Удар "Sharkday" структурованих продуктів: механізм спостереження за цінами Gate.io

Визначення

---

Структурований продукт:
Це новий фінансовий продукт, що складається з продуктів з фіксованим доходом і похідних фінансових інструментів, таких як опціони. У порівнянні з традиційними поточними та строковими продуктами, структуровані продукти поєднують ризики та переваги похідних портфелів на основі початкового фіксованого доходу. Таким чином, прибутковість до погашення структурованих продуктів не є фіксованою, що зазвичай визначається ціновими показниками пов’язаних активів.

Акулячих плавців:
Це основний гарантований структурований продукт, і його структура кривої прибутку подібна до структури акулячих плавників. По суті, це похідний опціон, також відомий як нокаут-опціони.

Варіанти нокауту:
Належить до різновиду бар'єрних варіантів. Коли ціна базового активу перевищує діапазон спостереження, право є недійсним, що також називається нокаутом; Якщо ціна базового активу не перевищує діапазон спостереження, опціон зазвичай розраховується. Визначення нокауту пов'язане з положеннями періоду спостереження. Загальні положення включають постійне спостереження, щоденне регулярне спостереження, підсумкове спостереження тощо.

Механізм спостереження Gate.io:
Це стосується того, чи спостережувана ціна вибила діапазон за певний період часу, а не те, чи вибила вона діапазон за весь період утримання. Якщо ціна не вибивається протягом періоду спостереження, навіть якщо відбувається вибивання ціни протягом періоду без спостереження, це вважатиметься таким, що фінансове управління не вибивається. Використовуючи механізм спостереження за цінами, користувачі з більшою ймовірністю отримають високу норму прибутку від управління фінансами.

Що таке механізм спостереження за цінами Gate.io

---

Нещодавно фінансовий центр Gate.io запустив декілька основних гарантованих структурованих продуктів, зокрема щотижневий акулячий плавник, щоденний акулячий плавник, бичачий акулячий плавник тощо. Такі структуровані продукти поєднують ризики та переваги портфеля похідних інструментів на основі початкового фіксованого доходу. Таким чином, прибутковість до погашення продуктів не є фіксованою і тісно пов’язана з ціновими показниками пов’язаних активів. Відповідно до зміни ціни пов’язаних активів, як тільки ціна перевищить узгоджений діапазон спостереження, продукт буде вибитий, що вплине на кінцевий дохід. Таким чином, нокаутний стандарт став важливим фактором, що впливає на рівень доходів користувачів.

Щоб покращити можливість для користувачів отримати найвищий дохід і підвищити загальний фінансовий дохід, Gate.io запроваджує механізм спостереження за цінами. До теперішнього часу чотири щоденні фінансові продукти акулячого плавника досягли цінового діапазону, два з яких отримали кінцевий річний дохід до 15,50%.

У звичайних структурованих продуктах, як тільки ціна пов’язаного активу перевищить діапазон спостереження, управління фінансами вийде з ладу. Взявши для прикладу наступний малюнок, на 2-й день періоду фінансового управління ціна пов’язаного активу вибиває діапазон спостереження вгору, і користувач не може отримати більший дохід.


У механізмі спостереження за цінами Gate.io ціна може перевищувати діапазон протягом усього періоду спостереження. Але до тих пір, поки ціна пов’язаного активу не перевищує діапазон на момент спостереження, вважатиметься, що фінансові продукти не були вибиті. На наступному малюнку ми бачимо, що хоча ціна пов’язаних активів перевищила діапазон спостереження в день 2 і день 4, активи не були вибиті в кінці. Як зазначалося, ціна знаходиться в межах діапазону спостереження в кожну точку часу спостереження (тобто 04:00 щодня), і користувачі отримали більші переваги. Це перевага використання механізму спостереження за цінами Gate.io.

Як переглянути механізм спостереження за цінами на окремі товари

---

Після входу на сторінку структурованих продуктів Gate.io виберіть будь-який фінансовий продукт і натисніть «брати участь зараз», щоб відкрити сторінку з інформацією про продукт. Ви можете перевірити правила продукту та чи використовується механізм спостереження за цінами відповідно до наступних кроків.


