TradFi将在区块链上创建数字债券交易平台

04月27日 16:37

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## [TL;DR]
传统金融机构CIB 和 SEB 试图将债券纳入加密交易平台。
欧洲投资银行 (EIB) 在2021年4月推出数字债券，成为第一家发行数字债券的金融机构。
区块链债券提高了数字资产交易的透明度和安全性。
因监管缺失和网络攻击的威胁，数字债券的发行受到限制。
关键词：数字债券、数字证券、区块链债券、加密债券、 TradFi、加密交易平台、数字资产交易、区块链金融
## 介绍
借贷在各种经济体中发挥着重要作用，是公司融资以启动或扩展业务的重要工具。债券是流行的借贷工具之一，是借款人为项目融资发行的债务。众所周知，债券是承诺未来支付的承诺。本文中，我们将讨论数字债券将如何彻底改变金融体系。
## TradFi 银行联手推出数字债券
虽然债券是TradFi不可或缺的一部分，传统银行正计划在区块链上推出数字债券。欧洲最知名的两家银行-瑞典银行 SEB 和法国投资银行 Credit Agricole CIB，合作开发了一个区块链平台，该平台将推出数字债券。
延伸阅读：[欧盟的加密货币监管。实际影响和博弈论](https://www.gate.io/zh-tw/blog_detail/794/crypto-regulation-in-the-eu-practical-implications-and-game-theory "欧盟的加密货币监管。实际影响和博弈")
公司可在该平台上发行数字债券，这将提高发行效率并实现实时数据同步。换句话说，公司将使用智能合约来管理他们的数字债券。
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数字债券可以存在于区块链上 - [Financeautomate](https://financeautomate.com/wp-content/uploads/2023/02/digital-bonds-on-the-blockchain.jpg.webphttp:// "Financeautomate")

CIB 和SEB 推出的数字平台-Sobond将使用《气候意识证明验证协议》，从而减少用户碳排放。该团队称， Sobond目标是将能源消耗达减少到其他非区块链项目的水平。
简单来说， Sobond将对减少能源消耗的节点进行奖励。团队表示，“每个节点获得的奖励将根据与其气候影响相关的公式计算”。值得注意的事， Sobond将是第一个使用《气候意识证明验证协议》的区块链协议。
CIB 和 SEB 并不是第一个推出数字债券的项目。欧洲投资银行 (EIB) 已于 2021 年 4 月在以太坊区块链上推出了数字债券。事实上，欧洲投资银行已携手[高盛](https://www.gate.io/blog_detail/1257/goldman-sachs-and-barclays-invest-in-uk-crypto-trading-platform-elwood "高盛") 、桑坦德银行和法国兴业银行合作发行并兑现了为期两年、价值 1 亿欧元的债券。
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欧洲投资银行 2021 年发行数字债券 -[路透社](https://www.reuters.com/resizer/N9-JhJUN7NfrrB423Zh1hCdcZ5s=/960x0/filters:quality(80)

发行数字债券的过程非常简单。第一步是对债券进行代币化。债券发行人首先联系银行，并与有兴趣的银行签署条款清单。
之后，区块链交易平台将生成一个列明有意向投资者的出价和订单的主簿。交易将在系统完成关键步骤后发生。
区块链简化了债券发行和销售流程。主要而言，这种发行方式可以避免传统金融领域发行债券时涉及的大量文书工作。在传统金融领域，发行固定收益证券（例如场外交易 (OTC) 债券）需要提交和填写大量文件材料，这既费时又费力。
延伸阅读：[银行暴雷将加密货币推向牛市](https://www.gate.io/blog_detail/2397/crashing-banks-push-crypto-towards-a-bull-market "银行暴雷将加密货币推向牛市")
在区块链上发行债券既高效又具有成本效益，这有助于其快速普及。拥抱这一业务也有助于提高传统金融银行的生命力。
## 使用区块链技术发行和结算债券的优势
数字债券是使用区块链发行和结算的债券。它是一种固定利率的证券，主要被企业用于筹集资金。数字债券包括公司债券和政府债券。
### 便捷发行程序
自动化的数字债券发行过程操作简单而流畅，有助于效率并降低成本。对比而言，传统债券的发行和结算可谓耗时耗力。此外，操作数字债券可减少时出错的概率。
### 透明性
区块链技术通过共享流动性、发行文件、定价和资产绩效相关的数据的共享，实现了数据透明。数据透明可提高债券和其他证券市场的公平性，也有助于投资者做出明智的投资决策。
### 准确性
区块链上共享和存储的数据更加准确，因为链上数据不可更改。除了数据不可变更外，区块链还可以向所有相关方实时共享信息。就数字债券而言，区块链允许市场参与者随时访问交易更新信息。
### 降低成本
传统债券发行涉及参与方众多，例如，相关的监管批准、注册和认购程序中均需要和各个部门打交道。区块链技术可以实现上述流程的去中心化，因为链上交易不需要中介机构。
### 更高的流动性
代币化债券可提供比传统市场更高的流动性。这是因为债券可以拆分并出售给多个投资者。因此，相比传统金融债券，数字债券可向更多的投资者发行。这使得投标过程的竞争更加激烈。
### 更高的安全性
加密技术的使用增强了债券的安全性。因为个人无法修改链上的债券信息。而在传统债券领域，相关各方可能会遗漏一些重要文件。
## 数字债券带来的挑战
区块链技术并不能解决人们在发行和结算债券时遇到的所有问题。
### 缺乏配套监管
毫无疑问，区块链技术可提高债券发行的效率和透明性。然而，必要监管措施的缺乏遏制了企业对该技术的投资。这增加了区块链债券发行的风险，并限制了其大规模应用。
### 可扩展性
在区块链上大量发行债券时，由于区块链技术固有的加密、复杂性和分布式特性，交易处理速度会变慢。除了交易速度变慢之外，处理数字债性券的成本也变得很高。
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区块链上的数字资产容易遭受黑客攻击等网络盗窃。例如，矿工或网络验证者勾结是51% 网络攻击的来源，导致大规模链上财产损失。
## 结论
银行发行数字债券有助于提高发行效率和透明度。这是因为数字债券缩短了交易处理时间，降低了加密债券发行的成本并提高了交易安全性。
<div class="blog-details-info">
  <div>作者：**Mashell C.**，Gate.io研究员
  <div>译者：Joy Z.
  <div class="info-tips">\*本文仅代表作者观点，不构成任何交易建议。
  <div>\*本文内容为原创，版权为Gate.io所有，如需转载请注明作者和出处，否则将追究法律责任。
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[TL；DR]

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TradFi 银行联手推出数字债券

使用区块链技术发行和结算债券的优势

数字债券带来的挑战

结论

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