A relação entre jogos Blockchain e o modelo Tokenomic (Token Economic)

Uma das principais diferenças entre os jogos blockchain atuais e os jogos tradicionais reside na incorporação de um modelo tokenômico orientado ao lucro nos jogos blockchain, transformando o jogo em uma atividade potencialmente lucrativa. Este modelo tokenômico pode ser visto como o núcleo dos jogos blockchain, governando o sistema monetário do jogo, incluindo a geração, distribuição, utilização e valor dos tokens. O design do modelo tokenômico influencia significativamente o sucesso do jogo e o envolvimento do jogador, e serve como base para transações e interações dentro do jogo.

A introdução do modelo tokenomic visa não apenas permitir que os jogadores lucrem com os jogos, mas também serve como um canal de financiamento distinto dos jogos tradicionais. As equipes de desenvolvimento primeiro adquirem fundos do mercado vendendo tokens de projeto ou NFTs antes de iniciar o desenvolvimento do projeto. Esta abordagem, em comparação com a indústria de jogos tradicional, é uma forma mais rápida e de menor custo de obter fundos, atraindo muitos estúdios de jogos independentes. Manter tokens também representa uma forma de governança e expressão de poder, alinhando-se com os princípios-chave de descentralização e compartilhamento comunitário no espaço blockchain.

Portanto, avaliar cuidadosamente se um jogo blockchain possui um modelo tokenômico bem projetado e alinhado com o mecanismo do projeto é crucial. Um design de modelo tokenômico falho pode levar o projeto a uma situação semelhante a um esquema Ponzi, entrando em uma espiral mortal ou fazendo com que os jogadores não estejam dispostos a participar no longo prazo. Nestes casos, os novos intervenientes também podem mostrar-se relutantes em aderir ao projecto, o que conduz a problemas de liquidez. Para avaliar um modelo tokenômico, é necessário ter um conhecimento profundo de seus elementos básicos e dos principais cenários de influência. Nas seções seguintes, este artigo fornecerá uma introdução mais detalhada, incluindo distribuição de tokens, mecanismos de inflação e muito mais.

Elementos básicos do modelo tokenômico de um jogo Blockchain

Distribuição de tokens

A distribuição de tokens em jogos blockchain é um indicador de referência crucial que determina a estrutura de propriedade e o método de distribuição de tokens dentro do jogo. Um modelo tokenômico comum aloca tokens para várias entidades, incluindo a equipe de desenvolvimento, investidores, fundos do ecossistema, recompensas de jogos, tesouraria e vendas públicas. Diferentes proporções de distribuição e mecanismos de jogo podem levar a vários resultados. A distribuição adequada de tokens pode ajudar a impulsionar o desenvolvimento e a manutenção do jogo, alocando uma parte dos tokens para a equipe de desenvolvimento e investidores, fornecendo suporte financeiro para o desenvolvimento, operação e promoção do projeto.

A distribuição de tokens também serve para promover a participação e construção da comunidade. Alocar uma parte dos tokens para jogadores e membros da comunidade como um fundo de ecossistema permite que as equipes do projeto usem o fundo para incentivar a participação dos usuários no desenvolvimento e promoção de jogos. Atividades como a participação em testes de jogos, o fornecimento de feedback, a criação de discussões e conteúdos relevantes ou o envolvimento na promoção da comunidade podem ser incentivadas através do fundo do ecossistema. Isto ajuda a estabelecer uma comunidade altamente ativa e engajada, aumentando a atratividade, a influência e a coesão do projeto do jogo.

A distribuição de tokens também visa alcançar uma alocação de recursos justa e descentralizada. Ao realizar uma venda pública de tokens, os fundos são arrecadados e os tokens são dispersos entre vários detentores, evitando a concentração nas mãos de poucos indivíduos. Isto aumenta a descentralização do jogo e reduz o impacto de uma única entidade no jogo. Uma distribuição de tokens eficaz e razoável garante que a equipa do projecto receba apoio financeiro, estimule a participação da comunidade e consiga uma atribuição justa e descentralizada de recursos, criando assim um projecto sustentável, justo e bem-sucedido.

