Os 5 principais projectos da CBDC

[TL;DR]

Digital Yuan: Primeiro projecto CBDC - Em desenvolvimento pela China desde 2014, está agora na sua fase piloto final com mais de 260 milhões de pessoas a utilizar a moeda digital com a carteira e-CNY.

Dólar de Areia: O primeiro CBDC activo de sempre, desenvolvido por The Bahamas.

e-Krona: Feito na Suécia, está em fase de pesquisa e julgamento desde 2017 sem uma data oficial até quando poderá ser lançado.

Iene Digital: Desenvolvido no Japão, terá propriedades semelhantes ao Yuan Digital e está actualmente na Fase 1 de 3 até ser oficialmente lançado.

Digital Euro: Feito pelo Banco Central Europeu, está sob investigação desde 2020, mas sem qualquer previsão de quando será lançado ou testado abertamente no território.


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Banco Central Moedas Digitais, também conhecidos como CBDCs, estão a tomar de assalto o mundo político e criptográfico dos investimentos ao longo dos últimos anos, à medida que os decisores políticos de todo o mundo decidem se querem ou não desenvolver estes activos digitais em particular.

Simplesmente definido como moedas digitais que são emitidas pelos Bancos Centrais, um CBDC pode facilitar as transacções e a actividade bancária através da utilização da tecnologia de cadeia de bloqueio. No entanto, ao contrário das actuais moedas criptográficas e como o nome sugere, elas são completamente centralizadas.

Embora o desenvolvimento desses bens ainda esteja em debate em territórios como os Estados Unidos e a União Europeia, há várias nações que já começaram a trabalhar nos CBDCs para serem implementados na vida quotidiana dos seus cidadãos.

Neste artigo, analisamos os 5 principais projectos do CBDC actualmente em desenvolvimento no mundo e as suas estruturas particulares.

Digital Yuan (China)

Também conhecido como DCEP, o Digital Yuan da China é o mais antigo projecto do CBDC em desenvolvimento. O país começou os planos para desenvolver uma moeda digital já em 2014. Durante esse ano, o Banco Popular da China criou um grupo de pesquisa para estudar a eficácia das moedas digitais, o que resultou no lançamento de uma agência oficial em 2016 chamada Instituto da Moeda Digital.

Quatro anos mais tarde, em 2020, a China anunciou oficialmente que estava na sua fase final de desenvolvimento do activo. Começaram a sua utilização como piloto em várias cidades da nação - a começar por alguns distritos de Shenzhen. Desde então, o projecto-piloto expandiu-se para várias cidades de todo o país e conta agora com mais de 260 milhões de utilizadores em Janeiro de 2022.

Mas a China não planeou que os cidadãos usassem o Yuan Digital sem um software central para ele. Juntamente com o desenvolvimento da moeda, também trabalharam numa carteira digital para a guardar. Chamada e-CNY, a carteira também foi introduzida pela primeira vez em Shenzhen e está disponível para download no Android e iOS.

Com a moeda, a China pretende criar uma economia mais dinâmica, mantendo ao mesmo tempo um melhor controlo das actividades potencialmente fraudulentas, que são mais difíceis de seguir quando feitas com dinheiro físico.

Sand Dollar (As Bahamas)

Surpreendentemente, o primeiro projecto do CBDC totalmente implementado e prontamente disponível não vem de nações de alta tecnologia ou gigantes do comércio internacional - na verdade veio das Bahamas. Denominada Dólar de Areia, a moeda digital foi inagurada a 20 de Outubro de 2020, muito antes de a maioria dos países ter sequer começado a pesquisar ou a testar os seus CBDCs.

De acordo com o Banco Central das Bahamas, o Dólar de Areia iniciou a sua fase piloto de testes no início de 2019. Desde então, a moeda passou facilmente as suas fases de teste e foi rapidamente implementada no ano seguinte.

Ao contrário do Yuan Digital da China, as Bahamas não prenderam o Dólar de Areia a uma carteira em particular. Em vez disso, tem instituições financeiras particulares autorizadas no país que podem deter e oferecer a moeda aos cidadãos.

