著者: Andrew Hong

コンピレーション:レディフィンガー、blockbeats

編集後記:

この記事では、現在の市場におけるミームコインの動作と影響を掘り下げ、詳細な分析フレームワークを通じて、このクラスの暗号資産の最長のパフォーマンスと投資の可能性を明らかにします。 この記事のデータとチャートは、Farcasterミーム通貨用に特別に編集されたデータセットから導き出され、読者がミーム通貨のコミュニティと財務パフォーマンスを理解するのに役立つ包括的な視点を提供します。 著者らは、コミュニティデータと財務データを組み合わせることにより、そのようなトークンをより科学的に評価および分類し、投資家とアナリストに意思決定のサポートを提供しようとしています。

はじめに

すべての市場サイクルには、ミームコインの出現が伴います。 この概念に慣れていない場合は、AMCの株価ポンプを牽引した2021年のredditフォーラムについて考えてみてください。 人々のグループは、1日から数か月までの短期的に資産の価格を押し上げるためにミームを中心に展開します。 これは、人々が価格だけでなくエコシステムの注目を集めているため、ブロックチェーンレイヤーからアプリケーションレイヤーまでの暗号化空間で人気のある市場戦略になっています。 アバランチのようなプロジェクトもあり、注文のミーム通貨の公式基盤を作成してさらに進んでいます。

ミーム通貨と他のトークンの違いはあまり明確ではないかもしれませんが、通常、ミーム画像自体以外にこのトークンをサポートするものはありません。 例えば、トークンとしてDOGE、本当にサポートのは柴犬の絵だけであり、イーサリアム ブロックチェーンによって担保されたETH、その背後に完全なUniswapプロトコルに裏打ちされたUNI、または完全に担保されたステーブルコインサービスに裏打ちされたMKRとは異なります。

Farcasterミームコイン(DEGENなど)は最新のトレンドであり、その主な利点は、コミュニティが一般に公開されていることです。 そこで、コミュニティデータと財務データを組み合わせてファンダメンタルズ分析を行いたいと思います。

ミーム通貨を評価する方法

次のチャートを使用して、すべてのミームコインを分割できます。

上のグラフには、主に5つの領域があります。

· 極端なリスク:流動性と出来高が低いミームコインは、流動性プロバイダーが少なすぎるため、非常に危険でRUGになりやすいです

· ボットアリーナ:ビッグロングミーム通貨は、千の数万の通貨があり、同じまたは類似のトークン名を持つロングミーム通貨でさえ、コミュニティと資産の注目を集めようと競い合っているため、戦争から抜け出すことはありません

· 不安定な成長:最初の期間を突破したミーム通貨は、勢いを維持して上昇する必要があります。 この期間中、100〜500%で価格変動を見ることができ、変動が上か下かにかかわらず、このミームをつかみ始めるロングKOLが数人います。

· 十分に確立されている:ミーム通貨市場のリーダーは、一定期間、コミュニティの注目と経済的価値において高い地位を占め、他の競合他社との明確なギャップを形成します。 このリーディング状態は、価格の変動が少なくなり、ミーム通貨に関心のある新しい投資家の数が投資家の数と均衡状態に達するため、一種の安定性を示し、ミーム通貨に常に焦点を当て続けます。

· スリーピングジャイアント:コミュニティと資金調達で大きく上昇し、「RUG」に苦しんでいないミームコインは、しばらくの間沈黙して下落する可能性があります。 DAOが結成され、ミンティングや製品を立ち上げ、再び注目されることを期待しながらコミュニティの混乱に対処し始めている可能性があります。

ほとんどのミームコインは「ボットアリーナ」で罠にかけられるべきであり、いくつかの注目すべきミームコインは「不安定な成長」セクションにあり、おそらく1つまたは2つのミームコインが「確立された」になる可能性があります。 その過程で、コミュニティの力を失って「眠れる巨人」になる人もいれば、流動性を失って「極度のリスク」になる人もいます。

そして、ミーム通貨を成功させるためのロードマップは次のようになります。

ロングミーム通貨は、ボットやKOLの宣伝のために多くのメディアの注目を集めているのを目にするかもしれませんが、実際にはそれらの流動性は強くなく、投資家は「RUG」のリスクにさらされる可能性があります、つまり、プロジェクトチームが突然流動性を撤回した場合、投資家は損失を被ります。

多くのデータ分析の後、私はデューンのファーキャスターミーム通貨に関連するチャートを作成しました。

これは実際には私の予想と非常に一致しており、DEGENが右上隅の最も遠い端にあり、次にENJOY、HIGHER、TN100X、およびEVERYが真ん中にあることがわかります。 他のミームコインは左側に罠があり、注目と流動性をめぐって競合しています。

なお、ここではシビル攻撃やボットを除外していないため、一部のミームコインのコミュニティスコアに偏りがある可能性があります。 これは今後改善できる方向性です。

では、この2つの評価がどのようにしてこの最終チャートから生まれたのかを説明しましょう。 また、さらに深く掘り下げたい人のために、さらに調査の質問をし、私のロジックを詳しく説明します。

この記事に記載していないアイコンもいくつかあり、必要なアイコンはここにあります。

コミュニティスコア

各スコアは、「基本」セクションと「上昇」セクションで構成されています。 コミュニティスコアリングでは、まずトークンメンションの配信可能性とエンゲージメントを測定します。 したがって、この方法によると、「$DEGEN」はカウントされますが、「DEGEN」はカウントされません。 デゲンハット、ハイヤーアロー、TN100Xハムなどのトークン関連のシンボルも合計にカウントされます。

