاسترداد على غرار web2. سواء كانت تعتمد على MPC أو الحسابات الذكية أو مزيج من الاثنين، تستفيد تطبيقات NoFi من أحدث وأفضل ابتكارات البرامج الوسيطة لتجربة المحفظة، وتجلبها إلى الجماهير. تستخدم Beam's Eco الحسابات الذكية المتوافقة مع ERC-4337 والبنية التحتية لتجريد الحسابات على Optimism (وقريبًا Base)، مما يوفر عملية تأهيل بدون بذور وتجارب دفع أقل من 5 سنتات، حتى للمستخدمين الذين لم يسبق لهم إعداد محفظة من قبل ويصلون عبر رابط.
سولانا
نظرًا لكوني متحمسًا معروفًا لـ Ethereum، يجب أن أعترف أن Solana يستحق أوسمة الجائزة. تعمل كل من Sling و Decaf و Key.app على Solana، والتي يمكن القول إنها ثلاثة من أكثر تطبيقات NoFi سلاسة في الوجود. في حين أن Solana كانت دائمًا فعالة من حيث التكلفة (على الرغم من مقايضات اللامركزية)، فإن وجودها الكبير في قطاع NoFi يأتي من جودة منشئي التطبيقات وتركيزهم على قيمة المستخدم اليومية. لذلك، في حين أن النظام البيئي للسلسلة الجانبية لشركة إيثريوم يلحق بسرعة بسولانا من حيث التكلفة والسرعة، من منظور تجربة مستخدم NoFi المبتكرة، قد يكون النظام البيئي لتطبيقات Solana خطوة إلى الأمام في بعض النواحي.
الصفقات والمعاملات الوصفية والنوايا
وبدون التعمق في تعقيدات نوايا بلوكتشين ومستقبل MEV، أود أن أشير إلى أن تجميع عمليات متعددة على السلسلة لتسهيل معاملات المستخدمين لا يقتصر فقط على المضاربين للحصول على أفضل أسعار الطلبات الحدية. سواء كانت «zaps» على السلسلة، أو مخططات معاملات متعددة يُقصد تنفيذها معًا، أو رسائل موقعة خارج السلسلة تمثل نية المستخدم، يمكن لتطبيقات NoFi استخدام مزيج من أنواع المعاملات المختلفة والتعليمات الشبيهة بالمعاملات لتقديم ما يبحث عنه المستخدمون ببساطة. قريبًا في تطبيقات NoFi، سنرى إزالة مثل هذه الاحتكاكات الطفيفة مثل الأزرار مثل «التحويل إلى USDC والحفظ» أو «التحويل إلى ETH and Stake».
ملاحظة Block Unicorn: تشير Zaps إلى دمج سلسلة من عمليات التفاعل في عملية بخطوة واحدة/نقرة واحدة، تُعرف عمومًا باسم Zaps.
دمج العملات المشفرة مع الأنظمة المصرفية التقليدية وأنظمة الدفع
في الموجة المتصاعدة من NoFi (التمويل غير الاحتجازي)، هناك موضوع متكرر نلاحظه وهو دمج العملات المشفرة مع التمويل التقليدي بطرق مفيدة. أحد مظاهر ذلك هو أن الكيانات التي تشغل هذه التطبيقات غالبًا ما تتمكن من إضافة قيمة لمستخدميها من خلال إقامة علاقات مع البنوك أو التعاون مع بعض مزودي البنية التحتية المصرفية. تتمتع البنوك الجديدة غير الاحتجازية، والتي هي في الأساس محافظ غير خاضعة للحراسة بنسبة 95٪، بالقدرة على تقديم خدمات تنتقل من العملات الورقية إلى العملات المشفرة والحسابات المصرفية، وبالتالي تضخيم القيمة التي تقدمها هذه التطبيقات. إن القدرة على إيداع جزء من راتب الفرد تلقائيًا في محفظة غير وصاية تجعل الخدمات الأخرى داخل تلك المحفظة أكثر قيمة وضرورية. علاوة على ذلك، فإن سهولة استخدام العملة المشفرة في عمليات تمرير البطاقات أو النقر للدفع في متاجر البقالة تزيد من هذه القيمة. في حين يجب أن يخضع المستخدمون للتحقق من الهوية للوصول إلى هذه الخدمات، مما يعني أنهم يفقدون درجة معينة من إخفاء الهوية، فإن الواقع بالنسبة لمعظم المستخدمين هو أن حياتهم اليومية «تم التحقق من هويتهم» بالفعل، مما يجعل هذا التكامل تعزيزًا سلسًا لتجاربهم اليومية. أصبح المشهد أكثر تشابكًا مع قيام Visa و Mastercard بالفعل بتجربة المدفوعات استنادًا إلى حسابات EVM الذكية وتجريدات الحسابات، والعالم المختلط حيث أصبحت الاتصالات داخل السلسلة وخارجها في واجهات المستخدم منتشرة بشكل متزايد. \
ترميز أصول العالم الحقيقي
كما أشرنا سابقًا، يتم ترميز عدد متزايد من الأصول عالية الجودة في العالم الحقيقي، مما يمهد الطريق للمنتجات المالية الاستهلاكية المبتكرة التي لم يكن من الممكن الوصول إليها في السابق. النهج الأكثر وضوحًا ومباشرًا هو عبر العملات المستقرة نفسها. وتقوم جهات إصدار مثل «سيركل» و «تيثر» بإنتاج التوكنات من خلال استثمار المليارات في الأوراق المالية قصيرة الأجل، وتقوم بشكل متزايد بنقل العائدات من السندات الحكومية وغيرها من الأوراق المالية قصيرة الأجل خارج السلسلة إلى حاملي العملات المستقرة في السلسلة. ومن الأمثلة الأخرى الزيادة الأخيرة في سندات الخزانة الأمريكية على السلسلة، والتي يمكن لمستثمري العملات المشفرة الوصول إليها من خلال منصات مثل Ondo Finance. في حين أن هناك متطلبات للتحقق من الهوية (والقيود الجغرافية بناءً على المنتجات التي ترغب في استخدامها)، بمجرد التحقق، يمكن للمرء أن يجني مكافآت كبيرة في محفظة سهلة الاستخدام على السلسلة دون حيرة التنقل عبر تطبيقات الوساطة المربكة. نظرًا لأن الأصول الأكثر قيمة في العالم الحقيقي يتم ترميزها وتقديمها على السلسلة، فإنها تمهد الطريق لمجموعة أوسع من المنتجات المالية المحتملة للمستخدم العادي.
لماذا الآن؟
لفهم النمو الهائل لحالات الاستخدام هذه التي نشهدها اليوم (سواء كنت معجبًا أم لا، فإن سلسلة TRX تضم 2 مليون وحدة DAU)، ولماذا ينضم حتى اللاعبون الجادون مثل PayPal إلى المعركة، يحتاج المرء إلى التفكير في العديد من العوامل المتقاربة التي تدفع هذا الزخم.
العملات المستقرة
يمكن القول إن السبب الأكثر وضوحًا للارتفاع السريع لـ NoFi هو نضج النظام البيئي للعملات المستقرة. يمكن اعتبار الدولارات الرقمية (وعدد متزايد من العملات الورقية الأخرى) التطبيق القاتل لـ blockchain حتى الآن. كما هو موضح في العديد من الحالات، تعمل العملات المستقرة كشريان حياة للأعمال اليومية، وهو دور لا تستطيع العملات المشفرة المتقلبة القيام به. تحرز العملات الورقية الرقمية غير الاحتكاكية تقدمًا في مختلف التطبيقات والمناطق والقطاعات. هذا الزخم يتسارع ولا يتباطأ. ومن الأمثلة على ذلك، أن شركة Circle وحدها، بإصدارها البالغ 26 مليار دولار أمريكي في النصف الأول من عام 2023، حققت أكثر من 700 مليون دولار من الإيرادات، متجاوزة إجماليها لعام 2022. تجني تيثر أرباحًا ضخمة، وإذا استمر هذا الاتجاه، فقد تصبح مالكًا مهمًا من الناحية النظامية لسندات الخزانة الأمريكية. ومع ذلك، فإن الأمر الأكثر أهمية من أحجام الإصدارات الضخمة أو إحصاءات الإيرادات هو اعتماد المستخدمين العاديين والشركات للمهام العادية والأساسية، خاصة بالنسبة لأولئك الذين كانوا يفتقرون سابقًا إلى الخدمات المصرفية في الدول النامية. على الرغم من أننا لم نشهد استخدامًا سائدًا هائلاً في الأسواق المتقدمة حتى الآن، إلا أن هناك سببًا للاعتقاد بأن هذا قد يتغير (المزيد حول هذا لاحقًا).
نضج حلول التحجيم
وبدون الإعلان عن انتصار سابق لأوانه في المعضلة الثلاثية لقابلية تطوير بلوكتشين، فمن الواضح أننا نقترب من نقطة تصبح فيها سلاسل بلوكتشين اللامركزية مكلفة للغاية ومرهقة للاستخدام اليومي. وقد انخفضت تكاليف معاملات سولانا إلى مستويات لا تذكر تقريبًا، كما أن تركيز مشروع مانهاتن التابع لإيثيريوم على خارطة الطريق التي تركز على التجميع يؤتي ثمارًا ملموسة أخيرًا. لن نشهد فقط انخفاضًا كبيرًا في تكاليف التجميع من EIP 4844، ولكن أيضًا جميع مزايا التوسع غير المستغلة حتى الآن في مجال zk. بالإضافة إلى ذلك، نشهد نظامًا بيئيًا مزدهرًا للبنية التحتية L2، مما يسمح للتطبيقات بتشغيل «Rollapps» المخصصة بسهولة للتحكم الأمثل والأداء وتحقيق الدخل. وقد خضعت العملات المشفرة، وخاصة إيثريوم، إلى «مرحلة صعبة» في التوسع، ولكن هذه الجهود تسفر عن حلول L2 «جيدة بما فيه الكفاية»، تناسب أي حالة استخدام تقريبًا، دون الحاجة إلى الانقسام الكلي. وبالتالي، تدخل تطبيقات NoFi عصر الفضاء الشامل الأكثر ليبرالية في تاريخ التشفير، مع العديد من خيارات الشبكة الجيدة والتي تتحسن باستمرار.
