Antes que chegue o mercado em alta - Como lucrar continuamente em um mercado volátil

Situação atual

Antes do mercado altista

Um mercado em alta refere-se a um sentimento de mercado optimista e sustentado, onde os preços dos activos alvo continuam a subir e espera-se que continuem a subir. Este estado é geralmente influenciado por vários factores económicos, tecnológicos, regulamentares e sociopolíticos, e os comerciantes geralmente sentem-se entusiasmados e optimistas, enquanto os investidores geralmente têm uma maior tolerância ao risco. As características comuns de um mercado em alta incluem aumentos contínuos de preços para ativos direcionados, sentimento geral positivo do mercado e aumento do volume de negociações. No mercado de criptomoedas, os mercados em alta geralmente duram vários meses ou até anos. Em contraste, um mercado em baixa geralmente ocorre após um mercado em alta e refere-se a um estado de mercado onde os preços dos ativos continuam a cair.

O evento de redução pela metade do Bitcoin (BTC) tem sido historicamente associado ao mercado altista no mercado de criptomoedas, em parte porque a redução pela metade geralmente ocorre antes de um aumento significativo de preços e excitação do mercado. O halving do BTC é feito para controlar o fornecimento de novos BTC e garantir sua escassez. Sempre que o blockchain Bitcoin produz 210.000 blocos, a recompensa do bloco para os mineradores é reduzida pela metade. Essa redução pela metade ocorre aproximadamente a cada quatro anos, fazendo com que a taxa de emissão de Bitcoin diminua, afetando assim sua dinâmica de oferta e demanda. A redução da nova oferta, aliada ao aumento contínuo da nova procura, cria condições para o aumento do preço do Bitcoin.

Além de seu impacto direto na oferta e na demanda, o evento de redução pela metade do Bitcoin também afeta o sentimento do mercado e a adoção institucional. Os investidores estão otimistas com o evento do halving, atraindo novos investidores para entrar no mercado de criptomoedas. No entanto, é importante notar que embora existam padrões históricos, o mercado de criptomoedas é altamente complexo e influenciado por vários fatores, incluindo o sentimento do mercado, desenvolvimentos regulamentares, tendências macroeconómicas e avanços tecnológicos. Embora os eventos de redução pela metade do BTC sejam considerados marcos significativos, eles não garantem a chegada de um mercado altista e a dinâmica do mercado pode variar de ciclo para ciclo.

Abaixo está um resumo dos quatro dados históricos do halving do Bitcoin:

Datas históricas da redução pela metade do Bitcoin (BTC)
Fonte da imagem: https://www.gate.io/explore/bitcoin-halving-countdown

O BTC está prestes a sofrer seu quarto halving. Haverá um afrouxamento da política monetária após um período prolongado de intensas subidas das taxas de juro por parte da Reserva Federal? Independentemente de ser L0, L1 ou L2, a maioria das novas tecnologias e conceitos no espaço das criptomoedas estão prontos para lançamento. Podemos determinar em que estágio estamos atualmente observando a capitalização de mercado total do mercado de criptomoedas, o índice de medo do mercado de criptomoedas, o domínio do mercado do BTC e o volume de negociação do mercado de criptomoedas.

Valor de mercado de criptomoeda

Primeiro, podemos obter alguns insights sobre o valor de mercado geral do mercado de criptomoedas, conforme mostrado no gráfico abaixo. De 1º de novembro de 2021 a 10 de novembro de 2023, o valor de mercado total do mercado de criptomoedas caiu de US$ 2,59 trilhões para US$ 1,4 trilhões. Na maioria dos casos, a fase de desenvolvimento dos mercados emergentes passa por um ciclo contínuo de remodelação, o que é um sinal da sobrevivência dos mais aptos. Esta reorganização geralmente ajuda o mercado a avançar para uma nova fase mais aberta e transparente. Embora o valor dos ativos do mercado de criptomoedas tenha geralmente diminuído significativamente, é evidente que, depois de atingir um mínimo de curto prazo em dezembro de 2022, a capitalização de mercado global do mercado de criptomoedas esteve numa fase lenta de recuperação e consolidação até novembro de 2023. Aumentou de US$ 0,8 trilhão em dezembro de 2022 para US$ 1,4 trilhão em novembro de 2023.

