كل ما تريد معرفته عن Larix (LARIX)
مقدمة العملة
في الوقت الحالي، نضج سوق بروتوكولات الإقراض، مع أكثر من 330 بروتوكولًا للإقراض تقدم مجموعة متنوعة من المنتجات. أنشأت Ethereum، بعد فترة أطول من التطوير، أساسًا قويًا لتكرار المنتج وترقياته. لا تزال السلاسل العامة الأخرى في مراحلها الأولى. لتطوير أنظمتها البيئية بسرعة، يتمثل النهج الأسرع والأكثر أمانًا في تكرار البروتوكولات الناضجة مباشرةً من إيثريوم وجذب المستخدمين من خلال مكافآت التعدين عالية السيولة. ونتيجة لذلك، هناك اختلاف بسيط في منتجات الإقراض بين إيثريوم والسلاسل الأخرى. لا تزال المنافسة الرئيسية على السيولة تحدث داخل بروتوكولات Ethereum. يمكن لبروتوكولات الإقراض الرائدة على إيثريوم تأمين التمويل بمليارات الدولارات، في حين أن البروتوكولات الرائدة في السلاسل الأخرى متخلفة كثيرًا. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لـ «التأثير المص» لبروتوكولات الإقراض الرائدة، عندما تدخل بروتوكولات إيثريوم هذه في سلاسل أخرى، تتراكم الأموال بسرعة، مما يؤدي إلى انخفاض كبير في حصة السوق للبروتوكولات الأصلية على تلك السلاسل.
تعد Solana حاليًا واحدة من السلاسل العامة الشهيرة التي تكتسب زخمًا. ضمن نظامه البيئي، يحتل قطاع الإقراض المرتبة الثانية. كان Larix، وهو بروتوكول إقراض محلي على Solana، قيد التطوير منذ أكثر من عامين. منذ إطلاقها، شهدت نموًا سريعًا من حيث تطوير المنتجات، والتعاون في المشاريع، وحجم المجتمع، والقيمة الإجمالية المقفلة (TVL) خلال الشهرين الأولين. ستقدم هذه المقالة شرحًا تفصيليًا لمنطق منتج Larix والنموذج الاقتصادي وحالة التطوير الحالية.
ما هو لاريكس؟
Larix هو بروتوكول إقراض مبني على بلوكشين Solana. يستخدم نموذج الصندوق المجمع وآلية سعر الفائدة الديناميكية لإنشاء مجموعة إدارة مخاطر ذات كفاءة في رأس المال. يشتمل البروتوكول أيضًا على نموذج توزيع مكافآت LARIX لموازنة الطلب على الاقتراض والإقراض في السوق ويقدم مكافآت تعدين عالية لزيادة السيولة.
Larix هو أول بروتوكول إقراض على Solana يخضع لتدقيق أمني من قبل SlowMist. تم إطلاقه رسميًا على شبكة Solana الرئيسية في سبتمبر 2021 وقدم حوافز تعدين السيولة بعد فترة وجيزة. وقد تلقت لاريكس الدعم من العديد من المؤسسات، بما في ذلك سولانا كابيتال، وسولاريكوفوند، وهوبي فنتشرز، وديستريكتد كابيتال، وإل دي كابيتال، وجيت.
المصدر：https://projectlarix.com/
نموذج معدل الفائدة
حاليًا، النموذج الرئيسي في سوق DeFi هو الإقراض بسعر فائدة عائم، حيث تتقلب معدلات الإيداع والاقتراض بناءً على طلب المستخدم في السوق. يتبع Larix نموذج معدل الفائدة الديناميكي الذي يتوافق مع بروتوكولات الإقراض العامة. يقدم البروتوكول معلمة الاستخدام للتحكم في التغييرات في معدل الفائدة. يشير الاستخدام إلى نسبة قيمة الأصول المقترضة إلى إجمالي قيمة الأصول المودعة في مجمع الإقراض. يحدد الفريق حد الاستخدام، المعروف باسم معدل كينك. عندما يكون الاستخدام أقل من الحد الأدنى، يزداد معدل الاقتراض تدريجياً مع زيادة الطلب على الاقتراض. من ناحية أخرى، عندما يتجاوز الاستخدام الحد الأدنى، يرتفع معدل الاقتراض بشكل حاد لقمع الطلب على الاقتراض. لذلك، يختلف نموذج سعر الفائدة باختلاف القطاعات، مع وجود اختلافات كبيرة في الانحدار.
