Preuve de réserves - Comment Gate renforce la confiance et la transparence sur le marché des crypto-monnaies

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Preuve des réserves : Concept et objectif

La preuve de réserves est un document officiel ou une preuve numérique utilisée pour vérifier l'affirmation d'une bourse de détenir des réserves. Ces preuves confirment que la bourse dispose de suffisamment d'actifs pour couvrir ses engagements, donnant ainsi aux utilisateurs un aperçu de sa santé financière.

Mécanisme de base de la preuve des réserves

Généralement, la preuve des réserves implique l'audit d'une entité tierce. Cette entité évalue les actifs de la bourse sur la chaîne et hors chaîne, des preuves simples aux preuves cryptographiques plus complexes comme l'arbre de Merkel. Les utilisateurs peuvent utiliser leur propre hash Merkel généré pour vérifier leurs avoirs, ce qui garantit un rapport de 1:1 entre les fonds et permet à des sociétés d'audit tierces de procéder à des vérifications.

Objet de la preuve des réserves

La preuve des réserves est une méthode de vérification visant à démontrer qu'une bourse a la capacité de racheter les actifs numériques des utilisateurs à tout moment. Il montre que la bourse dispose de liquidités suffisantes et qu'elle correspond aux actifs stockés par les utilisateurs. Il fournit également une preuve similaire à un rapport d'audit, garantissant que la bourse peut effectivement échanger des actifs numériques.

Vérification de l'utilisateur et garanties

Plus important encore, les utilisateurs peuvent vérifier de manière indépendante la capacité du dépositaire central à rembourser et à assurer la liquidité, ce qui garantit la possibilité de répondre aux demandes de retrait en cas de besoin. La vérification de la preuve permet également d'éviter que les dépositaires n'utilisent les avoirs de dépôt des utilisateurs à mauvais escient, par exemple pour obtenir des prêts ou effectuer d'autres investissements.

Transparence et protection

L'objectif de la preuve des réserves est d'assurer la transparence et la protection des utilisateurs, en permettant aux investisseurs de s'appuyer sur la preuve des réserves pour suivre les activités de leurs comptes individuels et comprendre comment le dépositaire gère les fonds.

Preuve des réserves et questions de liquidité de change

Pour maintenir la transparence et la solvabilité, les bourses de crypto-monnaies fournissent souvent des preuves de réserves. La crise de liquidité subie par des bourses comme FTX a conduit à une demande accrue de transparence dans le secteur. La preuve des réserves sert à démontrer que les dépôts des clients sont conservés en toute sécurité et peuvent être retirés à tout moment, tout en protégeant les actifs des utilisateurs contre la mauvaise gestion et les activités frauduleuses.

Cette initiative marque une étape importante vers l'autorégulation des bourses de crypto-monnaies centralisées, visant à établir la confiance entre les utilisateurs et les institutions de régulation. En mettant en avant l'intégrité financière et les opérations responsables, les bourses envoient un message clair aux utilisateurs et aux organismes de réglementation quant à leur engagement à améliorer les niveaux de sécurité et de transparence.

Demande du marché pour la preuve d'échange des réserves

Le marché exige que les bourses fournissent des preuves de réserves, en raison d'événements passés qui ont érodé la confiance dans les bourses. Ces événements comprennent des problèmes tels que la mauvaise gestion des fonds des clients, le détournement des dépôts des clients et l'insuffisance des réserves pour faire face aux retraits des soldes des clients. L'effondrement de FTX a notamment déclenché un mouvement de panique dans tout le secteur des crypto-monnaies, entraînant une perte de confiance des investisseurs et une importante sortie de fonds, ce qui a eu un impact direct sur les volumes d'échanges et les prix au comptant sur le marché des crypto-monnaies.

Pour remédier à cette crise de confiance, les bourses ont commencé à proposer des preuves de réserves afin de démontrer la transparence des fonds et de mieux protéger les droits des investisseurs. L'incident de FTX a révélé des problèmes de mauvaise gestion des fonds des clients, tels que le mélange des fonds des clients avec des fonds institutionnels et des fonds propres, ainsi que le transfert d'une partie importante des dépôts des clients à sa filiale, Alameda Research, ce qui a conduit à des réserves insuffisantes pour soutenir les retraits des soldes des clients. Ces actions ont gravement compromis les intérêts des investisseurs, ce qui a suscité de fortes demandes de surveillance réglementaire et de transparence des fonds.

Pour résoudre ces problèmes, les législateurs ont proposé des projets de loi exigeant que les échanges fournissent une preuve des réserves. Ces projets de loi visent à garantir la bonne gestion des fonds des clients par les bourses et à améliorer la transparence des réserves afin de renforcer la confiance des investisseurs. La preuve des réserves est considérée comme une meilleure pratique dans le secteur pour vérifier si un établissement détient des fonds de réserve suffisants pour protéger les dépôts des clients. En vertu de ces projets de loi, les bourses doivent faire l'objet d'audits réguliers par des tiers et soumettre les résultats des inspections aux organismes de réglementation, ce qui accroît la transparence et impose des amendes aux bourses qui échouent à l'examen. Les objectifs de ces projets de loi sont d'accroître la confiance dans le marché des actifs numériques en renforçant la transparence et les exigences réglementaires et en protégeant les droits des investisseurs.

