[TL;DR]

• MEV est l'abréviation de "Maximum Extractable Value", qui fait référence à l'extraction de la valeur des utilisateurs d'Ethereum par la réorganisation, l'insertion et la suppression des transactions dans les blocs.

• Plus de 689 millions de dollars extorqués aux utilisateurs du réseau par an à ce jour, l'essor des Flashbots et autres relais MEV-Boost ayant eu des conséquences inattendues.

• Le plus puissant des relais MEV-Boost, Flashbots, a annoncé qu'il refuserait de traiter les transactions liées à Tornado Cash.

• Les relais MEV-Boost refusant de traiter certaines transactions, plus de 51 % des blocs du réseau qu'ils génèrent rendent Ethereum vulnérable à la censure.

Introduction

Les flashbots et autres relais MEV-Boost ont contribué à la construction de plus de blocs Ethereum depuis qu'Ethereum est passé à un mécanisme de consensus Proof-of-Stake. Les données de MEV Watch montrent que 90% des blocs ont été générés le 15 septembre sans utiliser le relais MEV-Boost. Le 14 octobre, ce chiffre était tombé à 43 %.

Les relais MEV-Boost les plus critiques, notamment les Flashbots, ont déclaré publiquement qu'ils n'incluraient pas les transactions Tornado Cash dans les blocs qu'ils créent. La raison en est que le 8 août, l'Office of Foreign Assets Control (OFAC) a ajouté son protocole de confidentialité à la liste des sanctions, affirmant que les blanchisseurs d'argent et les cybercriminels nord-coréens ne font que l'utiliser. À la suite de cette interdiction, les principaux services de crypto-monnaies tels que Circle et Infura ont poussé Flashbots, l'une des organisations qui s'est empressée de déclarer sa "conformité à l'OFAC", à mettre les adresses Ethereum sur liste noire. Il est donc pertinent d'analyser l'implication de la censure d'Ethereum.

Qu'est-ce que le relais MEV-boost ?

MEV est une puissante force centralisée sur Ethereum. MEV est l'abréviation de "Miner Extractable Value" ou "Maximal Extractable Value". Des profits peuvent être réalisés en extrayant la valeur des utilisateurs d'Ethereum en réordonnant, insérant ou censurant les transactions dans les blocs au fur et à mesure de leur création. Il affecte généralement les utilisateurs du protocole DeFi qui interagissent avec des teneurs de marché automatisés et d'autres applications.

Étonnamment, le problème du MEV dans Ethereum a été identifié pour la première fois en 2014 - un an avant le lancement d'Ethereum - par un analyste codeur et trader algorithmique de longue date répondant au pseudonyme de Pmcgoohan. Pmcgoohan est devenu captivé par Ethereum et l'idée d'une blockchain programmable promettant des marchés distribués et équitables après avoir été horrifié par ce qui s'est passé en 2008 et les conséquences de la crise financière mondiale.

Il a découvert une faille critique dans les documents préliminaires d'Ethereum avant Genesis. Pmcgoohan a reconnu que les mineurs avaient un contrôle total sur le processus d'inclusion et de commande des transactions, ce qui signifie que lorsque le protocole sera opérationnel, ils pourront utiliser ce pouvoir pour extraire de la valeur d'utilisateurs peu méfiants.

L'avertissement de Pmcgoohan est essentiellement resté lettre morte. Cependant, en 2019, un groupe de chercheurs a soulevé le même problème dans un article où le terme "MEV" a émergé pour décrire le problème que Pmcgoohan avait découvert des années auparavant.

Comment fonctionne le MEV.

Les mineurs étaient chargés d'agréger et de sélectionner les transactions dans les blocs avant la transition d'Ethereum de PoW à PoS (un événement désormais connu sous le nom de "fusion"). Ils incluaient dans les blocs qu'ils minaient. Ils avaient un contrôle total sur les transactions du mempool, un by-pass hors chaîne où les transactions en attente attendent une confirmation.

Les mineurs et les séquenceurs sont utilisés pour sélectionner et ordonner les transactions en fonction du prix du gaz ou des frais de transaction les plus élevés, car ils sont optimisés pour le profit. Le protocole n'exigeait toutefois pas que les transactions soient ordonnées en fonction des frais. Les mineurs pouvaient utiliser leur capacité discrétionnaire à réordonner les transactions pour extraire des profits supplémentaires des utilisateurs. Le MEV est le flux de revenus "irréguliers".

Le VME est le plus souvent associé aux mineurs d'Ethereum, mais il ne s'agit ni d'un problème de preuve de travail ni d'un problème spécifique à Ethereum. En outre, le terme "valeur extractible par les mineurs" est quelque peu trompeur. En réalité, avant la fusion, la plupart des extractions de VME étaient effectuées par des "chercheurs" (généralement des arbitragistes et des opérateurs de robots) qui recherchaient et identifiaient activement les opportunités de VME sur la chaîne et les capturaient de diverses manières. Les mineurs, quant à eux, ne bénéficiaient qu'indirectement des frais de transaction de ces négociants. Le MEV est présent sur toutes les blockchains dotées de contrats intelligents, avec une partie chargée d'ordonner les transactions.

