Was ist Krypto-Hochfrequenzhandel (HFT)?

Einführung

Für Benutzer, die schon lange auf dem Kryptomarkt tätig sind, gibt es eine Vielzahl von Handelstechniken hinter verschiedenen Portfolios. Hochfrequenzhandel (HFT) ist eine der wenigen Techniken, die es Benutzern ermöglichen, einen Wettbewerbsvorteil auf dem Markt zu erhalten.

Die Anwendung von HFT im Kryptomarkt ist vielfältig. Wir müssen mehr darüber lernen, weil es für manche Menschen funktionieren mag, aber nicht für andere.

Was ist Krypto-Hochfrequenzhandel?

Hochfrequenzhandel (HFT) verwendet Algorithmen, um eine große Anzahl von Aufträgen in kurzer Zeit zu verarbeiten. Es kann auch Algorithmen verwenden, um verschiedene Marktbedingungen zu bewerten und entsprechende Aufträge basierend auf den Marktbedingungen auszuführen.

Im Allgemeinen gilt auf dem volatilen Kryptomarkt: Je schneller die Auftragsausführung, desto besser für den Benutzer. Schließlich ist es eine starke Garantie für Benutzer, sofort groß angelegte Krypto-Asset-Transaktionen durchzuführen, nachdem sie die Marktsituation anhand verschiedener Informationen beurteilt haben.

Die Existenz eines Handelsmarktes, der von einem Wertkonsens unterstützt wird, ermöglicht es Vermittlern, die Dienstleistungen für die Liquidität solcher Vermögenswerte erbringen, davon zu profitieren, was für einen gesunden Kryptomarkt notwendig ist, da alle Arten von Krypto-Vermögenswerten wertlos sind, wenn niemand dazu bereit ist Kauf Sie. HFT ist entscheidend für das Funktionieren der vielen Vermittlungsstellen, die gegen Gebühr Dienstleistungen in unterschiedlichem Umfang anbieten.

In dieser Phase folgt der Kryptomarkt einer Reihe von Regeln, die vom Handelsmechanismus der Börse abgeleitet sind, der über mehr als ein Jahrhundert verfeinert wurde und viele der Werkzeuge von ihm übernommen hat. Hochfrequenzhandel (HFT) ist einer davon; Anders als auf dem traditionellen Markt muss sich HFT auf dem Kryptomarkt jedoch stärker auf die technischen Prinzipien verschiedener Krypto-Assets beziehen. was gemeinhin so verstanden wird, dass für den Handel mit HFT auf dem Kryptomarkt die Zugangsbedingungen mehrerer Kontrakte und Handelspfade gelten.

HFT ist auf dem Kryptomarkt komplexer geworden als auf traditionellen Märkten. HFT wird von computeralgorithmischen Tools betrieben, die als „algorithmische Roboter“ bekannt sind und große Aufträge in nahezu augenblicklichen Intervallen verarbeiten können, sodass Benutzer von kleinen Bewegungen auf dem Markt profitieren können. HFT auf dem Kryptomarkt erfüllt die gleiche Funktion wie zuvor; Es ermöglicht Benutzern, mit minimalem Aufwand zu handeln, indem jede Sekunde Positionen automatisch geöffnet und geschlossen werden und eine Vielzahl von Handelsalgorithmen verwendet werden, um selbst kleinste Preisschwankungen zu verfolgen.

Was sind die Merkmale des Hochfrequenzhandels?

Einer der zentralen Grundsätze des Hochfrequenzhandels ist die schnelle Identifizierung profitabler Gelegenheiten. Sein Hauptnachteil besteht darin, dass die langfristige Wertentwicklung von Value-Anlegern übertroffen werden kann, die Vermögenswerte über einen langen Zeitraum halten. Der Vorteil ist dagegen ein effizienter Kapitaleinsatz in kurzer Zeit und ein überschaubares Risiko.

Hochfrequenzhandel hat eine Reihe von Funktionen:

• Es erstellt und automatisiert die Auftragsausführung mit fortschrittlichen und schnell verarbeitenden Programmen.
• Es kann Latenzen und potenzielle Verzögerungen im Datenfluss effektiv reduzieren, indem es Exchanges und andere Hosting-Dienste von Drittanbietern nutzt.
• Es kann Zahlungsaufträge in sehr kurzer Zeit öffnen und schließen;
• Es kann eine große Anzahl von Bestellvorgängen gleichzeitig übermitteln;
• Es kann das Marktrisiko effektiv absichern und in kurzer Zeit Gewinne erzielen.