Gráfico de capitalização de mercado de criptomoedas (01/11/2021-10/11/2023)
Fonte da imagem: CoinMarketCap

Índice de Medo do Mercado de Criptomoedas

A partir de outubro de 2023, o índice de ganância no mercado de criptomoedas apresentou um aumento significativo, indicando uma liberação gradual de entusiasmo. Normalmente, o índice de ganância atinge níveis consideravelmente elevados num mercado altista. Conforme mostrado no gráfico abaixo, ainda há alguma distância a superar em relação ao sentimento dos investidores antes de atingirmos um verdadeiro mercado altista.

Índice de medo e ganância do mercado criptográfico (01/11/2021 a 10/11/2023)
Fonte da imagem: CoinMarketCap

Domínio do mercado BTC

O domínio do mercado do BTC está aumentando gradualmente e a atenção das pessoas às criptomoedas de primeira linha continua a se fortalecer. A participação de mercado das altcoins está diminuindo lentamente e muitos novos projetos aguardam pacientemente nesta fase. Embora todos os dias haja notícias constantes sobre inovações tecnológicas em diversas áreas, todos aguardam uma “janela de oportunidade” para realizar projetos de primeira linha ou novos projetos que surgem como cogumelos depois da chuva.

Gráfico de distribuição de participação de mercado BTC (01/11/2021-10/11/2023)
Fonte da imagem: CoinMarketCap

Volume de negociação no mercado de criptomoedas

O gráfico mostra que o volume geral de negociação no mercado de criptomoedas não está passando por um aumento significativo em comparação com os óbvios “momentos de pico”. O sentimento do mercado está atualmente em modo de esperar para ver. Se o mercado em alta ainda estiver por vir, isso indica que o “mercado em alta” é iminente?

Volume de negociação no mercado de criptomoedas (1/11/2021-10/11/2023)
Fonte da imagem: CoinMarketCap

Por que não é considerado um mercado em baixa?

Antes que o mercado em alta chegue, o mercado em baixa pode sair silenciosamente. Podemos explorar isso a partir da atual regulamentação do mercado de criptomoedas, das perspectivas do mercado e das atitudes dos investidores institucionais.

Regulamentação do Mercado

A incerteza da regulamentação é um desafio significativo no mercado de criptomoedas. Governos e agências reguladoras em todo o mundo têm discutido como controlar eficazmente as criptomoedas. Embora esta incerteza possa afectar o sentimento dos investidores e o comportamento do mercado, “levando a um mercado em baixa”, registaram-se desenvolvimentos regulamentares significativos nos últimos meses, especialmente nos Estados Unidos. Por exemplo, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) atrasou a aprovação de vários fundos negociados em bolsa (ETFs) Bitcoin. Embora o resultado destas decisões regulatórias possa impactar significativamente o futuro do Bitcoin, desde que o sapato não caia, o sentimento do mercado não é tão pessimista.

Liquidez de Mercado

A escassez de liquidez no mercado também é um fator que contribui para a continuação de um mercado em baixa. No mercado de criptomoedas, incluindo Bitcoin, investir em criptomoedas pode ter um enorme potencial de lucro. À medida que a liquidez do mercado melhora gradualmente, os preços acabarão por regressar ao seu verdadeiro valor. O mercado de criptomoedas também se tornará mais transparente, justo e estável.

Perspectivas de mercado

A perspectiva de longo prazo é um fator importante que influencia o mercado. O Bitcoin está se aproximando do halving e sua taxa de uso está aumentando consistentemente. Os cenários de aplicação do Bitcoin estão se expandindo e a tecnologia por trás dele está em constante aprimoramento. No entanto, alguns céticos acreditam que o preço do Bitcoin é impulsionado principalmente pela especulação e que sua volatilidade o torna uma reserva de valor não confiável. Com opiniões divergentes, só quando o preço se alinhar com o seu valor é que saberemos se o mercado está em alta ou em baixa.

Investidores institucionais

A participação de investidores institucionais também pode ter um impacto significativo no mercado. Gigantes financeiros como BlackRock e JPMorgan estão remodelando a indústria de criptomoedas, administrando trilhões de dólares em ativos. O envolvimento deles estabelece as bases para o próximo mercado altista do Bitcoin. O crescente interesse dos investidores institucionais pode implicar flutuações significativas nos preços de vários ativos digitais. No entanto, à medida que a participação no mercado cresce, a estabilidade dos preços das criptomoedas tende a convergir para o seu valor intrínseco.