Comment la preuve des réserves est-elle mise en œuvre ?

Les bourses peuvent utiliser des technologies différentes pour créer la preuve des réserves, mais il existe également des méthodes communes pour la preuve des réserves :

Audit conventionnel

Préparé par les auditeurs internes de la bourse, il évalue et examine la situation financière et le statut opérationnel de la bourse. Ces auditeurs sont généralement des employés des échanges internes qui examinent les contrôles internes, les états financiers et les opérations commerciales pour s'assurer de leur exactitude et de leur conformité.

Vérification de la blockchain

La preuve des réserves est une méthode actualisée et techniquement plus complexe qui utilise des preuves cryptographiques pour démontrer que la bourse contrôle les portefeuilles contenant les fonds réservés sans révéler d'informations sensibles. Les bourses peuvent utiliser la technologie de la blockchain pour vérifier leurs fonds de réserve en divulguant publiquement les adresses des fonds de réserve sur la blockchain, ce qui permet aux utilisateurs de vérifier si les actifs de la bourse correspondent aux réserves déclarées. L'audit algorithmique de Gate.io est mis à jour mensuellement. (Didacticiel d'auto-vérification de la blockchain de Gate.io)

Tableaux de bord en temps réel

Certaines bourses ont mis en place des tableaux de bord en temps réel qui actualisent dynamiquement l'état des réserves, permettant aux utilisateurs de surveiller en permanence les réserves de la bourse. (Gate.io dispose d'un tableau de bord en temps réel où les utilisateurs peuvent vérifier les changements dans les réserves de Gate.io à tout moment).

Audits par des tiers

Les bourses peuvent engager des auditeurs tiers indépendants ou des cabinets comptables pour vérifier leurs réserves. Ces auditeurs ou cabinets n'ont généralement pas de conflits d'intérêts avec la bourse. Les bourses peuvent régulièrement faire appel à des cabinets comptables pour vérifier de manière indépendante l'actif et le passif de la bourse, auditer ses opérations et ses actifs, et publier des rapports d'audit afin de s'assurer que la bourse dispose de fonds de réserve suffisants pour couvrir les dépôts des utilisateurs.

Ces méthodes visent à garantir que les bourses disposent de fonds de réserve suffisants pour protéger les actifs des utilisateurs et à accroître la transparence et la fiabilité. En créant des preuves de réserves, les bourses peuvent démontrer la santé de leur situation financière aux utilisateurs et accroître la confiance dans la bourse.

Comparaison des technologies de réserve de change

Le renforcement de la réglementation des cabinets d'audit par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a conduit à l'annulation des services d'audit pour les institutions de crypto-monnaie par certains cabinets tels que Mazars, Armanino et Prager Metis CPAs LLC. Les cabinets d'audit externes ne vérifient généralement que les rapports sur les réserves et non les contrôles internes et les conditions financières des échanges, et certains auditeurs traditionnels du Web2 manquent d'expertise dans l'analyse de la blockchain, de sorte que les échanges centralisés de crypto-monnaies ont dû adopter des méthodes plus natives pour prouver leurs actifs de réserve.

Gate.io utilise les Merkle Trees pour la preuve de réserve depuis mai 2020 en réponse à ce contexte. Avec les avancées technologiques, Gate.io a adopté, à partir de 2023, des méthodes de vérification plus avancées, combinant les arbres Merkle avec la technologie zkSNARKs. La combinaison de ces deux technologies vise à équilibrer les besoins de transparence et de protection de la vie privée, et à améliorer l'efficacité de la preuve des réserves.

Ce processus reflète l'impact du renforcement de la réglementation sur les cabinets d'audit, qui incite les échanges à adopter des technologies plus innovantes et natives pour répondre à la double exigence de transparence et de protection de la vie privée.

Technologies d'échange de preuves de réserve

Les bourses de crypto-monnaies utilisent diverses technologies de réserve, notamment l'arbre de Merkle, zk-STARK et zk-SNARK, chacune ayant ses propres avantages et inconvénients.

