MetaMaskın popülaritesinden blok zinciri endüstrisine dayalı DeFi dalgasını keşfetmek

Metamask, en popüler Ethereum cüzdanlarından biridir ve kullanıcılara Ethereum üzerindeki akıllı sözleşmelere kolay erişim sağlayarak DeFi ve NFT'ler gibi merkezi olmayan projelere katılmayı kolaylaştırır. Ekim 2019'dan Ekim 2020'ye kadar MetaMask, aylık aktif kullanıcılarda %400 artış gördü. Ekim 2020'den Nisan 2021'e kadar aylık aktif kullanıcı sayısı %500 arttı.

MetaMask'ın kullanıcı sayısındaki hızlı artış, yatırımcıların DeFi projelerine akın etmesiyle bağlantılı. İkisi arasındaki korelasyon iki şekilde yorumlanabilir: birincisi, MetaMask'teki aylık aktif kullanıcıların büyüme eğrisi ile DeFi'nin toplam piyasa değerindeki artış arasındaki açık senkronizasyon, her ikisi de neredeyse aynı eğilimleri gösteriyor; ikincisi, çevrimiçi ilgi açısından, DeFi, MetaMask ve Uniswap (DeFi projelerinde amiral gemisi) gibi anahtar kelimeler için arama eğilimleri neredeyse aynıdır. MetaMask'in DeFi ile korelasyon katsayısı 0.75, Uniswap 0.88 idi. Hepsi, MetaMask'in dikkati ile DeFi projelerinin ilgisi arasında açıkça pozitif bir ilişki olduğunu gösteriyor.



DeFi projelerinin benzeri görülmemiş popülaritesi, MetaMask'ın hızlı kullanıcı büyümesinin nihai itici gücüdür. Bu makale, mevcut DeFi pazarı manzarasının ve genel DeFi patlamasının derinlemesine bir analizini sağlamayı amaçlamaktadır.

Hızlı Büyüme ve Yüksek Getiri

Yatırımcıların dikkatindeki değişim, DeFi tokenlerini 2021'in ilk çeyreğinde blok zinciri endüstrisindeki en güçlü büyüyen yatırım dallarından biri haline getirdi. CoinGecko'ya göre, DeFi projelerinin toplam piyasa kapitalizasyonunun büyüme oranı, 2021in ilk çeyreğinde ethereum ve bitcoin'in büyüme oranını aşarak, %548,30'a ulaştı.


Genel olarak, DEX platformlarındaki (merkezi olmayan borsalar) hem DeFi tokenleri hem de kripto para birimi getirileri, 2021'in ilk çeyreğinde yüksek seviyede kaldı.


2021'in ilk çeyreği, dijital para piyasası için yükseliş dönemiydi. DeFi'nin yüksek getirisi, bir süredir bitcoin ve Ethereum'dan daha iyi performans gösteren yükseliş eğiliminden bir parça oluşturdu, yatırımcıların DeFi tokenlerine daha fazla dikkat ettiğini gösteriyor.


Ethereum'un Hakim Olduğu Bir Pazar

DeFi, blok zinciri teknolojisine dayalı, merkezi olmayan ve denetimsiz bir akıllı finansal sözleşmedir. Bir DeFi projesinin başlatılması, daha karmaşık kurallar ve algoritmalar gerektirir; bu, bağımlı oldukları bir halka açık zincirde ölçeklenebilirlik ve Turing bütünlüğü gerektirir. Bu aynı zamanda DeFi projelerinin bitcoin'in blok zincirinde geliştirilmeye uygun olmadığı anlamına gelir. Ethereum, DeFi geliştirme için daha popüler halka açık zincirlerden biridir. Debank verilerine göre Ethereum üzerindeki GVL %68,32'ye ulaştı. CONSYS'in Q1 2021 DeFi Raporuna göre, Ethereum üzerinde DeFi protokolüne sahip olan kullanıcı sayısı geçen yıla göre on kat artışla 175.700'e ulaştı.

Tüm DeFi segmentlerinde, Ethereum uygulamalarının açık bir liderliği var. Mevcut DeFi tokenleri genellikle birkaç kategoriye ayrılabilir: DEX, STABLECOIN, LENDING, ORACLE, vb. Farklı kategorilerde, Ethereum'daki ilgili projelerin ölçeklenebilirlik açısından önemli avantajları vardır.
Ayrıca, rekabet gücüne ve ölçek avantajına sahip uygulamaların büyük çoğunluğu, bazıları halihazırda önemli bağlantısız geliştirme avantajları göstermiş ve homojen uygulamalardan uzaklaşmış olan Ethereum'daki uygulamalardır.


