Qu'est-ce que le protocole Vega ? Tout ce que vous devez savoir sur VEGA

Introduction

Pour les opérateurs qui cherchent à créer un marché équitable et sans autorisation, il est essentiel de comprendre le fonctionnement du protocole Vega pour concrétiser cette vision. Le protocole Vega introduit une dimension unique dans les échanges de produits dérivés DeFi en établissant un écosystème ouvert et centré sur l'opérateur et en donnant la priorité aux besoins de ses utilisateurs. Dans cet article, nous allons nous pencher sur les principes fondamentaux, les caractéristiques innovantes et les défis potentiels qui font de Vega un acteur de premier plan dans l'espace des dérivés de crypto-monnaie.

Cependant, pour apprécier véritablement l'importance du protocole Vega, il est essentiel de commencer par le concept fondamental des produits dérivés, qui constitue la base même de ce que représente le protocole Vega. Les produits dérivés sont la force contraignante qui façonne l'identité du protocole Vega, et vous ne pouvez pas discuter de Vega sans tenir compte des produits dérivés. Notre voyage commence par l'essentiel : les produits dérivés.

Qu'est-ce qu'un produit dérivé ?

Source : Market Business News

En tant qu'investisseur souhaitant investir dans les actions d'une société, l'un des facteurs importants à prendre en compte est de savoir comment sécuriser votre investissement contre les pertes potentielles tout en laissant une marge de manœuvre pour les gains, c'est l'un des défis que les produits dérivés permettent de relever. Les produits dérivés servent une multitude d'objectifs, allant au-delà de la simple couverture des risques. Ils contribuent à l'aversion au risque, vous permettant de vous prémunir contre des baisses importantes en fixant un prix de vente minimum ou en limitant le risque de baisse. En outre, les produits dérivés jouent un rôle crucial dans la découverte des prix, en donnant des indications sur le sentiment et les attentes du marché, ce qui permet d'éclairer les décisions d'investissement.

Une autre caractéristique des produits dérivés est la spéculation. Vous prévoyez que l'action A vaudra 50 dollars en novembre. Vous concluez un contrat dérivé sur la base de cette projection. Cependant, un autre acteur, le vendeur B, spécule sur une baisse du cours de l'action. Par conséquent, le vendeur B a signé un contrat de vente au prix convenu en novembre, anticipant un prix plus bas. En novembre, si le cours de l'action a baissé, le vendeur B gagne de l'argent tandis que vous, le vendeur A, subissez une perte. Cet exemple met en évidence un aspect essentiel des produits dérivés : chaque transaction comporte deux aspects : le bénéfice ou la perte.

Vega n'est pas la première plateforme dérivée qui tente de résoudre ces problèmes persistants ; il est essentiel de reconnaître les contributions significatives des protocoles dérivés existants dans l'espace cryptographique. Des plateformes telles que Synthetix, dYdX et Hegic ont donné un coup de projecteur sur le commerce des produits dérivés. Ces projets ont prospéré au sein de l'écosystème DeFi, dotant les amateurs de crypto-monnaies d'outils puissants pour couvrir les risques, faire des paris spéculatifs sur les prix des actifs et explorer des moyens innovants de générer des revenus.

L'Economic Times définit un produit dérivé comme un contrat entre deux parties qui tire sa valeur/son prix d'un actif sous-jacent. Les types de produits dérivés les plus courants sont les contrats à terme, les options, les contrats à terme de gré à gré et les swaps. Ces contrats vous permettent d'établir aujourd'hui un accord pour acheter ou vendre, par exemple des actions, à un prix spécifique dans le futur. Il vous permet de bloquer un prix, vous offrant ainsi la certitude du montant minimum que vous recevrez ou que vous devrez payer à cette date future. Les produits dérivés permettent de naviguer dans les eaux incertaines des fluctuations de prix.