المصدر：https://docs.projectlarix.com/interest-rate-model
يتم تحديد معدل فائدة الاقتراض بناءً على معدل استخدام الأصول في المجمع الحالي وصيغة في نموذج سعر فائدة Larix. يشتمل النموذج على خمسة إعدادات رئيسية للمعلمات: الحد الأقصى للعرض APY، والحد الأدنى للعرض APY، والحد الأقصى للاقتراض APR، والحد الأدنى للاقتراض APR، وحد الاستخدام (معدل Kink). تؤثر هذه المعلمات على اتجاه منحنى سعر الفائدة. الصيغة كما يلي:
المصدر：https://docs.projectlarix.com/interest-rate-model
يشير APR للاقتراض الأمثل إلى سعر الفائدة الذي يمكن أن يقدمه البروتوكول عندما يصل معدل الاستخدام إلى الحد الأدنى. إذا كان معدل الاستخدام الحالي أقل من الحد الأدنى، فسوف تتقلب أسعار الاقتراض والإقراض بشكل مطرد مع التغيرات في معدل الاستخدام، وهو أمر مناسب للمستخدمين الذين يقدمون الودائع. إذا كان معدل الاستخدام الحالي أعلى من الحد الأدنى، فستزداد معدلات الاقتراض والإقراض بسرعة مع زيادة معدل الاستخدام، وهو أمر غير مناسب للمقترضين ولكنه يوفر عوائد أعلى للمودعين (موردي الصناديق).
في نموذج سعر الفائدة الخاص بـ Larix، يعتمد معدل الإيداع على معدل الفائدة السنوي للاقتراض ويتغير مع معدل Kink. يمكن للمستخدمين الذين يقدمون الودائع كسب فائدة من المقترضين، ويتم تقسيم الفائدة داخل مجمع التمويل بالكامل بعد خصم رسوم العمولة.
على منصة Larix، لا توجد رسوم للاقتراض، ويحتاج المستخدمون فقط إلى دفع رسوم الغاز لاستخدام Solana blockchain. ومع ذلك، عند إجراء الودائع، يحتاج المستخدمون إلى دفع رسوم عمولة بنسبة 20٪ بالإضافة إلى رسوم الغاز.
آلية التصفية
عندما يقوم المستخدمون بسحب جزء من الضمانات، أو زيادة نسبة ديون الحساب أو التسبب في انخفاض سعر رمز الضمان وتقلبه، فقد يؤدي ذلك إلى تصفية الحساب. بدلاً من ذلك، عندما تستمر فائدة القرض في الزيادة أو تستمر قيمة الأصول المقترضة في الارتفاع، فقد يؤدي ذلك أيضًا إلى التصفية.
تتضمن تصفية الحساب ثلاثة أدوار: بادئ التصفية ومنفذ التصفية والحساب المصفى. يقوم بادئ التصفية بتقديم طلب التصفية إلى منفذ التصفية، الذي يقوم بعد ذلك بتنفيذ تصفية حسابات محددة. يمكن أن يكون بادئ التصفية أي شخص، بما في ذلك روبوت التصفية أو مشاريع أخرى على Solana، ويمكن أن تكسب المشاركة في التصفية مكافأة قدرها 8٪ من إجمالي القيمة المصفاة، وعادة ما تتراوح بين 6٪ و 10٪. منفذ التصفية هو عقد Larix الذكي. عند حدوث التصفية.
- يقوم منفذ التصفية أولاً بسداد القرض للحساب المصفى. في كل مرة، يمكن تصفية نوع واحد فقط من الأصول، بحد تصفية 50٪ من إجمالي المبلغ المقترض للتوكن المحدد.
- بعد ذلك، يقوم منفذ التصفية بالاستيلاء على الأصول المرهونة من المستخدم. في كل مرة، يمكن الاستيلاء على نوع واحد فقط من الأصول.
- أخيرًا، يقوم منفذ التصفية بتحويل الأصول المضبوطة، والتي هي في شكل L-Tokens، مرة أخرى إلى الأصول المقابلة. يتم تنفيذ وظيفة التحويل هذه تلقائيًا على الواجهة الأمامية لمنصة Larix، مما يلغي حاجة المستخدمين لإجراء التحويل يدويًا.