ابتكارات تقنية المحفظة
كما ذكرنا سابقًا، تعمل الابتكارات مثل MPC والحسابات الذكية مع تجريد الحسابات والمعاملات الخالية من الغاز ومنتجات مثل Privy و Web3Auth على ربط «مجموعة المحفظة» بأكملها بشكل أوثق، مما يوفر للمطورين طريقًا أسهل لإنشاء تطبيقات بالإضافة إلى وظائف المحفظة الأصلية للغاية. لن يتم إزعاج الموجة التالية من البنوك الجديدة المشفرة وتطبيقات التكنولوجيا المالية غير الاحتجازية بعبارات المستخدم الأولية أو تتطلب محفظة مثبتة. لا يقتصر الأمر على كون سلاسل الكتل هذه ميسورة التكلفة بدرجة كافية فحسب، بل يمكنها أيضًا التفاعل بدون احتكاك مع الحسابات الذكية المتطورة من خلال بضعة أسطر من JavaScript.
ماكرو تايلويندز
وبالتراجع عن العملة المشفرة نفسها وفحص الخلفية الأوسع التي تعمل فيها، يتطور العالم حول العملات المشفرة في اتجاه يجعل ابتكار NoFi هذا أكثر جاذبية وضرورية. تعود الصدمات التضخمية بشكل كبير، خاصة في البلدان النامية ذات العملات الضعيفة، مما يغذي الرغبة في التحوط ضد التعرضات التضخمية الدولية والمحلية. تسعى التجارة الإلكترونية جاهدة لاختراق كل ركن من أركان العالم، ولكن في المناطق ذات البنية التحتية المصرفية والمدفوعات المحلية الضعيفة، أو التي تفتقر إلى الوصول إلى الإنترنت، يتضاءل الحماس للابتكار التقليدي في مجال التكنولوجيا المالية. يتم دفع المسار الطويل والممل لكفاءة السوق من خلال الاستغناء عن الوسطاء المركزيين (والمكلفين).
بلوكتشين كوسيلة تنافسية
تجتمع جميع العوامل المذكورة أعلاه، وغيرها الكثير، لمنح بلوكتشين مجموعة متنوعة من «المركبات» التنافسية في تطبيقات التكنولوجيا المالية. بدلاً من الاعتماد على القيمة أو الأيديولوجية المستقبلية المضاربة، بدأت العملات المشفرة الآن في دمج الحقائق الرصينة والملموسة في مقترحات القيمة الخاصة بها في مجال NoFi الناشئ هذا.
تكاليف المعاملات
يتمتع الوسطاء المركزيون بهوامش ربح متأصلة، وكلما زاد عدد هؤلاء الوسطاء لنقل القيمة من مكان إلى آخر، زاد الربح الذي يتم استخراجه من المستهلكين والشركات. يمكن لـ Blockchain تضمين الوسطاء في العقود الذكية، والقيام بشكل أساسي بالمزيد بموارد أقل. لا يوجد مكان يتجلى فيه انتصار العملات المشفرة أكثر من خفض تكاليف معاملات المدفوعات الدولية. قد يكلف إرسال المدفوعات بين بلدين باستخدام النظام السلكي الدولي ما يقرب من 100 دولار، في حين أن الإرسال عبر USDC قد يكلف أقل من دولار واحد. نظرًا لأن رسوم الغاز وقابلية التوسع أصبحت غير مشكلة بشكل متزايد، فإن الميزة الواضحة لأنظمة الدفع بالعملات المشفرة من حيث تكاليف المعاملات سوف تتخلل كل خدمة ممكنة للمستهلكين والشركات. من خلال الاستفادة من بلوكتشين لهذا الغرض، سيتم تحقيق كل جزء من الأرباح التي يمكن استردادها بهذه الطريقة. قد توفر بروتوكولات DeFi المستقلة المزيد من «مساحة الربح» من التمويل، ويمكن لتطبيقات NoFi إعادة هذه الأرباح إلى المستهلكين من خلال منتجات مالية أفضل.
قابلية التركيب
تشير قابلية التركيب، وهي درجة أعلى من قابلية التشغيل البيني البسيط، إلى كيفية ترابط الأجزاء المختلفة في النظام البيئي لإنشاء قيمة ذات ترتيب أعلى وأكثر تعقيدًا. على المستوى الأساسي، تكتسب منتجات NoFi القائمة على محافظ EVM على الفور إمكانات مثل الدفع باستخدام أي محفظة EVM أخرى على السلسلة، والتفاعل مع بروتوكولات DeFi، وقراءة NFTs للهوية من التطبيقات الأخرى، وصياغة منطق تطبيق EVM الذي يستخدم المحفظة. وعلى الرغم من كونها ذات جودة مجردة إلى حد ما، فإن هذا التركيب الفريد للعملات المشفرة، المتشابك مع قابلية التشغيل البيني العام وتأثيرات الشبكة، يسمح بدمج الخدمات لتحقيق قيمة أكبر للعملاء النهائيين. عند الاقتران بالسمة التالية - عدم الإذن - يصل منشئو NoFi على الفور إلى وضع حماية ضخم عند تمكين مستخدميهم من الاتصال ببلوكتشين، أو تسهيل المعاملات، أو الإقراض، أو الاقتراض، أو المدفوعات، أو أي شيء مبني فوقها أو بالاشتراك معها.
عدم الإذن
يمكن أن يكون التكامل مع مزودي خدمات تكميليين آخرين أو خدمات ذات قيمة مضافة عملية مرهقة ومكلفة وتستغرق وقتًا طويلاً عند إنشاء تطبيقات التكنولوجيا المالية. يُعد التكامل مع بروتوكولات التشفير تناقضًا صارخًا، فعلى الرغم من أنه قد لا تزال هناك بعض العقبات في تجربة المستخدم مع بعض هذه البروتوكولات، تظل الحقيقة أن أي شخص على مستوى العالم يمكنه إضافة وظيفة «التوفير» الأساسية إلى تطبيقه بمجرد أن يكون لديه محفظة ويتم توصيله بـ Compound أو Aave. يؤدي هذا التكامل غير المصرح به إلى دورات ابتكار أسرع ومجموعة أوسع من اللبنات الأساسية المحتملة لصياغة منتجات وخبرات مالية مقنعة.
تقليل بصمة الأعمال ونطاق المسؤولية
أحد الجوانب المثيرة للاهتمام للتمويل غير الاحتجازي الذي يجعله جذابًا للاعبين في مجال التكنولوجيا المالية هو التقسيم المتميز للمسؤوليات الذي تخلقه الطبيعة غير الاحتجازية نفسها بين المستخدمين والمطورين والخدمات الأخرى. إلى جانب عدم الإذن المذكور أعلاه، فإن عدم الحراسة لا يقلل فقط من الاحتكاك الأولي لدمج أشياء مثل صفقات DEX في تطبيقك ولكن أيضًا (في العديد من الولايات القضائية) يمكّنك قانونيًا وتنظيميًا من القيام بذلك، مقارنة بدمج صفقات الأسهم التقليدية. وينطبق الشيء نفسه على أنشطة مثل الإقراض، التي عادة ما تكون مخصصة للبنوك التقليدية، ولكن يمكن الوصول إليها عبر بروتوكولات DeFi لأي شخص لديه محفظة، بما في ذلك عملائك. يمكن أن تقدم تطبيقات NoFi مجموعة من الخدمات المالية وتراخيص BD وتراخيص MTL وحتى التراخيص المصرفية، إذا كنت تفكر في ما يمكن نقله عبر السلسلة (والولاية القضائية الخاصة بك) وعبر مزودي الطرف الثالث الخاضعين للتنظيم، مثل منحدرات التشغيل/الإيقاف المنظمة. حتى أن هناك تجارب تتعلق بإدارة الثروات اللامركزية على السلسلة بصفة استشارية (على الرغم من أن هذه ليست نصيحة قانونية مرة أخرى). وهذا يعطل الطريقة التي يعمل بها تطوير تطبيقات التكنولوجيا المالية تقليديًا، لأنه يتضمن نطاقًا أوسع من المشاركين المحتملين في مجال الخدمات المالية. من خلال تقليل بصمة أعمالها خارج السلسلة والكسب عبر واجهات المعاملات، يمكن لتطبيقات NoFi الاستفادة بشكل فعال من الأسواق التي لم تستطع استخدامها في إعداد غير مشفر.
تجربة المستخدم (UX)
هل تجربة المستخدم (UX) نقطة بيع محتملة للخدمات المالية المشفرة؟ أليست تجربة المستخدم هي التي من المفترض أنها منعتنا من التبني الجماعي؟ على الرغم من عدم الرغبة في تقويض الجهود الجارية لتحسين تجربة المستخدم المشفرة، إلا أنه بمرور الوقت، يمكننا بالفعل توقع أن تتمتع تقنية التشفير بمزايا كبيرة مقارنة بالتكنولوجيا غير المشفرة في UX. خذ عمليات تسجيل الدخول والمدفوعات كأمثلة. ولتحقيق ذلك بشكل كامل، هناك حاجة إلى حجم معين من التطبيقات التي تدعم التشفير ومستخدمي المحافظ. ومع ذلك، فإن قدرة الأفراد على الاتصال ببساطة بالمحفظة والدفع، دون إدخال أي تفاصيل إضافية لأنهم يتحكمون في مفاتيحهم الخاصة، ستوفر بمرور الوقت تجربة فائقة لـ web2. من المحتمل أن تكون مدفوعات العملات المشفرة الفورية، في جوهرها، نقرات أقل من نظيراتها السريعة على الويب 2، مثل الشاشات السلكية المرهقة التي تتم مواجهتها عند إجراء التحويلات المصرفية الدولية. في الوقت الحالي، تمثل UX كلاً من تقنية التشفير ومعارضتها، ولكن هذا يتغير بسرعة (للأسباب المذكورة أعلاه)، مما يمهد الطريق لتجربة مستخدم سيادية معكوسة بشكل أساسي. الراحة التي تنطوي عليها تجربة المستخدم المرتكزة على المحفظة ستجذب المستخدمين من حيث سهولة الاستخدام الخالصة.
