Qu'est-ce que le Wrapped XRP (wXRP) et comment fonctionne-t-il ?

Introduction

La gestion et l'investissement dans les crypto-actifs peuvent être sujets à des erreurs, principalement en raison de la nature complexe de la gestion d'un portefeuille de crypto-monnaies. Un portefeuille standard pour un investisseur en cryptomonnaies se compose souvent de diverses pièces et jetons couvrant différents réseaux de blockchain. Cependant, sans blockchain interopérable, il peut être assez difficile pour un investisseur ou un négociant de gérer efficacement ces actifs.

Le besoin d'interopérabilité dans la blockchain a conduit à l'introduction de jetons enveloppés. Les jetons enveloppés peuvent être utilisés pour passer d'une blockchain à une autre. Ce processus consiste à créer une représentation du jeton original sur une autre blockchain, ce qui permet aux utilisateurs d'accéder à des applications décentralisées sur plusieurs blockchains grâce aux jetons enveloppés.

Le concept n'est pas entièrement nouveau, puisque des versions enveloppées de Bitcoins (BTC) et d'Ether (ETH) ont été présentes sur des plateformes et des échanges financiers décentralisés. Récemment, le XRP a rejoint la liste, le wrapped XRP faisant partie de la gamme des jetons de crypto-monnaie wrappés.

Comprendre les crypto-monnaies enveloppées

Lorsqu'un jeton fonctionne comme une crypto-monnaie sur une blockchain différente de sa blockchain d'origine, il est appelé crypto-monnaie enveloppée. Les crypto-monnaies enveloppées sont un mécanisme qui permet aux jetons de s'intégrer de manière transparente dans une autre blockchain différente de celle sur laquelle ils ont été construits. Le prix d'une crypto-monnaie enveloppée reste égal à celui de la crypto-monnaie d'origine (c'est-à-dire 1:1). Grâce aux jetons emballés, les crypto-monnaies comme le Bitcoin, l'Ethereum et le XRP peuvent être utilisées sur d'autres réseaux de blockchain, ce qui augmente leur utilité.

Le problème que les crypto-monnaies enveloppées visent à résoudre est celui de la liquidité décentralisée entre les chaînes de financement.

Source : Lossless

Comme dans le système économique naturel, lorsqu'une nation choisit de limiter le commerce extérieur, sa croissance se limite à son économie interne. Il s'agit essentiellement d'un système fermé. De même, dans l'espace blockchain, si chaque crypto-monnaie reste isolée dans son écosystème, sa croissance est limitée à la seule demande de cet écosystème, ce qui aboutit à un système fermé pour la crypto-monnaie.

Les crypto-monnaies enveloppées offrent une solution à ce problème en établissant une blockchain interopérable entre les différentes crypto-monnaies au sein de l'écosystème DeFi. L'utilisation de crypto-monnaies enveloppées permet d'améliorer la liquidité entre les chaînes et d'accroître l'utilité des crypto-actifs.

Source : MDPI MDPI

Le XRP ne peut pas être dépensé sur le réseau Ethereum, et les contrats intelligents Ethereum ne peuvent pas être utilisés sur le réseau XRP. Toutefois, lorsqu'une version enveloppée d'Ethereum est créée, elle peut facilement communiquer avec d'autres blockchains que sa blockchain d'origine. Les crypto-monnaies enveloppées sont un pas vers l'interopérabilité.

Qu'est-ce que le XRP enveloppé (wXRP) ?

Wrapped XRP, un jeton adossé à XRP, étend son utilité aux blockchains au-delà du grand livre XRP par le biais du protocole Ripple. Il est conçu pour offrir aux utilisateurs un transfert de valeur fluide dans les transactions du réseau et est accessible sur les bourses centralisées et décentralisées (CEX et DEX). En outre, les utilisateurs peuvent utiliser ce jeton pour se procurer des biens et des services auprès des partenaires de Ripple.