المصدر: https://docs.projectlarix.com/liquidation
تمتلك Larix وحدة تصفية مخصصة على موقعها الرسمي، حيث يمكن لجميع المستخدمين المشاركة في عمليات التصفية وكسب الأرباح. يقوم المصفي بسداد القرض، حتى 50٪ من المبلغ المقترض، ويأخذ الضمان من الحساب. كما يحصلون على 8٪ من القيمة المصفاة كمكافآت تصفية. تعرض الواجهة العنوان ونسبة الدين لكل حساب تمت تصفيته، بالإضافة إلى الحد الأقصى لمبلغ السداد الذي يمكن أن يقوم به المصفي الحالي. يمكن للمستخدمين النقر على العنوان المقابل للمشاركة في التصفية.
المصدر: https://projectlarix.com/
نموذج رمزي
يحتوي رمز Larix الأصلي، LARIX، على إجمالي إمداد ثابت يبلغ 10 مليارات توكن.
توزيع الرمز
تم الإعلان عن التوكينوميات الخاصة بـ Larix في يوليو 2021. من إجمالي العرض، يتم تخصيص 55٪ لاحتياطي مجمع مكافآت التعدين &، ويتم تخصيص 15٪ للمستثمرين، ويتم تخصيص 10٪ للفريق، ويتم تخصيص 15٪ لتطوير النظام البيئي للخزانة &، ويتم تخصيص 5٪ المتبقية للتسويق والعمليات.
الرموز المخصصة للفريق والمستثمرين لديها جدول فتح مدته أربع سنوات. بعد فترة جرف مدتها 12 شهرًا، يمكن فتح 1/36 من المبلغ المخصص في اليوم الأول من كل شهر.
تعدين السيولة
هناك 5.5 مليار رمز مخصص لاحتياطي مجمع مكافآت التعدين &، وهو ما يمثل 55٪ من إجمالي العرض. حدد الفريق فترة إصدار مدتها خمس سنوات لهذه الرموز، مقسمة إلى ثلاث مراحل: (1) تطلق المرحلة الأولى 20٪ من إجمالي الرموز، والتي تُستخدم لتعزيز APY للإقراض؛ (2) تطلق المرحلة الثانية 10٪ من الرموز؛ (3) تطلق المرحلة الثالثة 25٪ من الرموز. تهدف الرموز المخصصة في المرحلتين الثانية والثالثة إلى تحفيز تطوير المشروع في المستقبل بموجب خطة العمل لكل مرحلة، والتي لم يتم الكشف عنها بالتفصيل حتى الآن. بالإضافة إلى ذلك، لا توجد فترات تأمين للرموز في المراحل الثلاث. يتم إصدار الرموز على أساس يومي، مع كون مبلغ الإصدار اليومي هو متوسط الرقم الذي يتغير ديناميكيًا. سيتم تفصيل توزيع الرموز بين أسواق الإقراض والاقتراض بمزيد من التفصيل في القسم التالي.
نموذج معدل توزيع الرمز
وقد صمم البروتوكول نموذج معدل توزيع الرمز اليومي لرمز LARIX، حيث تختلف المكافآت في رموز LARIX التي يمكن للمستخدمين كسبها في أسواق الإقراض والاقتراض بناءً على معدل استخدام الأصول. يحدد هذا النموذج سرعة التوزيع وكمية الرموز كثوابت ثابتة، مع معدل استخدام الأصول كمتغير مستقل ومعدل توزيع الرمز المميز في أسواق الإقراض والاقتراض كمتغيرات تابعة.
المصدر：https://docs.projectlarix.com/tokenomics/larix-token-distribution-rate-model
الوضع الحالي
يوفر Larix حاليًا وظيفتين رئيسيتين: الإيداع والاقتراض. يسمح للمستخدمين بكسب الفائدة على الأصول الخاملة وكذلك اقتراض الأصول الأخرى من خلال ضمان أصولهم. واجهة المستخدم الخاصة بالمنتج موجزة وبديهية، وتقدم خمس وحدات وظيفية: لوحة التحكم، ومنصة إطلاق الإقراض، والمراكز، والسوق، والتصفية. توفر منصة الإقراض مجموعة أصول مستقلة لرموز محددة، بينما تقوم وحدة المراكز بتتبع وتلخيص معلومات حساب المستخدم. توفر وحدة السوق معلومات عن أنواع الأصول والسيولة في السوق الحالية. يتم تنفيذ وظائف الإيداع والاقتراض بشكل أساسي على صفحة لوحة التحكم.