Arbre de Merkle

Un arbre de Merkle est une structure de données utilisée pour vérifier l'intégrité des données et est couramment utilisé dans le processus de preuve des réserves. Il a été proposé par l'informaticien Ralph Merkle en 1979. Un arbre de Merkle organise efficacement de grands ensembles de données en comprimant l'ensemble des données en un seul hachage racine ou racine de Merkle. La preuve de réserve, basée sur la structure d'un arbre de Merkle, implique le hachage de grands ensembles de données. Cette approche permet aux auditeurs de regrouper les données relatives aux soldes des comptes de tous les utilisateurs en une seule racine Merkle, sans révéler les soldes des comptes des utilisateurs individuels. Les arbres de Merkle vérifient efficacement l'intégrité de grandes quantités de données et protègent la vie privée des utilisateurs. Cependant, Merkle Tree ne peut pas résoudre les problèmes de solde négatif et peut présenter des risques de sécurité.

zk-SNARKs

zk-SNARKs permet à une partie de prouver à une autre partie qu'elle possède certaines informations sans révéler les détails spécifiques de ces informations. Pour la preuve de réserve, les zk-SNARK peuvent être utilisés pour vérifier la validité des transactions et le solde des fonds de l'utilisateur sans divulguer de montants, de valeurs ou d'adresses spécifiques. Les zk-SNARKs présentent l'avantage d'offrir une meilleure protection de la vie privée tout en garantissant la validité de la preuve des réserves. zk-SNARKs est une technologie de preuve concise et non interactive à connaissance nulle qui permet de vérifier la connaissance des valeurs originales par un utilisateur tout en protégeant sa vie privée. Toutefois, l'inconvénient est qu'elle peut nécessiter davantage de ressources informatiques et de connaissances techniques pour la mise en œuvre et la vérification, et qu'elle requiert une configuration initiale de confiance, ce qui peut présenter des risques pour la sécurité.

zk-STARK

En utilisant des preuves à zéro connaissance, les zk-STARK peuvent vérifier l'exactitude de la preuve d'échange des réserves sans divulguer les détails spécifiques des actifs. Cela signifie que les bourses peuvent prouver l'adéquation de leurs réserves tout en protégeant la vie privée des utilisateurs. Cette technologie repose sur des preuves mathématiques et offre de solides garanties de sécurité. L'utilisation de zk-STARKs permet de garantir la validité et la cohérence des transactions sans en révéler les détails. Il peut également compresser un grand nombre de données de transaction et vérifier leur validité avec une preuve plus petite. Cela permet d'améliorer considérablement le débit des transactions et d'en réduire les coûts. Toutefois, la production et la vérification des preuves de non-connaissance zk-STARKs nécessitent des ressources informatiques importantes, ce qui rend le coût de calcul des zk-STARKs relativement élevé. Cela peut entraîner des temps de traitement plus longs et des frais généraux de calcul plus élevés. La technologie zk-STARK présente des avantages significatifs par rapport aux preuves de réserve existantes, car elle offre une protection de la vie privée et une sécurité accrues. Cependant, elle est également confrontée à des défis tels que la complexité informatique et la complexité technique.

Comment les bourses d'échange garantissent les droits des utilisateurs

Les données suivantes sont arrêtées au 13 décembre 2023.

Impact de la preuve des réserves sur le développement de l'industrie

Premièrement, la preuve des réserves renforce la transparence et la confiance dans le fonctionnement des fonds. En permettant aux utilisateurs de vérifier le transfert de leurs actifs, elle renforce la confiance entre les investisseurs et la plateforme de négociation. Cette preuve opportune et précise démontre les capacités techniques et les capacités de gestion des actifs des bourses centralisées, ce qui renforce encore la fidélité des utilisateurs à la plateforme.

Deuxièmement, la preuve des réserves contribue à améliorer la réputation du secteur. Des événements négatifs comme l'incident de FTX perdurent dans le secteur, et des opérations plus transparentes contribuent à une image positive, encourageant les nouveaux venus à rejoindre le secteur des crypto-monnaies.

Troisièmement, la preuve des réserves contribue à la conformité et à la réglementation. Dans les secteurs traditionnels, la transparence et la divulgation des actifs sont essentielles pour garantir la conformité. Avec des preuves de réserves de plus en plus transparentes, les plateformes d'échange sont plus susceptibles de respecter les normes réglementaires, ce qui augmente le niveau de conformité global du secteur.

Conclusion

En résumé, la preuve des réserves est essentielle pour accroître la transparence et établir la confiance des utilisateurs en vérifiant que les bourses disposent de fonds de réserve suffisants pour soutenir les dépôts des utilisateurs et garantir leur santé financière. Ce mécanisme permet non seulement de renforcer la confiance des investisseurs, d'attirer les investissements institutionnels et de favoriser la croissance du marché, mais aussi de démontrer l'engagement des bourses à respecter la réglementation et à protéger les consommateurs.

Bien que la preuve des réserves puisse encore être améliorée, son potentiel est important pour favoriser la confiance, maintenir la stabilité et devenir progressivement une norme du secteur. Toutefois, les investisseurs doivent rester prudents lorsqu'ils utilisent la preuve des réserves et prendre en compte d'autres facteurs pour évaluer la fiabilité et la sécurité d'une bourse.