Trust Layer, Token, Oracle. Como o blockchain mudará o mundo?

Em 3 de janeiro de 2009, em Helsinque, na Finlândia, Satoshi Nakamoto extraiu o primeiro bloco da Bitcoin , o Genesis Block, em um pequeno servidor. No registro da transação, Satoshi também anotou a manchete de um artigo de primeira página do The Times naquele dia: "The Times 03/Jan/2009 Chanceler à beira do segundo resgate aos bancos". A citação, registrada no Bitcoin é imutável e sempre presente, e é o sarcasmo de Satoshi sobre o frágil sistema bancário na crise financeira.


O cheque especial monetário dos bancos centrais inspirou o nascimento de Bitcoin, criando um "ouro digital" deflacionário, mas a tecnologia subjacente de Bitcoin - blockchain - é muito mais do que isso. A tecnologia Blockchain está reinventando o conceito de "confiança" e espera-se que traga uma segunda revolução para a Internet.

BlockChain: The Trust Machine
Desde a comercialização da Internet em 1994, ela produziu uma enorme quantidade de informações. Com os números 0 e 1, as pessoas moldaram um "mundo digital" vívido com texto, música, vídeo e todas as formas. Já se pensou que atenção e confiança não poderiam ser produzidas e, portanto, não poderiam ser chamadas de mercadoria. Mas com o desenvolvimento de novas tecnologias como mídias sociais, big data e sistemas de recomendação, a Internet gerou uma superabundância de informações, dando origem à chamada Economia da Atenção, que transformou a atenção em mercadoria.


Mas a própria Internet não consegue lidar com a questão da confiança. Qualquer documento em si é uma cadeia de código que pode ser copiada e alterada. Como podemos ter certeza de que um determinado documento de prova nunca foi adulterado? Como podemos confiar em um estranho em uma terra distante? Para estabelecer confiança na Internet, muitas vezes é necessário contar com organizações centralizadas. Mas essa organização em si é necessariamente confiável? Além disso, a existência de um centro de confiança traz processos de transação complexos. Nesse caso, é difícil construir confiança diretamente entre as pessoas.

A tecnologia Blockchain é uma solução oportuna para esse problema. Blockchain não depende de nenhum intermediário centralizado de terceiros (ou seja, transações ponto a ponto, P2P), mas cria confiança por meio de princípios criptográficos e código. Em uma rede blockchain, cada nó mantém o mesmo registro completo e nenhum nó único pode controlar toda a rede. Além disso, cada nó precisa contribuir com poder aritmético, empacotar as transações mais recentes adicionadas à cadeia principal e transmiti-las ao público, de modo a manter o funcionamento do sistema, o que dificulta a manipulação de dados por invasores na corrente.


Em 2015, a revista The Economist publicou um artigo chamando a tecnologia blockchain de "The Trust Machine". Blockchain permite que pessoas que não se conhecem colaborem de forma confiável e com um custo menor. Enquanto as pessoas costumavam confiar em intermediários de crédito para colaborar na Internet, hoje a própria rede blockchain é o intermediário, ou o blockchain cria confiança.


Como o token representa valor, ativos?
Como mencionado anteriormente, o que circula na Internet é a informação. Como as informações podem ser copiadas perfeitamente, isso entra em conflito com a unicidade do "valor". No mundo real, certamente não há necessidade de depender de um intermediário para entregar uma quantia em dinheiro a alguém. Mas no mundo digital, não é tão fácil. Como a informação digital pode ser copiada perfeitamente, como podemos evitar copiar uma quantia de dinheiro e gastar os dois ao mesmo tempo se não houver um banco de dados centralizado como o Alipay para rastreá-la? Este é o chamado problema do gasto duplo.

Como os sistemas blockchain, como Bitcoin, resolvem o problema do gasto duplo ao permitir a confiança entre os membros da rede por meio de mecanismos de descentralização e consenso, também é possível representar valor no mundo digital usando algum tipo de estrutura de dados. Este processo é realmente semelhante a redes centralizadas, como o Alipay. Enquanto o Alipay usa um livro-razão centralizado armazenado nos servidores do Alibaba, o Bitcoin usa o chamado "livro-razão distribuído". Bitcoin é, na verdade, o saldo registrado neste "livro distribuído" (ou seja, UXTO, saída de transação não gasta). E como cada transação é escrita na cadeia e registrada em cada nó, isso torna o processo de transferência de valor no mundo digital confiável e rastreável. Coisas como Bitcoin, que são usados para representar valor no blockchain, são chamados de "tokens", que significam "provas digitais criptográficas negociáveis de interesse".

