Explorando a rede PICASSO: Projeto Restaking em Solana

Este estudo fornece uma análise aprofundada do status atual do PICASSO, especialmente sua integração com outros ecossistemas, como Ethereum e Solana.

Autor: Greythorn

Nome do projeto: Rede Picasso

Tipo de projeto: Cadeia cruzada, restauração

Ticker: $PICA (Native Cross-chain Token)

Classificação de criptomoedas: #489

Capitalização de mercado: US$ 67 milhões

Avaliação totalmente diluída: US$ 149 milhões

Fornecimento em circulação: 4,53 bilhões (45,34%)

Fornecimento total: 10 bilhões

Visão geral do projeto:

Nos recentes avanços tecnológicos e colaborações no espaço do blockchain, a Picasso Network surgiu como um participante importante na comunicação entre cadeias. Inicialmente lançado no ecossistema Kusama, a missão do Picasso é facilitar a interoperabilidade entre os ecossistemas e estabelecer uma infraestrutura robusta dentro da rede Polkadot. Ao mesmo tempo, o desenvolvimento do Composable Cosmos visa aumentar a capacidade de transferências de ativos entre cadeias, rompendo as limitações de um único ecossistema.

O Composable Cosmos dá um passo significativo na simplificação do processo de estabelecimento de conexões IBC com cadeias Cosmos. No passado, essa tarefa não era apenas complexa, mas também demorada. O Composable Cosmos agora atua como uma ponte, permitindo que as cadeias do Cosmos participem rapidamente de atividades IBC entre ecossistemas sem a necessidade de atualizações ou modificações.

Projetada para ser compatível com qualquer cadeia Cosmos que use o mecanismo de consenso Tendermint e habilitada com o IBC, essa cadeia se integra ao Picasso e ao Ethereum, tornando-a um hub central para as atividades do IBC. Ele se concentra na governança e não nas operações voltadas para o usuário, utilizando o token nativo do Picasso, o PICA, em vez de um token separado.

No ecossistema Composable Cosmos, um recurso notável é seu conjunto de validadores, limitado a 100. A Composable Foundation desempenha um papel crucial, representando a Picasso para a estaca de tokens da PICA e gerenciando as recompensas do validador. Nessa estrutura, a Picasso aproveita seu token nativo PICA para estabelecer uma base de crescimento que abrange a cadeia paralela Picasso em Kusama e a cadeia Composable Cosmos em Cosmos.

Este estudo fornece uma análise aprofundada do status atual do projeto, especialmente sua integração com outros ecossistemas, como Ethereum e Solana. É dada atenção especial à funcionalidade de restauração lançada no Solana por meio da conexão IBC Picasso-Solana. Esse desenvolvimento é uma etapa fundamental para que a Picasso fortaleça suas interações entre cadeias e amplie o escopo de aplicação da PICA no espaço do blockchain. Recentemente, a Picasso anunciou o lançamento de serviços de restauração para a SOL em 28 de janeiro.

Conexão IBC (Inter-Chain Communication Protocol) entre o Picasso e o Solana

Na última conferência Solana Breakpoint, a apresentação da Composable Foundation e da Universidade de Lisboa marcou um progresso significativo em sua cooperação técnica. Os destaques da apresentação incluem:

Integração de Solana e IBC: Graças ao suporte do Picasso, o Solana agora pode se juntar a muitos ecossistemas, incluindo Polkadot, Kusama, Cosmos e, em breve, Ethereum, formando uma extensa rede IBC entre ecossistemas.

Habilitação de novos aplicativos: Os recursos recém-lançados possibilitam novas oportunidades de utilidade e participação em diferentes redes de blockchain, permitindo a implementação de aplicativos inovadores, como a retomada de controle em ecossistemas conectados.

Troca suave de liquidez: Espera-se que essa integração conecte perfeitamente a enorme base de usuários e a liquidez da Solana com outras cadeias da rede IBC.