تتميز لوحة التحكم أيضًا بميزة Raydium LP لتراكم القروض، والتي تم إطلاقها في فبراير 2022. عندما يقوم المستخدمون بإيداع رموز LP من Raydium إلى Larix، يقوم Larix تلقائيًا بإعادة استثمار رموز LP مرة أخرى في Raydium. يتم إعادة استثمار أرباح RAY التي تم الحصول عليها من Raydium تلقائيًا كل عشر دقائق لتشكيل رموز LP جديدة، مما يؤدي إلى مضاعفة العوائد. أثناء عملية الاقتراض الجانبي، يحصل المستخدمون أيضًا على مكافآت LARIX للتعدين الإضافية. تكشف المنصة عن معدلات الإيداع الحالية والسيولة لكل زوج تداول، بما في ذلك مكافآت LARIX للتعدين. يمكن للمستخدمين اختيار زوج التداول المطلوب للإيداع.
شهدت Larix نموًا سريعًا في صناديقها المقفلة خلال الشهرين الأولين بعد إطلاقها، حيث تجاوزت ذروة المبلغ المقفل 360 مليون دولار خلال بداية اندفاع التعدين. ومع ذلك، لم يستمر اتجاه النمو هذا، وانخفضت سيولة الأموال لاحقًا. إلى جانب تراجع سولانا، لم تكن بيانات أعمال Larix رائعة بشكل خاص، حيث يبلغ إجمالي المبلغ المقفل حاليًا حوالي 3 ملايين دولار فقط.
المصدر: https://defillama.com/protocol/larix
حاليًا، يحتوي مجمع تمويل Larix على مبلغ إيداع يبلغ حوالي 6.38 مليون دولار ومبلغ اقتراض قدره 2.72 مليون دولار. ولا يتم توزيع مجمع التمويل بالتساوي بين الأصول المختلفة، وتختلف معدلات استخدام كل أصل بشكل كبير.
المصدر: https://projectlarix.com/
الخاتمة
يستخدم Larix نموذج معدل الفائدة الديناميكي لإنشاء مجمع إقراض مفرط الضمانات ويبتكر نموذج تخصيص رمزي لسوق الإقراض. لجذب المستخدمين، فإنه يوفر مكافآت تعدين رمزية عالية لزيادة APY (عائد النسبة السنوية). حصل المشروع على دعم من Solana ويفتخر بمجموعة استثمارية قوية. في غضون شهرين فقط من إطلاقها، شهدت تطورًا سريعًا. ومع ذلك، كان أداء السوق متوسطًا بسبب انخفاض ثبات المستخدم، وانخفاض تكاليف نقل المستخدم، وتوقعات سولانا المنخفضة العام الماضي. تكمن نقاط الاختراق المستقبلية للبروتوكول في ابتكار المنتجات والآليات، فضلاً عن القدرات التشغيلية للفريق. بالإضافة إلى ذلك، سيعتمد تطورها المستقبلي أيضًا على نمو السلسلة العامة الأساسية، Solana.
مقالات ذات صلة
كل ما تريد معرفته عن Blockchain
ما هو DYDx؟ كل ما تريد معرفته عن DYDX
ما هو يونيسواب؟
كل ما تريد معرفته عن Larix (LARIX)
مقدمة العملة
في الوقت الحالي، نضج سوق بروتوكولات الإقراض، مع أكثر من 330 بروتوكولًا للإقراض تقدم مجموعة متنوعة من المنتجات. أنشأت Ethereum، بعد فترة أطول من التطوير، أساسًا قويًا لتكرار المنتج وترقياته. لا تزال السلاسل العامة الأخرى في مراحلها الأولى. لتطوير أنظمتها البيئية بسرعة، يتمثل النهج الأسرع والأكثر أمانًا في تكرار البروتوكولات الناضجة مباشرةً من إيثريوم وجذب المستخدمين من خلال مكافآت التعدين عالية السيولة. ونتيجة لذلك، هناك اختلاف بسيط في منتجات الإقراض بين إيثريوم والسلاسل الأخرى. لا تزال المنافسة الرئيسية على السيولة تحدث داخل بروتوكولات Ethereum. يمكن لبروتوكولات الإقراض الرائدة على إيثريوم تأمين التمويل بمليارات الدولارات، في حين أن البروتوكولات الرائدة في السلاسل الأخرى متخلفة كثيرًا. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لـ «التأثير المص» لبروتوكولات الإقراض الرائدة، عندما تدخل بروتوكولات إيثريوم هذه في سلاسل أخرى، تتراكم الأموال بسرعة، مما يؤدي إلى انخفاض كبير في حصة السوق للبروتوكولات الأصلية على تلك السلاسل.
