نظرًا لطبيعة مشروع أوراكل، فقد حظيت شبكة Pyth باهتمام من مشاريع مختلفة، مما يشير إلى أن التوقيع على PYTH قد يؤدي إلى عمليات إسقاط جوي محتملة. اعتبارًا من 14 فبراير، تم الرهان على أكثر من مليار رمز PYTH، مع تجاوز عدد عناوين التحصيص 175,000. من بين أولئك الذين يتنافسون على حصص PYTH، تعد ZeroLend أحد المنافسين.

في 30 يناير، أعلن بروتوكول الإقراض المستند إلى zkSync، ZeroLend، عن عمليات إسقاط جوي لمستثمري شبكة Pyth. يُذكر أن المستخدمين بحاجة إلى ربط عنوان EVM الخاص بهم على Pyth Network مسبقًا. ستقوم ZeroLend بتوزيع نقاط PT بناءً على مقدار PYTH المتراكم، مع منح نقطة PT واحدة لكل PYTH مراهنة. سيتم ربط هذه النقاط بالرمز الأصلي القادم لشركة ZeroLend، ZERO، والذي من المتوقع إطلاقه في الربع الأول من عام 2024.

في الآونة الأخيرة، في 21 فبراير، أكملت ZeroLend جولة أولية بقيمة 3 ملايين دولار بتقييم 25 مليون دولار، باستثمارات من Momentum 6، وBlockchain Founders Fund، وMorning Star Ventures، وBanter Capital، وNewman Capital، وdVdT، وTransform Capital، وCypher Capital، وBison Fund، Ozaru Ventures، وiAngels، وKrypital، وGenblock، وviaBTC، وGBV، وAsteroid Capital.

منذ الإعلان عن الإسقاط الجوي، كان TVL (إجمالي القيمة المقفلة) الخاص بـ ZeroLend في ارتفاع. وفقًا للموقع الرسمي، حتى كتابة هذه السطور، تجاوزت قيمة TVL الخاصة بـ ZeroLend 55.7 مليون دولار.

وفقًا للوثائق الرسمية، فإن ZeroLend، باعتباره أكبر بروتوكول إقراض على zkSync، على وشك إصدار الرموز المميزة الخاصة به. بالإضافة إلى قدرة أصحاب المصلحة في PYTH على تلقي عمليات الإنزال الجوي، فإن أولئك الذين يستخدمون ZeroLend للتعدين لديهم أيضًا فرصة للحصول على عمليات الإنزال الجوي من البروتوكول نفسه، وzkSync، وLayerZero.

بروتوكول الإقراض مبني على zkSync وManta

ZeroLend هو بروتوكول إقراض ديناميكي مبني على zkSync وManta. يتكون نظامها البيئي من إقراض DeFi، والعملة المستقرة ONEZ، ورمز الحوكمة ZERO، ودعم الأصول الحقيقية، وتجريد الحساب، وطبقة الخصوصية باستخدام zkStack. ومن بين هذه الوظائف، تم بالفعل نشر وظائف إقراض التمويل اللامركزي واستخراج الحسابات، حيث يكون المنتج الأساسي هو سوق سيولة لا مركزية غير وصائية.

من الجدير بالذكر أن ZeroLend هو بروتوكول الإقراض الوحيد على zkSync الذي يمتلك صندوق التأمين الخاص به. يتم تخصيص نسبة معينة من الرسوم الناتجة عن المنصة لهذا الصندوق لضمان نموه مع مرور الوقت. في حالة حدوث مشكلات مهمة، مثل نقاط ضعف العقود الذكية أو فشل النظام غير المتوقع، يمكن استخدام صندوق التأمين لتعويض المستخدمين المتضررين.

علاوة على ذلك، قامت ZeroLend بدمج العديد من ميزات تجريد حساب zkSync الأصلية. وصف فيتاليك ذات مرة تجريد الحساب بأنه يسمح بالتحكم في حسابات إيثريوم من خلال رمز العقد الذكي بدلاً من المفاتيح الخاصة. وتتمثل رؤيته في أن الأشخاص سيتحولون من محافظ EOA الحالية إلى محافظ ذكية قائمة على العقود في المستقبل. إذا نجحت، فإن إدارة محافظ العملات المشفرة ستصبح بسيطة مثل إدارة حسابات البريد الإلكتروني.