Resumo do Estado Atual

Em resumo, estamos num período relativamente estranho. Não se trata de um mercado em baixa, onde os activos se depreciam constantemente no longo prazo, nem de uma bolha em contínua expansão. Vários ativos experimentaram mercados em alta disparados, o BTC está prestes a ser reduzido pela metade, o Federal Reserve interrompeu os aumentos das taxas de juros e cada vez mais países estão usando o BTC como moeda legal. Além disso, mais instrumentos financeiros estão a ser mapeados na Web3. Portanto, talvez antes que o mercado altista chegue, você deva aprender melhores técnicas de gerenciamento de caixa, usar estratégias financeiras profissionais para resistir aos riscos, otimizar a liquidez e preservar seu principal. Certifique-se de ter sempre reservas de caixa suficientes. As seções a seguir apresentarão vários instrumentos financeiros que podem não apenas diversificar seus investimentos e reduzir riscos, mas também fornecer uma forma mais profissional de alcançar estabilidade e equilíbrio em sua carteira de investimentos para sua referência.

Medidas de Resposta

Durante o mercado baixista, é fácil comprar na baixa e vender na alta, e a volatilidade do mercado é alta. Além de comprar diretamente produtos à vista, existem muitos métodos para aumentar a riqueza; seja nas exchanges de criptomoedas ou no mercado de criptomoedas, existem muitas ferramentas para gerar fluxo de caixa.

Estratégias de gestão de caixa

Existem várias estratégias e métodos listados abaixo e deve haver um que você goste. Escolha aquele que melhor se adapta a você e entre em ação.

Autoinvestimento

A média do custo em dólares é um serviço financeiro que ajuda você a comprar criptomoedas regularmente (acumular moedas) em valores fixos. Definir uma estratégia de investimento predeterminada (período de investimento, valor do investimento) segue estritamente a disciplina e ajuda a superar as fraquezas humanas. A média do custo em dólar, ou DCA, envolve a compra de um ativo/carteira específico com um valor definido em intervalos fixos (você pode escolher intervalos mensais, diários ou anuais de acordo com suas necessidades). É uma estratégia de investimento comum. Esta estratégia de investimento é adequada para quem deseja navegar em mercados em alta e em baixa. Depois de determinar a meta de investimento, não há necessidade de compreender com precisão o momento do investimento. Se você tiver uma visão otimista de longo prazo da meta, qualquer momento é um bom momento para comprar. Além disso, esta estratégia é muito amigável para usuários com diferentes montantes de fundos. Você pode definir um valor-alvo para cada compra, que é leve e fácil de seguir de forma persistente. É uma operação simples que ajuda a desenvolver a boa disciplina e o hábito da poupança forçada. O mercado financeiro geralmente cresce gradualmente ao longo do tempo e, ao comprar e manter ativos de primeira linha no longo prazo, você pode obter retornos consideráveis.

Ilustração da estratégia DCA
Fonte da imagem: https://www.gate.io/auto-investment/38004

Produto de empréstimo (emprestar e ganhar)

Lend & Earn é uma ferramenta de empréstimo flexível que combina usuários com ativos ociosos com usuários com necessidades de empréstimos. Ele calcula os retornos anualizados de hora em hora e liquida os juros em tempo real. Os juros ganhos pelos usuários que assinam o Lend&Earn vêm das taxas que os mutuários pagam. Para os credores, que são os usuários assinantes do Lend&Earn, os juros são calculados de hora em hora e os recursos podem ser resgatados a qualquer momento, proporcionando maior flexibilidade na utilização dos ativos. Para os mutuários, Lend&Earn oferece empréstimos com taxas de juros mais baixas e opções de reembolso convenientes. A operação é simples - com apenas um clique em “Empréstimo” e permitindo o ganho automático de moedas e juros compostos, seus ativos ociosos podem gerar dinheiro continuamente para você, que você também pode resgatar a qualquer momento.

