Markttrend 4/7 - 10/7｜BTC und ETH gewinnen nach "Touristensäuberung" wieder an Stärke, DeFi-Altcoins ziehen an, FED signalisiert weitere Zinserhöhung

Wir haben festgestellt, dass das Szenario für Kryptowährungen im Allgemeinen immer noch recht ängstlich und unsicher ist, wie es derzeit auf allen Finanzmärkten der Fall ist. In der vergangenen Woche kam es jedoch zu einer impulsiven Verschnaufpause, als Bitcoin und Ethereum um jeweils 10 % stiegen und DeFi-Projekte auf breiter Front eine Rallye erlebten.

Das globale Klima ist jedoch immer noch von großer Unzuverlässigkeit, da die Federal Reserve vor kurzem angekündigt hat, dass sie nach ihrem FOMC-Sitzungsprotokoll weitere Zinserhöhungen vornehmen wird. Der jüngste Aufwärtstrend bei Kryptowährungen lässt jedoch kurz- bis mittelfristig Optimismus für Vermögenswerte erkennen.

Bitcoin und Ethereum gewinnen wieder an Stärke, Touristen werden aus Vermögenswerten entfernt

Sowohl Bitcoin(1) als auch Ethereum(2) erreichten in der vergangenen Woche Spitzenwerte um die 10,5 % Gewinnmarke.

Quelle: CoinGecko

Obwohl die globalen Märkte in den letzten Monaten aufgrund der schlechten Börsenstimmung im Minus lagen, übernahmen Kryptowährungen in dieser Woche die Führung, wobei Bitcoin und Ethereum eine überraschende Aufwärtsdynamik zeigten - mit einem Anstieg von 10,5 % im Vergleich zur Vorwoche.

Auch wenn dies wie eine kurze Verschnaufpause vor einem weiteren "Dead Cat Bounce"-Risiko aussieht, zeigt ein aktueller Bericht von Glassnode, dass Bitcoin-"Touristen" - diejenigen mit wenig Erfahrung und kurzzeitig aktiven Adressen - aus dem Ökosystem verdrängt wurden, während die stärksten Inhaber weiterhin akkumulieren.

Aktive Adressen im Bitcoin-Netzwerk. Quelle: Glassnode

Die von der Forschung registrierte Netzwerkaktivität zeigt, dass Bitcoin und folglich auch die Krypto-Stimmung im Allgemeinen auf dem niedrigsten Stand seit dem Höhepunkt des letzten Bärenmarktes 2018/19 sind. Trotz dieser scheinbar negativen Situation erweisen sich bullische Zuflüsse wie die in dieser Woche beobachteten als echt; sie werden von echten, langfristigen Investoren getätigt, die sich nicht vom Markthype beeinflussen lassen. Touristen-Investoren sind nicht mehr in Bitcoin, also verlassen wir uns jetzt auf starke Hände, um die Nadel weiter zu bewegen.

DeFi-Altcoins-Rallye

Höhepunkte der jüngsten DeFi-Rallye. Quelle: CoinGecko

Wenn die Märkte auf dem Tiefpunkt sind, kehren Investitionen zu ihren Grundlagen zurück: Finanzdienstleistungen, Kundenlösungen und langfristige Anwendungen, die konkrete Probleme lösen. Diese allgemeine Faustregel lässt sich durch die jüngste Altcoin-Rallye belegen, die sich vor allem auf DeFi-Projekte konzentrierte, welche sich im Laufe der Zeit bewährt haben und den Nutzern dringend benötigte Hilfsmittel im Krypto-Ökosystem bieten.

Quant ist das wichtigste DeFi-Highlight dieser Woche, welches nach einem großen Markteinbruch vor drei Wochen wieder an Fahrt gewonnen hat. Danach folgt AAVE, dessen geschlossene Liquiditätspools kontinuierlich wachsen, da weitere Märkte zur Plattform hinzugefügt werden. Der jüngste Aufschwung von THORChain war unvermeidlich, da das einheimische DEX-Projekt endlich sein Mainnet eröffnet hat. Internet Computer und Uniswap erholten sich ebenfalls von ihren Tiefstständen, die sie zuvor überschritten hatten.

FED deutet weitere Zinserhöhungen an

Der Vorstand der Federal Reserve während einer Sitzung. Quelle: Federal Reserve.

Es sieht so aus, als würden die Märkte noch eine ganze Weile wackelig bleiben, zumindest in den nächsten Monaten. Bei der Veröffentlichung des letzten FOMC-Sitzungsprotokolls - ein Bericht, der die Diskussionshöhepunkte der letzten FED-Sitzung wiedergibt - signalisierten der FED-Vorsitzende Jerome Powell und andere Vorstandsmitglieder deutlich, dass eine weitere große Zinserhöhung bevorsteht, höchstwahrscheinlich wieder im Bereich von 75 Basispunkten.

Stehen wir vor einer weiteren Abwärtsbewegung oder haben sich die Märkte bereits an das aktuelle Wirtschaftsszenario gewöhnt? Auch innerhalb der Federal Reserve gibt es Stimmen, die Anzeichen für eine endlich anziehende Inflation befürworten, obwohl die meisten Mitglieder weiterhin recht negativ in die Zukunft blicken. Für diejenigen, die auf deutlichere Anzeichen für Investitionen warten, heißt es abwarten, aber wann ist jemals wirklich etwas klar?