O que é o Arco-Íris?

Introdução

Uma das atividades mais importantes no que toca a criptomoedas é a negociação. Todos os dias, centenas de milhões de dólares em criptomoedas são negociadas pelos utilizadores da rede blockchain em bolsas, a fim de lucrar, trocar, vender ou comprar criptomoedas. Saber a altura ideal para trocar é o que define um bom comerciante. E para isso, muitos usam várias ferramentas e indicadores capazes de mostrar tendências, canais de preço, figuras gráficas ou até curvas de crescimento. É exatamente o caso do Rainbow Chart Indicator.
O Rainbow Chart Indicator é uma ferramenta gratuita, desenvolvida pelos próprios utilizadores com o objetivo de ajudar os investidores a entender melhor o preço de uma criptomoeda em relação ao seu crescimento já exibido.

Dependendo de como o gráfico é interpretado, pode usar a ferramenta para prever preços futuros, visualizar padrões ou identificar o sentimento de mercado em relação ao preço atual de uma determinada criptomoeda, considerando o crescimento esperado para ela num determinado período.

O gráfico está separado em bandas e tem um fundo mais engraçado a colorá-las nas cores do arco-íris para cada seção. O indicador mais famoso deste estilo é o Bitcoin Rainbow Chart, muito utilizado e comentado em comunidades criptográficas como ponto de partida para decidir quando pode ser hora de comprar, vender ou manter.

O que é o Indicador Bitcoin Rainbow Chart?

O Bitcoin Rainbow Chart foi inicialmente desenvolvido por um utilizador no Reddit, apenas para exibir a tendência de preços da Bitcoin (na verdade, o Rainbow Indicator foi criado uma década antes como um indicador de tendência baseado na média móvel, mas foi posteriormente aplicado à Bitcoin pelos entusiastas das criptomoedas). O gráfico teve inicialmente sucesso com a sua precisão e design colorido. Então outro utilizador do BitCoinTalk inseriu um modelo de regressão, aumentando a precisão e dando ao gráfico a curva que o torna mais parecido com o modelo atual. Hoje, segue uma curva de crescimento logarítmico, ou seja, tem as suas bandas baseadas numa regressão logarítmica não linear.

Gráficos originais de 2014, antes da regressão logarítmica.

Uma curva logarítmica é obtida através de uma análise estatística do preço passado, visando prever um possível preço futuro. Mas o que significam todos esses termos matemáticos e como se aplicam à Bitcoin?

No caso da Bitcoin, comparamos as variáveis preço e tempo. Isso significa que o valor da BTC muda com o tempo, no entanto, este preço não segue uma linha de valores predefinidos. Se a BTC aumentasse 2 mil dólares por dia, poderíamos dizer que daqui a dois dias, a Bitcoin valeria mais 4 dólares do que é hoje. Mas sabemos que não é assim que a Bitcoin funciona, porque varia.

Quando tentamos prever o próximo valor da Bitcoin, analisamos os valores anteriores das variáveis (preços passados em períodos passados), identificamos um padrão e vemos quanto os preços anteriores variam desse padrão. Ou seja, a correlação entre as variáveis preço e tempo muda, uma vez que o valor do coeficiente de crescimento do preço não é o mesmo em alturas diferentes. Além disso, estatisticamente falando, quando aplicamos a mesma fórmula de previsão em períodos anteriores, menor a variação do preço previsto em relação ao preço real, mais correta é essa previsão. Só precisamos de nos perguntar: “Qual é a probabilidade de a BTC atingir o preço X na altura Y?”

Esta variação, em muitos modelos matemáticos, é vulgarmente conhecida por R2. R2 é a porcentagem da variação da variável de resposta que é explicada por um modelo matemático. É o rácio entre a variação explicada e a variação total. Quanto mais próximo de 1, mais valores são explicados pelo modelo matemático que aplicou, ou seja, mais os valores foram corretamente previstos através do padrão que identificou. Neste contexto, é possível que alguns padrões se encaixem melhor que outros e mostrem uma variação menor, ou um R2 mais próximo de 1.