ما هي الخطوة التالية؟
يدخل التمويل اللامركزي بدون حضانة (NoFi) بيئة مثالية. على مدى السنوات القليلة المقبلة، أتوقع أن عدد المشاركين الذين يتنافسون على هذه الفرصة سيزداد بمقدار كبير. لن يصبح هذا القطاع منافسًا للغاية فحسب، بل سيندمج أيضًا مع الديناميكيات الحالية للتكنولوجيا المالية والصناعة المصرفية الجديدة، والتي ستبلغ ذروتها في وحدة ديناميكية. في حين أنه من الصعب التنبؤ بالمنتصرين، إلا أن بعض الاتجاهات المستقبلية تتطلب الاهتمام.
التمويل الاجتماعي والاجتماعي
وبالتوازي مع معظم تطورات NoFi هذه، يوجد نظام بيئي مزدهر للشبكة الاجتماعية اللامركزية، يدور الكثير منه حول العملة المشفرة. تمهد بروتوكولات مثل Lens و Farcaster و BlueSky الطريق لمساحات تصميم جديدة في التطبيقات الاجتماعية. مع انفجار تصميم مثل هذه الشبكات الاجتماعية، من المرجح أن تندمج ابتكارات نماذج الأعمال من قبل المبدعين مع قطاع NoFi الفوقي الناشئ. في الأسبوع الماضي فقط، تم رصد تجربة رائعة مع الرموز الاجتماعية في Friend.tech في أعماق مجال تويتر المشفر. بينما لا يزال كلا المجالين في مرحلته الأولى، مع حدوث المزيد من الابتكارات في ما يسمى بالمجال «الاجتماعي اللامركزي (De-So)»، سيؤثر كلا المجالين على بعضهما البعض. ربما يكون السيناريو الأكثر تأثيرًا الذي يجب مراعاته هو ما سيحدث إذا قامت منصات مثل Twitter بدمج مدفوعات العملة المشفرة. في الوقت الحاضر، تجري تجارب على السلسلة مع تمويل المجتمع، والقروض الصغيرة، والتأمين الاجتماعي، وخطط الدخل الأساسي، وعندما تصبح بسيطة من الناحية الفنية، يجب أن نتوقع التطورات في التمويل متعدد المستخدمين الذي يهدف إلى معالجة قضايا العالم الحقيقي.
مراسلة B2C وتجارة بلوك تشين التحادثية
تكتسب بروتوكولات المراسلة مثل XMTP أخيرًا زخمًا في محافظ المستهلك، والتي تم اعتمادها ليس فقط في محافظ المستهلكين مثل Coinbase Wallet ولكن أيضًا من قبل مزودي مكدس تجربة B2B مثل Dynamic.xyz. يشير هذا إلى عدد كبير من حالات استخدام الأعمال القوية التي قد تتضمن محادثات بين المستهلكين والتطبيقات اللامركزية أو حتى التجار. سيدخل دعم المحادثة والمبيعات والتسويق التجارة القائمة على المحفظة، مما يضيف طبقة أخرى من الاعتبارات لتطبيقات NoFi. هل سيصبحون منصات B2C بأنفسهم (كما تفعل Decaf مع محفظتها الاستهلاكية وحلول PoS للعملات المشفرة التجارية)، أم سيحاولون أن يكونوا عملاء عامين لتجارة بلوكتشين، مما يسمح بإرسال رسائل المعاملات نيابة عن التطبيقات المسموح بها من قبل المستخدم؟ وسيبشر هذا بعصر جديد من الاتصالات التجارية الموثوقة، خاصة وأن الرسائل غير المرغوب فيها تصبح أكثر فعالية وتهديدًا، حيث يغمر الذكاء الاصطناعي قنواتنا الرقمية.
مقدمو تجربة المكدس الذين يركزون أكثر على NoFi
أتوقع أن مزودي تجربة المحفظة الذين ذكرتهم هنا، وفي مقالات أخرى، سيركزون بشكل متزايد على NoFi كمجال متخصص. بالإضافة إلى الألعاب و NFTs و DeFi التقليدية، فإن هذه التطبيقات المالية التي تركز على المستهلك تلخص عرض منتجات البرامج الوسيطة، وتقدم تجارب تشبه web2 على مسار web3. مع وجود أكثر من 40 شركة ومشروعًا ممولاً جيدًا في هذا المجال، سيؤدي اهتمامهم إلى حلول تطوير NoFi الفائقة وظهور المزيد من التطبيقات القاتلة.
الزخم يظهر أخيرًا في الأسواق المتقدمة
تركزت تطورات NoFi المبكرة بشكل كبير في الأسواق الناشئة أو تتعلق بالأفراد المرتبطين بها. ومن البديهي أن هذا أمر منطقي، حيث تعاني هذه المناطق غالبًا من الأسواق المحرومة، بينما تميل الدول الغنية إلى الإفراط في خدمة المستهلكين. ومع ذلك، ومع تأثير القوى المذكورة أعلاه، سنشهد المزيد من الابتكارات في الأسواق حيث قد يتعرض المستهلكون للإفراط في الخدمات بطرق واضحة ولكنهم يفتقرون إلى الخدمات في أبعاد أكثر دقة. من المرجح أن يظهر هذا في صورة ابتكارات تتدفق من الدول النامية إلى الدول الأكثر تقدمًا.
تطبيقات NoFi الفائقة
أخيرًا، على الرغم من أن هذه المقالة تفترض مسبقًا العديد من تطبيقات NoFi، فمن المعقول تمامًا لعدد قليل من اللاعبين المهيمنين تجميع هذه «الميزات المالية غير المكتملة» في تطبيق NoFi الفائق، على غرار WeChat أو GoTo. يمكن لهذه التطبيقات أداء جميع المهام المذكورة أعلاه وربما ربط الويب اللامركزي بالكامل عبر متصفح dApp (أو على الأرجح، إطار «تطبيق صغير»). تأمل بعض محافظ web3 العامة بالفعل في تحقيق هذه النتيجة، مع وضع العديد من عمليات جمع التبرعات مع وضع هذا الموضوع في الاعتبار. على الرغم من أنني أعتقد أن إحدى المجموعة الحالية من محافظ web3 المتكاملة قد تحقق حجمًا ونطاقًا فائقين للتطبيقات، فمن الأرجح أن عمالقة التكنولوجيا الراسخين أو مصنعي الهواتف الذكية أو تطبيقات NoFi التي تبدأ بنطاق أولي أكثر تركيزًا على المستهلك ومحدودًا ستحقق ذلك.
الاستنتاج
على الرغم من أنني أنتظر بفارغ الصبر حالات الاستخدام النابعة مباشرة من ثقافة السلسلة والطليعة تمامًا، إلا أن شبكة الويب اللامركزية بالكامل والميتافيرس ستستغرق وقتًا. تعمل NoFi، كما هي، كجسر من مجال التشفير إلى الغالبية المبكرة من المستخدمين.
إخلاء المسؤولية：
- تمت إعادة طباعة هذه المقالة من [بلوك يونيكورن]. جميع حقوق التأليف والنشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [Ben Basche]. إذا كانت هناك اعتراضات على إعادة الطباعة هذه، فيرجى الاتصال بفريق Gate Learn، وسوف يتعاملون معها على الفور.
- إخلاء المسؤولية: الآراء ووجهات النظر الواردة في هذه المقالة هي فقط آراء المؤلف ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
- يقوم فريق Gate Learn بترجمة المقالة إلى لغات أخرى. ما لم يُذكر، يُحظر نسخ المقالات المترجمة أو توزيعها أو سرقتها.
مقالات ذات صلة
كيفية تخزين ETH？
ما هو Tronscan وكيف يمكنك استخدامه؟
كل ما تريد معرفته عن Blockchain
بناء مستقبل التمويل: آفاق وفرص NoFi
على الرغم من أن التمويل اللامركزي (DeFi) والرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) والميتافيرس تضع الأساس لعصر جديد مثير من الإنترنت الأصلي المشفر، فإن مفهوم Crypto/Web3، كنموذج دائم - ناهيك عن نموذج تقني جديد - لن يستمر ما لم يلبي احتياجات الرجل العادي ويتجاوز منطقته المتخصصة. ولحسن الحظ، بالنسبة لأولئك الذين يبشرون باليوتوبيا المالية المشفرة في عيد الشكر، بعد سنوات من إطلاق لقب «مستقبل التمويل»، يبدو أن العملات المشفرة تشهد أخيرًا طفرة في التطبيقات المالية اليومية الموجهة نحو المستهلك والمبنية على تقنية بلوكتشين. تشير هذه الموجة المتزايدة من تطبيقات التمويل غير الاحتجازي (NoFi) إلى فرصة صارخة لاعتماد واسع النطاق للعملات المشفرة في التيار الرئيسي. وبدون الابتكارات في التسوية والتوسع والعقود الذكية والبنية التحتية للمحفظة وبروتوكولات DeFi، لم يكن من الممكن بناء تطبيقات NoFi على أسس عمليات تبني العملات المشفرة المضاربة السابقة. على الرغم من وجود 5 إلى 10 ملايين فرد يتعاملون على بلوكتشين كل شهر، إلا أن سوق الخدمات المالية العامة يستضيف المليارات، مما يشير إلى وجود سوق محتمل ضخم ينتظر أن تستفيد منه شركة NoFi.
تطور متزامن
في التبني المبكر للنماذج التكنولوجية الجديدة، غالبًا ما نشهد تطورات متزامنة حول أفكار ومجالات مشكلة مماثلة، وأحيانًا مع حلول وافتراضات مختلفة قليلاً. لقد شددت على هذا في مدونة سابقة حول مجموعة تجارب المحفظة، والتي تشير إلى التقارب في الهوية التي تدعم محفظة Web3 والنظام البيئي للبرامج الوسيطة B2B، حيث يتعامل معها لاعبون متنوعون بطرق متعددة. في مجال تمويل المستهلك عبر Web3، نلاحظ اتجاهًا مشابهًا. تتجمع كل من المحافظ وتطبيقات الدفع والبنوك الجديدة والبورصات المركزية حول حالات الاستخدام الشائعة التي يتم تمكينها بواسطة قضبان بلوكتشين الوظيفية. لننظر في بعض الأمثلة.
