O que é Spot Trading (negociação spot)?

Introdução

Como um método de negociação que constitui o mercado financeiro, o comércio à vista promove o desenvolvimento de todo o mercado com sua experiência simples, conveniente e oportuna e desempenha um papel vital na circulação de capital, realização de valor e equilíbrio entre oferta e demanda.
A negociação à vista refere-se à negociação direta de ativos à vista, onde a entrega dos ativos é concluída em tempo hábil após a conclusão da transação, recebendo o comprador os ativos à vista e o vendedor recebendo a moeda correspondente. Esse tipo de negociação geralmente ocorre no mercado spot, e os ativos negociados podem ser criptomoedas, commodities, forex, ações e assim por diante.

O que é um mercado à vista?

Um mercado à vista, como o nome indica, é um mercado financeiro baseado na negociação à vista, com características como abertura, negociação instantânea e entrega. Antes de entender o mercado spot, é preciso saber o que é spot. O spot são os bens comerciais que já existem, como soja, petróleo e ouro no mercado tradicional, referindo-se a criptomoedas, como BTC, ETH, USDC no mercado criptográfico. Essas criptomoedas podem ser negociadas e retiradas para a carteira rapidamente.

O mercado à vista é dividido em negociação na bolsa e balcão (OTC), o primeiro é para negociar no mercado com a ajuda de plataformas de terceiros que são responsáveis pela correspondência de transações, e o dinheiro ou mercadorias são retirados através do mercado de negociação após a conclusão da transação. Por outro lado, over-the-counter é negociar fora do mercado, que geralmente é conduzido por COD.
Porém, também existem negociações por meio de intermediários, que são incontroláveis em riscos e é preciso cautela.

O que é Spot Trading (negociação spot)?

A negociação à vista é uma transação direta entre compradores e vendedores à vista, seja como uma transação de conversão de moeda em mercadoria ou como uma troca. Para ser mais específico no mercado criptográfico, spot refere-se a criptomoedas, enquanto a negociação spot refere-se principalmente à negociação cripto-para-cripto, e a maioria dos pares de negociação contém stablecoins, como USDC, USDT e DAI.

Os investidores podem iniciar a negociação cripto a cripto depois de comprar stablecoins nas principais plataformas de negociação. Selecione um par de negociação (como BTC/USDC) ao fazer login em uma página de negociação e coloque uma ordem pendente no modo de mercado/limite para a lista de negociação. Quando o preço do BTC for igual ou inferior ao preço da ordem pendente, a plataforma automaticamente igualará a transação e fechará a transação ao preço da ordem pendente do vendedor. O usuário receberá imediatamente o BTC, que pode ser visualizado na conta e retirado para a carteira a qualquer momento.

Locais para realizar negociações à vista

Conforme mencionado acima, a negociação à vista é dividida em negociação na bolsa e no mercado de balcão. Entre eles, a negociação na bolsa pode ser subdividida em bolsas centralizadas e descentralizadas, ambas com suas próprias vantagens e desvantagens.

Trocas centralizadas

As bolsas centralizadas (CEX) são gerenciadas por uma instituição centralizada que fornece negociação conveniente e segura para ambas as partes e as negociações são agregadas entre compradores e vendedores por meio de ordens pendentes no livro de ofertas. Os usuários precisam registrar uma conta de negociação e concluir o KYC (autenticação de identidade) antes de negociar.

As vantagens do CEX incluem:

1. Negociação conveniente e operação fácil
2. Tecnologia madura, servidores estáveis, alta capacidade de transação e eficiência de processamento
3. Grande número de usuários e transações totais, profundidade e liquidez suficientes
4. Rigoroso controle de riscos, alto nível de segurança

Para iniciar uma negociação, tanto os compradores quanto os vendedores precisam primeiro depositar seus ativos na plataforma de negociação e, em seguida, fazer uma ordem pendente. Quando a negociação é concluída, os fundos podem ser retirados para suas contas pessoais.

Trocas descentralizadas

As trocas descentralizadas (DEX) não têm nenhuma instituição centralizada participando do matchmaking. A negociação descentralizada no mercado de criptomoedas é feita por liquidez em contratos inteligentes e implementando preços de liquidez com base em algoritmos. Os usuários podem fornecer liquidez ao pool de negociação ou começar a negociar diretamente, simplesmente conectando suas carteiras ao contrato inteligente. Os ativos dos usuários permanecem em suas carteiras durante todo o processo de negociação, enquanto os usuários não precisam registrar uma conta ou KYC.

As vantagens do DEX incluem:

1. Mais aberto, qualquer ativo digital pode facilmente abrir um pool de negociação e realizar negociações no mercado secundário
2. Todos os dados ficam em cadeia e podem ser visualizados por todos os usuários, tornando as transações mais transparentes
3. Os ativos permanecem nas carteiras dos usuários durante a negociação e não há risco de roubo de ativos, desde que a chave privada seja mantida com cuidado
4. Os usuários podem começar a negociar sem autenticação de identidade após conectar suas carteiras, o que protege mais a privacidade

Já que é muito mais fácil listar uma nova moeda nas DEXs, pois não é necessária nenhuma auditoria, o que dá chances às chamadas shitcoins. Recomenda-se que os usuários fiquem de olho na liquidez e nos riscos durante a negociação.

Em cima do balcão

Over-the-counter (OTC) refere-se a transações fora do local de negociação. Ao contrário da negociação nos campos, o OTC não requer um local ou plataforma fixa, autenticação de identidade ou regras rígidas. As partes comerciais negociam principalmente de forma privada ou por meio de intermediários na forma de transações individuais, e o preço é cotado por meio de negociação, em vez de preços de mercado.

OTC existe certos riscos, pois não são garantidos por uma instituição centralizada. No entanto, como um complemento crítico para o mercado financeiro, tornou-se um importante método de negociação à vista devido à sua flexibilidade e abertura.

Como Conduzir Negociações Spot em Bolsas?

É necessária uma conta para negociação à vista nas bolsas, vá para a página 【negociação à vista】 após depositar ou comprar stablecoins (como USDT/USDC), selecione uma contraparte e negocie por meio de ordens pendentes de mercado/limite.
Veja o exemplo de comprar BTC no Gate.io:

Primeiro: Vá para Gate.io e faça login no Gate.io e inscreva-se em uma conta com seu endereço de e-mail.
Segundo: Vá em “Carteira” e selecione as stablecoins correspondentes para depositar caso você já possua stablecoins; caso contrário, vá para “Buy Crypto” e selecione “P2P Trading” para comprar stablecoins com moedas fiduciárias.
Terceiro: Clique em “Spot Trading” em “Trade”.
Quarto: Pesquise o BTC e encontre o par de negociação alvo.
Quinto: Defina o preço de compra e o valor da compra em “Limit Order”, depois clique em “Buy”, quando o preço do BTC for igual ou menor que o preço da ordem pendente, o negócio será fechado automaticamente.
O BTC negociado será automaticamente transferido para “Wallet”-“Spot Account”, e a negociação à vista é feita neste momento. Você pode optar por armazenar o BTC na carteira da exchange para negociações futuras ou retirá-lo para sua própria carteira se escolher um investimento de longo prazo em vez de negociar novamente no curto prazo.

Conclusão

Como o método de negociação mais comum no mercado financeiro, a negociação à vista é relativamente fácil de começar. No entanto, para fazer um investimento inteligente e lucrativo, será necessário um julgamento abrangente baseado em informações fundamentais, análise de mercado e estratégias de operação. Você deve saber que somente a combinação de análise abrangente, julgamento racional e tomada de decisão calma pode fazer um bom investimento.