A série de medidas de integração da Picasso Network não apenas reflete sua busca por tecnologia inovadora, mas também aprofunda sua influência no campo da interoperabilidade entre cadeias de ativos digitais, trazendo novas oportunidades de crescimento para serviços financeiros descentralizados no setor de blockchain.

Aspectos técnicos:

Soluções personalizadas de blockchain: Na vanguarda da tecnologia de blockchain, a Picasso Network está superando vários desafios técnicos enfrentados por blockchains como NEAR, Solana e TRON por meio de suas soluções de blockchain personalizadas de ponta. Originalmente, essas correntes não estavam naturalmente em conformidade com os padrões IBC, como a especificação ICS-23. A solução foi implantada diretamente no Solana, introduzindo um mecanismo de armazenamento verificável, abrindo caminho para interações baseadas em IBC e alcançando uma ponte com confiança minimizada entre cadeias que não eram naturalmente compatíveis com o IBC.

Mecanismo de participação do validador: em termos de participação do validador, o Picasso adota um mecanismo inovador em que as entidades que desejam se tornar validadores no blockchain do cliente devem participar do processo de staking com um contrato de cliente regulatório. Após uma aposta bem-sucedida, os participantes podem se juntar ao pool de candidatos a validadores. A cada rotação de época, o contrato selecionará novos validadores desse pool, priorizando aqueles com os maiores valores apostados.

Picasso apresenta o restauro de Solana na cadeia

O Picasso também introduz o conceito de restauração, um mecanismo originalmente desenvolvido pela EigenLayer para o Ethereum ETH, no ecossistema Solana. A re-hipoteca permite que outras atividades financeiras sejam realizadas enquanto se mantém o status de penhor dos ativos. Essa abordagem foi amplamente adotada na Ethereum e mostra um grande potencial de escalonamento em redes com cultura de staking madura, como a Solana.

No espaço Solana, a Picasso está conduzindo o restabelecimento de tokens SOL e de recibos de várias plataformas de staking SOL. Por meio da integração com validadores em ponte Solana-IBC, essa estratégia anuncia um novo capítulo na integração de blockchain. Os usuários podem depositar ativos em contratos de staking por meio da plataforma trustless.zone, e esses ativos serão alocados a validadores criados em uma blockchain de cliente personalizada, projetada para preencher a lacuna entre o IBC e o Solana. Essa abordagem inovadora de restauração oferece suporte ao mecanismo de consenso de PoS da blockchain do cliente e aumenta a segurança da conexão Solana-IBC.

A Picasso está expandindo seu portfólio de validadores Solana-IBC para incluir ativos como SOL, mSOL da Marinade Finance, jitoSOL da Lito, tokens Orca LP e bSOL da Solblaze. Isso representa uma expansão significativa das opções de staking oferecidas aos usuários. A iniciativa Solana > IBC da rede está sendo submetida a rigorosas auditorias de segurança de terceiros para garantir a robustez e a segurança de seu sistema. Após a conclusão da auditoria, os resultados serão divulgados publicamente, proporcionando a transparência e a garantia necessárias.

Tokenomics

Capitalização de mercado: US$ 67,56 milhões

Avaliação totalmente diluída: US$ 149 milhões

Fornecimento em circulação: 4,53 bilhões (45,34%)

Fornecimento total: 10 bilhões

Distribuição de tokens:

Crowdloan: Total de 30% (18,1% desbloqueado, 11,9% bloqueado)

Detalhes: 50% dos tokens iniciais do evento de geração de tokens (TGE) são liberados no Token Generation Event, e o restante é desbloqueado nas 48 semanas seguintes. Todo o saldo está disponível para governança, e quaisquer tokens não reclamados são alocados para a tesouraria após um período de 3 meses.

Tesouraria: 18% no total (-/-)

Detalhes: Financiado por 75% das taxas da rede, inicialmente gerenciado pelo Conselho Geral e, posteriormente, pelos titulares da PICA.

Mineração de liquidez: 15% no total (-/-)

Detalhes: Como recompensa por participar do programa de liquidez.