تطبيقات الدفع غير الاحتجازية
ومن المفارقات، بالنسبة للعملات المشفرة، أن الدفع - ربما كان حالة الاستخدام الأكثر وضوحًا منذ بدايته - كان آخر من تطور حقًا واكتسب زخمًا. كانت المدفوعات بأصول متقلبة مثل Bitcoin و Ethereum متخصصة بشكل طبيعي، مدعومة بـ DeFi و NFTs. ولكن فقط مع ظهور العملات المستقرة ومساحات بلوكتشين الأرخص، ازدهرت المدفوعات حقًا. أصبحت الوظيفة التأسيسية لمحافظ العملات المشفرة - إرسال الرموز - سهلة الاستخدام بدرجة كافية، مما يوفر تجربة على مستوى Web2. نشهد الآن العديد من التطبيقات والبنى التحتية الموجهة نحو هذا الهدف، بما في ذلك «crypto Venmos» للمستهلك الأنيق وتطبيقات الدفع العالمية مثل Eco's Sling و Beam. هناك أيضًا تمويل جماعي مجتمعي للحصول على رمز meme $SEND، مما يؤدي إلى إنشاء تطبيق دفع من نظير إلى نظير مدعوم من Account Abstraction (AA). وعلى عكس محافظ العملات المشفرة، فإن هذه التطبيقات تشبه إلى حد كبير الإصدارات المبكرة المبسطة من تطبيق Cash، وغالبًا ما تركز على المدفوعات من نظير إلى نظير للطلاب والشباب، أو خدمات التحويلات المصممة للمغتربين والمحولين.
البنوك الجديدة غير الاحتجازية/شبه الاحتجازية
في حين أن بعض شركات التكنولوجيا المالية الناشئة في NoFi تتمحور حول حالات استخدام الدفع المحددة (حالة استخدام ضخمة في حد ذاتها)، فإن البعض الآخر يتعامل مع منتجاته بشكل أكثر شمولية، ويربط المدفوعات مع عوائد العملات المستقرة المضافة، وحسابات العملات المشفرة المتعددة، وميزات الاستثمار، وحسابات العملات المشفرة المختلطة المدمجة مع البنوك التقليدية وأنظمة البطاقات. تتبادر إلى الذهن مشاريع مثل Decaf و Paie (كلاهما من تطبيقات Solana)، بالإضافة إلى محفظة IBAN ذات العقد الذكي القادمة من Opvious. حتى أن الحكومة الماليزية المنفية تقوم بإنشاء بنك جديد غير خاضع للحراسة يسمى بنك Spring Development Bank على Polygon لمواطنيها. من المهم أن نفهم أنه على الرغم من أن هذه الكيانات مركزية تمثل المستخدمين بقدرات مركزية تتفاعل مع أنظمة KYC المالية التقليدية، فإن وظائفها الأساسية وعرض القيمة تدور حول تفاعلات المستخدم مع محافظهم غير الاحتجازية (أو شبه الحافظة/MPC) على السلسلة. تتحول العديد من الوظائف التي كانت تُحال سابقًا إلى البنوك (أو البنوك المنافسة) إلى السلسلة، حيث توفر هذه البنوك الجديدة للمستخدمين واجهة مبسطة للاستفادة من جميع البروتوكولات على السلسلة للإقراض والاقتراض والعوائد والتداول، والتي تقع ضمن تجربة مستخدم ممتازة. وفي بعض السيناريوهات، ستقترن ميزات البنوك الجديدة غير الاحتجازية مع الميزات المصرفية التقليدية، ولكن مع انتقال المزيد من «المهام» المالية إلى السلسلة، تبدأ المؤسسات المالية التقليدية في أن تشبه مجرد مفتاح غبي، مثلما تفعل البورصات المركزية لمستخدمي العملات المشفرة في الوقت الحاضر.
نيو بانكس 2.5
في حين أن معظم تطبيقات الدفع غير الاحتجازية والبنوك الجديدة كانت في الغالب شركات ناشئة تعمل بالعملات المشفرة، فإننا نلاحظ أيضًا نشاطًا كبيرًا في مساحة البنوك الجديدة/المنافسة الحالية. ويشمل ذلك قيام البنوك الجديدة الحالية بإنشاء محافظ غير احتجازية/شبه وصاية للمستخدمين وتقديم خدمات العملات المشفرة، بالإضافة إلى البنوك الجديدة للعملات المشفرة التي تركز على الحفظ ونماذج الاستثمار، والتي تقدم خدمات مماثلة في شكل وصاية. وعلى الرغم من أنها ليست البنوك الجديدة غير الخاضعة للحراسة على وجه التحديد، إلا أنها تستفيد من تقنية بلوكتشين بشكل مباشر أو غير مباشر لخدماتها، والتي قد نطلق عليها اسم «نيو بانكس ٢.٥». تقدم Cenoa في تركيا، التي تستهدف مناطق مثل تركيا والأرجنتين، حلولًا للحفظ للوصول إلى العملات المستقرة بالدولار الأمريكي وبروتوكولات العائد على السلسلة كتحوطات من التضخم في الدول الأكثر تضررًا من تقلبات العملات. وتعد PayPal مثالًا بارزًا آخر، حيث تعمل على توسيع نطاق غزوتها للعملات المشفرة من شراء وبيع العملات المشفرة الاحتجازية إلى العملات المستقرة القائمة على EVM والمحافظ المدمجة المصاحبة لها، على غرار البطاقة الصفراء في إفريقيا. وإلى جانب شركات التكنولوجيا المالية النموذجية التي تنتقل إلى البنوك الجديدة للعملات المشفرة، تسير علامات تجارية مثل NuBank في البرازيل، وN26 في ألمانيا، ومونزو وريفولوت في المملكة المتحدة، وكوجني في الولايات المتحدة الأمريكية على مسارات مماثلة. تجد البنوك الجديدة، التي كانت ذات يوم منافسة للبنوك الاستهلاكية القديمة، نفسها الآن تواجه التحدي في مجال العملات المشفرة. إنهم يتكيفون من خلال تعزيز عروض العملات المشفرة الخاصة بهم، ودمج التمويل التقليدي مع الخدمات المصرفية الجديدة للعملات المشفرة. لن يكون من المستغرب أن نرى البنوك الاستهلاكية التقليدية واسعة النطاق تفكر بالمثل.
التبادلات المركزية
تعد البورصات المركزية من بين أقدم «التطبيقات» في مجال العملات المشفرة. وعلى الرغم من تمثيل «المركزية» داخل النظام البيئي للعملات المشفرة، تعمل هذه البورصات على تكثيف الجهود لتطوير محافظها غير الاحتجازية والتطبيقات الفائقة الطموحة. إنهم يقدمون خدمات لعدد متزايد من حالات استخدام العملات المشفرة في مجال التكنولوجيا المالية من خلال البنية التحتية المركزية. Binance Pay، المقومة عادةً بـ USDT أو Tron USDT، لها تأثير كبير واستخدام يومي في قنوات التحويل عبر الحدود والأسواق الناشئة، خاصة في أمريكا اللاتينية. إن أرباح USDC التي تقدمها Coinbase في تطبيقها الأساسي، جنبًا إلى جنب مع تراكم الأسهم في تطبيق Coinbase Wallet، إلى جانب ميزات الدفع شبه التي تم إطلاقها في Base (على سبيل المثال، Beam Eco)، كلها تخدم الاحتياجات المالية لمستخدميها الحاليين. تتمتع البورصات المركزية بوضع جيد لتقديم الخدمات المالية لمستخدميها الحاليين وقد استثمرت في قطاعات النمو، مثل المحافظ المستقلة، لالتقاط عدد متزايد من حالات الاستخدام الناشئة.
في حين أن النطاق والنهج الدقيقين قد يختلفان، ما الذي بدأ كل هؤلاء المشاركين في التقارب حوله؟ هل يمكن أن تكون حالات استخدام التكنولوجيا المالية الاستهلاكية الفعلية للعملات المشفرة أو الملاءمة المبكرة لسوق المنتجات؟
المستخدمون وحالات الاستخدام
لقد كُتب الكثير عن المتبنين الأوائل للاقتصاد المحلي للعملات المشفرة، ولكن بالنسبة للعملات المشفرة، من الواضح أن مجموعة المستخدمين الأكثر أهمية هي «الأغلبية المبكرة»، لاستخدام مصطلحات جيفري مور - وهي مجموعة يمكنها حقًا حل مشكلات المنتجات المالية اليومية. ولكي ينتقل نموذج التكنولوجيا من المستخدمين الأوائل إلى الأغلبية المبكرة، فإنه يحتاج إلى «عبور الهوة»، والانتقال من المتبنين الأوائل الذين يحاولون إدراك قيمة شيء جديد، إلى الأغلبية المبكرة التي تحاول ببساطة إنجاز الأمور في حياتها. يحدد مور أيضًا عملية نموذجية تظهر فيها في البداية مجموعة من حالات الاستخدام الرأسي، تشبه إلى حد كبير مجموعة «دبابيس البولينج»، والتي بمجرد الترويج لها يمكن أن «تسقط» بالتتابع نظرًا لأن حالات الاستخدام المجاورة توفر فرصًا كبيرة للتبني الجانبي والمعمم. كل هذا يتصاعد إلى «إعصار»، حيث تتقارب حالات الاستخدام المبكر وسط التبني الهائل من قبل الأغلبية المبكرة، مما يشكل منصة ناجحة كبيرة ومتكاملة وسلسلة من التطبيقات التي تجد المنتج مناسبًا لسوق المنتج. في عالمنا المالي غير المستضاف، نلاحظ ظهور «دبابيس البولينج» التالية، التي ترسم ما قد يشبه الإعصار.