Mecanismo de oferta, utilidade e inflação

Após a venda do token, o modelo tokenômico envolve dois aspectos cruciais: oferta e utilidade do token, dando origem aos papéis de fornecedores e demandantes. O fornecimento de tokens refere-se à quantidade total de tokens no jogo, abrangendo sua alocação, distribuição, ajustes lineares, mecanismos de queima e muito mais. A utilidade do token abrange as funções e formas de aplicação dos tokens no jogo. Diferentes mecanismos de jogo podem resultar em vários utilitários de token. Além disso, à medida que os projetos evoluem, vários designs de modelos tokenômicos surgem no mercado, incluindo modelos de token único, modelos de token duplo e modelos de vários tokens. Esses designs determinam como os tokens são usados e seu papel no ecossistema.

O design da utilidade do token normalmente gira em torno do atendimento de necessidades e funções específicas dentro do jogo. Isso inclui a compra de itens do jogo, a atualização de personagens ou equipamentos, o pagamento de taxas de transação, a participação na votação de governança do jogo e a obtenção de recompensas da comunidade. Portanto, as equipes de projeto precisam ter a capacidade de controlar adequadamente o fornecimento de tokens. As flutuações no fornecimento e na velocidade dos tokens podem impactar significativamente a estabilidade e o desenvolvimento do jogo a longo prazo.

O mecanismo de inflação foi concebido para controlar o fornecimento de tokens e é criado com o objetivo de incentivar a participação dos jogadores no jogo, impulsionando assim o desenvolvimento e a prosperidade do jogo através de sistemas de recompensa eficazes. No entanto, a concepção do mecanismo de inflação necessita de considerar cuidadosamente os riscos e problemas potenciais. Por exemplo, limitar a oferta total de tokens em conjunto com um mecanismo de queima de tokens visa alcançar a inflação ou contração simbólica, mantendo a estabilidade do valor do token. Se o fornecimento de tokens se contrair demasiado rapidamente, o custo para os novos intervenientes poderá aumentar significativamente, conduzindo indiretamente a uma diminuição da liquidez do mercado. Pelo contrário, se a inflação ocorrer muito rapidamente, o valor do token diminuirá rapidamente, enfraquecendo o poder de compra dos jogadores e o incentivo ao lucro. Os itens e bens pertencentes aos jogadores podem perder valor, potencialmente levando ao desgaste dos jogadores.

A concepção inadequada do mecanismo de inflação, além de causar problemas de inflação ou contracção, pode levar a uma distribuição desigual de tokens, onde uma minoria de jogadores que detém uma quantidade significativa de tokens pode inclinar demasiado o risco do jogo numa direcção. Portanto, a concepção do mecanismo de inflação precisa considerar cuidadosamente as características do jogo e as necessidades dos jogadores para garantir a estabilidade do valor do token e promover o desenvolvimento do jogo a longo prazo. Isto pode envolver o ajuste da quantidade e frequência das recompensas e a introdução de mecanismos de consumo de tokens, com o objetivo de alcançar um equilíbrio entre oferta e procura.

O processo de concepção da inflação também precisa de considerar o impacto no lado da procura. Se a inflação for demasiado elevada, poderá proporcionar melhores incentivos para os nós da rede, os stakeholders e outras partes interessadas relevantes, mas pode levar a uma redução contínua do valor para os detentores. Além disso, é essencial definir os períodos de lock-up antes de implementar o mecanismo de inflação. Um período de restrição bem planeado para as partes interessadas é benéfico para incentivar todas as partes. Por exemplo, alguns projetos, durante a distribuição de lançamentos aéreos, podem liberar inicialmente apenas 50% ou menos do total de tokens, incentivando os participantes a continuarem envolvidos no jogo para receberem mais lançamentos aéreos. Para partes cruciais na alocação de tokens, como investidores e a equipe de desenvolvimento, a adoção de uma solução de desbloqueio de tokens de longo prazo pode reduzir o fornecimento inicial em circulação. Isto promove a circulação de tokens e a aquisição de valor quando a demanda inicial por tokens é menor.