Esta correção do padrão é feita aplicando uma regressão não linear. A análise de regressão é a quantificação da relação do comportamento de uma variável de resposta em função de outras variáveis concomitantes a ela. O nome vem do processo criado por Francis Galton ao analisar um diagrama de dispersão com a altura média dos pais em comparação com a altura média dos filhos, usando a altura média dos filhos como variável de resposta e a média dos pais como uma variável preditora. Usando técnicas de ajuste de linha, Galton descobre que a linha das médias para crianças regrediu, ou seja, teve um declive menor e estava mais perto da média central.

Assim, esta nova linha, depois de passar pelo processo de regressão, adaptou-se melhor aos dados e conferiu maior fiabilidade à dispersão dos dados. No caso da Bitcoin, uma regressão logarítmica não linear apresenta um melhor R2 com os valores de Bitcoin no gráfico diário desde a sua divulgação em 2009.

Ao contrário de um gráfico comum, em que a regressão logarítmica é representada por uma curva, no Arco-Íris, é representada por intervalos de variação de preço num determinado período de tempo. Estes intervalos mostram quais seriam as interpretações de certos valores para BTC num período, em comparação com o crescimento logarítmico da moeda desde o seu lançamento. Portanto, é importante saber como interpretar o gráfico e que informações ele nos pode fornecer.

Como interpretar a Gráfico de Arco-Íris?

Como disse anteriormente, o gráfico é dividido em faixas das cores no arco-íris que representam os momentos e sensações dos utilizadores em relação a uma criptomoeda. No total, existem nove cores, mas vamos resumir em cinco tópicos:

Azul = COMPRAR

As faixas de preços mais baixas são azul-marinho (Basicamente um fogo e venda) e azul (COMPRE!) bandas e representam os preços das moedas mais baratas, onde é mais interessante para o investidor comprar Bitcoin ou outra moeda. De janeiro de 2015 a abril de 2017, a Bitcoin atravessou um grande período de estagnação nas bandas azuis. Curiosamente, o preço geralmente está neste intervalo perto das datas de metade da moeda. Isto geralmente acontece porque os investidores aguardam a mudança na escassez da BTC e o seu impacto no preço. Quanto mais baixa a disponibilidade de um ativo, mais valioso é. Portanto, as bandas azuis mostram oportunidades de compra e momentos de acumulação de preços.

Mas tenha cuidado! De acordo com a maioria dos sites que mostram um Indicador de Gráfico Arco-Íris, a faixa azul mais baixa (embora delimitada na figura) tem um valor mínimo de 0. Isto é, os preços abaixo da banda ainda são considerados 'uma venda de fogo'. Tem de ter cuidado para identificar se o que está realmente a observar é uma excelente oportunidade para uma tendência descendente ou apenas uma queda livre no valor do seu ativo.

Verde = AINDA BATO

Continuando a nossa subida no arco-íris, vemos as bandas verde (Acumular) e verde claro (Ainda Barato). Graças a uma ligeira valorização dos preços em comparação com as faixas azuis, as faixas verdes têm uma acumulação de preços com uma atividade de mercado mais elevada. Os investidores normalmente animam e intensificam as transações gerando ligeiras subidas e uma flutuação de preços mais intensa nessas bandas. A oportunidade de compra ainda existe e é bem possível que as coisas tenham começado a mudar em relação ao preço do ativo que está a analisar.

Amarelo = HOLDE

Chegamos ao meio do gráfico com a banda amarela. Com um aviso da HOLD! em letra maiúscula, o ideal nesta faixa de preços é manter os seus ativos e esperar por uma posição melhor. Todas as oportunidades de compra já passaram, pois o preço nesta banda está, em média, na curva de crescimento do gráfico. Não é suficientemente barato para comprar e aumentar os seus investimentos, nem caro o suficiente para vender e ter lucro.