По-перше, у розділі правил доходу під основною інформаційною карткою продукту продукти, які використовують механізм спостереження, відображатимуть два вмісту в червоному полі. Серед них червоне поле ① вказує довідкову ціну пов’язаного активу фінансового продукту, і значення оновлюється негайно; Червоне поле ② вказує час спостереження ціни індексу, що відповідає продукту. Час спостереження для прикладу на малюнку становить 12:00 UTC + 8 щодня.

По-друге, в частині правил транзакцій час «розрахунку відсотків» на часовій осі є моментом, коли запускається весь механізм спостереження. Беручи продукти на малюнку вище як приклад, час початку нарахування відсотків – 30 березня, а час спостереження – 12:00 UTC + 8. В принципі, час першого дня спостереження має бути 12:00 UTC + 8 30 березня. Однак, оскільки час початку розрахунку відсотків за цим продуктом – 12:00 UTC + 8 30 березня, час спостереження першого дня коригується на 12:00 UTC + 8 31 березня, а спостереження за ціною здійснюється о 12:00: 00 щодня, щоб визначити, чи відбудеться нокаут.

Нарешті, на дату розрахунку за продуктом наступні правила використовуватимуться для визначення того, чи вибита дата розрахунку, отримання ціни розрахунку та розрахунку доходу:
1. Протягом періоду спостереження, якщо ціна в точці щоденного спостереження не перевищує інтервал спостереження, вибивання не буде (тобто інтервал попадання).
2. Якщо протягом усього періоду спостереження немає нокауту, ціна відкриття в момент часу спостереження в день розрахунку береться як розрахункова ціна фінансових продуктів і розраховується дохід.
3. Якщо нокаут відбувається протягом усього періоду спостереження, він повинен бути розрахований відповідно до фіксованої норми прибутку, зазначеної в правилах продукту.

Приклади застосування механізму спостереження за цінами

---

24 березня Gate.io два структурованих продукту BTC/USDT із безстроковими контрактами нарешті досягли діапазону високої прибутковості за механізмом спостереження за цінами та отримали прибутковість 15,50%. Товар був проданий о 16:00 UTC+8 17 числа, діапазон спостереження становив $39000 ~ $42840, період спостереження був з 18 до 24, і спостереження проводилося о 12:00 UTC+8 щодня.


За весь період спостереження максимальна ціна безстрокового контракту BTC / USDT перевищила 43 000 доларів США. Однак, оскільки ціна не перевищувала діапазон спостереження в момент спостереження, продукт не був вибитий і, нарешті, отримав високий дохід.

Формула розрахунку:
Кінцевий річний дохід
=3% + (ціна відкриття о 12:00 UTC+8 у день розрахунків - ціна нижньої межі) / (ціна верхньої межі - ціна нижньої межі) * (16% - 3%)
=3%+(42693,00-39000)/(42840 -39000)*(16 %-3% )
=15,50%

Висновок

---

Gate.io завжди прагне надавати користувачам високоякісні та безпечні послуги, постійно запроваджуючи нові фінансові варіанти для адаптації до різних сценаріїв та умов, а також допомагаючи користувачам отримувати вищі прибутки з меншими ризиками. У майбутньому Gate.io продовжить випускати різноманітні нові структуровані продукти та послуги. Залишайтеся на зв'язку!



Автор: Gate.io Спостерігач: Едвард Х. Перекладач: Джой З.
Відмова від відповідальності:
* Ця стаття представляє лише погляди спостерігачів і не містить інвестиційних пропозицій.
*Gate.io залишає за собою всі права на цю статтю. Повторне розміщення статті буде дозволено за умови посилання на Gate.io. У всіх інших випадках через порушення авторських прав буде вжито судовий позов.

Вибрані статті Gate.io

Структуровані продукти Gate.io: звідки беруться ризики та прибутки?
Найкращий вибір для інвесторів із низьким рівнем ризику – Gate.io Daily Sharkfin
Структуровані продукти Gate.io: отримуйте високий прибуток за допомогою нового типу фінансового продукту