Maintenant que nous avons établi ce que sont les produits dérivés et comment ils fonctionnent, on comprend mieux pourquoi ils sont un élément fondamental du protocole Vega. Essentiellement, le protocole Vega tire parti de la puissance des produits dérivés pour offrir aux traders et aux investisseurs un moyen unique et décentralisé de négocier et de gérer des produits financiers. Voyons comment le protocole Vega exploite le potentiel des produits dérivés pour redéfinir les échanges décentralisés de produits dérivés.

Qu'est-ce que le protocole Vega ? Redéfinir la négociation décentralisée des produits dérivés

Source : Validatrium

L'innovation naît souvent d'une réflexion approfondie sur la résolution de problèmes complexes ; parfois, ce raisonnement profond se transforme en idées puissantes qui remettent en cause le statu quo. Barney Mannerings, le fondateur du protocole Vega, a sans doute beaucoup réfléchi à la proposition révolutionnaire qu'offre Vega.

Nous avons été témoins, à maintes reprises, des lacunes des bourses centralisées lorsqu'il s'agit de favoriser une véritable ouverture des marchés et de faciliter une négociation efficace des produits dérivés. Si les bourses centralisées (CEX) font partie du paysage financier depuis un certain temps et sont privilégiées par de nombreux opérateurs, elles ne sont pas sans poser des problèmes - des problèmes qui appellent une solution transformatrice. C'est sur cette base que le protocole Vega a été lancé.

Le protocole Vega sert de couche dérivée centrale pour le Web3, fonctionnant comme une bourse décentralisée spécialisée dans la marge des produits financiers et dérivés. Il permet aux utilisateurs de participer à l'échange de divers actifs dans un environnement décentralisé, sans autorisation et facilement personnalisable. S'appuyant sur une infrastructure de blockchain à preuve d'enjeu de seconde couche construite sur le cadre CometBFT (anciennement Tendermint), l'architecture du réseau de Vega est méticuleusement optimisée pour la vitesse, l'accessibilité et la liquidité.

Au sein de l'écosystème Vega, les utilisateurs ont la possibilité de créer et d'adapter les marchés à leurs préférences, en accédant à un large éventail d'instruments financiers comprenant des swaps au comptant, des contrats à terme, des options et des swaps perpétuels. En explorant les défis persistants auxquels Vega s'attaque avec succès, nous pouvons vraiment apprécier son approche novatrice, qui résout efficacement les problèmes de longue date qui affectaient le commerce des produits dérivés avant l'avènement du protocole.

Source : Blog du protocole Vega

Développement actuel, perspectives et défis

Vega Protocol a lancé des marchés en direct sur son réseau principal Alpha, permettant des échanges sans frais de gaz et introduisant un carnet d'ordres à cours limité complet. Les teneurs de marché et les validateurs jouent un rôle essentiel dans cette phase, tandis que la gouvernance de la chaîne permet aux détenteurs de jetons VEGA de proposer des marchés.

La dernière version déployée par les validateurs a porté le protocole à la version 0.72.14 et comprend les ordres stop, les ordres iceberg et les marchés de remplacement, ainsi qu'un certain nombre de corrections et d'améliorations mineures.

Projets futurs

Cosmic Elevator est la prochaine étape de développement du protocole ; le nom est basé sur une coutume de l'équipe qui consiste à nommer les sorties d'après les étapes de Street Fighter (où le personnage partage un nom avec le projet). Vega vise à améliorer encore ses capacités. Parmi les points forts, citons le cadre flexible Ethereum Oracle, les contrats perpétuels, un programme de recommandation sur la chaîne, des remises sur le volume, des récompenses sur la chaîne, des transferts initiés par la gouvernance et des améliorations du protocole SLA sur les liquidités. Ce développement représente une étape importante dans l'évolution de Vega vers la décentralisation et l'innovation axée sur l'utilisateur.

