Маржа относится к основной сумме, которая необходима пользователям при участии в торговле контрактами и для открытия позиции. Поскольку контракт обладает атрибутом высокого кредитного плеча, пользователи могут торговать с большими финансами, удерживая ту же сумму основного долга. Кредитное плечо имеет свойство увеличивать PNL.
При одинаковой сумме основного долга, чем выше кредитное плечо, тем большая позиция может быть открыты. Однако, пользователи могут столкнуться с более высоким риском.
Аналогично, при удержании одной и той же позиции, чем выше кредитное плечо, тем меньше требуется размер маржи и тем выше риск.
Есть два режима маржи на Gate.io: Режим изолированной маржи и режим кросс маржи.
Изолированная маржа
В режиме изолированной маржи существует фиксированное значение маржи позиции. Он начинается с начальной маржи, которую можно изменить, отрегулировав кредитное плечо, лимит риска и маржу на вывод средств. Когда баланс маржи будет ниже поддерживаемой маржи, будет инициирована принудительная ликвидация. На данный момент маржа позиции может стать самой большой потерей для пользователей.
Расчет изолированной маржи производится следующим образом:
Начальная Изолированная маржа = (Величина позиции/Кредитное плечо) + Комиссия за закрытие
(При наличии нереализованного PNL и при убыточных обстоятельствах новые средства следует добавить к марже в режиме изолированной маржи.)
Например:
Пользователь A в настоящее время имеет позицию на сумму 100 USD, используя 100-кратное кредитное плечо, когда нереализованный PNL составляет -0,5USD, тогда маржа рассчитывается как: 100/100+100*0.075%+|-0.5|=1.575 USDT
Кросс маржа
В режиме кросс маржи в качестве маржи используется весь баланс на счете пользователя. Пользователи могут настроить несколько контрактных позиций в режиме кросс маржи, в котором все позиции могут совместно использовать баланс счета. Однако нереализованный PNL не может быть использован в качестве маржи для других позиций.
Начальная кросс маржа = Величина позиции*коэффициент начальной маржи + комиссия за закрытие
(При наличии нереализованного PNL и при убыточных обстоятельствах новые средства следует добавить к марже в режиме кросс маржи.)
Начальный коэффициент маржи можно посмотреть в деталях контракта.
Например:
Пользователь B в настоящее время имеет позицию на сумму 100 USDT, используя полное кредитное плечо, с начальным коэффициентом маржи 1%, балансом 200 USDT
и нереализованным PNL +10 USDT, маржа рассчитывается как: 100*1%+100*0.075%=1.075 USDT
Маржа, указанная в позиции, составляет 1,075 USDT, а фактическая маржа позиции составляет 200 USDT
.
Примечание:
1) В односторонних позициях изолированная маржа и кросс маржа взаимозаменяемы в любое время при удержании позиций; в то время как в двусторонней позиции они не взаимозаменяемы.
2) В режиме кросс маржи трейдер не может вручную выбрать кредитное плечо. Фактически, на кредитное плечо влияют маржа, стоимость позиции и нереализованный PNL.
3) Кредитное плечо не повлияет на нереализованный PNL.