في السنوات الأخيرة، تم إحراز تقدم كبير في تجريد الحساب، والذي تغلغل في أجزاء مختلفة من النظام البيئي لإيثريوم، بما في ذلك التطبيقات والبنية التحتية والمستخدمين والمطورين. أطلقت zkSync أيضًا حل تجريد الحساب الأصلي، بينما قامت ZeroLend بدمج العديد من ميزات تجريد حساب zkSync الأصلي من خلال Paymasters، وتسجيلات الدخول الاجتماعية، وخيارات المصادقة الأخرى، والمعاملات المفوضة.

يسمح Paymasters للبروتوكولات بدعم أو السماح للمستخدمين بدفع رسوم المعاملات باستخدام رموز ERC20 دون الاحتفاظ بأي ETH في محافظهم. تتيح عمليات تسجيل الدخول عبر وسائل التواصل الاجتماعي وخيارات المصادقة الأخرى للمستخدمين الحصول على محفظة تتحكم في أجهزتهم الآمنة (Face ID، وماسحات بصمات الأصابع، وما إلى ذلك). تسمح المعاملات المفوضة للمستخدمين بتفويض ZeroLend لإجراء عمليات محدودة نيابة عنهم دون فقدان الوصاية على أموالهم.

إقراض العملات المستقرة

ونظرًا لأن ZeroLend تم تطويره باعتباره فرعًا لبروتوكول Aave الأصلي، فهو يشبه إلى حد كبير Aave V3. كما يوفر الإقراض الخاص به وضعًا فعالاً ووضعًا معزولًا، ويمكن الإشارة إلى تشغيلهما في "إطلاق Aave V3 رسميًا، نظرة على الميزات الأربعة الرئيسية للإصدار الجديد." على هذا الأساس، أضافت ZeroLend وضع تفويض الائتمان، والذي يسمح للمودعين بإيداع الأموال في ZeroLend لكسب الفائدة، مع تفويض قدرتهم على الاقتراض (الائتمان) لمستخدمين آخرين. يتم الاتفاق على شروط القرض بين المودع والمقترض من خلال العقود الذكية عبر السلسلة.

تخطط ZeroLend لإطلاق عملتها المستقرة ONEZ هذا العام، والتي أنشأها مستخدمون يقدمون أصولًا مختارة مثل ETH وUSDC كضمان. تهدف ONEZ إلى الحصول على عوائد محلية من بروتوكول الإقراض ولديها القدرة على سداد القروض ذاتيًا، والتي تعمل حاليًا على شبكتي zkSync وManta.

تم تصميم ONEZ دائمًا ليتم تقييمه بدولار واحد. عندما تتجاوز القيمة السوقية الربط، يمكن للمستخدمين سك دولار واحد من ONEZ بدولار واحد من الدين، وبيع الجزء الزائد فوق القيمة الثابتة. يؤدي هذا إلى زيادة المعروض من ONEZ، مما يخفض سعر الأصل. على العكس من ذلك، إذا انخفضت القيمة السوقية إلى ما دون الربط، يمكن لعمال سك العملات شراء ONEZ واحد بسعر أقل من دولار واحد، مما يعوض دولارًا واحدًا من الديون، ويقلص المعروض من ONEZ، ويرفع سعر الأصول.

تضمن ONEZ أن كل رمز مميز مدعوم بضمانات تزيد قيمتها عن دولار واحد من خلال نموذج الضمانات الزائدة، مع نسبة ضمانات مصممة بنسبة 150%، مما يعني أن قيمة الضمان يجب أن تكون 1.5 ضعف قيمة الأصل المقترض أو المسكوك. تعتبر هذه الضمانات الإضافية بمثابة إجراء أمان لضمان وجود قيمة كافية لسداد القرض في حالة انخفاض قيمة الضمانات.

علاوة على ذلك، فإن استخدام عملات ONEZ المستقرة يتيح التعدين على veSync، وهي عبارة عن منصة DEX (3,3) مدفوعة بالمجتمع ومبنية على zkSync. جوهر veSync هو رمز VS، الذي يمكن للمستخدمين من خلاله استبدال veVS، والتصويت على الانبعاثات، والحصول على المكافآت.

L3 Hyperchains واقتصاديات Ve-Token

كمرحلة أولى من إطلاق المشروع، ستقدم ZeroLend رمز ZERO على zkSync، والذي سيكون بمثابة العملة الأصلية للسلسلة ويمكن استخدامه أيضًا لدفع رسوم المعاملات.

سيحكم حاملو ZERO Hyperchains. هذه سلاسل zk مخصصة قابلة للتطوير بشكل كبير وقابلة للتشغيل البيني وتعمل على شبكات L1 أو L2 مع الحفاظ على الاتصالات الرئيسية بالسلسلة الرئيسية (L1) لضمان الأمان والنهائية. Hyperchains هي نسخة ZK من سلسلة OP Stacks الفائقة، والتي تم تطويرها باستخدام ZkStack.