Défis

Le protocole Vega est confronté à plusieurs défis dans sa proposition de valeur, en particulier dans le contexte des leaders bien établis du secteur, tels que les bourses centralisées comme Gate.io et les contreparties décentralisées comme dYdX. L'un des principaux obstacles à cette évolution est l'adoption à grande échelle.

Un autre défi potentiel est celui de la conformité réglementaire. Vega est une plateforme mondiale et il est important qu'elle respecte toutes les réglementations en vigueur. Cependant, le paysage réglementaire des bourses décentralisées est encore en évolution et il peut être difficile de garantir le respect de toutes les lois et réglementations applicables.

Protocole Vega Vs dYdX

Vega Protocol et dYdX sont deux plateformes de premier plan dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi), chacune offrant des caractéristiques et des capacités uniques qui répondent aux demandes croissantes des traders et des investisseurs en crypto-monnaies. Dans cette comparaison, nous examinerons les principales caractéristiques et différences entre Vega Protocol et dYdX, afin de vous fournir des informations précieuses qui vous permettront de prendre des décisions éclairées.

Comment fonctionne le protocole Vega ?

L'émergence de Vega vise à favoriser la croissance de la finance décentralisée, à faire progresser son innovation et à combler les lacunes importantes créées par la finance centralisée. Le protocole Vega propose trois solutions majeures : le coût des transactions, la création de marchés de permission et l'incitation à la liquidité.

Coût de la négociation : L'utilisation d'un système automatisé de calcul des marges

Le système de calcul des marges de Vega joue un rôle crucial dans la résolution des problèmes de rentabilité et de gestion des risques sur les marchés financiers. Vega utilise un système de calcul de marge automatisé pour déterminer efficacement les exigences de marge pour les traders et recalcule continuellement les exigences de marge après chaque mouvement de prix du marché, garantissant que les niveaux de marge sont appropriés, même sur des marchés très volatils. En automatisant ce processus, Vega réduit la nécessité de recourir à des intermédiaires coûteux, ce qui rend les transactions plus rentables et accessibles à un plus grand nombre de participants.

Permission Création de marchés

Vega Protocol résout le problème de la création de marchés de permission en permettant une innovation sans permission grâce à ses "produits intelligents". Il s'agit de contrats intelligents conçus pour permettre à quiconque de créer divers produits financiers et de proposer de nouveaux marchés. Alors que sur les marchés traditionnels, la création de nouveaux produits nécessite souvent l'approbation des autorités centrales. Vega supprime cet obstacle à l'autorisation et permet à presque tout le monde de participer. Vega décentralise également la prise de décision sur les marchés en permettant aux teneurs de marché d'être propriétaires-exploitants des marchés, réduisant ainsi la dépendance à l'égard des autorités centralisées pour la création des marchés.

Incitation à la liquidité

Vega relève les principaux défis liés à la fourniture de liquidités et aux incitations pour les acteurs du marché. L'une des caractéristiques innovantes de Vega est la distribution des primes de liquidité. Ces récompenses sont conçues pour bénéficier à la fois aux teneurs de marché et aux détenteurs de jetons qui soutiennent le réseau. Les teneurs de marché, qui s'engagent à fournir de la liquidité aux marchés de Vega, sont récompensés par une part de la valeur de la liquidité. Cet engagement est plus qu'une simple promesse ; il est garanti par une caution financière, ce qui réduit la dépendance à l'égard des fournisseurs traditionnels de liquidités hors ligne.

Source : Edenblock

En plus de récompenser les teneurs de marché, Vega introduit une structure de frais qui s'ajuste dynamiquement en fonction de la valeur de la liquidité du marché. Cela signifie que les preneurs de prix, ceux qui accèdent aux liquidités, paient une redevance qui reflète les conditions du marché en temps réel. En alignant les commissions sur la dynamique du marché, Vega encourage l'allocation efficace des ressources de tenue de marché et veille à ce que les fournisseurs de liquidités soient rémunérés équitablement pour leur rôle dans l'écosystème.

