O que é o Protocolo Vega? Tudo o que precisa saber sobre o VEGA

Introdução

Para os comerciantes que procuram um mercado sem permissão e equitativo, perceber como o Vega Protocol opera é fundamental para alcançar essa visão. O Vega Protocol introduz uma dimensão única na negociação de derivados do DEFI ao estabelecer um ecossistema aberto e centrado no comércio e priorizar as necessidades dos seus utilizadores. Neste artigo, aprofundaremos os princípios centrais, características inovadoras e potenciais desafios que posicionem a Vega como um jogador de destaque no espaço cripto derivados.

No entanto, para apreciar verdadeiramente o significado do Protocolo Vega, é essencial começar com o conceito fundamental de derivados, que constitui a própria base do que o Protocolo Vega representa. Os derivados são a força de ligação que molda a identidade do Protocolo Vega e não pode discutir o Vega isoladamente dos derivados. A nossa jornada começa com o básico: derivados.

O que são Derivados?

Fonte: Market Business News

Como um investidor que procura investir nas ações de uma empresa, um dos fatores importantes a considerar é como garantir o seu investimento contra perdas potenciais enquanto deixa espaço para ganhos, esse é um dos desafios que os derivados resolvem. Os derivados servem uma infinidade de propósitos, expandindo para além da mera cobertura de risco. Ajudam com a aversão ao risco, permitindo-lhe salvaguardar-se contra quebras significativas estabelecendo um preço mínimo de venda ou limitando o risco descendente. Além disso, os derivados desempenham um papel crucial na descoberta de preços, oferecendo informações sobre o sentimento do mercado e as expetativas que informam as decisões de investimento.

Outra característica dos derivados é a especulação. Preveja que o Stock A valerá 50 dólares até novembro. Entra um contrato derivado com base nessa projeção. No entanto, há outro jogador, o Vendedor B, que especula que o preço das ações vai baixar. Consequentemente, o Vendedor B assinou um contrato para vender ao preço acordado em novembro, antecipando um preço mais baixo. Quando chegar novembro, se o preço das ações diminuiu, o Vendedor B ganha enquanto você, Vendedor A, enfrenta uma perda. Este exemplo sublinha um aspeto crítico dos derivados: cada transação envolve dois lados: lucros ou perdas.

O Vega não é a primeira plataforma derivativa a tentar resolver esses problemas persistentes; é crucial reconhecer as contribuições significativas dos protocolos derivados existentes no espaço criptográfico. Plataformas como Synthetix, DyDX e Hegic brilharam a tocha sobre a negociação de derivados. Estes projetos prosperaram dentro do ecossistema do DEFI, equipando os entusiastas da cripto com ferramentas poderosas para cobrir os riscos, fazer apostas especulativas nos preços dos ativos e explorar formas inovadoras de gerar rendimentos.

O “Economic Times” define derivado como um contrato entre duas partes que deriva o seu valor/preço a partir de um ativo subjacente. Os tipos mais comuns de derivados são futuros, opções, forwards e swaps. Estes contratos permitem-lhe estabelecer um acordo hoje para comprar ou vender, por exemplo, ações, a um preço específico no futuro. Permite trancar um preço, oferecendo-lhe certeza sobre o valor mínimo que ou receberá ou terá de pagar quando chegar essa data futura. Derivados fornecem os meios para navegar nas águas incertas das flutuações de preço.

Agora que estabelecemos o que são os derivados e como eles funcionam, torna-se claro o porquê de serem um componente fundamental do Protocolo Vega. Essencialmente, o Vega Protocol aproveita o poder dos derivados para oferecer a comerciantes e investidores uma forma única e descentralizada de comercializar e gerir produtos financeiros. Vamos aprofundar como o Protocolo Vega aproveita o potencial dos derivados para redefinir a negociação descentralizada de derivados.

O que é o Protocolo Vega? Redefinindo o Comércio Descentralizado de Derivados

Fonte: Validatrium

A inovação muitas vezes surge quando o pensamento profundo é dedicado a resolver problemas complexos; ocasionalmente, este raciocínio profundo transforma-se em ideias poderosas que desafiam o status quo. O Barney Mannerings, o fundador do Protocolo Vega, dedicou sem dúvida um pensamento considerável à proposta inovadora que a Vega oferece.