Introdução aos modelos tokenômicos comuns

Modelo de token único

A aplicação de um modelo de token único em jogos blockchain é relativamente simples e intuitiva, permitindo que muitos jogos em estágio inicial sejam lançados rapidamente. No entanto, para que um jogo alcance o desenvolvimento sustentável a longo prazo, as limitações de um mecanismo de circulação de token único tornam-se gradualmente aparentes. Em primeiro lugar, a definição de um modelo de token único é que todas as atividades e transações no jogo usam principalmente um único tipo de token como meio de transação e unidade de cálculo de valor dentro do ecossistema. Por exemplo, nos primeiros dias do jogo Axie Infinity, havia apenas um token $AXS usado para diversas atividades, como batalhar contra outros jogadores, criar novos Axies, apostar, votar por governança e muito mais. O modelo de token único tende à uniformidade e simplicidade.

O modelo de token único também apresenta algumas desvantagens. Quando o mesmo token precisa ser estendido a muitos casos de uso, o preço do token torna-se relativamente instável devido a muitos fatores flutuantes. Um único token tem que suportar sozinho a pressão de venda e de compra do mercado. Além disso, quando a votação da governação entra em conflito com a economia dos tokens de jogo, é um desafio otimizar o design e os ajustes para mecanismos de jogo específicos com um único token, levando a potenciais conflitos de interesses. Por exemplo, a inflação monetária pode beneficiar os interesses dos eleitores, mas prejudicar as experiências de jogo dos jogadores.

Um dilema significativo é que o modelo de token único depende da adesão de novos jogadores num ciclo de atração de novos jogadores com a promessa de ganhos, o que pode levar a uma espiral mortal. Isso ocorre porque o mecanismo de token único tende a simplificar a jogabilidade, reduzindo a atratividade do jogo principal. Os jogadores ganham tokens principalmente por meio de operações repetitivas, sem estratégias complexas ou experiências de jogo ricas, como role-playing. Isso é prejudicial para promover o envolvimento do usuário a longo prazo. À medida que o jogo se desenvolve, atrair novos usuários torna-se cada vez mais desafiador.

Muitos jogos experimentam um rápido crescimento nos estágios iniciais, mas a taxa de crescimento diminui rapidamente. Reter os players existentes e atrair continuamente novos players torna-se um desafio crítico para os projetos. Muitos projectos enfrentam um rápido declínio nesta altura, fazendo com que a última vaga de intervenientes suporte perdas substanciais em benefícios.

Independentemente de quão bem a velocidade de emissão seja controlada, o fornecimento de token único é difícil de sustentar. Com o tempo, a economia simbólica precisa de novos incentivos para ser reiniciada; caso contrário, enfrentará o dilema da inflação causada pela emissão contínua. Portanto, embora o modelo de token único facilite um início rápido para jogos blockchain, alcançar uma operação de longo prazo apresenta dificuldades maiores. Como resultado, o modelo de token duplo surge na iteração do projeto.

Modelo de token duplo

O modelo de token duplo em jogos blockchain é mais complexo do que o modelo de token único e normalmente envolve dois tipos de tokens: tokens de governança (token pai) e tokens de transação no jogo (token filho). Por exemplo, no jogo blockchain Move to Earn STEPN, há $GMT usado para votação de decisão de governança e $GST usado para transações no jogo. Através do modelo de token duplo, os mecanismos e demandas dentro do jogo são separados da propriedade e do poder de voto. Os dois tokens permitem o planejamento e o equilíbrio com base nos objetivos de design do jogo. O uso de tokens diferentes para finalidades diferentes pode aliviar a pressão sobre um único token, tornando a distribuição de renda e o poder de governança no jogo mais claramente definidos. O token pai serve como token de governança, com um preço relativamente estável, enquanto o token filho atua como meio para transações e ganhos no jogo, suportando o peso das flutuações do mercado.

No entanto, o design inconsistente em jogos de token duplo pode levar a dificuldades no desequilíbrio económico simbólico. Gerenciar dois tipos de tokens também aumenta a complexidade para os jogadores. Os métodos de melhoria incluem algoritmos que se conectam a mecanismos de jogo bem projetados para estabilizar a taxa de câmbio entre tokens pai e filho. Além disso, o modelo de token duplo ainda traz alguns riscos que precisam de atenção, como o alinhamento dos valores dos tokens pai e filho, suporte para o valor dos tokens filhos, participação dos jogadores, inflação monetária e coordenação entre governança e ganhos do jogo.