Ripple est la société technologique à l'origine de XRP, le jeton natif de wXRP. Elle exploite un système mondial distribué conçu pour assurer des paiements transparents et des transactions transfrontalières. XRP est le premier jeton du réseau Ripple, offrant aux entreprises une solution rapide et rentable pour les transferts d'argent internationaux.

Wrapped XRP a été créé par une équipe indépendante qui n'est pas directement affiliée à Ripple, mais il est important de noter que wXRP est sécurisé par des jetons XRP malgré son développement indépendant. Lorsque le XRP est enveloppé, il reste essentiellement identique à un XRP normal. Cette équivalence permet un échange univoque (1:1) entre les XRP enveloppés et les XRP ordinaires détenus dans une réserve par un dépositaire qui gère le processus d'enveloppement et de déballage.

Les jetons enveloppés sont nés de la nécessité d'assurer l'interopérabilité entre les réseaux de blockchain. Le concept ne signifie pas intrinsèquement que les jetons enveloppés sont distincts de leurs jetons habituels ; il sert plutôt à promouvoir la diversification et l'interopérabilité au sein de l'écosystème des applications décentralisées (DApp).

Plates-formes d'emballage de garde notables

Wrapped.com

Wrapped.com est un site web géré par Tokensoft qui permet aux utilisateurs de divers jetons d'emballer et de déballer leurs jetons. Il s'agit d'une chaîne croisée conçue pour offrir des performances élevées, une grande rapidité et une grande facilité d'emballage et de déballage des jetons. Wrapped.com a déjà emballé une gamme de jetons, y compris Bitcoin, Ethereum, Zcash, et Filecoin, parmi beaucoup d'autres.

La genèse de Wrapped.com a commencé par une collaboration entre Tokensoft, basée à San Francisco, et Anchorage, le dépositaire de crypto-monnaie réglementé aux États-Unis. Ces collaborations entre les deux entreprises ont conduit à la création de versions enveloppées de neuf jetons numériques. Wrapped.com s'est développé au-delà de ses opérations actuelles, en adoptant une approche multi-dépositaire pour assurer l'interopérabilité entre les différentes chaînes. Il est donc possible d'accéder à un plus grand nombre d'actifs numériques et de jetons.

Les détenteurs de XRP peuvent facilement accéder au site de Wrapped.com. et suivre la procédure pour emballer ou déballer leurs crypto-actifs. Le site web offre plus d'utilité, ce qui entraîne une augmentation de la demande de transactions inter-chaînes.

De même, le XRP peut être enveloppé sur d'autres blockchains en utilisant des services d'enveloppement alternatifs. Un exemple est ApexSwap, un fournisseur de services d'enveloppement qui connecte Avalanche au grand livre XRP.

ApexSwap

Ripple, l'entreprise technologique à l'origine du XRP, s'est associée à Apex Foundation pour transférer le XRP à Avalanche par le biais d'un pont Apex entièrement assuré, construit par Apex.

Le rôle d'Apex est de faciliter le transfert de XRP de Ripple XRPL vers Avalanche et divers autres réseaux fonctionnant sur la machine virtuelle Ethereum (EVM). Le pont fait l'objet d'audits et de tests de pénétration réguliers afin de garantir son bon fonctionnement. Il prend également en charge d'autres DEX par le biais de kits d'accès API pour permettre l'intégration avec les protocoles DeFi.

Cette collaboration entre Ripple et Apex Foundation a conduit au lancement de Wrapped XRP (wXRP) sur ApexSwap, d'abord dans l'écosystème Avalanche, puis sur le grand livre XRP.

Les XRP enveloppés et les XRP sont-ils identiques ?

Comme indiqué précédemment, le XRP enveloppé n'est pas catégoriquement différent du jeton XRP natif. Cependant, ils se distinguent par quelques caractéristiques distinctes. Ces caractéristiques sont résumées ci-dessous :

Valeur liée

Le XRP enveloppé est rattaché au jeton XRP. Cette caractéristique est similaire à celle de l'arrimage de la BUSD au dollar américain. Cette caractéristique a pour but d'aider le jeton à conserver sa valeur.

