Як використовувати індекс страху та жадібності для прийняття інвестиційних рішень?

[Основні тези]

🔹 Страх і жадібність - це дві емоції, які призводять до ведмежого та бичачого ринків.

🔹 Індекс страху та жадібності – це інструмент аналізу настроїв, який визначає, чи є страх чи жадібність на ринку.

🔹 Загальна торгова тактика: «Продай жадібність і купи страх».

🔹 Коли ринок наляканий, ціна, швидше за все, зросте найближчим часом, а коли є надзвичайна жадібність, ми очікуємо ведмежого імпульсу.





Вступ


Зрозуміло, що емоції відіграють важливу роль під час прийняття інвестиційних рішень. Грунтуючись на певних емоціях, інколи інвестори використовують інтуїцію для прийняття торгових рішень. Саме тому криптоаналітики радять інвесторам створювати практичні інвестиційні плани та дотримуватися їх, щоб уникнути імпульсивних рішень щодо купівлі та продажу криптовалюти.

Тепер криптовалютний і фондовий ринки розробили індикатори настроїв, які вимірюють рівень емоцій, які ринок відчуває до цінних паперів або криптовалюти. Індикатори ринкових настроїв агрегують дані для визначення почуттів і думок учасників ринку. Давайте вивчимо один із цих показників, індекс страху та жадібності, і з’ясуємо, як він допомагає приймати інвестиційні рішення.


Що таке Індекс страху та жадібності?


CNN Business розробив індекс Fear and Greed, щоб охопити настрої ринку щодо певних цінних паперів, таких як Dow Industrial Index. По суті, CNN Business розробила цей індекс для фондового ринку. Пізніше Alternative.me розробив Fear and Grid Index для сектору криптовалют. Щоб краще передбачити ефективність криптовалют, Alternative.me використовує шість факторів для визначення думок і почуттів криптовалютних користувачів щодо певної криптовалюти чи всього ринку.

Індекс страху та жадібності (FCI) — це інструмент сентиментального аналізу для вимірювання ринкових умов, пов’язаних з інвестиційним активом або групою пов’язаних цінних паперів. В основному, цей показник вимірює рівень страху та жадібності, які існують на ринку. Він показує щоденні, тижневі, місячні та річні зміни настроїв ринку. Найбільш підходящим інструментом оцінки ринкових настроїв для криптосектора є індекс страху та жадібності, розроблений Alternative.me.

Страх і жадібність

Наразі нам потрібно зрозуміти, що означають страх і жадібність, коли ми говоримо про сектор криптовалют. Страх відноситься до негативних почуттів, які поширюються серед користувачів криптовалюти, коли ринок знижується або коли надходять погані новини.

Аналітики пов'язують страх на ринку з корекціями, ведмежим імпульсом і ринковими днами. За таких обставин багато інвесторів прагнуть продати свої активи у великих обсягах, незалежно від переважаючої ринкової ціни.

Жадібність означає позитивні настрої, які поширюються серед користувачів криптовалюти, які спонукають їх купувати більше криптовалюти, не звертаючи уваги на її основи. Ринок вважає зростання цін ознакою продовження бичачого імпульсу.

У більшості випадків ціни на криптовалюту зростатимуть до тих пір, поки купівельна спроможність на ринку не зникне. Ми асоціюємо жадібність з ірраціональним оптимізмом, який призводить до ринкової бульбашки.

Як працює Індекс страху та жадібності

Індекс страху та жадібності має діапазон від 0 до 100, що вказує на різні рівні двох емоцій. Діапазон від 0 до 49 вказує на страх, тоді як від 51 до 100 показує жадібність. До речі, середня цифра 50 демонструє нейтральний стан щодо емоцій. Немає ні страху, ні жадібності.

Іншими словами, від 0 до 49 означає, що криптовалюта недооцінена, а від 51 до 100 означає, що вона переоцінена. Ці широкі діапазони, що представляють страх і жадібність, далі поділяються на страх, надзвичайний страх, жадібність і надзвичайну жадібність.

0–24 = Надзвичайний страх
25–49 = Страх
50–74 = Жадібність
75–100 = Надзвичайна жадібність


Розрахунок Індексу страху та жадібності


Є шість зважених факторів, які визначають рівень страху чи жадібності на ринку.