Desafios em modelos tokenômicos

Após vários anos de desenvolvimento em jogos blockchain e iterações de modelos econômicos simbólicos, alguns desafios e riscos tornaram-se aparentes. Entre elas, as questões mais fundamentais incluem a dificuldade em manter a estabilidade do valor, a baixa sustentabilidade a longo prazo e os problemas relacionados com a fraude e a segurança. Estes desafios surgem principalmente da alta intensidade da ligação entre os jogos blockchain e a rentabilidade, levando ao surgimento de uma série de novos desafios que eram menos prevalentes nos jogos tradicionais que enfatizavam a experiência de jogo em detrimento do lucro.

Estabilidade de valor

Manter um valor de token estável é um grande desafio para os projetos GameFi. A estabilidade do valor é como um exame de saúde de todo o projeto. Como os tokens geralmente são negociados em bolsas, seus preços ficam à mercê das mudanças do mercado, da especulação e até mesmo da manipulação. Esses altos e baixos de preços podem afetar seriamente a confiança das pessoas no jogo, tornando necessário que as equipes de projeto atuem como um banco central para manter os preços dos tokens estáveis.

Mas há um problema. Muitas equipes não têm experiência suficiente para controlar efetivamente os preços dos tokens. Eles lutam para tomar decisões inteligentes sobre o apoio à liquidez para acalmar os altos e baixos do mercado. Como resultado, os preços dos tokens muitas vezes oscilam fortemente, levando a uma tendência de negociações rápidas e especulativas no mercado. As pessoas tendem a esperar o momento certo para entrar e sair do mercado, em vez de se comprometerem com o longo prazo. Este jogo de espera acelera a queda do projeto do jogo. \

Baixa sustentabilidade a longo prazo

Outro desafio comum é a questão da baixa sustentabilidade a longo prazo. Devido à natureza lucrativa dos jogos blockchain, eles geralmente apresentam uma quantidade substancial de recompensas simbólicas e oportunidades de lucro. O design do modelo precisa se adaptar continuamente às demandas dos novos usuários. Embora estas recompensas e oportunidades possam atrair uma grande base de jogadores nas fases iniciais do jogo, à medida que as recompensas diminuem e as oportunidades de lucro especulativo desaparecem, os jogadores tendem a sair gradualmente. Se o conteúdo do jogo não tiver apelo suficiente, a atividade e o envolvimento do jogador diminuem, levando a uma redução na demanda de tokens. Isto, por sua vez, causa um declínio nos preços simbólicos, empurrando o projeto para uma espiral descendente. Para garantir a sustentabilidade do jogo a longo prazo, as equipes de projeto precisam projetar mecanismos de recompensa e conteúdo de jogo razoáveis, juntamente com mecanismos de retenção eficazes. Estas medidas são cruciais para manter o interesse contínuo dos jogadores e encorajar a participação contínua de jogadores novos e existentes.

Trapaça e segurança

Muitos projetos enfrentaram o seu fim devido a controles de segurança deficientes em contratos simbólicos. Como os jogos blockchain geralmente envolvem transações simbólicas com valor real, ataques a contratos, carteiras e diversas atividades fraudulentas são inevitáveis. Tanto as equipes do projeto quanto os participantes estão expostos a riscos semelhantes. A própria natureza da blockchain, com a sua elevada barreira técnica, e a lógica dos comportamentos comerciais serem diferentes das indústrias tradicionais, contribuem para os desafios. Além disso, num contexto de elevado anonimato e descentralização, uma vez ocorrido um ataque, a perda de propriedade e de itens valiosos torna-se difícil de rastrear. Isto representa danos quase irreversíveis ao projeto, impactando significativamente a confiança dos jogadores no jogo. Por um lado, os projetos tentam educar os jogadores sobre o conceito de proteção de ativos, mas a maioria não oferece medidas de compensação abrangentes após os jogadores serem vítimas de ataques.

Existe um modelo tokenômico perfeito?

Objetivos de um modelo tokenômico perfeito

Antes de aprofundar a discussão, é essencial definir o que constitui um modelo tokenômico perfeito. Um modelo tokenômico perfeito deve ser capaz de atingir os seguintes objetivos:

Em primeiro lugar, deve garantir a estabilidade do valor do token, evitando flutuações drásticas nos preços dos tokens. A taxa de emissão de tokens não deve ser muito rápida para evitar a inflação. Simultaneamente, o token precisa de aplicações claras no jogo para impulsionar sua demanda, como a compra de itens no jogo. A definição de mecanismos de mineração é crucial, proporcionando incentivos para que os jogadores ganhem tokens enquanto mantêm o controle sobre a concentração do poder computacional. Além disso, é necessária uma consideração cuidadosa do fornecimento total de tokens, da circulação e da configuração racional de vários parâmetros no modelo econômico para manter o valor estável do token.