Temos testemunhado, vezes sem conta, as falhas das bolsas centralizadas no que toca a fomentar mercados verdadeiramente abertos e facilitar a negociação eficiente de derivados. Embora os intercâmbios centralizados (CEXs) sejam um cenário no panorama financeiro há algum tempo e são favorecidos por muitos comerciantes, não estão isentos da sua parte dos desafios — desafios que clamam por uma solução transformadora. Essa é a premissa sobre a qual o Vega Protocol foi lançado.

O Vega Protocol serve como a camada derivativa principal da Web3, funcionando como um intercâmbio descentralizado especializado em marginalizar produtos financeiros e derivados. Dá aos utilizadores a oportunidade de participar no comércio de vários ativos num ambiente descentralizado, sem permissão e facilmente personalizável. Aproveitando uma infraestrutura de blockchain de segunda camada baseada na estrutura CometBFT (anteriormente Tendermint), a arquitetura de rede da Vega é meticulosamente otimizada para velocidade, acessibilidade e liquidez.

No ecossistema Vega, os utilizadores desfrutam da flexibilidade para criar e adaptar os mercados às suas preferências, ganhando acesso a uma vasta gama de instrumentos financeiros, incluindo swaps especiais, futuros, opções e swaps perpétuos. Ao explorar os desafios persistentes que a Vega enfrenta com sucesso, podemos realmente apreciar a sua abordagem inovadora, resolvendo eficazmente os problemas de longa data que atormentaram a negociação de derivados antes do advento do protocolo.

Fonte: Vega Protocolo Blog

Desenvolvimento Atual, Perspectivas e Desafios

O Vega Protocol lançou mercados vivos no seu Alpha Mainnet, que permite negociar sem taxas de gás e introduzir um livro de encomendas limite abrangente. Os criadores de mercado e os validadores desempenham papéis essenciais nesta fase, enquanto a governação em cadeia dá poder aos detentores de token VEGA a propor mercados.

A última versão implementada pelos validadores atualizou o protocolo para a v0.72.14 e apresenta encomendas stop, pedidos de iceberg e mercados sucessores, juntamente com uma série de correções e melhorias menores.

Planos Futuros

Cosmic Elevator é a próxima fase de desenvolvimento do protocolo; o nome baseia-se numa equipa personalizada de nomear lançamentos depois das etapas do Street Fighter (onde a personagem partilha um nome com o projeto). O Vega tem como objetivo melhorar ainda mais as suas capacidades. Os destaques principais incluem o flexível Ethereum Oracle Framework, contratos perpétuos, um programa de referências na cadeia, descontos em volume, recompensas em cadeia, transferências iniciadas pelo governo e melhorias no protocolo SLA de liquidez. Este desenvolvimento representa um passo significativo na evolução da Vega rumo à descentralização e à inovação focada no utilizador.

Desafios

O Vega Protocol enfrenta vários desafios na sua proposta de valor, particularmente no contexto de líderes da indústria bem estabelecidos, como trocas centralizadas, como Gate.io e contrapartes descentralizadas como DyDX. Um dos principais obstáculos nesta jornada é alcançar a adoção generalizada.

Outro desafio potencial é a conformidade regulamentar. O Vega é uma plataforma global e é importante que cumpre todos os regulamentos relevantes. No entanto, o cenário regulamentar para trocas descentralizadas ainda está em evolução e pode ser difícil garantir o cumprimento de todas as leis e regulamentos aplicáveis.

Protocolo Vega Vs DYDX

O Vega Protocol e o DYDX são duas plataformas proeminentes no espaço de finanças descentralizadas (DEFI), cada uma oferecendo características e capacidades únicas que atendem às crescentes exigências de comerciantes criptografados e investidores. Nesta comparação, vamos aprofundar as principais características/diferenças entre o protocolo Vega e o DyDX, fornecendo-lhe informações valiosas para tomar decisões informadas.

Como funciona o Protocolo Vega?

A emergência da Vega visa fomentar o crescimento das finanças descentralizadas, avançar a sua inovação e preencher as grandes lacunas que o financiamento centralizado criou. O Vega Protocol propõe três principais soluções: o custo da negociação, permissão da criação do mercado e concessão de incentivos à liquidez.