🔹 Волатильність (25%): індекс вимірює коливання ціни криптовалюти вгору та вниз і порівнює їх із середніми значеннями за 30 або 90 днів. Висока волатильність на ринку означає наявність страху.

🔹 Імпульс/обсяг (25%): цей інструмент вимірює зміни обсягу активу та порівнює їх із середніми значеннями за 30 і 90 днів. Якщо обсяг торгів великий, це означає, що багато трейдерів беруть участь у ринку, тим самим збільшуючи індекс.

🔹 Соціальні медіа (15%): індикатор відстежує кількість згадок про криптовалюту в Twitter, щоб визначити рівень інтересу до неї. Головним чином, він об’єднує кількість хештегів, пов’язаних із криптовалютою, такою як BTC, і порівнює її з 30 -денне та 90-денне середнє згадування. Більше згадок про хештеги та криптовалюту збільшує індекс.

🔹 Опитування (15%): індекс проводить опитування по всьому ринку, щоб дізнатися, як користувачі сприймають криптовалюту. Якщо результати показують ентузіазм у криптовалюті або на ринку, індекс зростає.

🔹 Домінування Біткойна (10%): це відсоток ринкової капіталізації Біткойна проти загальної капіталізації ринку криптовалюти. Якщо домінування Біткойна вище, ніж раніше, це означає зростання невизначеності на ринку. Це пояснюється тим, що інвестори спрямовуватимуть свої ресурси на альткойни.

🔹 Google Trends (10%): індикатор відстежує кількість пошуків певних термінів у пошуковій системі Google. Наприклад, коли кількість пошукових термінів, пов’язаних із Біткойном, велика, це свідчить про більший інтерес до нього, ніж раніше. У минулому збільшення кількості пошукових запитів, пов’язаних з BTC у Google, корелювало зі збільшенням волатильності ціни.


Використання Індексу страху та жадібності для прогнозування руху цін


Значення індексу може показати напрямок, у якому ймовірно буде рухатися ціна криптовалюти. Це може вказувати на можливе зростання ціни, падіння ціни або постійне.

Індекс дозволяє трейдерам передбачити можливі розвороти цін. Наприклад, якщо показник знаходиться в межах крайньої зони страху, це означає, що ціна незабаром зросте. У цьому випадку показання між 0–24 показують, що ціна має високу ймовірність зростання найближчим часом.
І навпаки, якщо показник індексу знаходиться в категорії надзвичайної жадібності, це ознака того, що ціни, швидше за все, скоро впадуть. Однак індикатор не говорить, наскільки високо зростуть ціни.


Використання Індексу для прийняття інвестиційних рішень


Криптоіндикатор страху та жадібності допомагає інвесторам вирішити, коли купувати чи продавати криптовалюту. Наприклад, якщо індекс падає, це означає, що на ринку є ризики. У цьому випадку інвестор може перемістити свої кошти в безпечніші гавані, такі як золото. У криптосекторі іншим може знадобитися купувати стейблкоїни, щоб підтримувати свою чисту вартість.
Якщо ринок надзвичайно наляканий, це може бути хорошим знаком для інвесторів купувати падіння та тримати, очікуючи подорожчання активу. У разі зростання ціни на криптовалюту інвестиції принесуть прибуток.


Навпаки, надзвичайна жадібність демонструє потенціал розвороту ціни. У цьому випадку існує висока ймовірність падіння ціни активу. Тому це хороший знак продати актив.


Висновок


Індекс страху та жадібності є важливим індикатором настроїв ринку. Інвестори можуть передбачити, коли ціни можуть впасти, а коли підвищитися. Зазвичай трейдери продають свої криптовалюти, коли ринок надзвичайно жадібний. Коли ринок наляканий, вони можуть купувати та тримати в очікуванні майбутнього зростання цін.



Автор: Машелль C., дослідник Gate.io
Ця стаття представляє лише погляди дослідника і не містить інвестиційних пропозицій.
Gate.io залишає за собою всі права на цю статтю. Повторне розміщення статті буде дозволено за умови посилання на Gate.io. У всіх інших випадках буде подано судовий позов через порушення авторських прав.