Rapport 1:1

Le rapport entre le wXRP et le jeton XRP natif est de 1:1. Cela signifie que pour chaque XRP emballé, un autre XRP est déballé. Cela facilite donc la corrélation directe entre les deux crypto-monnaies.

Collatéralisation

Le wXRP est garanti et conservé en toute sécurité contre un éventuel vol ou une perte. Cette collatéralisation se fait par l'intermédiaire d'un dépositaire (contrat intelligent) qui s'assure que pour chaque jeton wXRP en circulation, il y a un jeton équivalent stocké sur son compte en guise de soutien.

Processus d'emballage

Pour envelopper un XRP, il faut l'envoyer à un contrat intelligent qui émettra à son tour un montant équivalent en tant que jeton enveloppé. Ce jeton enveloppé peut ensuite être envoyé à n'importe quelle blockchain qui prend en charge les normes ERC-20, c'est-à-dire Ethereum.

La liberté de déballer

Les utilisateurs de wXRP peuvent décider de déballer leurs jetons à tout moment. Le processus de conversion du jeton enveloppé en un autre actif de la blockchain est laissé à la discrétion de l'utilisateur.

Grâce à cette fonctionnalité, les utilisateurs ne s'inquiètent pas des taux de change lorsqu'ils échangent des jetons XRP.

Pourquoi avons-nous besoin de Wrap XRP ?

Source : JoelKatz sur X App - Wrapped.com autorise l'échange de wXRP sur sa plateforme

Lorsqu'un XRP est enveloppé, les détenteurs de XRP en bénéficient. Voici les avantages dont bénéficieront les détenteurs de XRP en enveloppant leurs XRP :

Améliorer l'interopérabilité

L'un des principaux avantages de l'emballage du XRP réside dans la promotion de l'interopérabilité entre les réseaux de blockchain. Cela signifie que les détenteurs de XRP ne sont pas confinés à un écosystème de blockchain spécifique ; au contraire, ils peuvent explorer les possibilités d'échange à travers divers réseaux de blockchain. En outre, il élargit l'accès aux services offerts par diverses applications décentralisées (DApps) ou protocoles DeFi, ce qui permet une utilisation plus efficace et des rendements potentiellement plus élevés. Par exemple, un détenteur de XRP peut choisir d'investir et d'utiliser ses jetons dans l'écosystème Ethereum DeFi, en tirant parti de son cadre substantiel et bien établi.

Améliorer la liquidité

L'emballage du XRP apporte un avantage significatif à ses détenteurs en stimulant la liquidité. Pour les détenteurs de XRP, ce processus offre la possibilité de diversifier leur portefeuille sur différents réseaux de blockchain, ce qui se traduit par une utilité accrue du jeton et une liquidité accrue. Dans l'écosystème DeFi développé par Ethereum, par exemple, un détenteur de XRP peut stratégiquement tirer parti des nombreuses options disponibles pour garantir la liquidité.

Source : Chainlink

Comment fonctionne le XRP enveloppé ?

Source : Multichain Media

Avant d'envelopper un XRP, il faut qu'un dépositaire puisse garantir que le XRP enveloppé aura la même valeur que sa crypto-monnaie d'origine. Ce dépositaire peut prendre la forme d'une organisation autonome décentralisée (DAO), d'un contrat intelligent, d'une règle de code ou d'un portefeuille multisig. L'acte d'envelopper la crypto-monnaie par le dépositaire est appelé frappe, et le processus de retour à sa forme originale est appelé combustion. Dans le cas du XRP, le dépositaire chargé de l'emballage et du déballage est un contrat intelligent.

Le processus d'enveloppement d'un XRP implique qu'un utilisateur envoie son XRP à un contrat intelligent. Ce contrat intelligent leur donnera à son tour un montant équivalent de jetons enveloppés. Tout en stockant en toute sécurité les XRP originaux dans une réserve. Afin de garantir que le XRP enveloppé reste équivalent au jeton XRP, chaque wXRP dispose d'un XRP réel détenu en réserve. Le XRP enveloppé est rattaché au XRP afin que les utilisateurs puissent passer d'un actif à l'autre, de la même manière que le BUSD est rattaché au dollar américain.