Imagem de ilustração do Gate Lend&Earn Lend
Fonte: https://www.gate.io/lend-earn

Investimento em moeda dupla

O Investimento em Moeda Dupla é um produto popular que utiliza uma estrutura de opções para amortecer riscos. É um produto de investimento com retornos flutuantes e sem principal garantido. O produto está vinculado à taxa de câmbio (preço) dos tokens e permite aos investidores arbitrar a diferença cambial entre duas moedas com base em suas expectativas. Para amigos que têm algum conhecimento sobre criptomoedas, você pode usar esta ferramenta para trocar moedas sem derrapagens. Escolha o período de investimento (1-49 dias) e a direção (se deseja vender na alta ou comprar na baixa) e clique em “Aplicar” (vender o contrato de opção) para obter um potencial de investimento de alto rendimento sem taxas de transação. Tanto a venda na alta (venda de opções de venda) quanto a compra na baixa (venda de opções de compra) têm dois métodos de liquidação. Tomando como exemplo a venda em alta, supondo que o preço atual do BTC seja de US$ 30.000 e eu queira vendê-lo por US$ 32.000. Se o preço atingir US$ 32.000 na data de vencimento, posso vender meu BTC por USDT pelo preço esperado. Se o preço não atingir o nível esperado, ainda poderei obter retornos BTC para o período de investimento escolhido.

(Aviso de risco: o investimento em moeda dupla acarreta o risco de flutuações de preços.)

Gráfico de curva de rendimento de investimento em moeda dupla, alta venda, baixa compra
Fonte da imagem: https://www.gate.io/dual-currency-investment

Mineração de liquidez (agricultura produtiva)

Liquidity Farming é uma estratégia de lucro em DeFi que permite aos detentores de criptomoedas ganhar recompensas ou outras receitas emprestando ou garantindo suas criptomoedas. Devido à alta volatilidade dos preços dos tokens e outros fatores envolvidos no processo de investimento, a produção agrícola é suscetível a vários riscos, como as altas taxas de gás exigidas para a maioria das atividades agrícolas produtivas realizadas na rede Ethereum. A agricultura produtiva também acarreta alguns riscos específicos, incluindo riscos de contratos inteligentes e golpes de tapete que causam perdas impermanentes. A operação é simples – selecione o par de negociação desejado e clique em “Adicionar Liquidez” para obter retornos de investimento anualizados mais elevados. No entanto, ainda é necessário considerar o volume de negociação e as tendências de mercado do par de negociação. Alguns tokens e pares de negociação podem não ter liquidez, resultando em 0 recompensas de mineração.

Página de interação do produto de mineração de liquidez
Fonte da imagem: https://www.gate.io/liquidity

Estratégia de Investimento Estruturado

Barbatana de tubarão

SharkFin é um tipo de produto financeiro estruturado protegido por principal. A estrutura da sua curva de rendimento assemelha-se à barbatana de tubarão que se projeta da superfície da água. É essencialmente uma opção derivada, também conhecida como opção knock-out. Quando o Shark Fin for introduzido, os parâmetros do produto, como a moeda subjacente, o limite de subscrição, o período de restrição, etc., serão determinados com base na volatilidade do mercado. Apenas os juros obtidos no final não são fixos. A aquisição de juros depende se o preço da moeda alvo durante o período de investimento excede (subi acima/desce abaixo) a faixa de preço. Se não exceder, poderá ser obtido um retorno anualizado mais elevado. Se ultrapassar, também há retorno garantido. (Gate.io's Os produtos SharkFin existentes para finanças estruturadas incluem Daily SharkFin, Bullish Bet e Bearish Bet.) Tomando Daily SharkFin ETH como exemplo, a operação é muito simples. De acordo com as regras de negociação exibidas, primeiro determine a taxa de juros anualizada esperada (por exemplo, 1%-8% conforme mostrado na figura), o período de investimento estimado (7 dias) e o valor principal que você está pronto para investir. Em seguida, observe a contagem regressiva para o horário de término no lado direito do produto. Se houver tempo suficiente, verifique se a faixa de preço é a faixa de flutuação do preço dentro do período de investimento pretendido. Tomando o Daily ETH SharkFin como exemplo, se eu escolher uma faixa de preço de US$ 2.050 a US$ 2.150, a taxa de retorno anualizada no vencimento será calculada da seguinte forma:

1,00% + (Preço de liquidação final - 2050) / (2150-2050) (8,00% - 1,00%), e quanto mais sobe, maior é a taxa de juros. Lucro = Principal 1,00% / 365 * Período de investimento.