A página oficial da moeda declara que alguns dos principais objectivos do Dólar de Areia são conseguir transacções digitais offline, soluções de identificação digital (tais como autenticação de dois factores) e como um sistema de segurança contra actividades fraudulentas.

e-Krona (Suécia)

No início de 2017, o Banco Central da Suécia chamado Riksbank revelou que tinha iniciado uma pesquisa para desenvolver a sua própria moeda digital chamada e-Krona, como uma referência ao seu activo existente chamado Krona. O raciocínio por detrás disto era simples: desde 2010, a procura de pagamentos físicos em dinheiro tem vindo a diminuir significativamente no país.

Nos seus documentos oficiais, o Riksbank explicou que iria desenvolver o activo digital através de uma empresa de cadeia de bloqueio chamada R3, que tem uma Tecnologia de Ledger Distribuído (DLT) intitulada "Corda". O Banco Central da Suécia também fez uma parceria com a empresa de desenvolvimento de software Accenture. É até agora o único caso conhecido de um país a desenvolver o seu CBDC com uma empresa privada, quanto mais duas.

No seu documento mais recente sobre a actual fase piloto do e-Krona, o Riksbank explicou que ainda há três desafios a ultrapassar antes que o CBDC possa passar à fase seguinte:

• Não se verifica se a moeda é capaz de lidar com transacções de retalho
• e-Krona pode não executar transacções sem acesso à internet
• A tecnologia Blockchain é óptima, mas a e-Krona também precisa de uma rede paralela com uma estrutura mais tradicional

Digital Yen (Japão)

Em Abril de 2021, o Japão anunciou que está a iniciar os seus testes para um Iene CBDC.

Criando uma agência do Banco do Japão (BOJ) chamada simplesmente "Banco Central Moeda Digital", a agência explicou que o teste prosseguirá durante pelo menos um ano antes dos Bancos Centrais decidirem levar o projecto mais longe no teste piloto. Isso é definido como Fase 1, enquanto que a Fase 2 é um teste piloto e a Fase 3 envolve uma implementação gradual a nível nacional.

De acordo com documentos oficiais do BoJ, o CBDC do Japão precisa de servir três objectivos principais:

• Introduzir um instrumento de pagamento juntamente com dinheiro
• Apoiar serviços de pagamento privados
• Desenvolver sistemas de pagamento e liquidação adequados à sociedade digital

Ao contrário de outros projectos do CBDC neste artigo, o Banco do Japão explicou que haverá de facto duas versões da moeda digital: retalho, para servir o comércio e transacções diárias, e grossista para o comércio de grande dimensão entre empresas e indivíduos com elevado valor líquido.
Antes de abrir o projecto aos seus cidadãos, o governo japonês enfatizou que não avançará com Fases futuras a menos que o CBDC tenha provado a sua eficiência como um bem seguro, interoperável, instantâneo e de acesso universal.

Euro Digital (União Europeia)

Embora ainda esteja na sua fase inicial, o Banco Central Europeu (BCE) está a realizar uma intensa pesquisa para eventualmente lançar a sua própria moeda digital - o Euro Digital.

Como frequentemente relatado pela Presidente do BCE Christiane Lagarde, a criação de um CBDC é atraente mas cautelosa, uma vez que a Europa terá um grande desafio de criar um bem digital que seja interoperável não só entre várias mas 27 nações individuais.

O BCE nunca estabeleceu prazos para a investigação ou quando um piloto poderá vir à tona, mas um grupo de trabalho sobre o assunto tem estado activo desde meados de 2020.

Numa recente declaração do membro do Conselho Executivo do BCE Fabio Panetta, o decisor declarou que a União deve avançar rapidamente mas não necessariamente apressar o desenvolvimento, uma vez que se trata de uma tecnologia relativamente nova que deve ser tratada com cautela.


Autor: Gate.io Researcher: Victor Bastos
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