Custo da negociação: o uso do Sistema Automático de Cálculo de Margens

O sistema de cálculo de margem do Vega desempenha um papel crucial na resolução do problema da relação custo-eficiência e da gestão de risco nos mercados financeiros. O Vega usa um sistema automático de cálculo de margens para determinar com eficiência os requisitos de margem para os comerciantes e recalcula continuamente os requisitos de margem após cada movimento de preço de mercado, garantindo que os níveis de margem são adequados, mesmo em mercados altamente voláteis. Ao automatizar este processo, o Vega reduz a necessidade de intermediários dispendiosos, tornando o comércio mais económico e acessível para uma gama mais ampla de participantes.

Criação do Mercado de Permissão

O Vega Protocol resolve o problema da criação do mercado de permissões ao permitir a inovação sem permissão através dos seus “Produtos Inteligentes”. São como contratos inteligentes concebidos para permitir a qualquer pessoa criar vários produtos financeiros e propor novos mercados. Considerando que nos mercados tradicionais, criar novos produtos muitas vezes requer a aprovação das autoridades centrais. O Vega remove esta barreira de permissão, permitindo que qualquer pessoa participe. O Vega também descentraliza a tomada de decisões no mercado ao permitir que os produtores de mercado sejam operadores de mercados proprietários, reduzindo a dependência de autoridades centralizadas para a criação de mercado.

Fornecer Incentivos de Liquidez

O Vega aborda os principais desafios associados à provisão de liquidez e aos incentivos para os participantes no mercado. Uma das características inovadoras da Vega é a distribuição de recompensas de liquidez. Estas recompensas foram concebidas para beneficiar tanto os fabricantes de mercado como os detentores de token que apoiam a rede. Os fabricantes de mercado, que se comprometem a fornecer liquidez aos mercados da Vega, são incentivados através de uma parte do valor de liquidez. Este compromisso é mais do que uma promessa; é garantido por um título financeiro, reduzindo a dependência dos fornecedores tradicionais de liquidez offline.

Fonte: Edenblock

Além de premiar os produtores de mercado, o Vega introduz uma estrutura de taxas que se ajusta dinamicamente com base no valor de liquidez do mercado. Isso significa que os que tomam preços, os que acedem à liquidez, pagam uma taxa que reflete as condições do mercado em tempo real. Ao alinhar as taxas com a dinâmica de mercado, a Vega incentiva a alocação eficiente de recursos que fazem o mercado e garante que os fornecedores de liquidez são compensados de forma justa pelo seu papel no ecossistema.

A combinação de recompensas de liquidez e taxas dinâmicas cria um mercado para a liquidez dentro da rede Vega. Este mercado permite que os fabricantes de mercado possam competir e prosperar com base na sua capacidade de fornecer liquidez onde é mais necessário. Também beneficia os comerciantes ao garantirem que podem aceder a liquidez a um custo justo e competitivo.

Ecossistema do Protocolo Vega

A paisagem arquitetónica que permite os objetivos do Protocolo Vega inclui os seguintes componentes:

Vega Blockchain

O Vega foi concebido para ser independente da cadeia; liga-se e integra-se com a rede Ethereum através da ponte Ethereum, permitindo que os colaterais sejam colados de outras cadeias e comercializados na Vega.

A blockchain Vega é uma blockchain de prova de aposta (PO) personalizada, que depende de nós de validadores para executar o software e supervisionar os seus mercados. O mecanismo de consenso de OP garante segurança, desempenho, escalabilidade e flexibilidade, e os detentores de token (stakers) podem decidir em que validadores eles confiam para gerenciar a rede delegando os seus fichas a eles. As taxas de negociação são utilizadas como uma recompensa para validadores, detentores de token e fornecedores de liquidez pelo seu envolvimento.

O Protocolo Vega forma uma camada conceptual de nível superior da estrutura Vega, englobando todos os aspetos de uma rede Vega física, incluindo mercados, produtos, participantes e ações de governação. As transações de governação ocorrem principalmente a este nível, onde os parâmetros de rede e os saldos de garantias são mantidos.

Vega Markets

Os mercados da Vega servem como a pedra angular do ecossistema Vega, oferecendo uma plataforma que permite aos utilizadores envolverem-se em atividades de negociação e criarem diversos produtos financeiros com facilidade. A abordagem da Vega aos mercados visa alcançar um equilíbrio delicado entre estrutura e flexibilidade. Isso envolve fornecer uma estrutura padronizada que garanta fiabilidade e previsibilidade ao mesmo tempo que permite a evolução e expansão de vários mercados e tipos de produtos. O objetivo é criar um sistema amigável e transparente onde qualquer pessoa possa participar e as transações são processadas de forma eficiente.