Ce qui détermine la valeur du XRP enveloppé est le jeton XRP. Ce processus est possible grâce à l'arbitrage. Le XRP enveloppé est conçu pour avoir une valeur proche de celle du XRP normal. Si le prix du XRP enveloppé augmente, les traders en créent davantage en enveloppant du XRP normal et en le vendant, ce qui fait baisser le prix du wXRP. Lorsque la valeur du XRP emballé chute, les traders l'achètent et le déballent, en vendant du XRP normal pour augmenter le prix du wXRP. Ce va-et-vient permet de créer une valeur stable entre les deux jetons.

Comment envelopper et désenvelopper le XRP

Source : CoinTelegraph - Un XRP dans une boîte emballée. Représentation graphique du XRP enveloppé (wXRP)

Pour les détenteurs de XRP qui cherchent à améliorer l'utilité sur différents réseaux de blockchain par le biais de l'emballage, voici un processus que vous pouvez suivre :

• Trouvez un fournisseur de crypto-monnaies enveloppées, par exemple Wrapped.com de TokenSoft est l'un des principaux fournisseurs de crypto-monnaies enveloppées et offre un service convivial pour envelopper ou déballer vos XRP.
• Pour commencer, créez un compte avec eux en utilisant leur Typeform.
• Les détails de la conversion seront fournis par Wrapped.com.
• Si vous utilisez SushiSwap comme plateforme, Wrapped.com vous offrira une intégration transparente avec le portefeuille MetaMask.

Quels sont les cas d'utilisation du XRP enveloppé ?

Source : CoinTelegraph

Il existe plusieurs cas d'utilisation du XRP enveloppé. Toutefois, il est important de noter que ces cas d'utilisation évoluent en même temps que le paysage des crypto-monnaies. Jetons un coup d'œil à quelques-uns d'entre eux :

DeFi Trading

Les XRP enveloppés peuvent être utilisés dans DeFi par le biais d'opérations sur marge. Les traders de crypto-monnaies expérimentés utilisent le trading sur marge comme tactique pour amplifier les profits potentiels. Pour ce faire, ils empruntent des fonds supplémentaires afin d'accroître leur position commerciale.

Les traders peuvent utiliser le wXRP pour des opérations sur marge sur des bourses décentralisées (DEX), ce qui leur permet d'accéder à un effet de levier pour des positions de marché plus importantes et des opérations qui dépassent leurs limites en termes de capital. Cette approche permet aux traders d'amplifier leurs profits (et aussi leurs pertes) en utilisant l'effet de levier du wXRP dans leurs transactions.

Source : Bookmap - La négociation sur marge augmente le pouvoir d'achat d'un trader expérimenté

DeFi Lending

Le XRP enveloppé ne se limite pas au seul commerce. Il peut également être utilisé sur diverses plateformes de prêt DeFi. Des plateformes telles que MakerDAO, Aave et Compound offrent aux utilisateurs la possibilité de prêter leurs crypto-actifs et de percevoir des intérêts, ainsi que d'emprunter des actifs en utilisant leurs crypto-monnaies comme garantie.

Sur ces plateformes, le wXRP peut être fourni pour être prêté, ce qui permet aux détenteurs de percevoir des intérêts. Et dans le cas où les utilisateurs empruntent, ils peuvent garantir des prêts dans d'autres crypto-monnaies en utilisant leur wXRP comme garantie. S'engager dans ce processus permet à leur actif de participer activement à l'écosystème DeFi, en accédant à la liquidité et en générant des revenus sans avoir à vendre leur jeton XRP natif.