تعد Solana حاليًا واحدة من السلاسل العامة الشهيرة التي تكتسب زخمًا. ضمن نظامه البيئي، يحتل قطاع الإقراض المرتبة الثانية. كان Larix، وهو بروتوكول إقراض محلي على Solana، قيد التطوير منذ أكثر من عامين. منذ إطلاقها، شهدت نموًا سريعًا من حيث تطوير المنتجات، والتعاون في المشاريع، وحجم المجتمع، والقيمة الإجمالية المقفلة (TVL) خلال الشهرين الأولين. ستقدم هذه المقالة شرحًا تفصيليًا لمنطق منتج Larix والنموذج الاقتصادي وحالة التطوير الحالية.
ما هو لاريكس؟
Larix هو بروتوكول إقراض مبني على بلوكشين Solana. يستخدم نموذج الصندوق المجمع وآلية سعر الفائدة الديناميكية لإنشاء مجموعة إدارة مخاطر ذات كفاءة في رأس المال. يشتمل البروتوكول أيضًا على نموذج توزيع مكافآت LARIX لموازنة الطلب على الاقتراض والإقراض في السوق ويقدم مكافآت تعدين عالية لزيادة السيولة.
Larix هو أول بروتوكول إقراض على Solana يخضع لتدقيق أمني من قبل SlowMist. تم إطلاقه رسميًا على شبكة Solana الرئيسية في سبتمبر 2021 وقدم حوافز تعدين السيولة بعد فترة وجيزة. وقد تلقت لاريكس الدعم من العديد من المؤسسات، بما في ذلك سولانا كابيتال، وسولاريكوفوند، وهوبي فنتشرز، وديستريكتد كابيتال، وإل دي كابيتال، وجيت.
المصدر：https://projectlarix.com/
نموذج معدل الفائدة
حاليًا، النموذج الرئيسي في سوق DeFi هو الإقراض بسعر فائدة عائم، حيث تتقلب معدلات الإيداع والاقتراض بناءً على طلب المستخدم في السوق. يتبع Larix نموذج معدل الفائدة الديناميكي الذي يتوافق مع بروتوكولات الإقراض العامة. يقدم البروتوكول معلمة الاستخدام للتحكم في التغييرات في معدل الفائدة. يشير الاستخدام إلى نسبة قيمة الأصول المقترضة إلى إجمالي قيمة الأصول المودعة في مجمع الإقراض. يحدد الفريق حد الاستخدام، المعروف باسم معدل كينك. عندما يكون الاستخدام أقل من الحد الأدنى، يزداد معدل الاقتراض تدريجياً مع زيادة الطلب على الاقتراض. من ناحية أخرى، عندما يتجاوز الاستخدام الحد الأدنى، يرتفع معدل الاقتراض بشكل حاد لقمع الطلب على الاقتراض. لذلك، يختلف نموذج سعر الفائدة باختلاف القطاعات، مع وجود اختلافات كبيرة في الانحدار.
المصدر：https://docs.projectlarix.com/interest-rate-model
يتم تحديد معدل فائدة الاقتراض بناءً على معدل استخدام الأصول في المجمع الحالي وصيغة في نموذج سعر فائدة Larix. يشتمل النموذج على خمسة إعدادات رئيسية للمعلمات: الحد الأقصى للعرض APY، والحد الأدنى للعرض APY، والحد الأقصى للاقتراض APR، والحد الأدنى للاقتراض APR، وحد الاستخدام (معدل Kink). تؤثر هذه المعلمات على اتجاه منحنى سعر الفائدة. الصيغة كما يلي:
المصدر：https://docs.projectlarix.com/interest-rate-model
يشير APR للاقتراض الأمثل إلى سعر الفائدة الذي يمكن أن يقدمه البروتوكول عندما يصل معدل الاستخدام إلى الحد الأدنى. إذا كان معدل الاستخدام الحالي أقل من الحد الأدنى، فسوف تتقلب أسعار الاقتراض والإقراض بشكل مطرد مع التغيرات في معدل الاستخدام، وهو أمر مناسب للمستخدمين الذين يقدمون الودائع. إذا كان معدل الاستخدام الحالي أعلى من الحد الأدنى، فستزداد معدلات الاقتراض والإقراض بسرعة مع زيادة معدل الاستخدام، وهو أمر غير مناسب للمقترضين ولكنه يوفر عوائد أعلى للمودعين (موردي الصناديق).