Classificação dos Vega Markets

Uma característica distintiva dos mercados Vega é a sua classificação em duas categorias principais: mercados abertos e mercados ad-hoc ou mercados OTC. Os mercados abertos, como o nome sugere, são acessíveis a qualquer participante que satisfaça os requisitos de colaterais. assemelham os mercados públicos tradicionais encontrados em setores como ações e divisas. Os mercados abertos operam utilizando mecanismos como limitar livros de encomendas e promover condições de comércio justas e competitivas. No entanto, a criação de mercados abertos passa por um processo de governação para manter a qualidade e a segurança, com modelos e parâmetros de risco sujeitos a avaliação cuidadosa.

Em contrapartida, os mercados ad-hoc ou OTC oferecem aos participantes mais flexibilidade. Estes mercados podem ser criados sob demanda por indivíduos que procuram iniciar uma negociação, seja com base em termos pré-acordados offline ou através do processo de descoberta de preços do protocolo Vega. Esta adaptabilidade permite aos utilizadores conceber e lançar mercados adaptados às suas exigências específicas, fomentando a inovação dentro do ecossistema. A estrutura de mercado do Vega é em camadas. Começa na camada de produto, onde os utilizadores têm a liberdade criativa para criar pseudónimos vários tipos de mercado, que vão de swaps especiais convencionais, futuros, opções e swaps perpétuos a mercados totalmente novos e personalizados.

Os utilizadores definem elementos críticos como a forma como os produtos são valorizados e quando os fluxos de liquidação são calculados. Eles também têm a flexibilidade de selecionar os modos de negociação, sejam transações abertas em contínuo ou transações privadas de balcão (OTC). Subindo as camadas, a camada de instrumentos entra em jogo. Um instrumento combina essencialmente um produto com todos os seus parâmetros exigidos. Estes instrumentos estão identificados de forma única e não podem ser duplicados dentro da rede Vega.

Produtos

Os produtos definem como os negócios se comportam dentro do Protocolo Vega. Eles especificam quando e como calcular os fluxos de caixa de liquidação e incluem metadados para fornecer informações sobre os parâmetros do produto. Os produtos também podem incorporar fontes de dados externas, como preços de outros mercados ou dados de oráculos, para melhorar a sua funcionalidade. O protocolo define pontos de interação com os produtos mas não controla a sua funcionalidade interna, permitindo a evolução do produto no quadro do mercado.

Instrumentos

Os instrumentos representam uma combinação de um produto e todos os seus parâmetros exigidos. Esta combinação identifica-os exclusivamente e não pode ser duplicada dentro da rede Vega. Instrumentos transacionáveis, um subconjunto de instrumentos, incluem todos os dados necessários para a Vega executar transações, calcular margens e realizar liquidações. Para tornar um instrumento transacionável dentro dos mercados da Vega, deve ser emparelhado com um dos modelos de risco da Vega, juntamente com os parâmetros necessários do modelo de risco. Os instrumentos negociáveis validados são essenciais para iniciar o comércio e criar mercados.

Carteiras Vega

As carteiras Vega permitem que os participantes se conectem aos DAPPs Vega com segurança, depositem fundos e aprovem ou rejeitam transações com a carteira Vega. Os participantes podem facilmente gerir vários pares de chaves num só lugar com a extensão Vega Wallet, ou para a funcionalidade multicarteira completa, podem descarregar a Vega Desktop Wallet.

Wendy

Wendy é um conjunto de protocolos de baixa sobrecarga desenvolvidos para evitar que os validadores mostrem preconceitos para transações específicas, com uma ênfase primária em manter a justiça na ordem relativa das transações dentro de uma blockchain. Wendy pode ser implementado como um recurso adicional para as blockchains existentes, independentemente das suas suposições específicas de segurança, e oferece flexibilidade na aplicação de conceitos de justiça a subconjuntos de transações, permitindo que vários mercados justos independentes funcionem na mesma blockchain.

Governação

A Vega opera um sistema de governo democrático onde as decisões são tomadas. As decisões na rede Vega são de cadeia, com os detentores de token a criarem propostas que outros titulares de token votam para aprovar ou rejeitar. É assim que o protocolo potencia a criação de produtos DEFI.