عمليات الدفع
على الرغم من أن تحويل القيمة من A إلى B أمر أساسي ظاهريًا في تصميم العملات المشفرة، لسنوات عديدة، كانت أهمية مدفوعات التشفير مجرد تفاصيل عن تطبيقات التشفير الجديدة أو المحلية للغاية (أو الأنشطة غير المشروعة). داخل عالم التشفير، لم تحظ حالات الاستخدام الكلاسيكية حتى بجاذبية حقيقية، حيث أصبحت مزحة داخل مجتمع التشفير. ومع ذلك، فإن هذا يتغير بسرعة. ومن المثير للاهتمام أن TRON و Binance قد اكتسبتا زخمًا حقيقيًا في قطاعات الدفع اليومية في الأسواق الناشئة، وعلى نحو متزايد، تحاول المزيد من طبقات تطبيقات التشفير إعادة التموضع حول مدفوعات المستهلكين التي «تعمل فقط» باستخدام البنية التحتية لبلوكتشين. المحفز الرئيسي هنا، بالطبع، هو ظهور العملات المستقرة مثل USDT و BUSD و USDT، والتي تتمتع أيضًا بنفوذ كبير في أجزاء أخرى من مجال التكنولوجيا المالية غير المستضاف. على نطاق واسع، يمكن تقسيم الزخم الذي نشهده في مدفوعات العملات المشفرة إلى ساحتين حديثتين وواحدة متوسطة المدى - المدفوعات الشبيهة بـ Venmo من نظير إلى نظير، ومدفوعات التحويلات، ومدفوعات B2C. قد يكون إنشاء إصدار Web3 من Venmo هو تطبيق التشفير اللامركزي الأكثر وضوحًا، ولكن في الواقع، لا تظهر الميزات والفوائد الكاملة للعملات المشفرة إلا بطريقة قابلة للاستهلاك في ظل ظهور العملات المستقرة والشبكات الرخيصة والطبقات الثانية والبذر غير الاحتجازي وتجريد الحساب. تنطبق هذه المزايا نفسها على مدفوعات التحويلات الدولية، حيث تبدأ ممرات التحويلات المشفرة في رؤية تدفق كبير بين أمريكا اللاتينية < > الولايات المتحدة الأمريكية وأفريقيا < > أوروبا.
مرونة التضخم
لا سيما في الأسواق الناشئة، تتشابك مرونة التضخم بشكل وثيق مع المدفوعات والتحويلات. العامل الرئيسي هنا مرة أخرى هو العملات المستقرة - خاصة العملات المستقرة بالدولار الأمريكي - حيث يبحث الأشخاص في البلدان ذات العملات الضعيفة أو المتقلبة عن طرق للحفاظ على الثروة. تأتي أمريكا اللاتينية مرة أخرى في طليعة هذا الاتجاه، بالنظر إلى خلفية عملتها غير المستقرة بشكل متوقع، لكننا نشهد هذا الاتجاه أينما يريد الناس الاحتفاظ بالقيمة في متجر الثروة الذي يحافظ على المعيار الذهبي - الدولار الأمريكي (لا أقصد الإساءة إلى المتطرفين الماليين). يمكن للتطبيقات المالية غير المستضافة أن توفر الوصول الأساسي إلى الدولار الأمريكي لأي شخص في العالم (غالبًا بسهولة/بتكلفة أقل من قنوات الفوركس التقليدية)، طالما أنها تستطيع التبديل من العملات الورقية بطريقة ما. يمكن الاحتفاظ بهذه الدولارات ووضعها في حسابات ذات فائدة وإرسالها إلى أي شخص في جميع أنحاء العالم لديه محفظة متوافقة بتكاليف أقل بشكل متزايد.
الادخار/العائد
يحتاج كل شخص لديه نقود احتياطية إلى مكان لتخزين هذه القيمة والحفاظ عليها، ونحن نرى تطبيقات مالية غير مستضافة تستفيد من البنية التحتية على السلسلة لتزويد المستخدمين بواجهات سهلة الاستخدام وصديقة للمستهلك لكسب العائد والفائدة. وفي حين كانت أسعار الفائدة على السلسلة ذات يوم دون المستوى المطلوب، إلا أن سياسات الفائدة الأكثر صرامة من جهات إصدار العملات المستقرة المركزية، والتي تتماشى مع بيئة الدخل الثابت خارج السلسلة، قد دفعت أسعار الفائدة على السلسلة إلى الاقتراب من أسعار سوق المال خارج السلسلة. حتى بدون ميزة السعر الأساسي على معدلات حسابات التوفير مثل DeFi في مرحلة ازدهارها، فإن العديد من المنتجات ذات العائد غير المصرح به (نسبيًا) لا تزال تمكن الناس من زيادة مدخراتهم بشكل فعال. توفر مراكز DEX LP مقابل أزواج العملات المستقرة أو الممتازة، والمراكز المحافظة في سوق المال، ومعدلات العملات المستقرة الخالية من المخاطر، واستراتيجيات تجميع العوائد المحافظة تطبيقات مالية غير مستضافة مع مصادر عائد محتملة على السلسلة، تمثل مستخدميها، سواء بالنسبة لأصولها المستقرة (وبالتالي توسيع حالة استخدام التحوط ضد التضخم في هذه الحالات) ولأي أصول متقلبة/استثمارية. نرى ملامح هذه التجربة في تطبيقات Web3 الأصلية التي تركز على UX مثل Instadapp و Zerion، والتي تجعل إيداع الأموال في مراكز العائد مسألة نقرة واحدة أو نقرتين، وتطبيقات المستهلك مثل Cenoa المذكورة سابقًا، والتي تبسطها تمامًا إلى ميزة «التوفير».
قروض
يمثل الاقتراض عبر السلسلة تحديًا أكبر للمستهلكين مقارنة بالإقراض التقليدي نظرًا لأن معظم الائتمان العالمي منخفض الضمانات أو غير مضمون. ومع ذلك، فقد لاحظنا التقدم والابتكار المثيرين للاهتمام. لم تتعمق تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) بشكل كامل في هذا الأمر حتى الآن، باستثناء Binance، التي تقدم حقًا قروضًا مشفرة لمستخدميها. ولكن يمكننا توقع هذا التغيير قريبًا عندما تتحسن البروتوكولات التأسيسية وتتكامل مع الواجهات. يسمح بروتوكول Spark الخاص بـ MakerDAO للمستخدمين باقتراض DAI بمعدل ثابت قدره 3.19٪ (مع بطاقة خصم اختيارية مرتبطة للإنفاق)، وهو أمر جذاب في بيئة اليوم، بشرط أن تكون مستعدًا لتقديم ضعف قيمة القرض كضمان. من المثير للاهتمام معرفة ما إذا كانت ستجذب مقترضي التجزئة الذين تم تسعيرهم من القروض الشخصية وفقًا لأسعار الفائدة الحالية وأنظمة تسجيل الائتمان الذين يرغبون في الحصول على قروض منخفضة السعر للمشتريات دون إنفاق الأموال فعليًا. تقدم Alchemix «قروض السداد الذاتي»، والتي من المحتمل أن تكون مناسبة لشراء السيارات أو مدفوعات المنزل. تتعمق بروتوكولات DeFi مثل Goldfinch في القروض غير المضمونة، وتخدم الشركات خارج السلسلة، وهي فكرة يمكن أن تمتد إلى ملايين الشركات الصغيرة. ومن المؤكد أن الخبرات المكتسبة من هذا ستوجه الموجة التالية التي تحاول إنشاء تطبيقات ائتمانية يسهل الوصول إليها، سواء كانت نماذج غير مضمونة قائمة على Oracle، أو نماذج سمعة ما بعد Sybil، أو بروتوكولات قروض الضمان الجديدة المبتكرة. «الرئيس» النهائي هو مؤسسات الائتمان الأورويلية غير الشفافة والمركزية والنظم الإيكولوجية الائتمانية المصرفية التقليدية. بمجرد أن تقدم DeFi حلاً أفضل، يمكن للتمويل اللامركزي تقديمه للمستهلكين.
حسابات الفوركس/العملات المتعددة
بالنسبة لبعض الفئات السكانية مثل الطلاب الدوليين والأجانب والمستقلين والبدو الرقميين، يعد التعامل مع عملات متعددة جزءًا من الحياة. سواء كان الأمر يتعلق بتلقي المدفوعات بعملة واحدة ولكنك تحتاج إلى التحويل بعملتك المحلية، أو الدفع مقابل تطبيق SaaS بعملة أخرى، أو وجود العديد من العملاء أو العربات الجانبية التي تدفع بعملات مختلفة، فغالبًا ما تكون هناك حاجة إلى عمليات تبادل سريعة بين العملات المختلفة. يمكن أن يكون هذا التبادل مرهقًا وبطيئًا ومكلفًا عبر الأنظمة المصرفية التقليدية، حيث تكون النفقات الإدارية في بعض الأحيان باهظة بالنسبة للبعض. من خلال العملات المستقرة والبورصات اللامركزية (DEX) التي تقدمها تطبيقات DeFi، يمكن للأفراد الحصول على «حساب تشفير متعدد العملات» يضم العديد من العملات المستقرة، مما يمكنهم من الإرسال أو المبادلة أو الادخار حسب الحاجة. ضمن هذه التركيبة السكانية نفسها، أصبحت الحسابات متعددة العملات بالفعل ميزة شائعة في تطبيقات التكنولوجيا المالية/البنوك الجديدة غير المشفرة. ومع تركيز المزيد من البنوك المشفرة الجديدة على حالات الاستخدام هذه وبدء شركات التكنولوجيا المالية الحالية في استكشاف بلوكتشين كبديل، فمن المتوقع أن تتقارب هاتان المجموعتان من حالات الاستخدام بمرور الوقت.