La combinaison des récompenses de la liquidité et des frais dynamiques crée un marché de la liquidité au sein du réseau Vega. Cette place de marché permet aux teneurs de marché d'être compétitifs et de prospérer en fonction de leur capacité à fournir des liquidités là où elles sont le plus nécessaires. Elle profite également aux opérateurs en leur garantissant un accès à la liquidité à un coût équitable et compétitif.

Écosystème du protocole Vega

Le paysage architectural qui permet d'atteindre les objectifs du protocole Vega comprend les éléments suivants :

Vega Blockchain

Vega a été conçu pour être indépendant de toute chaîne ; il se connecte et s'intègre au réseau Ethereum via le pont Ethereum, ce qui permet aux garanties d'être transférées depuis d'autres chaînes et échangées sur Vega.

La blockchain Vega est une blockchain à preuve d'enjeu (PoS) construite sur mesure, qui s'appuie sur des nœuds de validation pour faire fonctionner le logiciel et superviser ses marchés. Le mécanisme de consensus PoS garantit la sécurité, la performance, l'évolutivité et la flexibilité, et les détenteurs de jetons (stakers) peuvent décider à quels validateurs ils font confiance pour gérer le réseau en leur déléguant leurs jetons. Les frais de négociation sont utilisés pour récompenser les validateurs, les détenteurs de jetons et les fournisseurs de liquidités pour leur participation.

Le protocole Vega constitue une couche conceptuelle de haut niveau du cadre Vega, qui englobe tous les aspects d'un réseau Vega physique, y compris les marchés, les produits, les participants et les actions de gouvernance. Les transactions de gouvernance ont lieu principalement à ce niveau, où les paramètres du réseau et les soldes des garanties sont maintenus.

Marchés Vega

Les marchés de Vega constituent la pierre angulaire de l'écosystème Vega, offrant une plateforme qui permet aux utilisateurs de s'engager dans des activités de négociation et de créer divers produits financiers en toute simplicité. L'approche de Vega en matière de marchés vise à trouver un équilibre délicat entre structure et flexibilité. Il s'agit de fournir un cadre normalisé qui assure la fiabilité et la prévisibilité tout en permettant l'évolution et l'expansion des différents marchés et types de produits. L'objectif est de créer un système convivial et transparent où chacun peut participer et où les transactions sont traitées efficacement.

Classification des marchés de Vega

L'une des caractéristiques des marchés Vega est leur classification en deux catégories principales : les marchés ouverts et les marchés ad hoc ou de gré à gré. Les marchés ouverts, comme leur nom l'indique, sont accessibles à tout participant qui satisfait aux exigences en matière de garanties. Ils ressemblent aux marchés publics traditionnels que l'on trouve dans des secteurs tels que les actions et les devises. Les marchés ouverts fonctionnent à l'aide de mécanismes tels que les carnets d'ordres limités et favorisent des conditions de négociation équitables et concurrentielles. Toutefois, la création de marchés ouverts est soumise à un processus de gouvernance visant à maintenir la qualité et la sécurité, les modèles et paramètres de risque faisant l'objet d'une évaluation minutieuse.

En revanche, les marchés ad hoc ou de gré à gré offrent une plus grande flexibilité aux participants. Ces marchés peuvent être créés à la demande par des individus cherchant à initier une transaction, que ce soit sur la base de conditions convenues hors ligne ou par le biais du processus de découverte des prix du protocole Vega. Cette adaptabilité permet aux utilisateurs de concevoir et de lancer des marchés adaptés à leurs besoins spécifiques, ce qui favorise l'innovation au sein de l'écosystème. La structure du marché de Vega est stratifiée. Il commence au niveau du produit, où les utilisateurs ont la liberté créative de créer, sous couvert de pseudonyme, différents types de marchés, allant des swaps classiques au comptant, des contrats à terme, des options et des swaps perpétuels à des marchés entièrement nouveaux et personnalisés.