O Bitcoin é único porque é "criado do nada" e não tem equivalente no mundo físico ou digital. Bitcoin é criado em transações. Somente se um número suficiente de pessoas aceitar Bitcoin e confiar em seus clientes em potencial Bitcoin tem o chamado "valor intrínseco". Tecnicamente, poderíamos argumentar que Bitcoin é apenas um brinquedo matemático que resolve o problema de como representar valor de forma descentralizada no mundo digital.

Outro avanço na tecnologia blockchain é o Ethereum. Em termos de representação e transferência de valor, a Ethereum emprestou de Bitcoin e seu projeto de livro-razão distribuído. Sua inovação técnica está no contrato inteligente Turing-complete, que torna a emissão de tokens extremamente fácil sob o padrão ERC-20. Além disso, o contrato inteligente permite que os tokens representem vários ativos dentro ou fora da cadeia, digitalmente ou na realidade. E com base em contratos inteligentes, a tecnologia blockchain vai além após realizar transações ponto a ponto, possibilitando transações descentralizadas entre diversos ativos digitais, como a Uniswap, a maior bolsa descentralizada construída sobre Ethereum.

Para aqueles ativos que não estão na cadeia, eles geralmente precisam ser vinculados à cadeia por meio de um oráculo, para que possam ser negociados por meio de um contrato inteligente. O oráculo é um complemento essencial para o contrato inteligente.

Como os oráculos preenchem a lacuna entre on-chain e off-chain
O blockchain em si é uma estrutura de dados fechada. As informações fora da cadeia no mundo real ou em outros mundos digitais não serão geradas espontaneamente na cadeia de blocos, e os contratos inteligentes só podem aceitar dados e processá-los passivamente. Oráculos são aplicativos que enviam informações de fora para o blockchain e são a interface entre o blockchain e o mundo real.
Série Blockchain for Novices: o que são Oráculos? | por AQOOM | Medium


Um contrato inteligente é como uma máquina de venda automática. Contanto que você coloque moedas nele, você receberá lanches ou bebidas. Um processo de compra online baseado em blockchain deve ser assim: o comprador transfere dinheiro para a conta do contrato, que representa o pedido de compra, e a conta do comprador ficará temporariamente bloqueada no contrato inteligente. Quando o comprador confirmar a entrega, essa informação será transmitida para o blockchain por meio de um oráculo, e o contrato inteligente transferirá automaticamente o pagamento para o lojista, assim toda a transação é concluída.

Como os dados transmitidos pelo oráculo determinam a entrada do contrato inteligente, o oráculo também determina indiretamente a saída do contrato inteligente. Se alguém controlar o oráculo e der a entrada errada, a saída do contrato inteligente pode ser controlada até certo ponto (ataque do Oracle). Escrever informações no blockchain só pode garantir que as informações não sejam adulteradas e erros da fonte de dados não possam ser evitados. Esse chamado "problema do oráculo" também traz desafios para a segurança de todo o contrato inteligente.

Para o oráculo, é necessário coletar o máximo possível de dados do mundo real e garantir a exatidão dos dados. Portanto, os oráculos geralmente implementam certos mecanismos de incentivo. Vamos pegar o Chainlink, a maior máquina de oráculo descentralizada da Ethereum, como exemplo. Chainlink lançou seu próprio token, Link. Os provedores de dados precisam garantir o Link. Quem fornecer dados corretos será recompensado, enquanto fornecer dados incorretos será punido. Ao mesmo tempo, o Chainlink comparará e agregará os dados coletados de vários nós e, em seguida, transmitirá os dados de segurança agregados ao contrato inteligente.

Atualmente, o cenário principal para o oráculo é o DeFi, no qual o design de stablecoins e derivativos financeiros descentralizados depende do uso de oráculos. Além disso, o oráculo também é um middleware importante para emissão de token de retorno de ativos, o que significa que ativos do mundo real, como escrituras de casas, direitos de credores etc., estão autorizados a serem registrados no blockchain. No DeFi, isso significa o processo de garantia de ativos digitais para gerar ativos sintéticos. O preço dos ativos sintéticos geralmente precisa ser ancorado no preço dos ativos reais ou digitais usados como garantia.

O que é Stablecoin?
Bitcoins são emitidos via mineração, permitindo a descentralização completa. Bitcoin tem uma visão de se tornar a moeda mundial, mas por causa de sua alta volatilidade de preço, atualmente é visto apenas como um ativo especulativo. Por outro lado, se você deseja realizar o pagamento por meio de moedas criptográficas ou encontrar um valor subjacente comum para todos os ativos no mercado criptográfico, precisa recorrer a um valor mais estável. Nesse caso, nasceu a stablecoin, que dá um valor digital direto e comparável a vários ativos digitais, facilitando a troca entre vários ativos digitais em DeFi.