Equipe: 13,7% no total (totalmente bloqueado)

Detalhes: Alocados ao longo de dois anos com um período inicial de lock-up de seis meses.

Ecossistema: 10% no total (-/-)

Detalhes: Recompensas por atividades de rede, como a operação de um oráculo.

Financiamento da Série A (Série A): 7% no total (totalmente bloqueado)

Detalhes: Período de bloqueio de três meses, com um cronograma de aquisição gradual de dois anos.

Parceiros & Consultores: 6,35% no total (totalmente bloqueado)

Detalhes: Alocados ao longo de dois anos, incluindo um período de bloqueio de seis meses.

Cronograma de alocação

Fonte: Cryptorank.io

Durante o período de janeiro a dezembro de 2024, os tokens PICA passarão por uma série de eventos de desbloqueio, impactando seu fornecimento total e seu valor de mercado. Esse padrão inclui:

1. Desbloqueio regular da Crowdsale: Quase toda semana, aproximadamente 31,26 milhões de tokens (cerca de 0,31% do fornecimento total) serão desbloqueados. Esses lançamentos contínuos visam dar suporte aos participantes do crowdsale.

2. Desbloqueio em maior escala em rodadas significativas: Em vários momentos importantes ao longo do ano, ocorrerão desbloqueios em escala significativamente maior, liberando 108 milhões de tokens a cada vez (aproximadamente 1,08% do fornecimento total). Esses tokens serão alocados para diferentes partes interessadas:

-Equipe: Alocação parcial para a equipe, refletindo suas contribuições contínuas para o projeto.

-Investidores da Série A: Desbloqueio dos investimentos dos investidores da Série A, indicando seu apoio inicial ao projeto.

-Parceiros e consultores: Esse grupo, fundamental para fornecer orientação estratégica e criar parcerias, também receberá uma parte dos tokens.

Casos de uso de token

O token PICA desempenha um papel fundamental no ecossistema do Picasso e do Composable Cosmos, abrangendo vários aspectos da funcionalidade:

1. Estaca de fragmentos no Picasso: 25% das taxas de manuseio do Picasso serão usadas para recompensar os produtores de fragmentos pela produção de blocos, e o restante fluirá para a reserva de governança da comunidade.

2. Staking de Oracle por meio do Apollo: ao fazer o staking de tokens PICA, os usuários podem executar nós Oracle, aumentando assim a segurança dos dados da rede.

3. Staking do Composable Cosmos: Os tokens PICA são usados para manter a segurança da cadeia Composable Cosmos, marcando sua dupla utilidade nos ecossistemas Kusama e Cosmos. A rede requer 1 bilhão de tokens PICA para o staking do validador para fornecer segurança à rede e obter um retorno anualizado de aproximadamente 10%.

4. Staking de liquidez do Polkadot: A Composable introduziu o Liquid Staked DOT (LSDOT) para gerar receita para os detentores de tokens PICA por meio de taxas de staking de liquidez.

5. Token de gás no ecossistema Picasso: O token PICA é usado para facilitar as transações e as operações do dApp, com taxas ajustadas dinamicamente com base na carga da rede.

6. Principal par de negociação na Pablo DEX: O token PICA é um dos principais pares de negociação na Pablo DEX para incentivar o fornecimento de liquidez.

7. Governança: O token PICA desempenha um papel importante na governança do Picasso e do Composable Cosmos, apoiando a tomada de decisões descentralizada.

Status do financiamento:

1. Rodada de sementes (julho de 2021): A rodada de sementes da Composable foi concluída com sucesso, arrecadando US$ 7 milhões, marcando um importante estágio inicial de sua jornada financeira.

2. Série A (março de 2022): Essa rodada de financiamento dá um importante passo à frente, levantando um total de mais de US$ 32 milhões. A forte linha de investidores inclui Coinbase Ventures, Blockchain Capital, Figment Capital, Fundamental Labs, GSR, Jump Capital, New Form Capital, NGC Ventures e Krypto Ventures, etc., refletindo sua firme confiança no projeto.