Relais MEV-Boost dans la post-fusion

La principale différence apportée par la transition d'Ethereum vers la Proof-of-Stake est que les validateurs ont repris le rôle des mineurs. Au lieu que les mineurs dépensent de grandes quantités d'énergie pour séquencer et valider les transactions et intégrer les blocs dans la blockchain, les validateurs, qui utilisent un matériel beaucoup plus léger et mettent en jeu des ETH dans des contrats intelligents, remplissent la même fonction.

Étant donné qu'il est beaucoup plus facile de faire fonctionner des nœuds de validation dans l'Ethereum post-fusion que de miner, il y a eu un afflux important de nouveaux entrants participant aux opérations du protocole de base d'Ethereum. Certains de ces nouveaux venus n'ont pas les compétences et les ressources nécessaires pour construire des blocs optimisés par le MEV et rentables de la même manière que les mineurs.

En conséquence, la fusion a créé les conditions d'une nouvelle approche du MEV, connue sous le nom de séparation protocole/constructeur (PBS).

La PBS divise les responsabilités des validateurs de preuve d'enjeu en deux catégories : la construction et la proposition de blocs. Elle est actuellement mise en œuvre par des protocoles tels que Flashbots et Manifold et sera très probablement mise en œuvre au niveau du protocole central d'Ethereum prochainement.

Les constructeurs de blocs acceptent les transactions des utilisateurs et des chercheurs et sont en concurrence pour construire les blocs les plus rentables à partir de ces transactions. Dans le même ordre d'idées, les proposants de blocs sont les validateurs qui sélectionnent les blocs les plus rentables proposés par les constructeurs de blocs et les valident ou les intègrent dans la blockchain.

Étant donné que les proposants de blocs ne peuvent pas accepter et évaluer directement les blocs les plus chers proposés par les constructeurs de blocs tant que le système PBS n'est pas mis en œuvre sur Ethereum, ils doivent actuellement s'appuyer sur des tiers centralisés appelés "relais". Les relais sont chargés d'agréger les blocs des constructeurs, de déterminer les plus rentables et de les transmettre aux validateurs pour signature.

51% des blocs sont menacés de censure ; que se passe-t-il ?

La blockchain Ethereum a franchi une nouvelle étape en matière de censure le 14 octobre, lorsque 51 % des blocs générés au cours des 24 heures précédentes ont suivi les recommandations de conformité de l'Office of Foreign Assets Control (OFAC) du département du Trésor des États-Unis.

En conséquence, la majorité des blocs livrés au cours de la dernière journée ont été fournis par des relais qui ont éliminé les transactions associées à Tornado Cash - un service qui mélange les transactions pour les rendre anonymes - afin de se conformer aux recommandations de l'OFAC, qui avait interdit aux Américains d'utiliser le protocole de mélange.

Les récompenses que les constructeurs de blocs et les validateurs reçoivent pour réorganiser les transactions au sein d'un bloc sont appelées valeur maximale extractible (VME). Flashbots, une équipe de recherche et développement basée sur Ethereum, s'est efforcée de trouver des moyens de limiter les inconvénients potentiels de l'extraction de la VME en construisant MEV-Boost, un logiciel qui permet aux validateurs de demander des blocs à un réseau de constructeurs via un intermédiaire appelé relais.

N'importe qui peut construire un relais pour transmettre les blocs optimisés pour le MEV des constructeurs aux validateurs qui les proposent au réseau plus large.

Le relais le plus populaire est celui construit et maintenu par Flashbots. La controverse vient du fait que, contrairement à certains autres fournisseurs de relais, le relais Flashbots refuse de transmettre des blocs contenant des transactions provenant d'adresses sanctionnées.

En outre, seuls deux des cinq fournisseurs de relais MEV-Boost, Manifold et bloXroute, proposent des options de non-censure.

Au moment de la rédaction de cet article, le logiciel MEV-Boost était utilisé dans 57 % de tous les blocs validés sur la blockchain Ethereum. Et près de 81 % de ces blocs ont été réalisés via le relais de Flashbots, à l'exclusion de toutes les transactions Tornado Cash.

Conclusion

En ce qui concerne les MEV, Flashbots est considéré comme une force positive. En prenant les enchères MEV hors chaîne, l'organisation a réduit les prix de l'essence, atténuant les "externalités négatives" des MEV pour les utilisateurs d'Ethereum. La menace que les Flashbots représentent pour la neutralité d'Ethereum est sans doute plus importante que les services actuellement disponibles. Supposons que les Flashbots ne puissent pas vérifier les transactions Tornado Cash en raison d'une possible interférence de l'OFAC. Dans ce cas, ils pourraient réduire leurs opérations jusqu'à ce que les développeurs du noyau Ethereum trouvent un moyen de modifier l'infrastructure de la blockchain pour rendre la censure impossible. Flashbots n'est pas le seul relais MEV-Boost "conforme à l'OFAC", mais il est le plus important et reste bien considéré dans la communauté crypto.

Il serait dans l'intérêt de l'écosystème Ethereum que Flashbots développe un "constructeur de blocs entièrement décentralisé", car l'open-sourcing du code du relais MEV-Boost de Flashbots n'a pas suffi à résoudre le problème de la censure.

Auteur : Observateur Gate.io : M. Olatunji

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