Em segundo lugar, deve estimular a participação dos jogadores, empregando mecanismos razoáveis de distribuição e recompensa de tokens, atraindo e motivando continuamente jogadores novos e existentes, garantindo o potencial de desenvolvimento a longo prazo. Finalmente, deve possuir medidas de segurança suficientes para garantir que o contrato do token seja submetido a auditorias de terceiros e resolver quaisquer vulnerabilidades que possam ser exploradas no contrato.

Dilemas

Depender apenas do design do modelo tokenômico não é suficiente; a qualidade e a diversão do jogo em si são cruciais. Se o jogo carece de apelo, qualidade e jogabilidade de longo prazo, torna-se um desafio manter o envolvimento do jogador, mesmo com um modelo tokenômico perfeitamente projetado. Portanto, as equipes de desenvolvimento de jogos devem investir esforços no design de mecânicas de jogo atraentes, garantindo que o jogo seja divertido e tenha jogabilidade de longo prazo. Isso pode ser alcançado por meio de atualizações contínuas de conteúdo, construção de comunidades e organização de eventos para atrair jogadores. Somente quando o jogo em si e o modelo tokenômico forem excepcionalmente bem projetados é que um sistema tokenômico perfeito poderá ser estabelecido, permitindo uma operação sustentável a longo prazo.

Alcançar esses objetivos em cenários do mundo real não é fácil. Cada jogo possui características e comunidades de jogadores únicas, exigindo o design personalizado do modelo tokenômico com base na situação específica do jogo. As condições de mercado e os desenvolvimentos tecnológicos também impactam a eficácia do modelo tokenômico. Portanto, um modelo tokenômico robusto deve se esforçar para se aproximar do ideal e ao mesmo tempo possuir a capacidade de ajustes dinâmicos, complementados por várias estratégias de gerenciamento de tokens, como o emprego de diferentes provedores de liquidez, subsídios simbólicos e atividades de marketing.

Distribuição de tokens jogue para ganhar (P2E)

Nos jogos Play-to-Earn (P2E) atuais, os tokens são normalmente recompensas obtidas pelos jogadores por meio de atividades no jogo. Essas recompensas incluem tokens nativos do jogo e NFTs (Tokens Não Fungíveis), como personagens, equipamentos, armas, terrenos e muito mais. Neste modelo, a liquidez simbólica é crucial, uma vez que os jogadores obtêm lucros principalmente adquirindo tokens e convertendo-os em moedas fiduciárias ou outras criptomoedas. Se a oferta de tokens for muito alta, deverá haver uma demanda correspondente para absorver esses tokens. Portanto, o modelo tokenômico deve estimular os compradores a comprar e manter tokens. Isto pode ser conseguido através da implementação de mecanismos de consumo obrigatório dentro do jogo, exigindo que os jogadores gastem tokens ou NFTs para continuar jogando.

Além disso, as equipes de projeto precisam ser capazes de equilibrar a taxa de câmbio do token nativo com outras criptomoedas. Se os jogadores venderem continuamente tokens nativos para adquirir outros ativos, o valor do token diminuirá no longo prazo. A estratégia do projeto deve se concentrar em atrair novas rodadas de financiamento de formas alternativas ou na criação de conteúdo atraente no jogo para incentivar a compra contínua de tokens. A criação de demanda prática pelo token é crucial para manter altos volumes de negociação e liquidez e, ao mesmo tempo, atrair mais participantes. Se o foco for apenas na volatilidade dos preços, os jogadores podem ficar desanimados com a flutuação dos ativos do jogo, dificultando a entrada de novos jogadores.