(Aviso de risco: SharkFin corre o risco de taxas de liquidação mais baixas quando há volatilidade significativa de preços no token subjacente.)

Diagrama diário de regras de negociação e lucro do ETH SharkFin
Fonte da imagem: https://www.gate.io/structured_financial/sharkFin2/5236

Sorriso Diário

Daily Smile é um produto financeiro estruturado com proteção de capital e estrutura de curva de rendimento composta por intervalos fixos e retornos estáveis. É essencialmente uma opção derivada que permite aos utilizadores obter retornos mais elevados enquanto protegem o seu capital. Os parâmetros do Interval Smart Win, como moeda alvo, limite de assinatura, período de restrição e intervalos de renda, são determinados com base na volatilidade do mercado. Os participantes podem obter retornos adicionais de alto risco, garantindo ao mesmo tempo a proteção do capital. O nível de rendimento de juros depende se o preço da moeda alvo durante o período de investimento excede (rompe/sai) o intervalo de preços. Se não exceder, os participantes poderão obter um retorno anualizado maior. Se exceder, ainda há retorno garantido. O Interval Smart Win enfrenta dois cenários todos os dias:

• Cenário 1: No ponto de observação, se o preço do ativo-alvo não exceder o intervalo de preços (ou seja, dentro do intervalo), os participantes podem obter um elevado retorno anualizado (rendimento protegido por capital <rendimento de intervalo).
• Cenário 2: No ponto de observação, se o preço do ativo-alvo exceder o limite superior/inferior do intervalo de preços (ou seja, romper o intervalo superior/inferior), os participantes receberão um retorno garantido.

Supondo que o rendimento anualizado dentro do intervalo seja de 6,5%, o rendimento anualizado fora do intervalo seja de 1,5% e o período de lock-up seja de 7 dias, tendo o contrato perpétuo BTC/USDT como referência. O intervalo de preço é de US$ 36.500 a US$ 38.000, com o preço de ajuste de referência do dia sendo de US$ 37.008. Se o preço do BTC estiver dentro do intervalo durante este período (US$ 36.500 < preço do BTC < US$ 38.000), a liquidação será baseada no rendimento anualizado de 6,5% e a renda será calculada como Principal 6,5%/365. Se o preço de referência de ajuste do dia for US$ 35.008, o que está fora do intervalo de preço, o ajuste será baseado no rendimento anualizado de 1,5%. Se o preço do BTC for inferior a US$ 36.500 durante este período, a receita será calculada como Principal 0,7%/365. Esse cálculo se repete por 7 dias, e os juros acumulados são distribuídos junto com o principal ao final do período de carência.

Diagrama diário de regras de negociação e lucro do Smile
Fonte da imagem: https://www.gate.io/structured_financial/RangeAccrual/5240

Snowball

Snowball é um produto estruturado sem proteção principal que é combinado com o mecanismo de observação diária exclusivo do Gate.io. Inclui uma opção de chamada automática incorporada (Autocall), o que significa que uma vez acionadas as condições pré-determinadas do produto, a bola de neve terminará automaticamente e as devoluções serão garantidas. O produto bola de neve tem duas barreiras: uma barreira superior, conhecida como “knock-out”, e uma barreira inferior, conhecida como “knock-in”. Caso nenhuma das barreiras seja atingida, os retornos correspondentes serão obtidos no vencimento do produto. Enquanto não houver circunstâncias especiais, os retornos continuarão a crescer. Com um investimento de 1 U, você pode participar de produtos de alto limiar nas finanças tradicionais. O produto bola de neve na bolsa garante um modelo operacional transparente e aberto. O cálculo do retorno também é muito simples. É comparado com o contrato perpétuo BTC/USDT. Primeiro, determine a taxa de juros anualizada do produto, que é de 20%, e a faixa de preço é de US$ 30.000 a US$ 32.500. Enquanto o preço da moeda subjacente flutuar acima de $30.000 ou abaixo ou igual a $32.500 dentro do período de investimento de 28 dias, a taxa de juros de liquidação no 28º dia será de 20%. Se o preço da moeda subjacente exceder US$ 32.500 em 28 dias, a opção será eliminada e o retorno será o principal de 20,00% / 365 dias de juros reais (o número de dias dentro da faixa de preço). Se o preço permanecer abaixo de US$ 30.000 e sempre abaixo de US$ 32.500, apenas o principal e os juros serão liquidados, onde juros = principal * (1 + taxa de aumento/diminuição), e taxa de aumento/redução = (preço de liquidação final - preço inicial ) / preço inicial.