يمكن تصميم Hyperchains بشكل استراتيجي كتطبيقات L3 dApps، مما يوفر وظائف مثل قابلية التوسع اللانهائية، وتمرير الرسائل بشكل أسرع من L1 إلى L2 ثم إلى L3، والحفاظ على إمكانية التشغيل البيني داخل النظام البيئي zkSync الأوسع. تخطط ZeroLend لتقديم طبقة خصوصية للسلاسل الفائقة في أوائل عام 2025، مع إعطاء الأولوية للخصوصية على مستوى المستخدم داخل ZeroLend.

مصدر الصورة: وثائق ZeroLend

يتم تطبيق اقتصاديات الرموز المميزة المذكورة أعلاه أيضًا على الهيكل الاقتصادي ZeroLend، المقسم إلى نماذج Single Stake وdLP (توفير السيولة الديناميكية).

يتيح التوقيع الفردي للمتعهدين الحصول على veZERO عن طريق تخزين الرمز الأصلي ZERO، مع ربط المبلغ المستلم مباشرة بمدة قفل الرمز المميز. تم تصميم نموذج dLP للمستخدمين المساهمين في مجمعات السيولة. عندما يقوم المستخدمون بتوزيع رموز dLP المميزة، تتضاعف قيمة الجزء الصفري الخاص بهم بشكل فعال لأغراض التخزين.

لنفترض أن رموز dLP الخاصة بالمستخدم تتكون من 50% صفر و50% ETH. في هذه الحالة، ستعتبر آلية الترجيح الجزء ZERO كمساهمة بنسبة 100%، مما يعني أن وزن DLP الخاص بـ ZERO سيتم اعتباره ضعف قيمته في رموز dLP المميزة عند الرهان. بالإضافة إلى ذلك، سوف يؤثر veZERO أيضًا على الانبعاثات الثانوية لـ ZERO.

يبلغ إجمالي المعروض من ZERO 100 مليار، ويعمل كأداة مساعدة ورمز مميز للحوكمة داخل النظام البيئي. جوهر اقتصاديات ve-token هو قيام المشاركين بقفل ZERO Tokens لفترة محددة مسبقًا، وتلقي ve (ضمان التصويت) في المقابل. تمثل هذه الرموز الخمسة حصة المستخدم وتعزز بشكل متناسب عائدها بناءً على فترة التأمين.

مصدر الصورة: وثائق ZeroLend

من المتوقع أن يبدأ TGE (حدث إنشاء الرمز المميز) في الربع الأول من عام 2024، حيث سيتم خلاله طرح جزء معين من المعروض ZERO في السوق وإتاحته للتداول. نظرًا لأن FDV (التقييم المخفف بالكامل) الأولي للمشروع محدد بمبلغ 25 مليون دولار أمريكي، ويبلغ العرض الأولي المتداول لـ TGE 18.8%، فإن القيمة السوقية الأولية المتداولة تبلغ حوالي 4.7 مليون دولار أمريكي.

لضمان الاستدامة طويلة المدى لاقتصاديات ZERO Token، فإن معظم التضخم الرمزي (من السيولة، والتمويل، والمبيعات الخاصة، وما إلى ذلك) سينتهي خلال السنة الأولى. وبحلول نهاية السنة الأولى، سيتم تداول حوالي 78% من المعروض من الرموز المميزة. وبعد ذلك، سينخفض معدل الانبعاثات إلى النصف كل عام، مع إطلاق نسبة 22% المتبقية بمرور الوقت في عملية متدهورة بشكل كبير.

البرنامج التعليمي للتفاعل ZeroLend

وفقًا للوثائق الرسمية، فإن ZeroLend، باعتباره أكبر بروتوكول إقراض على zkSync، على وشك إصدار الرموز المميزة الخاصة به. وبصرف النظر عن كون أصحاب المصلحة في PYTH مؤهلين للحصول على إسقاط جوي، فإن أولئك الذين يقومون بالتعدين باستخدام ZeroLend لديهم أيضًا فرصة لتلقي إسقاط جوي من البروتوكول نفسه، وzkSync، وLayerZero. يمكن لحاملي PYTH المشاركة على الموقع الرسمي، وبصرف النظر عن المراكز القصيرة للمشروع، يمكن لأصحاب المصلحة المشاركة في التصويت على Pyth Dao.

