Qu’est-ce que le slippage (glissement) ? Comment l’éviter dans le trading

[TL;DR]

- Le slippage est une situation dans laquelle les traders reçoivent des prix d'exécution de la transaction différents de ceux initialement prévus.

- Le slippage peut être positif ou négatif.

- Un slippage positif donne au trader un meilleur prix que prévu, tandis qu'un slippage négatif entraîne une perte.

- Les risques de slippage peuvent être minimisés en négociant sur des marchés très liquides et à faible volatilité.

- Les autres moyens de minimiser le risque de slippage sont l'utilisation d'ordres à cours limité, la tolérance au slippage et le fractionnement des transactions.

- La tolérance de dérapage est le pourcentage de la transaction d'un ordre que les participants au marché fixent sur la transaction pour réduire les risques de dérapage.





Un aperçu

Investir dans les crypto-monnaies fait partie des meilleures opportunités d'investissement du siècle. Mais il existe de nombreux risques associés à l'investissement dans les crypto-monnaies. Les prix sont notoirement instables. Les protocoles de sécurité sont défectueux, et les pirates et les escrocs sont constamment à l'affût, creusant pour trouver toute faille de sécurité qui pourrait leur permettre de piller des fonds.
En outre, l'hiver cryptographique de 2022 a démontré que l'écosystème financier cryptographique présente encore de graves vulnérabilités structurelles.

Qu'est-ce que le slippage (glissement) ?

Le slippage est la différence entre le prix prévu d'une transaction et le prix principal auquel la transaction est réalisée. Le slippage a lieu lorsque les traders doivent recevoir un prix différent de celui qu'ils avaient initialement prévu en raison d'un changement de prix entre le moment où l'ordre est passé sur le marché et la réalisation de la transaction.
La différence de prix peut être nulle, positive ou négative, selon le sens du mouvement des prix et selon que la transaction est un achat ou une vente ou qu'il s'agit d'ouvrir ou de fermer une position.

Si les traders peuvent recevoir une différence de prix non favorable par rapport aux prévisions, ils peuvent aussi recevoir un meilleur prix. Par conséquent, le slippage peut être de deux types : positif ou négatif.
Un slippage positif se produit lorsqu'une transaction est exécutée à un prix favorable par rapport à ce qui était prévu, tandis qu'un slippage négatif se produit lorsqu'un ordre est exécuté à un prix inférieur à ce qui était prévu.

Pourquoi le Slippage (glissement) se produit-il ?

Le Slippage (glissement) est fréquent et se produit généralement lorsque le marché est extrêmement volatil ou lorsque la liquidité du marché est faible.

Haute Volatilité
Le slippage est le plus fréquent pendant les périodes de forte volatilité, lorsque des ordres au marché sont utilisés. Dans un marché volatil, les mouvements et les changements de prix sont rapides. Les transactions mettent un certain temps à arriver sur la chaîne après leur initiation. Par conséquent, le prix final d'un actif peut changer pendant ce laps de temps, ce qui entraîne un slippage.

Liquidité fine
Dans une situation où un trader veut acheter ou vendre des crypto-monnaies à un prix spécifique. L'ordre peut ne pas être exécuté à ce prix en raison de la faible liquidité à l'autre bout de la transaction. Pour exécuter l'ordre, la transaction devrait être exécutée à un prix avec suffisamment de liquidité. Ce processus peut conduire à un prix sensiblement différent de celui que le trader avait prévu.

Comment fonctionne le slippage ?

Lorsqu'un ordre est exécuté, le titre est acheté ou vendu au prix le plus favorable fourni par une bourse ou un autre teneur de marché. Cela donne des résultats de négociation qui sont soit plus favorables (positifs), soit égaux ou moins favorables (négatifs) que le prix d'exécution prévu. Le slippage positif et négatif fonctionne de manière significative de différentes manières.

Pour un ordre d'achat, on parle de slippage positif lorsque le prix réel est inférieur au prix prévu, ce qui donne aux traders un taux d'achat favorable. On parle de slippage négatif lorsque le prix réel est plus élevé que prévu, ce qui donne aux traders un taux d'achat défavorable.

Pour un ordre de vente, le slippage est positif lorsque le prix réel est plus élevé que prévu, ce qui permet aux traders de faire plus de bénéfices sur une vente. On parle de slippage négatif lorsque le prix réel est inférieur aux prévisions, ce qui entraîne des pertes pour les traders.

En outre, dans le trading de crypto-monnaies, les traders sont généralement autorisés à fixer le pourcentage de la valeur de transaction de l'ordre qu'ils considèrent comme un coût de slippage acceptable et à faible risque. Ce pourcentage est connu sous le nom de tolérance au slippage. La transaction ne sera pas exécutée si la valeur réelle de la transaction dépasse la tolérance de slippage fixée par un trader.

Comment éviter les dérapages dans le trading

Tradez sur des marchés à faible volatilité et à forte liquidité.
Les marchés à faible volatilité sont caractérisés par une action fluide des prix, ce qui signifie que les variations de prix ne sont pas chaotiques. À l'inverse, les marchés très liquides comptent beaucoup de participants actifs des deux côtés, ce qui augmente les chances qu'un ordre soit exécuté au prix prévu.

Trader dans cette période de faible volatilité et de forte liquidité peut minimiser votre exposition au slippage.

Tolérance de Slippage (glissement)
La tolérance de slippage est le pourcentage de la transaction d'un ordre que les traders Crypto fixent sur le trade pour diminuer le risque de slippage.

Si le marché reste dans cette fourchette de pourcentage, l'ordre sera exécuté au prix demandé. En revanche, si le prix sort de cette fourchette, la transaction sera automatiquement annulée.

Utiliser les ordres à cours limité
Le slippage se produit lorsqu'un trader utilise des ordres au marché pour entrer ou sortir de ses positions de trading. Pour cette raison, l'utilisation d'ordres à cours limité au lieu d'ordres au prix du marché est l'une des stratégies clés pour éviter le risque de slippage. En effet, les ordres à cours limité sont exécutés à des prix prédéfinis ou à des prix plus avantageux, ce qui élimine la possibilité d'un slippage négatif, qui peut survenir lors de l'utilisation d'ordres au marché.

Répartir les transactions importantes
Si les traders veulent acheter ou vendre des crypto-monnaies d'une taille importante et qui font bouger le marché, une autre stratégie peut consister à fractionner la transaction en plusieurs petits morceaux. En divisant une transaction importante en plusieurs petites transactions, le trader peut minimiser son impact sur le marché et les pertes éventuelles dues au slippage.

Réflexion finale

Le slippage est un événement fréquent pour la plupart des traders de crypto lorsque le prix du marché ne correspond pas au prix prévu lors d'une transaction.
Il est presque impossible d'éviter complètement le slippage car il se produit pendant la volatilité du marché ou lorsque la liquidité est faible. Au lieu de cela, les traders peuvent minimiser les occurrences de Slippage en évitant les périodes connues pour leur forte volatilité. En utilisant d'autres moyens de minimiser le Slippage, comme la mise en place d'ordres limites et l'utilisation d'un courtier rapide.

De manière générale, avoir une connaissance de base du concept de slippage et de la tolérance au slippage en Crypto aidera les traders à exécuter de meilleures stratégies de trading.


Auteur : Observateur Gate.io: M. Olatunji
* Cet article ne représente que l'opinion des observateurs et ne constitue pas une suggestion d'investissement.
*Gate.io se réserve tous les droits sur cet article. La rediffusion de l'article sera autorisée à condition que Gate.io soit référencé. Dans tous les autres cas, une action en justice sera engagée pour violation des droits d'auteur.