Além disso, a Composable firmou recentemente parcerias com dois parceiros estratégicos para aprimorar seus recursos e facilitar o crescimento em todo o ecossistema: DAO5 e Santiago Santos.

Sobre a DAO5: A DAO5 é um fundo de criptomoeda em desenvolvimento que está se movendo em direção a uma estrutura DAO projetada para co-gerenciar ativos pelos fundadores da carteira. O fundo é liderado por líderes importantes do espaço criptográfico, como Tekin Salimi, e conta com o apoio de vários consultores, cujos detalhes podem ser encontrados em seu site.

Sobre Santiago Santos: Santiago R. Santos é um especialista distinto em finanças e criptografia, conhecido por suas contribuições significativas para empresas de investimento e sua influência significativa no espaço criptográfico. Ele é co-apresentador do "The Empire Podcast" com Jason Yanowitz, da Blockworks, fornecendo informações importantes sobre as tendências do setor.

Dados estatísticos:

A partir de 23 de janeiro de 2024:

A partir de uma rápida análise das estatísticas, podemos ver claramente que, embora não seja excepcional, a rede é altamente ativa, processando uma média de mais de 500 transações por dia, com um valor médio de transferência de US$ 1,7 mil. Será interessante observar como essas métricas podem mudar com as integrações com Solana e Ethereum.

Integrações atuais:

A Picasso alcançou com sucesso a interoperabilidade com os seguintes ecossistemas, permitindo a transferência contínua de dados, a movimentação de ativos e a interação de contratos inteligentes entre a Picasso e esses ecossistemas. Aqui estão as fontes dos ecossistemas relevantes:

Fonte: Lista de ativos do Picasso

Fundamentos de alta:

1. Como a Solana se integra com Polkadot, Cosmos, Kusama e Ethereum via IBC, espera-se que essas conexões aumentem o valor para os detentores do token $PICA, posicionando a PICA como o núcleo do crescente cenário de cadeia cruzada.

2. Parcerias sólidas e rodadas de financiamento bem-sucedidas, incluindo uma rodada de sementes de US$ 7 milhões e uma rodada da Série A de US$ 32 milhões, refletem a forte confiança dos investidores no projeto e o apoio da rede estratégica.

3. A função multifacetada dos tokens PICA no ecossistema em termos de staking, governança e liquidez aumenta seu valor e apelo intrínsecos.

4. A equipe continua a trabalhar arduamente para explorar novos recursos, especialmente nas áreas de interoperabilidade e DeFi sem confiança, demonstrando seu compromisso com a evolução e a adaptação às necessidades do setor de blockchain.

Fundamentos de baixa:

1. A praticidade e a complexidade técnica do projeto podem ser muito complexas para usuários novos e casuais, o que pode resultar em menor participação. Esse risco pode aumentar se os concorrentes introduzirem recursos semelhantes, mas mais fáceis de usar. Embora não haja atualmente nenhum projeto de reestabelecimento relacionado para a SOL, esse mercado poderá em breve atrair concorrentes.

2. A má administração dos tokens $PICA não reclamados pelos participantes do crowdsale se deve principalmente à comunicação insuficiente sobre os prazos de reclamação, o que levou à insatisfação dos contribuintes. A comunidade do fórum Picasso OpenGov está defendendo a reversão da decisão de alocar esses tokens para a tesouraria, uma questão crucial que influencia a postura de relações comunitárias do projeto.

1. As disputas anteriores do CEO Omar Zaki com a SEC dos EUA e as associações com projetos polêmicos, como o Bribe Protocol, representaram desafios de reputação. Esse problema é significativo o suficiente para resultar na saída de alguns membros importantes da equipe, incluindo o ex-CTO Karel Kebab.

2. Espera-se que os desbloqueios de tokens em grande escala exerçam uma pressão significativa de queda no mercado.

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