A faixa amarela reflete a faixa de preços ideal para o período. Desta forma, pode ser interpretado como a previsão do preço. Obviamente, existem outras variáveis envolvidas, mas a relação do preço atual com esta banda pode dar-nos muita informação. Por exemplo, é muito comum o preço encontrar alguma dificuldade em ultrapassar este intervalo, pois o preço tende a testar muito essa zona e recuar (na tentativa de encontrar liquidez) antes de ultrapassá-la.

Comerciantes mais inexperientes que não usam o Rainbow Chart Indicator podem achar que esta é a melhor altura para sair e lucrar, ou mesmo entrar no comércio. O ideal é esperar uma resposta mais concreta do mercado e não ser do tipo mãos fracas.

Laranja = FOMO

A laranja (Isto é uma bolha?) e as bandas laranja escuro (FOMO intensifica) estão localizadas perto do topo do arco-íris. Também são consideradas regiões de incerteza no mercado. O importante no bom comércio é que compra sempre em baixo e vende em alta. Se conseguiu comprar nas bandas azuis, significa que o seu capital apreciou consideravelmente.

Comerciantes mais conservadores teriam as suas zonas de participação lucrativa nestas bandas depois de verem toda esta valorização e temendo que este preço seja apenas uma bolha pronta a rebentar. Comerciantes mais agressivos podem ver esta área como o primeiro passo para preços mais altos e a porta de entrada para a Lua.

Em geral, um aumento de comerciantes que sofrem da síndrome FOMO (Fear of Miss Out) é comum nestas bandas e uma divisão entre investidores mais seguros e os que acreditam em preços elevados torna-se mais clara.

Vermelho = VENDER

Chegamos à outra ponta do gráfico com as bandas vermelhas (Vender. A sério, VENDER!) e vermelho intenso (Maximum Bubble Territory). Nesta região, o gráfico em si mostra um sentido de urgência sobre a posição da BTC. Estas áreas são muito pouco alcançadas pelo preço e representam o melhor preço possível para a Bitcoin, em comparação com a sua curva de crescimento.
Isto acaba por gerar agitação no mercado, com o aumento dos juros de vendas. Este aumento massivo dos investidores que se apressam a vender os seus ativos ao melhor preço não ajuda a segurar o preço por muito tempo nesta região. Então, quando isso acontece, normalmente não dura muito tempo. Deve estar alerta para ter a melhor taxa de retorno.
Tal como a nossa banda inferior, a banda vermelha intensa não tem topo. O preço pode ir além do limite sorteado da banda e chegar... bem, à Lua.

Carta BTC Arco-Íris vs ETH Gráfico Arco-Íris

O Rainbow Chart Indicator pode ser mais famoso usando o preço da BTC como a variável da sua curva, mas é importante lembrar que não é o único. Este tipo de análise logarítmica foi usada primeiro para ativos em bolsa e depois foi trazida para a Bitcoin em 2014 de uma forma mais lúdica e divertida. O gráfico evoluiu e teve a forma que conhecemos hoje, mas a Bitcoin pode não ser o único pote de ouro no fim do arco-íris.
Über Holger, ou como ele se chama a si - tipo Bitcoin Rainbow Chart - decidiu desenvolver uma versão do indicador para outro gigante do mundo das criptomoedas: o Ethereum.
Segundo ele, “Ao contrário do Bitcoin Rainbow Chart que pelo menos remonta a 2014, literalmente acabei de ajustar a fórmula do gráfico até que se encaixa razoavelmente bem com a evolução do preço. Estou apenas a responder aos pedidos populares para fazer um “Ethereum Rainbow Chart”, porque as pessoas (e a Comunidade Ethereum em particular) adoram arco-íris.”
O gráfico vai do final de 2015 para agora e é mais simples, sem exibir detalhes como a informação de atualização ETH 2.0, por exemplo, uma vez que o Bitcoin Rainbow Chart exibe as halvings da moeda. No Ethereum Rainbow Chart as nove bandas reaparecem, desta vez em tons pastel que vão do lilás na banda mais baixa ao rosa no topo do arco-íris.
Mais que a Bitcoin Rainbow Chart, o Ethereum Rainbow Chart veio divertir a comunidade com um toque de diversão e focinho, através de pequenos ajustes na fórmula já utilizada para Bitcoin e sem intervenções mais complexas. Por causa disso, o gráfico não deve ser usado como a única ou principal referência para guiar os seus investimentos.