Les utilisateurs définissent des éléments essentiels tels que la manière dont les produits sont évalués et le moment où les flux de règlement sont calculés. Ils ont également la possibilité de choisir le mode de négociation, qu'il s'agisse d'une négociation ouverte en continu ou de transactions privées de gré à gré (OTC). En remontant les couches, la couche des instruments entre en jeu. Un instrument combine essentiellement un produit avec tous ses paramètres requis. Ces instruments sont identifiés de manière unique et ne peuvent être dupliqués au sein du réseau Vega.

Produits

Les produits définissent le comportement des transactions dans le cadre du protocole Vega. Ils précisent quand et comment calculer les flux de trésorerie liés au règlement et incluent des métadonnées pour fournir des informations sur les paramètres du produit. Les produits peuvent également intégrer des sources de données externes, telles que les prix d'autres marchés ou des données provenant d'oracles, afin d'améliorer leur fonctionnalité. Le protocole définit les points d'interaction avec les produits mais ne contrôle pas leur fonctionnalité interne, ce qui permet l'évolution des produits dans le cadre du marché.

Instruments

Les instruments représentent une combinaison d'un produit et de tous ses paramètres requis. Cette combinaison les identifie de manière unique et ne peut être dupliquée au sein du réseau Vega. Les instruments négociables, un sous-ensemble d'instruments, comprennent toutes les données nécessaires à Vega pour exécuter les transactions, calculer les marges et effectuer les règlements. Pour qu'un instrument soit négociable sur les marchés de Vega, il doit être associé à l'un des modèles de risque de Vega, avec les paramètres nécessaires du modèle de risque. Les instruments négociables validés sont essentiels pour initier les échanges et créer des marchés.

Portefeuilles Vega

Les portefeuilles Vega permettent aux participants de se connecter aux dApps Vega en toute sécurité, de déposer des fonds et d'approuver ou de rejeter des transactions avec le portefeuille Vega. Les participants peuvent facilement gérer plusieurs paires de clés en un seul endroit grâce à l'extension Vega Wallet ou, pour une fonctionnalité multi-portefeuille complète, ils peuvent télécharger Vega Desktop Wallet.

Wendy

Wendy est un ensemble de protocoles à faible frais généraux mis au point pour empêcher les validateurs de faire preuve de partialité à l'égard de certaines transactions, l'accent étant mis sur le maintien de l'équité dans l'ordre relatif des transactions au sein d'une blockchain. Wendy peut être mis en œuvre comme une fonctionnalité supplémentaire pour les blockchains existantes, indépendamment de leurs hypothèses de sécurité spécifiques, et offre une flexibilité dans l'application des concepts d'équité à des sous-ensembles de transactions, ce qui permet à plusieurs marchés équitables indépendants de fonctionner sur la même blockchain.

Gouvernance

Vega dispose d'un système de gouvernement démocratique où les décisions sont prises. Les décisions sur le réseau Vega sont prises au niveau de la chaîne, les détenteurs de jetons créant des propositions que les autres détenteurs de jetons votent pour les approuver ou les rejeter. C'est ainsi que le protocole permet de créer des produits DeFi.

Pour commencer, rien de plus simple. Vous pouvez commencer par proposer de nouveaux marchés à terme réglés en espèces ou suggérer des modifications d'un actif ERC-20 à des fins de garantie, entre autres possibilités. Une fois votre proposition formulée, elle est soumise à l'examen des détenteurs de jetons, qui décideront en dernier ressort de son sort par le biais d'un vote. Pour participer à ce processus, vous aurez besoin de jetons VEGA et d'un portefeuille Vega pour signer les transactions en toute sécurité.

Qu'est-ce que le jeton VEGA ?

La possession de jetons VEGA confère non seulement aux participants un rôle important au sein de l'écosystème, mais leur permet également d'influencer les décisions de gouvernance critiques liées à l'approbation de nouveaux marchés, aux échanges et aux paramètres du marché. Les jetons VEGA ont un double objectif, agissant non seulement comme des jetons de gouvernance mais aussi comme des actifs de valeur pour la mise en jeu.