Der Hochfrequenzhandel ist seit seiner Einführung Ende der 1990er Jahre zu einem wesentlichen Bestandteil der Struktur aller Märkte geworden. Die dahinter stehenden Algorithmen und Tools sind jedoch der Hauptgrund für den Erfolg solcher Marktstrategien, was dazu geführt hat, dass HFT nicht immer besonders anlegerfreundlich ist, da sich „algorithmische Roboter“ immer in einem iterativen Entwicklungsprozess befinden , was es Kleinanlegern erschwert, diese viel schnelleren Wettbewerber auf dem Markt zu übertreffen.

Dies ist jedoch sowohl ein Vor- als auch ein Nachteil des Hochfrequenzhandels, auf den wir später noch näher eingehen werden.

Wie funktioniert Hochfrequenzhandel?

Erstens beinhaltet der HFT-Prozess ein hohes Maß an Automatisierung, bei der die für den Hochfrequenzhandel verwendeten Computer so programmiert sind, dass sie komplexe Algorithmen hosten, die typischerweise Kryptowährungen an vielen Börsen auf dem Markt innerhalb von Sekunden verfolgen und analysieren können (HFT wählt die entsprechende aus). Kryptowährungen gemäß den im Voraus eingerichteten Objekten).

Der von den Handelsexperten entwickelte Algorithmus erkennt dabei effektiv Trends der entsprechenden Kryptowährung und führt nach Abschluss der Analyse automatisch und schnell die entsprechenden Orderaktionen aus. Der „algorithmische Roboter“ verwendet normalerweise mehrere Konten, um Long- oder Short-Orders an verschiedenen Börsen zu eröffnen, und der Preis der entsprechenden Kryptowährung, die von HFT ausgewählt wird, wird entsprechend angepasst.

Wie Sie sehen können, basiert der Algorithmus hinter dem Hochfrequenzhandel normalerweise sowohl auf Preisbewegungen als auch auf dem Handel auf der Gegenseite, um eine große Anzahl automatisierter Trades auszulösen, die sich wiederum auf den Markttrend einer bestimmten Art von Kryptowährung auswirken , ist es nicht nur ein Handelsinstrument für den Kauf und Verkauf in großen Mengen, sondern auch für das Long- und Short-Marktverhalten.

Und entgegen der landläufigen Meinung haben sich die „algorithmischen Bots“, die als Gegenstücke zu HFT dienen, im Laufe der Zeit weiterentwickelt, um eine große Menge an Informationen außerhalb des Marktes zu sammeln, und sie können jetzt auf der Grundlage von Trendspekulationen und Marktnachrichten handeln. In mehr Fällen basiert der Hochfrequenzhandel jedoch immer noch hauptsächlich auf den Auswirkungen einer großen Anzahl von Handelsaufträgen auf die Preisänderungen der entsprechenden Kryptowährungen sowie in vielen Fällen auf einer genaueren Projektion ihrer hohen Preisniveaus.

Die Algorithmen von HFTs können unter anderem auch Echtzeit-Datenfeeds lesen, Handelssignale speichern und Arbitragemöglichkeiten finden, indem sie Geld-Brief-Spreads mit bilateralen Aufträgen analysieren. Fortschrittliche Algorithmen können sogar große Aufträge antizipieren, indem sie kleinere Handelsaufträge überwachen und ihre Muster und Handelszeiten analysieren; Diese Daten können dann verwendet werden, um Preise anzupassen, um Kryptowährungsvolumina mit einer großen Anzahl von ausstehenden Aufträgen zu füllen.

Eine solch umfassende und intelligente Technologie ist in der Tat etwas, das der durchschnittliche Kleinanleger nicht übernehmen kann, was einer der Gründe ist, warum der Hochfrequenzhandel für ihn nicht freundlich ist. Die Liquiditätsmöglichkeiten im Kryptomarkt, auf die HFT abzielt, erfordern jedoch die geringste Datenlatenz. Infolgedessen wird HFT normalerweise von professionellen Investmentinstituten verwendet und erfordert die schnellsten Computer, einschließlich teurer Hardware.

Die Liquiditätsmöglichkeiten im Kryptomarkt, auf die HFT abzielt, erfordern jedoch, dass die Institution, die es einsetzt, alles tut, um selbst die geringste Datenlatenz zu minimieren. Da HFT die leistungsfähigsten Computer erfordert, was häufige und teure Hardware-Upgrades erfordert, wird es typischerweise von professionellen Investmentinstituten verwendet.