Timing com a Bitcoin Rainbow Chart - Exemplos e Análise Histórica

Enquanto o preço forma um dos eixos da Bitcoin Rainbow Chart, o outro eixo é dado pelo tempo. A fórmula usada no gráfico mudou ao longo dos anos, desde a sua criação em 2014 para melhor se ajustar à curva de crescimento de preços, com base nos seus valores atuais.

De certa forma, isso significa que o gráfico evolui com o tempo, mas também significa que o gráfico está mais correto hoje do que estava há algum tempo. Ou que está mais errado hoje do que será amanhã. Embora o Bitcoin Rainbow Chart seja baseado num modelo de previsão de preço, não pode ser considerado 100% correto pois os seus valores previstos mudam à medida que um novo valor é adicionado ao gráfico. O gráfico de 2014, embora sem a regressão logarítmica, era extremamente diferente do que vemos hoje, pois tomou como referência o aumento de preços de 2014 e a queda de 2010. Mas na verdade, o gráfico está cheio de informação, que, quando analisado corretamente, pode apontá-lo para uma direção geral a partir de onde os seus ativos podem chegar.

O tempo é um fator interessante de analisar, pois acredita-se que a Bitcoin funciona num ciclo de 4 anos em torno das suas Halvings. A metade é um processo descrito no código Bitcoin, que interfere na quantidade de Bitcoins criadas por bloco de mineração. Os utilizadores fazem o trabalho de manter e garantir o registo Bitcoin e são recompensados com Bitcoin recém-cunhada. No entanto, aproximadamente a cada quatro anos, a recompensa para a mineração é cortada ao meio (então, reduzida para metade) e cada redução para metade reduz a taxa a que a nova Bitcoin entra no fornecimento. Isso cria um novo ciclo de oferta e procura diferente do que temos em moedas fiduciárias, onde a Bitcoin se torna mais escassa com o tempo e não pode ser criada de acordo com os interesses de um governo ou organização.

Normalmente, as halvings são rodeadas por períodos em que o preço se mantém nas áreas azul e verde do arco-íris, seguidas de uma alta que normalmente atinge ou ultrapassa as faixas vermelhas.
No ano de 2012 a reduzir para metade, a banda azul rondava 10 dólares e a vermelha estava a rondar os 150 dólares. O mercado sentiu a diferença na quantidade de novas BTC que entrariam no fornecimento a cada hora e já em abril de 2013 há um reflexo disso com um primeiro aumento. Em 2014, dois grandes máximos em janeiro e fevereiro marcaram este ciclo, um de $1.200 e o outro de $1.000 respectivamente, com a Bitcoin a atingir a previsão do preço máximo.

Mesmo com a emoção do mercado e a Bitcoin a entrar finalmente em destaque no mundo, depois de 2016 reduzir para metade a moeda falhou em repetir o evento da dupla ascendente, mas foi o suficiente para estabelecer a moeda acima de 5.000 dólares de vez.

Finalmente, a redução mais recente para metade, que aconteceu em 2020, é uma das mais interessantes para todo o buzz da alta história da Bitcoin, quando ultrapassou o intervalo dos 60 000 dólares. Mas o facto intrigante é que, de acordo com o comportamento da BTC ao longo do tempo, ao comparar a sua curva de crescimento, mesmo este histórico histórico representa apenas uma previsão de preço dentro da média da moeda. A banda laranja escura de abril de 2021 atingiu valores de 67.500 dólares, enquanto a banda vermelha intensa superou os valores de 130 mil dólares.

Na altura em que este artigo foi escrito, a Bitcoin apresenta-se a meio caminho da sua próxima metade, com o preço nas bandas verde e azul desde a entrada de 2022. Mesmo agora, quase 1 ano depois do último alto, com Bitcoin a variar entre 20 000 e 25 000 dólares, a sensação no mercado é dividida entre os que não acreditam que a próxima metade vai influenciar o preço da moeda e os que acreditam que o mercado finalmente entendeu o valor intrínseco da Bitcoin como moeda e ânimo acumular esse ativo na carteira.