التداول/الاستثمار
كان التداول أول حالة استخدام أساسية للعملات المشفرة، لذلك لن نتعمق فيها هنا. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن فرص الاستثمار أو حتى تداول الأصول الخطرة هي شيء يروج له عالم التكنولوجيا المالية التقليدي منذ فترة (فكر في Robinhood). من الواضح أن تطبيقات تكنولوجيا التمويل اللامركزي ستلبي متطلبات المستخدم المشروعة. تُسهل البورصات اللامركزية (DEX) والجسور والمجمعات من السهل نسبيًا على تطبيقات المستهلك تقديم تداول غير احتجازي للعملات المشفرة، مما يسمح لمستخدميها بتحمل مستوى معين من التعرض للمخاطر. مع تحول المزيد من الأصول الواقعية (RWAs) إلى التوكنات والانتقال إلى السلسلة، فإن احتمال تقديم كل شيء بدءًا من العملات المشفرة والأسهم والعملات الأجنبية والعقارات وحتى الدخل الثابت من تطبيق واحد يصبح واضحًا لتطبيقات تكنولوجيا التمويل اللامركزي. إذا كان بروتوكول عائد DeFi الخاص بالدولار الرقمي يمكنه التحوط ضد التضخم الحالي وتحقيق أهداف التوفير الشهرية، فلماذا لا تقوم ببساطة بتوجيه الأموال الزائدة إلى أحدث العملات المشفرة أو الأسهم الساخنة باستخدام نفس التطبيق؟
وضع التنفيذ
من الطبيعي أن يكون التطور المتزامن المحيط بمساحة المشكلة مصحوبًا بنفس الشيء حول مساحة الحل. عندما نبدأ في رؤية تطبيقات NoFi التي يمكنها المنافسة بشكل معقول في الأسواق الكبيرة، تصبح الخيوط المشتركة التي تدعم الأساليب المختلفة واضحة. بدءًا من طبقة التسوية عالية المستوى، والانتقال إلى طبقة التطبيق، سنتعمق في بعض الموضوعات الفنية المحورية.
الحساب متعدد الأطراف (MPC)، وتجريد الحساب، وإزالة العبارات الأولية
من الواضح أن المليار مستخدم القادم لن يخزنوا بشكل آمن عبارة مكونة من 24 كلمة. على مدار العام الماضي، أخذت صناعة التشفير هذه الميم على محمل الجد، حيث أطلقت العديد من التطبيقات والمعايير وأدوات تطوير البرامج لمساعدة مطوري dApp في توفير تجربة تسجيل دخول على غرار web2 باستخدام محافظ التشفير. بينما أوضحت هذا المجال في مقالة «Wallet-Centric Experience Stack»، تجدر الإشارة إلى أن الحلول الآمنة المستضافة ذاتيًا ضرورية لنمو طبقة تطبيقات NoFi، حيث توفر عمليات تسجيل الدخول والاسترداد على غرار web2. سواء كانت تعتمد على MPC أو الحسابات الذكية أو مزيج من الاثنين، تستفيد تطبيقات NoFi من أحدث وأفضل ابتكارات البرامج الوسيطة لتجربة المحفظة، وتجلبها إلى الجماهير. تستخدم Beam's Eco الحسابات الذكية المتوافقة مع ERC-4337 والبنية التحتية لتجريد الحسابات على Optimism (وقريبًا Base)، مما يوفر عملية تأهيل بدون بذور وتجارب دفع أقل من 5 سنتات، حتى للمستخدمين الذين لم يسبق لهم إعداد محفظة من قبل ويصلون عبر رابط.
سولانا
نظرًا لكوني متحمسًا معروفًا لـ Ethereum، يجب أن أعترف أن Solana يستحق أوسمة الجائزة. تعمل كل من Sling و Decaf و Key.app على Solana، والتي يمكن القول إنها ثلاثة من أكثر تطبيقات NoFi سلاسة في الوجود. في حين أن Solana كانت دائمًا فعالة من حيث التكلفة (على الرغم من مقايضات اللامركزية)، فإن وجودها الكبير في قطاع NoFi يأتي من جودة منشئي التطبيقات وتركيزهم على قيمة المستخدم اليومية. لذلك، في حين أن النظام البيئي للسلسلة الجانبية لشركة إيثريوم يلحق بسرعة بسولانا من حيث التكلفة والسرعة، من منظور تجربة مستخدم NoFi المبتكرة، قد يكون النظام البيئي لتطبيقات Solana خطوة إلى الأمام في بعض النواحي.
الصفقات والمعاملات الوصفية والنوايا
وبدون التعمق في تعقيدات نوايا بلوكتشين ومستقبل MEV، أود أن أشير إلى أن تجميع عمليات متعددة على السلسلة لتسهيل معاملات المستخدمين لا يقتصر فقط على المضاربين للحصول على أفضل أسعار الطلبات الحدية. سواء كانت «zaps» على السلسلة، أو مخططات معاملات متعددة يُقصد تنفيذها معًا، أو رسائل موقعة خارج السلسلة تمثل نية المستخدم، يمكن لتطبيقات NoFi استخدام مزيج من أنواع المعاملات المختلفة والتعليمات الشبيهة بالمعاملات لتقديم ما يبحث عنه المستخدمون ببساطة. قريبًا في تطبيقات NoFi، سنرى إزالة مثل هذه الاحتكاكات الطفيفة مثل الأزرار مثل «التحويل إلى USDC والحفظ» أو «التحويل إلى ETH and Stake».
ملاحظة Block Unicorn: تشير Zaps إلى دمج سلسلة من عمليات التفاعل في عملية بخطوة واحدة/نقرة واحدة، تُعرف عمومًا باسم Zaps.
دمج العملات المشفرة مع الأنظمة المصرفية التقليدية وأنظمة الدفع
في الموجة المتصاعدة من NoFi (التمويل غير الاحتجازي)، هناك موضوع متكرر نلاحظه وهو دمج العملات المشفرة مع التمويل التقليدي بطرق مفيدة. أحد مظاهر ذلك هو أن الكيانات التي تشغل هذه التطبيقات غالبًا ما تتمكن من إضافة قيمة لمستخدميها من خلال إقامة علاقات مع البنوك أو التعاون مع بعض مزودي البنية التحتية المصرفية. تتمتع البنوك الجديدة غير الاحتجازية، والتي هي في الأساس محافظ غير خاضعة للحراسة بنسبة 95٪، بالقدرة على تقديم خدمات تنتقل من العملات الورقية إلى العملات المشفرة والحسابات المصرفية، وبالتالي تضخيم القيمة التي تقدمها هذه التطبيقات. إن القدرة على إيداع جزء من راتب الفرد تلقائيًا في محفظة غير وصاية تجعل الخدمات الأخرى داخل تلك المحفظة أكثر قيمة وضرورية. علاوة على ذلك، فإن سهولة استخدام العملة المشفرة في عمليات تمرير البطاقات أو النقر للدفع في متاجر البقالة تزيد من هذه القيمة. في حين يجب أن يخضع المستخدمون للتحقق من الهوية للوصول إلى هذه الخدمات، مما يعني أنهم يفقدون درجة معينة من إخفاء الهوية، فإن الواقع بالنسبة لمعظم المستخدمين هو أن حياتهم اليومية «تم التحقق من هويتهم» بالفعل، مما يجعل هذا التكامل تعزيزًا سلسًا لتجاربهم اليومية. أصبح المشهد أكثر تشابكًا مع قيام Visa و Mastercard بالفعل بتجربة المدفوعات استنادًا إلى حسابات EVM الذكية وتجريدات الحسابات، والعالم المختلط حيث أصبحت الاتصالات داخل السلسلة وخارجها في واجهات المستخدم منتشرة بشكل متزايد. \
ترميز أصول العالم الحقيقي
كما أشرنا سابقًا، يتم ترميز عدد متزايد من الأصول عالية الجودة في العالم الحقيقي، مما يمهد الطريق للمنتجات المالية الاستهلاكية المبتكرة التي لم يكن من الممكن الوصول إليها في السابق. النهج الأكثر وضوحًا ومباشرًا هو عبر العملات المستقرة نفسها. وتقوم جهات إصدار مثل «سيركل» و «تيثر» بإنتاج التوكنات من خلال استثمار المليارات في الأوراق المالية قصيرة الأجل، وتقوم بشكل متزايد بنقل العائدات من السندات الحكومية وغيرها من الأوراق المالية قصيرة الأجل خارج السلسلة إلى حاملي العملات المستقرة في السلسلة. ومن الأمثلة الأخرى الزيادة الأخيرة في سندات الخزانة الأمريكية على السلسلة، والتي يمكن لمستثمري العملات المشفرة الوصول إليها من خلال منصات مثل Ondo Finance. في حين أن هناك متطلبات للتحقق من الهوية (والقيود الجغرافية بناءً على المنتجات التي ترغب في استخدامها)، بمجرد التحقق، يمكن للمرء أن يجني مكافآت كبيرة في محفظة سهلة الاستخدام على السلسلة دون حيرة التنقل عبر تطبيقات الوساطة المربكة. نظرًا لأن الأصول الأكثر قيمة في العالم الحقيقي يتم ترميزها وتقديمها على السلسلة، فإنها تمهد الطريق لمجموعة أوسع من المنتجات المالية المحتملة للمستخدم العادي.
لماذا الآن؟
لفهم النمو الهائل لحالات الاستخدام هذه التي نشهدها اليوم (سواء كنت معجبًا أم لا، فإن سلسلة TRX تضم 2 مليون وحدة DAU)، ولماذا ينضم حتى اللاعبون الجادون مثل PayPal إلى المعركة، يحتاج المرء إلى التفكير في العديد من العوامل المتقاربة التي تدفع هذا الزخم.
العملات المستقرة
يمكن القول إن السبب الأكثر وضوحًا للارتفاع السريع لـ NoFi هو نضج النظام البيئي للعملات المستقرة. يمكن اعتبار الدولارات الرقمية (وعدد متزايد من العملات الورقية الأخرى) التطبيق القاتل لـ blockchain حتى الآن. كما هو موضح في العديد من الحالات، تعمل العملات المستقرة كشريان حياة للأعمال اليومية، وهو دور لا تستطيع العملات المشفرة المتقلبة القيام به. تحرز العملات الورقية الرقمية غير الاحتكاكية تقدمًا في مختلف التطبيقات والمناطق والقطاعات. هذا الزخم يتسارع ولا يتباطأ. ومن الأمثلة على ذلك، أن شركة Circle وحدها، بإصدارها البالغ 26 مليار دولار أمريكي في النصف الأول من عام 2023، حققت أكثر من 700 مليون دولار من الإيرادات، متجاوزة إجماليها لعام 2022. تجني تيثر أرباحًا ضخمة، وإذا استمر هذا الاتجاه، فقد تصبح مالكًا مهمًا من الناحية النظامية لسندات الخزانة الأمريكية. ومع ذلك، فإن الأمر الأكثر أهمية من أحجام الإصدارات الضخمة أو إحصاءات الإيرادات هو اعتماد المستخدمين العاديين والشركات للمهام العادية والأساسية، خاصة بالنسبة لأولئك الذين كانوا يفتقرون سابقًا إلى الخدمات المصرفية في الدول النامية. على الرغم من أننا لم نشهد استخدامًا سائدًا هائلاً في الأسواق المتقدمة حتى الآن، إلا أن هناك سببًا للاعتقاد بأن هذا قد يتغير (المزيد حول هذا لاحقًا).