Dikkate değer bir başka korelasyon da, Ether fiyatının ve DeFi tokenlerinin ölçeğinin aynı yönde hareket etme eğiliminde olmasıdır.


İki hareketin senkronizasyonunda içsellik olsa da, Ethereum'un 2021'den sonra bitcoin'den daha istikrarlı bir büyüme eğilimine sahip olması, Ethereum'un daha iyi ölçeklenebilirliği ile ilgili olduğu söylenebilir. bitcoin ile karşılaştırıldığında, Ethereum'un ölçeklendirme için çok daha geniş bir kapsamı vardır. DeFi tokenlerinin dayandığı temel halka açık zincir olarak Ether, daha fazla katılımcı tarafından kabul edilecektir.


BSC Hızla yetişiyor

Ether'in DeFi'deki benzersiz avantajına rağmen, Binance tarafından başlatılan Binance akıllı zincir (BSC), Ether'i şaşırtıcı derecede hızlı bir şekilde yakalıyor. BSC, dijital para birimi merkezileştirilmiş bir borsa olan Binance tarafından Nisan 2019'da başlatıldı. Başlangıçta Binance, Ether'e doğrudan bir rakip olmak yerine, merkezi olmayan dijital para ticareti için bir piyasayı genişletmek amacıyla BSC'yi yayınladı. Ancak 2021'den sonra, BSC'deki DeFI tokenleri, Ether'in egemenliğine meydan okuyarak sıçramalar ve sınırlarla büyüdü.


BSC üzerindeki DeFi tokenlerinin GVL'si 1 Ocak 2021'deki 405,5 milyon dolardan %7,119.07'lik bir büyüme oranıyla 3.540,9 milyon dolara yükseldi. BSC üzerindeki artan DeFi token hacmi, 1. çeyrekteki toplam DeFi ölçeğine büyük ölçüde katkıda bulundu. Artan yüzde açısından, BSC Ether'i geride bıraktı. Özellikle, BSC'de, merkezi olmayan borsa PancakeSwap, en yüksek piyasa değeriyle UniswapV2'yi geride bıraktı. Bu arada Venus, ikinci en büyük DeFi kredi uygulaması olarak Ethereum'da Maker'ı da geride bıraktı. Özellikle, BSC'nin EVM (Ethereum Sanal Makinesi) ile uyumluluğu, Ether üzerinde çalışan akıllı sözleşmelerin taşınmasına izin vererek, BSC'nin uyarlanabilirliğini ve uyumluluğunu büyük ölçüde artırır ve Ether üzerinde daha fazla yerel platformu kabul edecek BSC için yazılım desteği sağlar.


Diğer Halka Açık Zincirler Gitmeye Hazır

DeFi tokenleri geliştikçe, birçok blok zinciri geliştiricisi, halka açık zincirlere dayalı blok zinciri ekosistemine girmeye başladı. Kendi halka açık zincirlerini geliştirmek ve tanıtmak, bir blok zinciri ekosistemi oluşturmanın temel taşlarıdır, böylece Ether ve BSC, yatırımcıların ve proje tasarımcılarının piyasada seçebilecekleri tek halka açık zincirler değildir. Fantom ve Solana gibi bağımsız kuruluşlar ve GateChain gibi borsalar tarafından geliştirilen halka açık zincirler, pazarda her ikisinin de rakibidir. Diğer halka açık zincirlerle karşılaştırıldığında Ether, işlem hızı, işlem ücretleri ve işlem gecikmesi açısından dezavantajlıdır. EtherChip başkanı, EtherChip'i yenilemeyi, mevcut PoW çalışma mekanizmasını PoS çalışma mekanizmasına geçirmeyi içeren EtherChip 2.0'ı oluşturmayı herkese açık bir şekilde önermiş olsa da, güncelleme süresi iki yıl alacaktır. BSC'nin başarısı ise diğer halka açık zincirlere, DeFi token katılımcılarının özellikle Ethereum'a bağımlı olmadığını ve kullanıcıların diğer platformlarda halka açık zincirleri kolayca seçebildiğini gösteriyor. Ether'in tekeli geçici olabilir.