これにより、5つの主要な指標が得られます。

· 配信者:特定のトークンを入れた人の数

· 受信者の割合:以前にトークンを受け取ったことのあるこれらのドロッパーの割合

· プレースメント数:特定のトークンを含むプレースメントの数

· チャネル数:特定のトークンを含む配信を行ったチャネルの数

· アクティビティレベル:エンゲージメント(いいね + 返信)に、配信者数×配信者数×チャネル数の立方根を掛けた値。

全体的なコミュニティスコアは、「基本」アクティビティレベルと、ユニーク配信者と受信者配信者の週ごとの変化に基づく「上昇」乗数を使用して計算されます。 基本的に、ますます多くのロングの人々がトークンに入れているのを見て、それらの人々がそれらのトークンを持つ方法を見つけているなら、それは間違いなく非常に健全な兆候です。

全体として、表は次のようになります。

バンクロールスコア

ここでは、財務指標をいくつかご紹介します。

· 完全希薄化価値(FDV):完全希薄化価格、総供給量×価格

· 価格:DEX取引の最新価格に基づく

· 日次、週次、月次価格変動率: 日次、週次、月次ベースでの価格の変化率

· 流動性:この流動性は非トークン 流動性を指し、DEGEN-WETH(イーサリアム)プールの場合、そのWETH部分のみをカウントします。 そうすることで、特定のトークンの流動性が最も長い、または低いというより安定したシグナルを得ることができます。

· 出来高: 過去 30 日間にDEX 出来高件

· 転送出来高:過去30日間のERC20転送の数

· 総取引高:過去7日間のDEXのUSDの出来高

財務スコアの「基本」部分は非トークン 流動性とDEXの出来高によって決定され、「上昇」部分は流動性前週比の変化に基づいて計算されます。 要約すると、表のようになります。

フォローアップの質問

ここから深く掘り下げていきたい質問をいくつか紹介します。

· ウォレットに保持されているトークンの価値に基づいて、シビル攻撃またはボットの動作の「ドロッパー」をスコアリングする方法は?

· 既知のグループやコミュニティとの関係に基づいて「救出者」をランク付けすることは可能ですか?

· コミュニティと財政の上昇の段階はどのように分類され、それらの間の相関関係は何か、そしてタイムラグや相互依存性はありますか?

· 最初の上昇段階を推進する同じグループまたはタイプの人々がいますか?ミームに最も早く、ちょうどよく、最後に参加する人々の特徴は何ですか? これはユーザーのランクとどのように関連していますか?

· ミームがあるホットスポットから別のホットスポットに移動するときの背後にある要因は何ですか?

· 個人の関心は、コミュニティまたは金融投資に基づいてどのように評価されますか? 人々は特定のトークンを売買した後、「ドロップ」行動を変更しますか?

· コミュニティおよび財務レベルでのミームの平均寿命は最長ですか?

データクエリガイド

ここでの出力はすべてデータセットからのように見えますが、バックグラウンドのデータは実際にはもう少し複雑です。 次のガイドラインを使用して、関連データを照会できます。

· dune.neynar...... データセットは Neynar のチームによってアップロードされ、Farcaster のすべてのデータにインデックスが付けられます。 ファーキャスターデータの概念に慣れていない場合は、私の初心者向けガイドから始めてください。 一般的に、タブ名に「データセット」と表示されている場合は、「砂丘」で構成されていることを意味します。 プレフィックスがアップロードされた後に表示されるチーム名。

· テーブル名に「結果」が表示されるのと同じくらいロングですが、それはマットビューです。 特定のトークンのすべてのトランザクション、価格、流動性、および転送データを取得するために、「ERC20トークン概要テーブル」を作成しました。 この概要テーブルはさらにサブクエリに分割されるため、最終的なクエリはわずか 3 分で実行されます。 すべてのクエリの合計実行時間は約 60 分から 70 分です。

· 上記の接頭辞に従わないテーブル名が表示される場合 (および元のテーブルまたはデコードされたテーブルではない場合)、それはスペルブックからのものである可能性が最も高いです。 したがって、tokens.erc20は記号または小数を含むすべてのトークンを提供し、dex.tradesはすべてのブロックチェーン上のすべてのDEXトランザクションを提供します。 テーブルのロジックは、GitHub リポジトリでテーブル命名ショートまたはテーブル名 ("dex" や "trades" など) を検索することで見つけることができます。

まとめ

暗号資産のユニークなタイプとして、ミームコインの市場パフォーマンスは、コミュニティメディアとコミュニティのダイナミクスに強く影響されることがよくあります。 ミームコインを評価するための体系的なフレームワークに加えて、Duneプラットフォーム上に構築されたデータ分析を通じて、これらのトークンのパフォーマンスをより正確に監視および予測できます。

シビル攻撃やボット操作の潜在的なリスクなど、特定の課題がありますが、ミームコインの分析は、継続的な監視と技術的な改善を通じて、より正確で有用なものになる可能性があります。 今後の研究により、これらの複雑さの理解がさらに深まり、暗号資産の幅広い分野に新しい洞察がもたらされる可能性があります。