De qualquer modo, o Bitcoin Rainbow Chart continua a representar a curva de crescimento dos preços da Bitcoin, como ferramenta de suporte, através de um gráfico de previsão de preços, e não pode ser tomado como verdade absoluta, mas contém muito mais informação para além da relação preço versus tempo.

Prós da Bitcoin Rainbow Chart

• Fácil e divertido de analisar;
• A análise de regressão logarítmica já é usada noutros tipos de investimentos voláteis;
• Demonstrou ser preciso nos últimos anos;
• É possível criar um sentido de direção das decisões de forma simples, fácil e direta usando esta ferramenta;
• Tem informação mais intrínseca, como sensibilidade do mercado, se melhor analisada;
• Desenvolvido pela comunidade, sem conflitos de interesses.

Contrações da Bitcoin Rainbow Chart

• Mostra uma visão de longo prazo, sendo impreciso para os investidores que fazem transações mais curtas (na janela de um dia);
• Já foi atualizado com o tempo e provavelmente pode ser atualizado no futuro para ser mais preciso;
• Não pode ser considerado como um preditor de preços ou conselho para investimento. Há mais variáveis a considerar no mercado;
• A natureza simples deixa de fora outros fatores importantes no mercado.

Combinação de Indicadores para uma Precisão Melhorada

Como mencionado anteriormente, o Bitcoin Rainbow Chart não pode ser o seu único guia para perceber qual é o próximo passo da Bitcoin em relação aos seus preços. Muitos negócios combinam ferramentas para fomentar as suas decisões de acordo com a convergência e divergência nos comportamentos de mercado.
Porque é uma ferramenta a longo prazo, é interessante combinar o Bitcoin Rainbow Chart com outras ferramentas de longo prazo. Um deles é o RSI (Índice de Força Relativa).
O RSI também funciona como uma ferramenta de previsão, mas desta vez prever as tendências do mercado. Caracteriza-se como um indicador de impulso, na categoria de osciladores e é apresentado como um gráfico de ondas que vai de 0 a 100. As tendências com índices RSI altos indicam que a intenção do mercado corresponde ao lado para o qual o gráfico vai, seja uma tendência altista ou bearish. Quando isso ocorre, dizemos que há uma tendência forte e que deve ser perpetuada por muito tempo.

Quando ocorre o contrário, ou seja, quando há uma tendência que apresenta RSI baixo, sabemos que essa é uma tendência fraca que pode estar no final e pronta para inverter.
Este tipo de preditor de preço pode servir de suporte, juntamente com o Bitcoin Rainbow Chart para uma tomada de decisões mais assertiva em relação ao seu comércio.

Outros exemplos de indicadores de longo prazo que podem somar para encontrar o humor do mercado são o volume de negociação e as médias móveis de longo prazo, tais como o MA-200.

Conclusão

Criada com um propósito divertido que acabou por se tornar assertivo pelos seus longos oito anos de criação, o Bitcoin Rainbow Chart é uma das ferramentas mais simples utilizadas pelos comerciantes que trabalham com Bitcoin. O gráfico com uma regressão logarítmica evoluiu para uma ferramenta concebida para entender melhor a Bitcoin e o seu preço. Embora não possa ser usado como aconselhamento de investimento, o Bitcoin Rainbow Chart apresenta mais informações do que parecem ser visíveis e quando interpretado por um comerciante experiente, pode ser um dos fatores que diferencia uma mão fraca de um investidor de criptomoedas bem-sucedido. O visual divertido fez do indicador um dos favoritos da comunidade e eventualmente expandiu-se para outros ativos, como ETH. Juntamente com outros indicadores, como indicadores de força, tendência e volume, é possível ter as ferramentas ideais para uma melhor análise do gráfico e do mercado económico como um todo.