Aufgrund der großen Anzahl von Investmentinstituten, die die HFT-Algorithmustechnologie verwenden, müssen sie teure Geräte so nah wie möglich an den Börsenservern platzieren, um Dateninformationen schneller zu erhalten, Verzögerungen zu vermeiden und die Effizienz des Algorithmus durch den Zugriff zu verbessern Echtzeit-Daten-Feeds.

Werfen wir einen Blick auf die Vor- und Nachteile von Hochfrequenzhandelsstrategien sowie die Risiken, die die Anwendung einer solchen Strategie für den Markt mit sich bringt.

Die Vorteile von HFT

Geschwindigkeit:

Eine breite Palette von Händlern bevorzugt den Hochfrequenzhandel wegen seiner hohen Geschwindigkeit sowie automatisierter Orders, die große Ordermengen in sehr kurzer Zeit generieren können und keine manuelle Identifizierung von Marktchancen erfordern.

Genauigkeit:

Beim Hochfrequenzhandel werden ausgeklügelte algorithmische Techniken eingesetzt, um den Handelsprozess abzuwickeln und verschiedene Informationen innerhalb und außerhalb des Marktes zu analysieren, wodurch menschliche Fehler effektiv eliminiert werden. Infolgedessen sinkt die Wahrscheinlichkeit, aufgrund des Einflusses von FOMO schlechte Entscheidungen zu treffen.

Liquidität:

Der Hochfrequenzhandel ist in der Lage, den gesamten Kryptomarkt dazu zu bringen, im Laufe der Zeit beständig Gewinne zu erzielen, und trotz der Möglichkeit der Preismanipulation hilft er den Händlern, Preishöchststände zu identifizieren, um die Preisbewegung voranzutreiben.

Einschränkungen und Risiken von HFT

Hohes Risiko-Ertrags-Verhältnis: HFT hat ein höheres Risiko-Ertrags-Verhältnis als herkömmliche Handelsstrategien.

Anfällig für Betrug: HFT ist aufgrund der geringen Variabilität verschiedener Algorithmen anfällig für Betrug. Viele HFTs mit schwachen Algorithmen werden wahrscheinlich geknackt, was zu Betrugsproblemen führt.

Ghost Liquidity: Ungewöhnliche Trades oder Hunderte von Orders, die vom Algorithmus platziert und dann storniert werden, fallen in die Kategorie der möglichen Algorithmus-Nutzung. Beispielsweise kann eine Börse die Informationsübermittlung an HFT verzögern oder statt eines kontinuierlichen Auftragsflusses regelmäßige Sammelauktionen verwenden.

Tatsächlich lassen sich einige dieser Probleme leicht anhand der Vor- und Nachteile des Hochfrequenzhandels erkennen, der idealerweise minimale Latenz und maximale Automatisierung erfordert, was bedeutet, dass professionelle Unternehmen, die HFT-Algorithmen verwenden, Börsen mit einem hohen Automatisierungsgrad für den Handel bevorzugen. was wiederum die hohe Dominanz des Hochfrequenzhandels auf dem Kryptomarkt vorantreibt.

Der Handel mit Liquidität wird immer häufiger, da der Hochfrequenzhandel zunehmend auf dem Kryptomarkt eingesetzt wird. Während eine erhöhte Liquidität für den Kryptomarkt von Vorteil ist, sind mit der Verwendung von HFT Kosten verbunden, und der Unterschied zwischen Nutzen und Kosten beeinflusst das Marktengagement professioneller Anlageinstitute, die HFT-Algorithmen verwenden.

Wenn Börsen HFT-Spezialisten mit dem Aufbau ihrer Märkte beauftragen, erhalten sie Zugang zur Börse, um Aufträge hochzuladen, sodass sie das Handelsvolumen innerhalb der Börse sehen können, bevor sie den Markt mit HFT beeinflussen können, was für andere Anleger und Benutzer sehr unfreundlich ist innerhalb der Börse.

Wenn sich herausstellt, dass eine bestimmte Kryptowährung in großen Mengen an derselben Börse gekauft wird, können Anleger, die HFT verwenden, bieten, die entsprechende Kryptowährung von anderen Börsen zu kaufen, um sie später zu einem höheren Preis zu verkaufen. Dieses Verhalten, für einen Handelsvorteil zu zahlen, bringt dem Markt nicht unbedingt Liquiditätsgewinne, sondern hinterlässt eine Kryptowährung nach der anderen und die Kleinanleger, die in den Markt eingetreten sind. Das Problem ist, dass Kryptowährungen und Kleinanleger, die in den Markt eingetreten sind, in Gefahr sind

Wie im vorherigen Artikel erwähnt, ist die bedeutendste Risikoauswirkung des Hochfrequenzhandels auf den Markt und die Anleger natürlich seine abschreckende Wirkung auf den durchschnittlichen Anleger. Da niemand mit Bots konkurrieren will, die in Millisekunden handeln, ist dies ein schwerer Schlag für das Vertrauen der Benutzer von Kryptowährungen, und das Ergebnis ist ein schrumpfender Markt. Es ist wichtig zu verstehen, dass der Wettbewerb mit HFTs hohe Kosten verursacht und dass konkurrierende HFTs zu falschen Angeboten und „Spoofing“ führen können, wodurch Trades entstehen, um andere algorithmische Bots anzuziehen, mit unkontrollierbaren Folgen.