Gaz ücretleri, DeFi Ethereum'un büyümesini engelleyen ana sorundur. CONSYS'e göre, Ether madenciliği için medyan ücret (Ethereum kullanıcıları tarafından eylemlerine göre ağa ödenen ücret), yılın başında yaklaşık 100 Gwei'den 31 Mart'ta yaklaşık 150 Gwei'ye yükseldi. Aynı dönemde, Ethereum fiyatı da 732 dolardan neredeyse 2.000 dolara yükseldi. Madencilik ücretleri ve Ether fiyatlarındaki artış, ortalama işlem ücretlerinde yılın başında 5,40 dolardan ilk çeyreğin sonunda 22,90 dolara, yaklaşık 4,2 kat artışa yol açtı. The Umbrella Network, Oracle on Ether, programları Ethereum'dan BSC'ye taşımanın ticaret ücretlerini %90'dan fazla azaltacağını iddia ediyor. BSC dahil diğer halka açık zincirler de Ethereum'un eksikliklerini fark ettiler ve ana satış noktaları olarak yüksek verimlilik ve düşük işlem ücretleri ile yatırımcılara ve proje tasarımcılarına kendi halka açık zincirlerini tanıtmak için mevcut Ethereum sorunlarına çözümler buldular. .


Yüksek verimlilik ve düşük işlem ücretlerinin yanı sıra her halka açık zincir, kendi benzersiz rekabet gücünü de vurgulamaya başladı. Örneğin GateChain, güvenliği vurgular ve Kullanıcıların zincirdeki varlıklarının güvenliğini artırmak için Normal Hesap, Kasa Hesabı, Alma Hesabı, Takas Yüksekliği ve Geri Alınabilir İşlem Süresi dahil olmak üzere birçok yenilikçi teknoloji önerdi ve geliştirdi. HECO ise geliştiricilere daha fazla geliştirme seçeneği sunmak için çeşitli sanal makineleri desteklemeyi planlıyor.

Bu rakipler kararlı ve rekabetçidir. Ortaya çıkan halka açık zincirler, yalnızca yeni kullanıcıları ve projeleri çekmeye çalışmakla kalmıyor, aynı zamanda Ethereum'daki yerel projeleri ve kullanıcıları da devralmaya çalışıyor. GateChain, whitepaper raporunda, kullanıcıların varlıklarını farklı ana zincirler arasında güvenli ve hızlı bir şekilde aktarmalarına yardımcı olmak için eksiksiz bir çapraz zincir seti başlatacağını duyurdu. Çapraz zincirler şunları içerir: ERC tokenleri, yerel varlıklar ve her ikisi için olanlar. Protokol düzeyinde şunları içerirler: Akıllı sözleşmeye dayalı bir konsensüs çapraz zinciri olan GateBridge ve Gatechain konsensüs düğüm kümesine dayalı bir konsensüs çapraz zinciri olan GateHub. Bu teknolojik yenilikler, gelecekte tüm kamu zinciri ekosisteminin rekabet ortamını değiştirebilir.


Sonuç

MetaMask kullanıcılarının hızlı büyümesi, DeFi gibi blockchain uygulamalarının patlamasına bağlanabilir. Blok zinciri endüstrisinde DeFi tokenlerinin toplam değeri ve toplam kullanıcı sayısı göze çarpmıyor olsa da, hızlı büyüme eğilimi ve ademi merkeziyetçilik ve kurumsallıktan arındırma kavramına geri dönüş, insanlara DeFi gibi akıllı sözleşmelerin bir dünya olacağına inanmaları için neden veriyor. Blockchain endüstrisinin gelecekteki gelişimi için ana yön olarak söylenebilir. DeFi çağı gelmeden önce, halka açık zincirler arasında rekabet olması zorunludur. Halka açık zincir rekabeti yalnızca DeFi tokenlerinin gelişimini etkilemeyecek. Kazanan halka açık zincir, tıpkı bitcoin ve Ethereum gibi geniş çapta kabul gören bir kripto para olabilir.

Yazar: Gate.io Araştırmacı: Charles.F
*Gate.io bu makalenin tüm haklarını saklı tutar. Gate.io'ya atıfta bulunulması koşuluyla makalenin yeniden yayınlanmasına izin verilecektir. Diğer tüm durumlarda, telif hakkı ihlali nedeniyle yasal işlem yapılacaktır.