نضج حلول التحجيم
وبدون الإعلان عن انتصار سابق لأوانه في المعضلة الثلاثية لقابلية تطوير بلوكتشين، فمن الواضح أننا نقترب من نقطة تصبح فيها سلاسل بلوكتشين اللامركزية مكلفة للغاية ومرهقة للاستخدام اليومي. وقد انخفضت تكاليف معاملات سولانا إلى مستويات لا تذكر تقريبًا، كما أن تركيز مشروع مانهاتن التابع لإيثيريوم على خارطة الطريق التي تركز على التجميع يؤتي ثمارًا ملموسة أخيرًا. لن نشهد فقط انخفاضًا كبيرًا في تكاليف التجميع من EIP 4844، ولكن أيضًا جميع مزايا التوسع غير المستغلة حتى الآن في مجال zk. بالإضافة إلى ذلك، نشهد نظامًا بيئيًا مزدهرًا للبنية التحتية L2، مما يسمح للتطبيقات بتشغيل «Rollapps» المخصصة بسهولة للتحكم الأمثل والأداء وتحقيق الدخل. وقد خضعت العملات المشفرة، وخاصة إيثريوم، إلى «مرحلة صعبة» في التوسع، ولكن هذه الجهود تسفر عن حلول L2 «جيدة بما فيه الكفاية»، تناسب أي حالة استخدام تقريبًا، دون الحاجة إلى الانقسام الكلي. وبالتالي، تدخل تطبيقات NoFi عصر الفضاء الشامل الأكثر ليبرالية في تاريخ التشفير، مع العديد من خيارات الشبكة الجيدة والتي تتحسن باستمرار.
ابتكارات تقنية المحفظة
كما ذكرنا سابقًا، تعمل الابتكارات مثل MPC والحسابات الذكية مع تجريد الحسابات والمعاملات الخالية من الغاز ومنتجات مثل Privy و Web3Auth على ربط «مجموعة المحفظة» بأكملها بشكل أوثق، مما يوفر للمطورين طريقًا أسهل لإنشاء تطبيقات بالإضافة إلى وظائف المحفظة الأصلية للغاية. لن يتم إزعاج الموجة التالية من البنوك الجديدة المشفرة وتطبيقات التكنولوجيا المالية غير الاحتجازية بعبارات المستخدم الأولية أو تتطلب محفظة مثبتة. لا يقتصر الأمر على كون سلاسل الكتل هذه ميسورة التكلفة بدرجة كافية فحسب، بل يمكنها أيضًا التفاعل بدون احتكاك مع الحسابات الذكية المتطورة من خلال بضعة أسطر من JavaScript.
ماكرو تايلويندز
وبالتراجع عن العملة المشفرة نفسها وفحص الخلفية الأوسع التي تعمل فيها، يتطور العالم حول العملات المشفرة في اتجاه يجعل ابتكار NoFi هذا أكثر جاذبية وضرورية. تعود الصدمات التضخمية بشكل كبير، خاصة في البلدان النامية ذات العملات الضعيفة، مما يغذي الرغبة في التحوط ضد التعرضات التضخمية الدولية والمحلية. تسعى التجارة الإلكترونية جاهدة لاختراق كل ركن من أركان العالم، ولكن في المناطق ذات البنية التحتية المصرفية والمدفوعات المحلية الضعيفة، أو التي تفتقر إلى الوصول إلى الإنترنت، يتضاءل الحماس للابتكار التقليدي في مجال التكنولوجيا المالية. يتم دفع المسار الطويل والممل لكفاءة السوق من خلال الاستغناء عن الوسطاء المركزيين (والمكلفين).
بلوكتشين كوسيلة تنافسية
تجتمع جميع العوامل المذكورة أعلاه، وغيرها الكثير، لمنح بلوكتشين مجموعة متنوعة من «المركبات» التنافسية في تطبيقات التكنولوجيا المالية. بدلاً من الاعتماد على القيمة أو الأيديولوجية المستقبلية المضاربة، بدأت العملات المشفرة الآن في دمج الحقائق الرصينة والملموسة في مقترحات القيمة الخاصة بها في مجال NoFi الناشئ هذا.
تكاليف المعاملات
يتمتع الوسطاء المركزيون بهوامش ربح متأصلة، وكلما زاد عدد هؤلاء الوسطاء لنقل القيمة من مكان إلى آخر، زاد الربح الذي يتم استخراجه من المستهلكين والشركات. يمكن لـ Blockchain تضمين الوسطاء في العقود الذكية، والقيام بشكل أساسي بالمزيد بموارد أقل. لا يوجد مكان يتجلى فيه انتصار العملات المشفرة أكثر من خفض تكاليف معاملات المدفوعات الدولية. قد يكلف إرسال المدفوعات بين بلدين باستخدام النظام السلكي الدولي ما يقرب من 100 دولار، في حين أن الإرسال عبر USDC قد يكلف أقل من دولار واحد. نظرًا لأن رسوم الغاز وقابلية التوسع أصبحت غير مشكلة بشكل متزايد، فإن الميزة الواضحة لأنظمة الدفع بالعملات المشفرة من حيث تكاليف المعاملات سوف تتخلل كل خدمة ممكنة للمستهلكين والشركات. من خلال الاستفادة من بلوكتشين لهذا الغرض، سيتم تحقيق كل جزء من الأرباح التي يمكن استردادها بهذه الطريقة. قد توفر بروتوكولات DeFi المستقلة المزيد من «مساحة الربح» من التمويل، ويمكن لتطبيقات NoFi إعادة هذه الأرباح إلى المستهلكين من خلال منتجات مالية أفضل.
قابلية التركيب
تشير قابلية التركيب، وهي درجة أعلى من قابلية التشغيل البيني البسيط، إلى كيفية ترابط الأجزاء المختلفة في النظام البيئي لإنشاء قيمة ذات ترتيب أعلى وأكثر تعقيدًا. على المستوى الأساسي، تكتسب منتجات NoFi القائمة على محافظ EVM على الفور إمكانات مثل الدفع باستخدام أي محفظة EVM أخرى على السلسلة، والتفاعل مع بروتوكولات DeFi، وقراءة NFTs للهوية من التطبيقات الأخرى، وصياغة منطق تطبيق EVM الذي يستخدم المحفظة. وعلى الرغم من كونها ذات جودة مجردة إلى حد ما، فإن هذا التركيب الفريد للعملات المشفرة، المتشابك مع قابلية التشغيل البيني العام وتأثيرات الشبكة، يسمح بدمج الخدمات لتحقيق قيمة أكبر للعملاء النهائيين. عند الاقتران بالسمة التالية - عدم الإذن - يصل منشئو NoFi على الفور إلى وضع حماية ضخم عند تمكين مستخدميهم من الاتصال ببلوكتشين، أو تسهيل المعاملات، أو الإقراض، أو الاقتراض، أو المدفوعات، أو أي شيء مبني فوقها أو بالاشتراك معها.
عدم الإذن
يمكن أن يكون التكامل مع مزودي خدمات تكميليين آخرين أو خدمات ذات قيمة مضافة عملية مرهقة ومكلفة وتستغرق وقتًا طويلاً عند إنشاء تطبيقات التكنولوجيا المالية. يُعد التكامل مع بروتوكولات التشفير تناقضًا صارخًا، فعلى الرغم من أنه قد لا تزال هناك بعض العقبات في تجربة المستخدم مع بعض هذه البروتوكولات، تظل الحقيقة أن أي شخص على مستوى العالم يمكنه إضافة وظيفة «التوفير» الأساسية إلى تطبيقه بمجرد أن يكون لديه محفظة ويتم توصيله بـ Compound أو Aave. يؤدي هذا التكامل غير المصرح به إلى دورات ابتكار أسرع ومجموعة أوسع من اللبنات الأساسية المحتملة لصياغة منتجات وخبرات مالية مقنعة.
تقليل بصمة الأعمال ونطاق المسؤولية
أحد الجوانب المثيرة للاهتمام للتمويل غير الاحتجازي الذي يجعله جذابًا للاعبين في مجال التكنولوجيا المالية هو التقسيم المتميز للمسؤوليات الذي تخلقه الطبيعة غير الاحتجازية نفسها بين المستخدمين والمطورين والخدمات الأخرى. إلى جانب عدم الإذن المذكور أعلاه، فإن عدم الحراسة لا يقلل فقط من الاحتكاك الأولي لدمج أشياء مثل صفقات DEX في تطبيقك ولكن أيضًا (في العديد من الولايات القضائية) يمكّنك قانونيًا وتنظيميًا من القيام بذلك، مقارنة بدمج صفقات الأسهم التقليدية. وينطبق الشيء نفسه على أنشطة مثل الإقراض، التي عادة ما تكون مخصصة للبنوك التقليدية، ولكن يمكن الوصول إليها عبر بروتوكولات DeFi لأي شخص لديه محفظة، بما في ذلك عملائك. يمكن أن تقدم تطبيقات NoFi مجموعة من الخدمات المالية وتراخيص BD وتراخيص MTL وحتى التراخيص المصرفية، إذا كنت تفكر في ما يمكن نقله عبر السلسلة (والولاية القضائية الخاصة بك) وعبر مزودي الطرف الثالث الخاضعين للتنظيم، مثل منحدرات التشغيل/الإيقاف المنظمة. حتى أن هناك تجارب تتعلق بإدارة الثروات اللامركزية على السلسلة بصفة استشارية (على الرغم من أن هذه ليست نصيحة قانونية مرة أخرى). وهذا يعطل الطريقة التي يعمل بها تطوير تطبيقات التكنولوجيا المالية تقليديًا، لأنه يتضمن نطاقًا أوسع من المشاركين المحتملين في مجال الخدمات المالية. من خلال تقليل بصمة أعمالها خارج السلسلة والكسب عبر واجهات المعاملات، يمكن لتطبيقات NoFi الاستفادة بشكل فعال من الأسواق التي لم تستطع استخدامها في إعداد غير مشفر.