Atualmente, as stablecoins podem ser divididas em três categorias em termos de princípio: Stablecoin off-chain-backed, Stablecoin on-chain-backed e Stablecoin algorítmica. Tanto as stablecoins com garantia fiduciária quanto as lastreadas em ativos digitais são ancoradas a um ativo e mantêm o mesmo valor que ele. As stablecoins apoiadas pela Fiat são geralmente emitidas e gerenciadas por uma organização centralizada, como USDT e USDC, que são atualmente as duas maiores stablecoins.

Por exemplo, o USDT, conhecido como Tether USD, é um criptomoeda emitida por Tether em 2014 que é equivalente ao dólar americano. O USDT foi emitido pela primeira vez com base no Bitcoin e, posteriormente, mudou gradualmente para o protocolo ERC-20 da Ethereum. No entanto, devido às altas taxas de transação de Bitcoin e a rede Ether, o USDT agora é emitido mais com base no protocolo TRC-20 da rede Tron. Atualmente, não há taxas para os usuários depositarem ou sacarem fundos de endereços TRC20 baseados em TRON no Gate.io.

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Gate.io adicionou um bônus de tempo limitado de 20.000 USDT aos pools de liquidez Stablecoin de USDC e TUSD no endereço de depósito Tron Blockchain
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No Ethereum, ainda podemos ver o código de contrato inteligente para Tether emitir USDT, pouco mais de quatrocentas linhas de código que envia USDT para um endereço oficial (conhecido como Tether Treasure) cada vez que executa uma hortelã, após o que A Tether os distribui ou vende. A empresa menciona no white paper do USDT que há uma reserva de 100% em USD por trás do USDT. Assim, a empresa adiciona um USD à reserva para cada USDT que emite na cadeia. No entanto, ainda há muita controvérsia sobre se Tether tem o valor total de reservas que afirma, com muitos acusando-a de ser uma "máquina de impressão de dinheiro não garantida".



Outro modelo de stablecoin, o modelo de garantia de ativos digitais, é emitir uma moeda digital com um preço fiduciário ancorado, comprometendo ativos digitais em um contrato inteligente. Esse modelo é representado pelo DAI emitido pelo Maker, no qual um usuário promete o excesso de ativos digitais (como Ether) em um contrato inteligente, criando uma chamada "posição de dívida garantida" separada (Vault) para o usuário, após o qual o Maker cunhará um valor correspondente de DAI com base na avaliação em dólares dos ativos. O papel do contrato inteligente é ajustar automaticamente a taxa de juros e levar o mutuário a penhorar ou resgatar os ativos digitais, alterando assim a oferta de DAI e regulando o preço. Portanto, o modelo de garantia de ativos digitais de uma moeda estável é uma "moeda estável descentralizada".

As moedas estáveis algorítmicas são especiais no sentido de que não são respaldadas por nenhum valor, mas sim por um algoritmo que regula a oferta e a demanda para manter seus preços estáveis, algo semelhante ao de um banco central do mundo real. Um exemplo típico desse modelo é o AMPL, uma stablecoin algorítmica que controla o fornecimento de stablecoins por meio de operações de mercado aberto, rebase, emissão de tokens secundários etc.

As stablecoins algorítmicas são uma grande inovação no DeFi, mas devido à dificuldade de projetar protocolos para algoritmos stablecoins, seus preços atualmente se desviam significativamente do preço âncora de tempos em tempos.

Além disso, a Gate.io também lançou mineração de liquidez para DAI, USDC, TUSD, USDT e outras stablecoins, tornando conveniente para os usuários trocar entre várias stablecoins e fornecer altos retornos aos provedores de liquidez.

Conclusão
No futuro, com a melhoria do desempenho do blockchain, a influência do blockchain na Internet se aprofundará no nível do protocolo, e o blockchain trará a camada de confiança e a camada de valor para a Internet. As pessoas podem nem saber da existência do blockchain, mas a aplicação do blockchain mudará profundamente o mecanismo da Internet.

Contratos inteligentes, DeFi, stablecoins, o nascimento de várias tecnologias inovadoras também anunciam o enorme impacto que o blockchain trará para nossas vidas. Gate.io estará aqui para testemunhar com você.


Autor: Gate.io. Pesquisador: Edward. H.
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