في نموذج سعر الفائدة الخاص بـ Larix، يعتمد معدل الإيداع على معدل الفائدة السنوي للاقتراض ويتغير مع معدل Kink. يمكن للمستخدمين الذين يقدمون الودائع كسب فائدة من المقترضين، ويتم تقسيم الفائدة داخل مجمع التمويل بالكامل بعد خصم رسوم العمولة.
على منصة Larix، لا توجد رسوم للاقتراض، ويحتاج المستخدمون فقط إلى دفع رسوم الغاز لاستخدام Solana blockchain. ومع ذلك، عند إجراء الودائع، يحتاج المستخدمون إلى دفع رسوم عمولة بنسبة 20٪ بالإضافة إلى رسوم الغاز.
آلية التصفية
عندما يقوم المستخدمون بسحب جزء من الضمانات، أو زيادة نسبة ديون الحساب أو التسبب في انخفاض سعر رمز الضمان وتقلبه، فقد يؤدي ذلك إلى تصفية الحساب. بدلاً من ذلك، عندما تستمر فائدة القرض في الزيادة أو تستمر قيمة الأصول المقترضة في الارتفاع، فقد يؤدي ذلك أيضًا إلى التصفية.
تتضمن تصفية الحساب ثلاثة أدوار: بادئ التصفية ومنفذ التصفية والحساب المصفى. يقوم بادئ التصفية بتقديم طلب التصفية إلى منفذ التصفية، الذي يقوم بعد ذلك بتنفيذ تصفية حسابات محددة. يمكن أن يكون بادئ التصفية أي شخص، بما في ذلك روبوت التصفية أو مشاريع أخرى على Solana، ويمكن أن تكسب المشاركة في التصفية مكافأة قدرها 8٪ من إجمالي القيمة المصفاة، وعادة ما تتراوح بين 6٪ و 10٪. منفذ التصفية هو عقد Larix الذكي. عند حدوث التصفية.
- يقوم منفذ التصفية أولاً بسداد القرض للحساب المصفى. في كل مرة، يمكن تصفية نوع واحد فقط من الأصول، بحد تصفية 50٪ من إجمالي المبلغ المقترض للتوكن المحدد.
- بعد ذلك، يقوم منفذ التصفية بالاستيلاء على الأصول المرهونة من المستخدم. في كل مرة، يمكن الاستيلاء على نوع واحد فقط من الأصول.
- أخيرًا، يقوم منفذ التصفية بتحويل الأصول المضبوطة، والتي هي في شكل L-Tokens، مرة أخرى إلى الأصول المقابلة. يتم تنفيذ وظيفة التحويل هذه تلقائيًا على الواجهة الأمامية لمنصة Larix، مما يلغي حاجة المستخدمين لإجراء التحويل يدويًا.
المصدر: https://docs.projectlarix.com/liquidation
تمتلك Larix وحدة تصفية مخصصة على موقعها الرسمي، حيث يمكن لجميع المستخدمين المشاركة في عمليات التصفية وكسب الأرباح. يقوم المصفي بسداد القرض، حتى 50٪ من المبلغ المقترض، ويأخذ الضمان من الحساب. كما يحصلون على 8٪ من القيمة المصفاة كمكافآت تصفية. تعرض الواجهة العنوان ونسبة الدين لكل حساب تمت تصفيته، بالإضافة إلى الحد الأقصى لمبلغ السداد الذي يمكن أن يقوم به المصفي الحالي. يمكن للمستخدمين النقر على العنوان المقابل للمشاركة في التصفية.
المصدر: https://projectlarix.com/
نموذج رمزي
يحتوي رمز Larix الأصلي، LARIX، على إجمالي إمداد ثابت يبلغ 10 مليارات توكن.