Autres cas d'utilisation

Le wXRP va au-delà du prêt et de l'échange. Sa polyvalence s'étend à divers cas d'utilisation des cryptomonnaies. Elle joue un rôle dans l'agriculture de rendement en fournissant des liquidités à diverses plateformes DeFi et en obtenant des récompenses en retour.

Un autre cas d'utilisation émergent est celui des pools de teneurs de marché automatisés, où le wXRP peut être utilisé pour améliorer la liquidité en permettant le commerce automatisé et décentralisé des crypto-monnaies.

En outre, les crypto-monnaies enveloppées, telles que le wXRP, peuvent être utilisées comme garantie de prêt. Les utilisateurs peuvent avoir accès au capital tout en conservant la propriété de leurs actifs numériques.

Dans l'ensemble, les applications du XRP enveloppé sont appelées à évoluer parallèlement aux progrès des crypto-monnaies et de la technologie blockchain. En tant que jeton, wXRP sert de pont entre divers écosystèmes DeFi et blockchain, permettant aux utilisateurs d'étendre l'utilité de leurs actifs cryptographiques au-delà de leur environnement d'origine.

Les jetons enveloppés sont-ils sûrs ?

Pour répondre à la question de savoir si les jetons emballés sont sûrs ou non, il convient d'examiner la contribution qu'ils apportent à l'écosystème de la blockchain. Grâce aux jetons emballés, l'efficacité et la fonctionnalité des crypto-monnaies ont été considérablement améliorées. Il a renforcé l'interopérabilité entre les réseaux de blockchain, l'intégration transparente entre les différentes chaînes et la croissance collective de l'écosystème DeFi.

Cependant, la sécurité des jetons enveloppés dépend fortement du dépositaire. Si le dépositaire agit de manière malveillante en remettant les jetons originaux à une partie non autorisée, les détenteurs des jetons enveloppés peuvent subir des pertes importantes.

Pour atténuer ces risques, le dépositaire doit être une entité de confiance et de bonne réputation. Dans le cas du XRP, Ripple a désigné Hex Trust, l'un des principaux dépositaires d'actifs numériques en Asie, comme dépositaire de confiance. Hex Trust travaille avec diligence pour assurer la sécurité des jetons XRP dont il a la garde, en mettant en œuvre les mesures nécessaires pour se protéger contre toute mauvaise conduite potentielle.

Source : Wrapped.com

La communauté blockchain explore activement les passerelles décentralisées gérées par contrat comme une alternative potentielle aux dépositaires. Toutefois, il est important de noter que cette approche est encore en cours d'élaboration et d'examen. Il s'agit d'une discussion en cours au sein de la communauté.

Conclusion

L'avènement de la crypto-monnaie emballée représente une étape innovante dans l'évolution de la technologie blockchain. Ce développement a élargi les possibilités au sein de l'écosystème DeFi, en favorisant l'interopérabilité entre les blockchains. Wrapped XRP est un élément notable de cette innovation, permettant aux utilisateurs de s'engager dans diverses applications au sein de l'espace des crypto-monnaies.

Le processus d'emballage et de déballage des XRP a été simplifié grâce à des plateformes conviviales comme Wrapped.com. Ces plateformes collaborent avec des dépositaires de confiance pour garantir la sécurité des jetons enveloppés. Toutefois, les utilisateurs doivent faire preuve de prudence dans le choix d'un dépositaire afin d'éviter le risque de perdre leurs actifs.

Notamment, la communauté de la blockchain a activement exploré les passerelles décentralisées gérées par contrat intelligent comme substitut potentiel aux dépositaires. Cette solution est considérée comme une alternative prometteuse pour renforcer la sécurité des jetons enveloppés. L'enveloppement des jetons représente une avancée significative dans l'amélioration de l'interopérabilité et de l'utilité entre les chaînes. À mesure que l'écosystème de la blockchain continue d'évoluer, nous pouvons nous attendre à l'émergence de nouveaux cas d'utilisation pour les jetons enveloppés, ce qui redessinera le paysage de l'écosystème DeFi et de l'industrie des crypto-monnaies dans son ensemble.