تعتمد خطة ZeroLend للإنزال الجوي، Zero Gravity، على نظام النقاط. على الموقع الرسمي لـ airdrop، بعد ربط محفظتك، سيؤدي إكمال المهام بالتسلسل إلى تجميع النقاط. إذا قام المستخدم بتجميع 1% من جميع نقاط المكافأة، فسيحق له الحصول على 1% من إجمالي عرض الرمز المميز $ZERO، وهو 3%.

الانضمام والتحقق من صحة Discord يمكن أن يكسب 100 نقطة، والتحدث في قناة Discord GM يوميًا يمكن أن يكسب 10 نقاط.

بعد فتح سوق الإقراض وربط محفظتك، حدد أصلًا محددًا وانقر على "التفاصيل" على اليمين. يمكن نقل الأصول إلى zkSync باستخدام الجسر الرسمي عبر السلسلة فقط.

من خلال توفير ضمانات لسوق الإقراض وتوفير سيولة تزيد عن 100 دولار، يمكن للمستخدمين كسب نقطة واحدة يوميًا مقابل كل دولار مقدم. من خلال اقتراض الأصول من بروتوكول الإقراض، يمكن للمستخدمين كسب 4 نقاط يوميًا مقابل كل دولار واحد مقترض.

وفقًا لخطة Zero Gravity، التي لم يتم فتحها بعد، بالإضافة إلى أصحاب المصلحة في PYTH، يتمتع أصحاب المصلحة في MAHA وAAV وLQTY/LUSD أيضًا بفرصة كسب النقاط.

علاوة على ذلك، سيكون أي مستخدم يتفاعل مع بروتوكول الإقراض مؤهلاً للحصول على مبلغ محدد مسبقًا من رموز ZERO كمكافآت. للسماح بالتعدين قبل TGE (حدث إنشاء الرمز المميز)، يمكن للمستخدمين الذين يوفرون السيولة المطالبة بـ EarlyZERO، وهو رمز ERC20 غير قابل للتحويل، من بوابة الزراعة قبل TGE.

خارطة طريق التنمية

تتكون خريطة الطريق لبروتوكول ZeroLend من 6 مراحل فريدة. حاليًا، تم الانتهاء من المرحلة 0، وهي في المرحلة الثانية، المرحلة 1، حيث يتم إطلاق بروتوكول الإقراض على zkSync وبدء التعدين المسبق للرموز المميزة.

في المرحلة الثانية، ستبدأ ZeroLend مبيعات عامة وخاصة بالإضافة إلى حدث إنشاء الرمز المميز (TGE)، وبعد ذلك يمكن تداول ZERO على DEXes وCEXes. خلال هذه المرحلة، ستبدأ آليات الحوافز المختلفة في تفعيلها. وهذا يشمل التوقيع المساحي واستخراج السيولة وما إلى ذلك لمواصلة تطوير البروتوكول. ومن المقرر أن تتم هذه المرحلة في الربع الأول من عام 2024.

طوال الفترة المتبقية من عام 2024، تخطط ZeroLend لتحقيق المرحلة 3 والمرحلة 4، مع التركيز على دمج أصول العالم الحقيقي (RWA) مثل سندات الخزانة والسندات والعقارات، وبالتالي دمج الأصول المالية التقليدية مع كفاءة وإمكانية الوصول إلى قروض التمويل اللامركزي. بعد ذلك، استنادًا إلى تجريد الحساب ومجموعات zk، يهدف إلى تحقيق رسوم غاز منخفضة وتعزيز خصوصية المستخدم، بما يتماشى مع رؤية توفير بيئة DeFi فعالة اقتصاديًا وآمنة.

في عام 2025، ستركز ZeroLend على التوسع العالمي، بهدف وضع نفسها كمنافس قوي للخدمات المصرفية التقليدية من خلال دخول الأسواق الدولية وتوسيع خدمات التمويل اللامركزي الخاصة بها على مستوى العالم.

تنصل:

1. تمت إعادة طباعة هذه المقالة من BlockBeats ، جميع حقوق الطبع والنشر مملوكة للمؤلف الأصلي [Luccy]. إذا كانت هناك اعتراضات على إعادة الطبع هذه، فيرجى الاتصال بفريق Gate Learn ، وسوف يتعاملون معها على الفور.
2. إخلاء المسؤولية: الآراء والآراء الواردة في هذه المقالة هي فقط آراء المؤلف ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم ترجمة المقالة إلى لغات أخرى بواسطة فريق Gate Learn. ما لم يُذكر ذلك، يُحظر نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة.