紹介

市場における暗号通貨の価格は、多くの要因により変化し続けています。 暗号通貨を売買する場合、ユーザーは成行注文を使用して現在の価格で取引するか、指値注文を使用して取引が実行される価格を指定できます。

暗号通貨の価格が大きく変動するため、暗号通貨保有者が取引方法の違いを知ることは非常に重要です。 したがって、指値注文を使用して取引する方法がわからない場合は、暗号通貨を購入するときにコストがかかるか、暗号通貨を販売するときに得られる利益が少なくなる可能性があります。

指値注文は、トレーダーや機関投資家がさまざまな取引戦略を策定し、資本を効率的に管理するのに役立つため、価格が下落したときのリスクを回避したり、価格が上昇したときに利益を固定したりできます。 さらに、暗号通貨市場での取引を改善したい場合は、指値注文をうまく利用して、暗号通貨を売買できる価格を制限できます。

指値注文と成行注文とは何ですか?

指値注文は、その名前が示すように、限られた価格で実行される注文を指します。 ユーザーが取引所で指値注文を行った後、注文はすぐには完了せず、オーダーブックで実行されるのを待ちます。 市場価格が指値注文の価格を満たすと、売り手と買い手を一致させて指値注文が実行されます。

指値注文を発行する買い手と売り手の両方が、流動性を提供するためにオーダーブックに注文を出し、取引市場を作成します。 したがって、指値注文を使用して取引するユーザーは、メーカーとも呼ばれます。 ユーザーが取引市場で流動性を提供することを奨励するために、ほとんどの場合、指値注文で取引するユーザーは、より低い手数料を楽しむことができます。

指値注文を使用して取引するユーザーは、取引価格を明確に知ることができますが、いつ約定するかはわかりません。 指値注文取引の焦点は価格です。 価格がユーザーが指定した価格を満たしていない場合、トランザクションは実行されません。

成行注文は、指値注文とは対照的な別の取引方法です。 この注文は、現在の市場価格で取引を実行します。 ユーザーが成行注文をリリースすると、取引数が満たされるまで、または一致する買い手または売り手がなくなるまで、オーダーブック内の既存の保留中の注文に対してトランザクションが直ちに実行されます。

成行注文を発行する買い手と売り手は、オーダーブックからの流動性を減らし、取引市場での保留中の注文の資金数を減らします。 したがって、成行注文を使用して取引するユーザーは、テイカーとも呼ばれます。 ほとんどの場合、成行注文を使用して取引するユーザーは、より高い手数料を支払う必要があります。

成行注文を使用して取引するユーザーは、注文がすぐに約定することを明確に知ることができますが、取引価格についてはわかりません。 取引時に価格が大きく変動する場合、ユーザーは市場価格よりも高いまたは低い価格で購入することができます。 つまり、成行注文取引の焦点は時間です。 成行注文は、オーダーブックに他のユーザーからの保留中の注文がある限り、すぐに実行されます。

指値注文の仕組み

ユーザーが指値注文トランザクションを送信すると、トランザクションは実行のためにオーダーブックに送信されます。 オーダーブックは、ビッドオーダー(買いへの入札)とアスクオーダー(売りへの入札)の2つのブロックに分かれています。

ビッド注文は、価格の高いものから低いものの順に並べられます。 より高い価格でのビッド注文は、売り手と正常にマッチングされる可能性が高いため、より早く約定されます。 逆に、低価格のビッド注文は売り手とのマッチングがうまくいく可能性が低いため、後で約定します。

アスク注文は、最低から最高までの価格で注文されます。 価格の低いアスク注文は、購入者とのマッチングが成功する可能性が高いため、より早く約定します。 逆に、価格が高いアスク注文は買い手とのマッチングがうまくいく可能性が低いため、後で約定します。

購入するとき、指値注文は、市場価格が指定された価格以下の場合にのみ売り手との取引と一致します。 したがって、ユーザーが知っていることは、購入価格が指値注文で指定された価格より高くないということです。 たとえば、1ビットコインを$20,000で購入する指値注文がある場合、ビットコインの価格が$20,000を下回らない限り、指値注文は実行されません。

指値注文の取引価格は、取引の現在の市場価格よりも高くすることはできません, そうでなければ, 自動的に成行注文取引に変換されます. たとえば、ビットコインの現在の市場価格は$20,000です。 ただし、$20,500の指値注文でビットコインを購入する注文を出します。 オーダーブックの販売価格が指定された購入価格よりも低いため、20,000ドルのビットコイン価格を提供するバイヤーと注文が自動的に照合されます。 取引価格は設定価格の$20,500にはならず、取引はすぐに実行され、オーダーブックから消えます。

販売する場合、指値注文は、市場価格が指定された価格以上の場合にのみ、買い手との取引と一致します。 したがって、ユーザーが知っていることは、販売価格が指値注文で指定された価格を下回らないということです。 たとえば、1ビットコインを21,000ドルで販売する指値注文を出した場合、ビットコインの価格が21,000ドルを超えない限り、指値注文は実行されません。

指値注文の販売価格は、取引の現在の市場価格よりも低くすることはできません, そうでなければ, 自動的に成行注文取引に変換されます. たとえば、ビットコインの現在の市場価格は20,000ドルです。 ただし、19,500ドルの指値注文でビットコインを販売する注文を出します。 オーダーブックの入札価格が指定された販売価格よりも高いため、ビットコイン価格$20,000を提供するバイヤーと自動的に照合されます。 取引価格は設定価格の19,500ドルではなく、取引はすぐに実行され、オーダーブックから消えます。

指値注文取引では、買い手が現在の市場価格よりも低い価格で購入したり、売り手が現在の市場価格よりも高い価格で販売したりできます。 したがって、指値注文は通常、高い適時性を必要としない取引に使用され、購入コストを削減したり、販売からの利益を増やしたりします。

指値注文と成行注文の違い

指値注文と成行注文を区別する主なものは、フォーカスポイントです。 成行注文が強調するのは価格ではなく、取引がいつ完了できるかです。 ただし、指値注文は、トランザクションがいつ完了できるかは気にしませんが、トランザクションは特定の価格で完了する必要があります。

実際、私たちは日常生活の中で指値注文と成行注文の痕跡をたくさん見ることができます。 たとえば、特別な風味のリンゴが豊富な観光名所に旅行し、近くのベンダーがリンゴを1ドルで販売しているとします。 この価格がOKだと思っていて、購入して味わいたい場合は、価格を受け入れ、取引が今すぐ実行されることを期待しているため、成行注文で購入するようにベンダーに依頼しています。

リンゴ1個あたり1ドルは高いと思うが、それでも低価格で購入して味わいたい場合は、ベンダーと交渉してリンゴ1個を0.50ドルで購入できます。 現時点では、あなたは売り手に指値注文で買うように頼んでいますが、ベンダーがそれをより低い価格であなたに売る気がないかもしれないので、取引は成功しないかもしれません。 しかし、ベンダーが一定期間後に家に帰って休憩したい場合は、屋台が閉まるときに特別価格でこのリンゴをバグする機会があるかもしれません。

指値注文取引と成行注文取引のトレードオフが異なることがわかります。 成行注文取引のユーザーは、取引をすぐに実行する確実性を享受できますが、より低いコストまたはより高いリターンで取引する機会を放棄することができます。 それどころか、指値注文のユーザーは、低コストまたはより高い利回りでの取引の確実性を選択しますが、同時に取引をすぐに実行する機会を放棄する必要があります。

指値注文取引が正常に完了できるかどうかは、ビッド価格と市場価格の差に依存します。 上記の例のように、リンゴを0.10ドルで購入したいが1ドルに設定されている、またはベンダーが1ドルのリンゴを10ドルで販売したいと思っており、トランザクションのコストが低いことを明確に知ることができる、またはトランザクションが完了したときにベンダーが高利益を決定できる場合、 このタイプの指値注文が発生することは不可能かもしれません。

指値注文のその他のアプリケーション

指値注文は、取引が発生するかどうかに条件を追加するため、ユーザーが市場価格を受動的にしか受け入れることができない成行注文よりも柔軟性があります。 ユーザーは、オーダーブックに指値注文を出すだけでなく、指値注文+指値注文、指値注文+成行注文など、さまざまな組み合わせの注文を開始することもできます。 指値注文の価格条件トリガー機能を利用することで、さまざまな取引戦略が生まれます。 最も一般的な用途は、ストップロス注文とテイクプロフィット注文です。

ストップロス指値注文

ストップロスは取引戦略であり、その目的は、市場トレンドがオープン方向と反対のときにポジションをクローズして、元本を保護し、損失が増加し続けるのを防ぐことです。 ストップロスは、利益と損失を拡大するレバレッジを使用するプロのトレーダーや投資機関のトレーダーにとって非常に重要です。 決まった制限がないと、方向を間違えるだけで清算が爆発し、前回の勝率がいくら高くても、累積利益がいくら大きくてもすべてを失うことになります。

ストップロス注文は、指値条件が満たされたときにトリガーされる成行注文の一種です。 たとえば、18,000ドルでロングポジションを開き、ビットコインの価格が25,000ドルに上昇し、利益のためにクローズすることを期待していますが、ビットコインが17,000ドルを下回り続けることも心配しています。 現時点では、損失の拡大を避けるために、25,000ドルでテイクプロフィットリミット注文、17,000ドルでストップリミット注文を出すことができます。

ビットコインの価格が25,000ドルに上昇した場合、指値注文がトリガーされたときにビットコインあたり7,000ドルのスプレッド利益を得ることができます。 ただし、ビットコインの価格が予想どおりに上昇せず、11,000ドルに下落した場合、ストップリミット注文が17,000ドルのストップロスをトリガーしたため、スプレッドの1,000ビットコインあたり17,000ドルの損失を負担するだけで済みます。

テイクプロフィット指値注文

テイクプロフィットも取引戦略です。 これは、市場トレンドがポジションが開かれたのと同じ方向にあるときにポジションを閉じるように設計されています。 そうすることで、利益が失われないようにすることができます。 利益を得ることも取引の重要な部分です。 継続的な利益を上げることによってのみ、資金は成長し続けることができます。

テイクプロフィット注文は、通常の指値注文または指値条件が満たされたときにトリガーされる成行注文にすることができます。 たとえば、ビットコインの価格が18,000ドルのときにロングポジションをオープンし、ビットコインの価格が25,000ドルに上昇すると予想し、ポジションを閉じて利益を上げる場合、利益を得るために25,000ドルで指値注文を出すことができます。

その後、ビットコインの価格が予想どおりに上昇したが、25,000ドルに達しず、24,000ドル前後で変動する場合は、22,000ドルで制限テイクプロフィット注文を行うことで利益を保護できます上向きの誤ったブレイクアウトがその後の下向きの真のブレイクアウトにつながる可能性があることが心配なときに利益を上げることができます。

ビットコインの価格が最終的に$25,000に達した場合、指値注文がトリガーされた後、ビットコインあたり$7,000のスプレッド利益を得ることができます。 ただし、ビットコインの価格が逆転して18,000ドルに戻った場合でも、テイクリミット注文がすでに22,000ドルのテイクプロフィットをトリガーしているため、ビットコインあたり4,000ドルの利益を得ることができます。

指値注文の長所と短所

指値注文を使用して取引することで、多くの利益を得ることができます。

より有利な取引率

指値注文取引は、頻繁なトレーダーや豊富な資本を持つ機関にとってより有益です。 これは、指値注文取引に請求される手数料率が通常成行注文よりも安いため、取引コストを削減できるためです。

より柔軟な時間

価格が急速に変化している市場では、フルタイムのトレーダーや投資機関のトレーダーを除いて、一般的なトレーダーは通常、市場を継続的に監視して取引に適した価格を見つけることができません。 ただし、指値注文では、価格が目標に達したときにのみ売買注文をトリガーする条件を設定できます。 つまり、資産の価格変動に常に注意を払わなくても、トランザクションを実行できます。

より多くの戦略の組み合わせ

前述のように、指値注文と成行注文のさまざまな組み合わせにより、ユーザーはさまざまな取引戦略を計画して、各取引の損失を制限し、利益を上げたときに利益を固定できます。

より良い取引価格

指値注文は、価格が設定条件以下の場合にのみ買い、または価格が設定条件以上の場合にのみ売りにトリガーされます。 価格が激しく変動すると、プラスのスリッページさえあるかもしれません。 たとえば、最初に20ドルに設定された買い指値注文の一部が19.5ドルで購入されたり、最初に30ドルに設定された売り指値注文の一部が31ドルで販売されたりします。

ユーザーはまた、指値注文のいくつかの欠点に注意を払う必要があります。

取引が成功する可能性の低下

ユーザーが指値注文をオーダーブックに送信した後、買い注文の価格は現在の市場価格よりも低く、売り注文の価格は現在の市場価格よりも高くなければなりません。 市場価格と注文価格の差が大きい場合、長い間待っても取引が得られない可能性が非常に高いです。

また、市場価格が指値注文の設定条件に達しているにもかかわらず、売買がまだ実行されていない場合、取引が失敗する可能性もあります。 これは、取引のマッチングが時系列で行われるためです。 同じ価格で売買するには注文するユーザーが多すぎる場合、指値注文が取引を完了する前に対象価格が過ぎている可能性が高くなります。

価格はやがてリセットする必要があります

指値注文がリリースされると、常に未決注文リストに表示され、時間が経過するかユーザーがキャンセルしたためにトランザクションが消えない限り、トランザクションを待ちます。 ユーザーが一方向に急激な上昇または下降がある可能性があることを発見した場合、ユーザーは指値注文が将来ひどい価格で取引を完了したことに気付かないように、指値注文をキャンセルまたは再送信する必要があります。

保留中の注文資金は他の目的で利用できません

オーダーブックの未決注文が有効であることを確認するために、ユーザーが指値注文を行った後、保留中の注文の資金はロックされ、注文がキャンセルされない限り資金を取得することはできません。 たとえば、取引口座に1,000ドルがあり、1,000ドルを使用してオーダーブックの指値注文を購入した場合、1,000ドルはロックされ、一時的に利用できなくなります。 注文がキャンセルされた後にのみ、$ 1,000にアクセスできます。

Gate.io 指値注文をする方法は?

現在の市場価格よりも低い価格で暗号通貨を購入することを期待していると仮定すると、指値買い注文を出し、支払う意思のある最高価格を指定できます。 次の手順に従って、この取引を完了できます。

ウェブ上のステップ Gate.io

1.Gate.io アカウントにログインし、ホームページバーの「トレード」-「現物トレード」をクリックします。次に、標準バージョンまたはプロフェッショナルバージョンを選択できます。 次に、標準バージョンを例を示します。

2.現物取引ページの左側で取引ペアを選択します。 ここでは、例としてGT_USDTを取り上げます。

K折れ線グラフの下の売買エリア 3.In、「売買」価格と「売買」金額または交換金額を設定し、「買い」/「売り」ボタンをクリックします。

注:数量を下回るパーセンテージ(25%)は、口座残高の25%を使用して注文することを示し、他のパーセンテージについても同じです。

右側の価格変動セクション(オーダーブック、または売買注文エリアとも呼ばれます)4.In、価格をクリックして「売買」価格をすばやく設定できます。

5.注文価格と数量が正しいことを確認した後、「注文を確定」をクリックします。

6.次に、トランザクションページの下部にある「現在の注文」で保留中の注文レコードを表示できます。 現在の注文の前にある「注文のキャンセル」をクリックして、注文をキャンセルすることもできます。

Gate.io アプリの手順

1.Gate.io アプリを開き、Gate.io アカウントにログインし、ページ下部の「コイン」をクリックして「現物取引」ページに入ります。 次に、以下の詳細な手順に従います。

(1) 取引ペアを選択します。

(2)「売買」ページで注文条件を選択し、「注文価格」と「注文数量」を設定します。

(3)右側の価格変動セクションで価格を選択して注文を設定します。

(4) 選択した取引ペアのK折れ線グラフから入力します。

ページのプロンプトに従って対応するコンテンツを入力した後、「スポット購入/スポット販売」をクリックします。

2.注文価格と数量が正しいことを確認したら、「確認」をクリックします。

3.次に、取引ページの下部にある「現在の注文」で未決注文レコードを確認できます。

4.注文をクリックすると、注文の詳細が表示されます。 下の「キャンセル」をクリックして、注文が提出される前にキャンセルすることもできます。

結論

指値注文は暗号取引で便利なツールです。 これにより、ユーザーは取引の価格を決定したり、指値注文を組み合わせてさまざまな戦略を考案したりできます。 指値注文は、価格が条件を満たした場合にのみトリガーされるため、ユーザーは各トランザクションの利益、損失、および自己資本比率を事前に計画できます。 指値注文の最も一般的な機能の1つは、取引のストップロスとテイクプロフィットを設定することです。

ユーザーは指値注文の使用から多くの利益を得ることができます。 一般的に言って、ユーザーは指値注文取引でより有利な価格を楽しむことができます。 さらに、ユーザーは価格の変化を常に監視する必要がないため、24時間年中無休で稼働している暗号市場のユーザーにとっては確かにフレンドリーです。 ただし、指値注文は未決注文のみを保証することができ、取引は保証できず、資金は未決注文中にロックされ、自由に使用することはできません。 ユーザーは、最適な取引方法を選択する前に、自分のニーズと目的を理解する必要があります。 さまざまな注文タイプについてもっと知りたいですか? このGate Learnの記事「さまざまな注文タイプを理解する」を参照してください。