Começar é fácil. Pode começar por propor novos mercados de futuros liquidados em dinheiro ou sugerir modificações a um ativo ERC-20 para fins de garantia, entre outras possibilidades. Depois de fazer a sua proposta, esta está a ser analisada pelos titulares do código, que em última análise decidirão o seu destino através de votar. Para participar neste processo, vai precisar de fichas VEGA e de uma carteira Vega para assinar as transações com segurança.

O que é o VEGA Token?

O facto de possuir fichas VEGA não só concede aos participantes um papel significativo no ecossistema mas também os capacita a influenciar as decisões críticas de governação relacionadas com novas aprovações de mercado, trocas e parâmetros de mercado. Os fichas VEGA têm um duplo propósito, agindo não só como símbolos de governação mas também como ativos valiosos para staking.

Os detentores têm a oportunidade de usar os seus fichas para operar nós de validadores na rede, abrindo a possibilidade de ganhar taxas de comerciantes através tanto de processos de staking direto como de delegação. Este utilitário multifacetado dos fichas VEGA aumenta o seu valor e utilidade no ecossistema Vega.

As fichas VEGA não são necessárias para taxas de gás, permitindo um acesso fácil ao Protocolo Vega. Podem ser apostados com validadores das recompensas da taxa de infraestrutura e ter poder de governação para as decisões de mercado e redes. As taxas de negociação afetam apenas os tomadores de preços, fomentando a liquidez. O VEGA tem uma oferta fixa de 64.999.723 fichas. O limite foi implementado para garantir a estabilidade económica e salvaguardar os interesses dos detentores de token.

Atribuição de token

A distribuição de token inclui:

• Equipa— 29,7%
• comunidade — 26,3%
• Redondo de semente— 23,5%
• estratégico— 11%
• Venda privada— 2%
• Venda pública na lista de cundas opção 1— 2,5%
• Venda pública na opção coinlist 2— 2,5%
• Venda pública na opção 3— 2,5%

Fonte: Coinmarketcap

O Vega Protocol (VEGA) é um bom investimento?

Com o lançamento do Elevador Cósmico a decorrer, que vem com novas funcionalidades, há antecipação de um aumento do volume de negociação, potencialmente impactando o movimento dos preços. A sustentabilidade deste aumento previsto no volume de negociação é algo que teremos de estar atentos.

Outra maneira de medir a fiabilidade de um projeto é o seu caso de uso prático. No contexto do Vega Protocol, a sua missão de estabelecer uma ponte que campeã a justiça para os comerciantes recebeu elogios substanciais. Esta abordagem inovadora ganhou reconhecimento e apoio dentro da comunidade criptográfica, indicando que a Vega está numa trajetória promissora. Não obstante, investir no seu código nativo assenta, em última análise, no julgamento individual. Lembre-se, antes de fazer qualquer movimento de investimento, certifique-se de que conduziu a devida diligência completa e procura orientação especializada.

Como possuir VEGA

Pode comprar VEGA em trocas centralizadas notáveis. Por exemplo, o Gate.io oferece aos comerciantes diferentes pares de negociação: VEGA/USDT e VEGA/ETH. Para possuir o token, criar uma conta Gate.io e conclua o processo de registo. Além disso, precisa de financiar a sua carteira de negociação especial e percorrer os passos para comprar VEGA.

DESTAQUES

Protocolo Vega atinge mais de $600 milhões de volume de negociação no USDT

O Protocolo Vega celebrou recentemente um marco significativo, ultrapassando um volume total de transações de mais de $600 milhões em USDT. Este feito sublinha a crescente adoção desta plataforma de derivados, impulsionada pelo apelo da negociação sem taxas de gás e uma série de outras características destacadas no artigo que o acompanha.

Lançamento do Vega Alpha Mainnet

Há alguns meses, a Vega lançou a sua rede principal alfa. Os utilizadores agora podem negociar nos mercados vivos sem se preocuparem com as taxas de gás, enquanto os fabricantes de mercado podem contribuir com liquidez e ganhar taxas. Os membros da comunidade podem propor alterações, enquanto os validadores desempenham um papel crucial na segurança da rede.

Tome medidas sobre o VEGA

Confira o preço do VEGA hoje e comece a negociar os seus pares de moedas favoritos:

• VEGA/USDT
• VEGA/DENTES