Während der Hochfrequenzhandel vorerst profitabel bleibt, bringt er dem Kryptomarkt keinen Mehrwert, und obwohl der Wettbewerb zu Fortschritten und Iterationen in der algorithmischen Technologie geführt hat, hat sich die Rentabilität von HFT angesichts steigender Transaktionsgeschwindigkeiten nicht wesentlich erhöht. Schließlich werden die Erweiterung der Benutzergröße und der Eintritt von mehr Kapital den Wert des Kryptomarktes in die Höhe treiben. Das soll nicht heißen, dass die Auswirkungen des Hochfrequenzhandels auf den Kryptomarkt negativ sind. Mit algorithmischer Analyse und Hochfrequenz-Auftragshandelsgeschwindigkeit ist die Wahrscheinlichkeit, dass der Kryptomarkt als Schwellenmarkt von der risikoreichen HFT-Anwendung profitiert, sehr hoch, da er den gesamten Markt in eine umfassendere und automatisierte Richtung drängt, die als Grundlage für die spätere Expansion im Marktmaßstab dienen wird.

Wie man Hochfrequenzhandel in Kryptomärkten anwendet

Hochfrequenzhandelsstrategien auf Kryptomärkten leiten sich tatsächlich mehr von ihrer Erfahrung auf traditionellen Finanzmärkten ab, und hier sind einige häufig verwendete verfügbare Strategien, die empfohlen werden.

Market-Making-Möglichkeiten

Die grundlegendste Strategie zur Implementierung des Hochfrequenzhandels auf dem Kryptomarkt besteht darin, einen Markt zu schaffen, indem eine große Anzahl von Aufträgen platziert, Marktpreise und Trends verschiedener Kryptowährungen analysiert, eine spekulative Handelsstrategie festgelegt und dann der Preis einer bestimmten erhöht wird Währung durch Anfragen und Gebote sowie Kauf und Verkauf, so dass Händler von der Geld-Brief-Spanne profitieren und dazu beitragen können, den Kryptomarkt mit Liquidität zu versorgen.

Arbitrage-Möglichkeiten

High-Frequency Trading ist in der Lage, gleichzeitig auf Liquiditätspools zuzugreifen, das beste Orderrouting auszuwählen und die Orderausführung zu verbessern. Krypto-Arbitrage ist die Praxis, auf die Preisdifferenz derselben Kryptowährung an mehreren Börsen zu spekulieren. Beispielsweise kann ein Bitcoin an einer Börse gleichzeitig 20.100 $ und an einer anderen 20.050 $ kosten. Neben der Erkennung von Arbitrage-Möglichkeiten können HFT-Plattformen mehrere Positionen eröffnen und Trades hundertmal schneller durchführen als jeder menschliche Trader.

Kurzfristige Chancen

Hochfrequenzhandel ermöglicht den effektiven Handel mehrerer Aufträge in Echtzeit mit Geräten mit schnellen algorithmischen Transaktionsverarbeitungsfunktionen.

Fazit

Der Hochfrequenzhandel ist derzeit eine der Grenzen in der Krypto-Exploration. Während seine Verwendung auf traditionellen Märkten viele Diskussionen ausgelöst hat, hat es auch zahlreiche Möglichkeiten geschaffen. HFT ist im Kryptomarkt technisch komplexer geworden, auch die Sicherheit hat sich verbessert, aber die genaue Form von HFT ist noch nicht festgelegt, und seine Hauptanwendung soll an Börsen oder Market Makern angehängt werden.

Insgesamt bestimmen die Effektivität, Geschwindigkeit und Anwendung fortschrittlicher algorithmischer Programme die Rolle des Hochfrequenzhandels auf dem Kryptomarkt. Durch die Untersuchung von Kryptowährungstrends können diese Algorithmen mehrmals pro Sekunde kaufen, verkaufen und handeln, was zu zusätzlichen Gewinnen durch erhöhtes Handelsvolumen führt. Es ist eine Handelsstrategie, die algorithmische Techniken einsetzt.