(Aviso de Risco: Riscos decorrentes de flutuações significativas do mercado em uma direção)

Métodos descentralizados de gestão financeira

Airdrops (obtendo brindes)

Com o rápido desenvolvimento da indústria de blockchain, cada vez mais projetos estão começando a usar airdrops como forma de atrair a atenção do mercado e recompensar os primeiros usuários. Os Airdrops, como uma ferramenta de marketing comum, não apenas fornecem aos usuários oportunidades de adquirir criptomoedas, mas também trazem ampla exposição e oportunidades de construção de comunidade para equipes de projeto. Clique para participar das Tarefas de Airdrop da Web3 para conhecer os diferentes tipos de projetos de airdrop e clique em “Ir” para dominar as habilidades de participação em airdrops e usar diretamente as melhores estratégias de interação do projeto.

Startup

Participação com um clique e ganhe recompensas de lançamento aéreo gratuitamente. A participação é muito simples. Tomando o projeto Picasso como exemplo, complete a verificação KYC e deposite um valor superior a 10 USDT para participar diretamente.

Executando nós mestres

Para fornecer servidores para muitas cadeias implementarem funcionalidades específicas como nós mestres, recompensas de nós podem ser obtidas como um retorno para nós mestres operacionais. No entanto, isto normalmente requer um investimento inicial significativo e os custos operacionais contínuos também são consideráveis.

Aceitando pagamentos em criptomoeda

Como proprietário de uma empresa ou freelancer, aceitar criptomoedas como método de pagamento pode não apenas expandir o escopo do público de sua empresa, mas também acumular valorização das criptomoedas no longo prazo. É claro que o risco reside na alta volatilidade das criptomoedas, tornando-as suscetíveis aos riscos cambiais.

Dividendos de criptomoeda

A operação de alguns tokens é semelhante aos estoques de dividendos tradicionais, onde a posse desses tokens pode gerar retornos periódicos com base na lucratividade da rede ou no modelo econômico projetado para o token. Por exemplo, a NEO produz GÁS para titulares. O risco neste aspecto reside nos riscos operacionais da rede ou das bolsas.

Provisão de Liquidez

Em bolsas descentralizadas (DEX) como Uniswap ou Sushiswap, fornecer liquidez para pares de negociação pode gerar taxas. Ferramentas como essas permitem que os usuários contribuam com ativos para pools de liquidez e ganhem comissões sobre taxas de negociação.

Conclusão

Concluindo, o momento mais sombrio de declínio contínuo dos ativos criptografados pode ter passado e a primavera do mercado pode estar se aproximando. Cada vez que o BTC cai pela metade, cada vez que as regulamentações criptografadas se tornam mais claras e cada vez que novas tecnologias ganham impulso, isso enche as pessoas de expectativas. Seja num mercado em alta ou em baixa, qualquer pessoa pode escolher e aprender como gerir as suas finanças com base nas suas próprias circunstâncias.

Se o mercado estiver em baixa, os métodos acima podem ajudá-lo a superar com sucesso os desafios do inverno; caso encontre um mercado altista, você também pode reservar uma parte dos recursos para gestão financeira, para que possa aproveitar qualquer oportunidade de investimento a qualquer momento. Os investidores ativos buscam todas as formas possíveis de participar da diversidade do mercado criptografado.

Todas as estratégias financeiras acima são métodos para manter o fluxo de caixa mesmo durante uma recessão económica. Porém, antes de tomar qualquer decisão de investimento, não se esqueça de avaliar sua tolerância ao risco. Se possível, consulte consultores financeiros profissionais ou continue a aprender conhecimentos financeiros gratuitos relevantes no Gate Learn.

Nenhuma das opiniões fornecidas acima deve ser considerada um conselho de investimento. Investir em criptomoeda acarreta riscos inerentes e deve ser abordado com cautela.