تجربة المستخدم (UX)
هل تجربة المستخدم (UX) نقطة بيع محتملة للخدمات المالية المشفرة؟ أليست تجربة المستخدم هي التي من المفترض أنها منعتنا من التبني الجماعي؟ على الرغم من عدم الرغبة في تقويض الجهود الجارية لتحسين تجربة المستخدم المشفرة، إلا أنه بمرور الوقت، يمكننا بالفعل توقع أن تتمتع تقنية التشفير بمزايا كبيرة مقارنة بالتكنولوجيا غير المشفرة في UX. خذ عمليات تسجيل الدخول والمدفوعات كأمثلة. ولتحقيق ذلك بشكل كامل، هناك حاجة إلى حجم معين من التطبيقات التي تدعم التشفير ومستخدمي المحافظ. ومع ذلك، فإن قدرة الأفراد على الاتصال ببساطة بالمحفظة والدفع، دون إدخال أي تفاصيل إضافية لأنهم يتحكمون في مفاتيحهم الخاصة، ستوفر بمرور الوقت تجربة فائقة لـ web2. من المحتمل أن تكون مدفوعات العملات المشفرة الفورية، في جوهرها، نقرات أقل من نظيراتها السريعة على الويب 2، مثل الشاشات السلكية المرهقة التي تتم مواجهتها عند إجراء التحويلات المصرفية الدولية. في الوقت الحالي، تمثل UX كلاً من تقنية التشفير ومعارضتها، ولكن هذا يتغير بسرعة (للأسباب المذكورة أعلاه)، مما يمهد الطريق لتجربة مستخدم سيادية معكوسة بشكل أساسي. الراحة التي تنطوي عليها تجربة المستخدم المرتكزة على المحفظة ستجذب المستخدمين من حيث سهولة الاستخدام الخالصة.
ما هي الخطوة التالية؟
يدخل التمويل اللامركزي بدون حضانة (NoFi) بيئة مثالية. على مدى السنوات القليلة المقبلة، أتوقع أن عدد المشاركين الذين يتنافسون على هذه الفرصة سيزداد بمقدار كبير. لن يصبح هذا القطاع منافسًا للغاية فحسب، بل سيندمج أيضًا مع الديناميكيات الحالية للتكنولوجيا المالية والصناعة المصرفية الجديدة، والتي ستبلغ ذروتها في وحدة ديناميكية. في حين أنه من الصعب التنبؤ بالمنتصرين، إلا أن بعض الاتجاهات المستقبلية تتطلب الاهتمام.
التمويل الاجتماعي والاجتماعي
وبالتوازي مع معظم تطورات NoFi هذه، يوجد نظام بيئي مزدهر للشبكة الاجتماعية اللامركزية، يدور الكثير منه حول العملة المشفرة. تمهد بروتوكولات مثل Lens و Farcaster و BlueSky الطريق لمساحات تصميم جديدة في التطبيقات الاجتماعية. مع انفجار تصميم مثل هذه الشبكات الاجتماعية، من المرجح أن تندمج ابتكارات نماذج الأعمال من قبل المبدعين مع قطاع NoFi الفوقي الناشئ. في الأسبوع الماضي فقط، تم رصد تجربة رائعة مع الرموز الاجتماعية في Friend.tech في أعماق مجال تويتر المشفر. بينما لا يزال كلا المجالين في مرحلته الأولى، مع حدوث المزيد من الابتكارات في ما يسمى بالمجال «الاجتماعي اللامركزي (De-So)»، سيؤثر كلا المجالين على بعضهما البعض. ربما يكون السيناريو الأكثر تأثيرًا الذي يجب مراعاته هو ما سيحدث إذا قامت منصات مثل Twitter بدمج مدفوعات العملة المشفرة. في الوقت الحاضر، تجري تجارب على السلسلة مع تمويل المجتمع، والقروض الصغيرة، والتأمين الاجتماعي، وخطط الدخل الأساسي، وعندما تصبح بسيطة من الناحية الفنية، يجب أن نتوقع التطورات في التمويل متعدد المستخدمين الذي يهدف إلى معالجة قضايا العالم الحقيقي.
مراسلة B2C وتجارة بلوك تشين التحادثية
تكتسب بروتوكولات المراسلة مثل XMTP أخيرًا زخمًا في محافظ المستهلك، والتي تم اعتمادها ليس فقط في محافظ المستهلكين مثل Coinbase Wallet ولكن أيضًا من قبل مزودي مكدس تجربة B2B مثل Dynamic.xyz. يشير هذا إلى عدد كبير من حالات استخدام الأعمال القوية التي قد تتضمن محادثات بين المستهلكين والتطبيقات اللامركزية أو حتى التجار. سيدخل دعم المحادثة والمبيعات والتسويق التجارة القائمة على المحفظة، مما يضيف طبقة أخرى من الاعتبارات لتطبيقات NoFi. هل سيصبحون منصات B2C بأنفسهم (كما تفعل Decaf مع محفظتها الاستهلاكية وحلول PoS للعملات المشفرة التجارية)، أم سيحاولون أن يكونوا عملاء عامين لتجارة بلوكتشين، مما يسمح بإرسال رسائل المعاملات نيابة عن التطبيقات المسموح بها من قبل المستخدم؟ وسيبشر هذا بعصر جديد من الاتصالات التجارية الموثوقة، خاصة وأن الرسائل غير المرغوب فيها تصبح أكثر فعالية وتهديدًا، حيث يغمر الذكاء الاصطناعي قنواتنا الرقمية.
مقدمو تجربة المكدس الذين يركزون أكثر على NoFi
أتوقع أن مزودي تجربة المحفظة الذين ذكرتهم هنا، وفي مقالات أخرى، سيركزون بشكل متزايد على NoFi كمجال متخصص. بالإضافة إلى الألعاب و NFTs و DeFi التقليدية، فإن هذه التطبيقات المالية التي تركز على المستهلك تلخص عرض منتجات البرامج الوسيطة، وتقدم تجارب تشبه web2 على مسار web3. مع وجود أكثر من 40 شركة ومشروعًا ممولاً جيدًا في هذا المجال، سيؤدي اهتمامهم إلى حلول تطوير NoFi الفائقة وظهور المزيد من التطبيقات القاتلة.
الزخم يظهر أخيرًا في الأسواق المتقدمة
تركزت تطورات NoFi المبكرة بشكل كبير في الأسواق الناشئة أو تتعلق بالأفراد المرتبطين بها. ومن البديهي أن هذا أمر منطقي، حيث تعاني هذه المناطق غالبًا من الأسواق المحرومة، بينما تميل الدول الغنية إلى الإفراط في خدمة المستهلكين. ومع ذلك، ومع تأثير القوى المذكورة أعلاه، سنشهد المزيد من الابتكارات في الأسواق حيث قد يتعرض المستهلكون للإفراط في الخدمات بطرق واضحة ولكنهم يفتقرون إلى الخدمات في أبعاد أكثر دقة. من المرجح أن يظهر هذا في صورة ابتكارات تتدفق من الدول النامية إلى الدول الأكثر تقدمًا.
تطبيقات NoFi الفائقة
أخيرًا، على الرغم من أن هذه المقالة تفترض مسبقًا العديد من تطبيقات NoFi، فمن المعقول تمامًا لعدد قليل من اللاعبين المهيمنين تجميع هذه «الميزات المالية غير المكتملة» في تطبيق NoFi الفائق، على غرار WeChat أو GoTo. يمكن لهذه التطبيقات أداء جميع المهام المذكورة أعلاه وربما ربط الويب اللامركزي بالكامل عبر متصفح dApp (أو على الأرجح، إطار «تطبيق صغير»). تأمل بعض محافظ web3 العامة بالفعل في تحقيق هذه النتيجة، مع وضع العديد من عمليات جمع التبرعات مع وضع هذا الموضوع في الاعتبار. على الرغم من أنني أعتقد أن إحدى المجموعة الحالية من محافظ web3 المتكاملة قد تحقق حجمًا ونطاقًا فائقين للتطبيقات، فمن الأرجح أن عمالقة التكنولوجيا الراسخين أو مصنعي الهواتف الذكية أو تطبيقات NoFi التي تبدأ بنطاق أولي أكثر تركيزًا على المستهلك ومحدودًا ستحقق ذلك.
الاستنتاج
على الرغم من أنني أنتظر بفارغ الصبر حالات الاستخدام النابعة مباشرة من ثقافة السلسلة والطليعة تمامًا، إلا أن شبكة الويب اللامركزية بالكامل والميتافيرس ستستغرق وقتًا. تعمل NoFi، كما هي، كجسر من مجال التشفير إلى الغالبية المبكرة من المستخدمين.
إخلاء المسؤولية：
- تمت إعادة طباعة هذه المقالة من [بلوك يونيكورن]. جميع حقوق التأليف والنشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [Ben Basche]. إذا كانت هناك اعتراضات على إعادة الطباعة هذه، فيرجى الاتصال بفريق Gate Learn، وسوف يتعاملون معها على الفور.
- إخلاء المسؤولية: الآراء ووجهات النظر الواردة في هذه المقالة هي فقط آراء المؤلف ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
- يقوم فريق Gate Learn بترجمة المقالة إلى لغات أخرى. ما لم يُذكر، يُحظر نسخ المقالات المترجمة أو توزيعها أو سرقتها.
مقالات ذات صلة
كيفية تخزين ETH？
ما هو Tronscan وكيف يمكنك استخدامه؟