A distribuição de tokens deve considerar as necessidades de todas as partes interessadas, incluindo a equipe de desenvolvimento, os investidores, os participantes e o ecossistema. Normalmente, uma parte dos tokens é alocada à equipe para recompensar o desenvolvimento contínuo do jogo. Alocar muito ou pouco para a equipe não é o ideal, pois o uso do token dentro do jogo está intimamente relacionado à proporção de distribuição mencionada anteriormente. Se o projeto alocar poucos tokens para si mesmo, poderá enfrentar falta de fundos operacionais. No entanto, alocar muitos tokens ao projeto pode comprimir a proporção dada ao ecossistema do jogo, dificultando que os usuários obtenham retornos suficientes através do jogo quando a base de jogadores se expande.

É essencial observar que os jogadores geralmente podem ganhar recompensas simbólicas participando de atividades do jogo, enquanto os desenvolvedores podem obter tokens por meio do desenvolvimento e manutenção do jogo. Com base no cálculo médio dos últimos dois anos, uma equipe que detém cerca de 10% dos tokens é um intervalo relativamente razoável. É necessário alocar pelo menos 40% ao fundo de recompensa e estimulação do ecossistema para fornecer ações de incentivo suficientes. A distribuição ideal de tokens deve buscar a justiça e a razoabilidade para garantir que todas as partes interessadas recebam recompensas adequadas pela sua participação e contribuições.

Segurança

A segurança também é um aspecto crucial a considerar. O conhecido jogo blockchain Illuvium, no passado, sofreu um ataque devido a vulnerabilidades em seu contrato de staking. Os hackers ganharam uma quantidade substancial de tokens SILV e os despejaram continuamente no mercado. Após o incidente, o valor do SILV despencou 99,5%, levando a uma perda instantânea de confiança no projeto Illuvium no mercado. Embora a equipe do projeto posteriormente tenha atualizado o contrato, corrigido as vulnerabilidades e oferecido planos de compensação para as vítimas do SILV, muitos usuários ainda têm preocupações sobre o Illuvium. Este incidente destaca a importância primordial da segurança do contrato simbólico de um projeto. Por meio de relatórios de plataformas de auditoria de terceiros, os usuários podem avaliar a segurança técnica do modelo tokenômico, prevenir possíveis vulnerabilidades de segurança e aumentar a confiança do mercado no projeto. As equipas de projecto devem monitorizar e actualizar continuamente os seus contratos para se protegerem contra potenciais ameaças. Incentivar os utilizadores a reportar erros no contrato, fornecendo recompensas de um fundo ecossistémico, é uma prática a considerar. Isso promove a participação ativa da comunidade e ajuda a descobrir possíveis vulnerabilidades que a equipe pode não perceber. Além disso, o planeamento de um fundo de resposta a emergências é crucial para compensar prontamente as vítimas e restaurar a confiança do mercado em caso de ataque.

Olhando para a história do desenvolvimento de jogos blockchain, a estabilidade do valor simbólico, a participação e a sustentabilidade a longo prazo são os três objetivos mais críticos no modelo económico simbólico. No entanto, pode haver compromissos técnicos e contradições entre estes objectivos. Responder ao trilema blockchain proposto por Vitalik Buterin, visando estabilidade e segurança de valor extremamente alto, pode sacrificar a participação do jogador e a sustentabilidade a longo prazo. Por outro lado, priorizar a liberdade e a participação dos jogadores pode impactar a dificuldade de estabilização do token. Portanto, pode-se dizer que atualmente não existe uma solução perfeita para projetar um modelo econômico de token ideal. As equipes de projeto só podem melhorar e compensar por meio de estratégias e operações posteriores, após fazerem as compensações necessárias.

Conclusão

No final das contas, um modelo tokenômico não é imutável, e o modelo ideal deve ser capaz de se ajustar e otimizar com base nas necessidades de diferentes jogos, condições de mercado e desenvolvimentos tecnológicos. Isto implica que as equipas de projeto precisam de manter um elevado nível de flexibilidade e estar preparadas com múltiplas medidas de mitigação de riscos. O sucesso de um modelo tokenômico depende de sua capacidade de se adaptar às mudanças, atender às diversas demandas e garantir o valor e a segurança do token. Esta abordagem em evolução contribuirá para alcançar o sucesso a longo prazo no atual conceito de jogo “Jogue para Ganhar”. Os próprios intervenientes devem realizar avaliações e pesquisas minuciosas antes de investir, monitorizar continuamente o desenvolvimento e as alterações dos projetos e ajustar de forma flexível as suas estratégias para minimizar os riscos.