Les détenteurs ont la possibilité de miser leurs jetons pour faire fonctionner des nœuds de validation sur le réseau, ce qui leur donne la possibilité de percevoir des commissions de la part des négociants par le biais de processus de mise en jeu directe et de délégation. Cette utilité multiforme des jetons VEGA renforce leur valeur et leur utilité au sein de l'écosystème Vega.

Les jetons VEGA ne sont pas nécessaires pour payer les frais d'essence, ce qui permet un accès facile au protocole Vega. Ils peuvent être mis en jeu avec des validateurs pour obtenir des récompenses sous forme de frais d'infrastructure et exercer un pouvoir de gouvernance pour les décisions relatives au marché et au réseau. Les commissions de négociation n'affectent que les preneurs de prix, ce qui favorise la liquidité. VEGA dispose d'une réserve fixe de 64 999 723 jetons. Ce plafond a été mis en place pour garantir la stabilité économique et préserver les intérêts des détenteurs de jetons.

Attribution de jetons

La distribution de jetons comprend

• Équipe - 29,7
• Communauté - 26,3
• Tour d'amorçage - 23,5
• stratégique-11%
• Vente privée - 2%.
• Vente publique sur liste de pièces 1-2,5
• Vente publique sur coinlist option 2-2,5%.
• Vente publique sur coinlist option 3-2,5

Source : Coinmarketcap

Vega Protocol (VEGA) est-il un bon investissement ?

Avec le lancement de Cosmic Elevator, qui comporte de nouvelles fonctionnalités, on s'attend à une augmentation du volume des échanges, ce qui pourrait avoir un impact sur l'évolution des prix. La durabilité de cette augmentation prévue du volume des échanges est une chose que nous devrons surveiller.

Un autre moyen de mesurer la fiabilité d'un projet est son cas d'utilisation pratique. Dans le contexte du protocole Vega, sa mission d'établir un pont qui favorise l'équité pour les négociants a été largement saluée. Cette approche innovante a été reconnue et soutenue par la communauté cryptographique, ce qui indique que Vega est sur une trajectoire prometteuse. Néanmoins, l'investissement dans son jeton natif dépend en fin de compte de l'appréciation de chacun. N'oubliez pas qu'avant toute décision d'investissement, vous devez faire preuve d'une grande diligence et demander l'avis d'un expert.

Comment devenir propriétaire de VEGA

Vous pouvez acheter du VEGA sur les principales places boursières centralisées. Par exemple, Gate.io propose aux traders différentes paires de trading : VEGA/USDT et VEGA/ETH. Pour posséder le jeton, créez un compte Gate.io et terminez le processus d'enregistrement. Vous devez également approvisionner votre portefeuille d'opérations au comptant et suivre les étapes d'achat de VEGA.

Points forts

Le protocole Vega franchit le cap des 600 millions de dollars de volume d'échange en USDT

Vega Protocol a récemment franchi une étape importante en dépassant un volume d'échange total de plus de 600 millions de dollars en USDT. Cette réussite souligne l'adoption croissante de cette plateforme de produits dérivés, motivée par l'attrait de la négociation sans frais de gaz et par une série d'autres caractéristiques mises en évidence dans l'article ci-joint.

Lancement du réseau principal Alpha de Vega

Il y a quelques mois, Vega a lancé son réseau principal alpha. Les utilisateurs peuvent désormais négocier sur des marchés en direct sans se soucier des frais de gaz, tandis que les teneurs de marché peuvent apporter de la liquidité et percevoir des commissions. Les membres de la communauté peuvent proposer des changements, tandis que les validateurs jouent un rôle crucial dans la sécurité du réseau.

Agissez sur VEGA

Consultez le prix de VEGA dès aujourd'hui et commencez à trader vos paires de devises préférées :

• VEGA/USDT
• VEGA/ETH