توزيع الرمز
تم الإعلان عن التوكينوميات الخاصة بـ Larix في يوليو 2021. من إجمالي العرض، يتم تخصيص 55٪ لاحتياطي مجمع مكافآت التعدين &، ويتم تخصيص 15٪ للمستثمرين، ويتم تخصيص 10٪ للفريق، ويتم تخصيص 15٪ لتطوير النظام البيئي للخزانة &، ويتم تخصيص 5٪ المتبقية للتسويق والعمليات.
الرموز المخصصة للفريق والمستثمرين لديها جدول فتح مدته أربع سنوات. بعد فترة جرف مدتها 12 شهرًا، يمكن فتح 1/36 من المبلغ المخصص في اليوم الأول من كل شهر.
تعدين السيولة
هناك 5.5 مليار رمز مخصص لاحتياطي مجمع مكافآت التعدين &، وهو ما يمثل 55٪ من إجمالي العرض. حدد الفريق فترة إصدار مدتها خمس سنوات لهذه الرموز، مقسمة إلى ثلاث مراحل: (1) تطلق المرحلة الأولى 20٪ من إجمالي الرموز، والتي تُستخدم لتعزيز APY للإقراض؛ (2) تطلق المرحلة الثانية 10٪ من الرموز؛ (3) تطلق المرحلة الثالثة 25٪ من الرموز. تهدف الرموز المخصصة في المرحلتين الثانية والثالثة إلى تحفيز تطوير المشروع في المستقبل بموجب خطة العمل لكل مرحلة، والتي لم يتم الكشف عنها بالتفصيل حتى الآن. بالإضافة إلى ذلك، لا توجد فترات تأمين للرموز في المراحل الثلاث. يتم إصدار الرموز على أساس يومي، مع كون مبلغ الإصدار اليومي هو متوسط الرقم الذي يتغير ديناميكيًا. سيتم تفصيل توزيع الرموز بين أسواق الإقراض والاقتراض بمزيد من التفصيل في القسم التالي.
نموذج معدل توزيع الرمز
وقد صمم البروتوكول نموذج معدل توزيع الرمز اليومي لرمز LARIX، حيث تختلف المكافآت في رموز LARIX التي يمكن للمستخدمين كسبها في أسواق الإقراض والاقتراض بناءً على معدل استخدام الأصول. يحدد هذا النموذج سرعة التوزيع وكمية الرموز كثوابت ثابتة، مع معدل استخدام الأصول كمتغير مستقل ومعدل توزيع الرمز المميز في أسواق الإقراض والاقتراض كمتغيرات تابعة.
المصدر：https://docs.projectlarix.com/tokenomics/larix-token-distribution-rate-model
الوضع الحالي
يوفر Larix حاليًا وظيفتين رئيسيتين: الإيداع والاقتراض. يسمح للمستخدمين بكسب الفائدة على الأصول الخاملة وكذلك اقتراض الأصول الأخرى من خلال ضمان أصولهم. واجهة المستخدم الخاصة بالمنتج موجزة وبديهية، وتقدم خمس وحدات وظيفية: لوحة التحكم، ومنصة إطلاق الإقراض، والمراكز، والسوق، والتصفية. توفر منصة الإقراض مجموعة أصول مستقلة لرموز محددة، بينما تقوم وحدة المراكز بتتبع وتلخيص معلومات حساب المستخدم. توفر وحدة السوق معلومات عن أنواع الأصول والسيولة في السوق الحالية. يتم تنفيذ وظائف الإيداع والاقتراض بشكل أساسي على صفحة لوحة التحكم.
تتميز لوحة التحكم أيضًا بميزة Raydium LP لتراكم القروض، والتي تم إطلاقها في فبراير 2022. عندما يقوم المستخدمون بإيداع رموز LP من Raydium إلى Larix، يقوم Larix تلقائيًا بإعادة استثمار رموز LP مرة أخرى في Raydium. يتم إعادة استثمار أرباح RAY التي تم الحصول عليها من Raydium تلقائيًا كل عشر دقائق لتشكيل رموز LP جديدة، مما يؤدي إلى مضاعفة العوائد. أثناء عملية الاقتراض الجانبي، يحصل المستخدمون أيضًا على مكافآت LARIX للتعدين الإضافية. تكشف المنصة عن معدلات الإيداع الحالية والسيولة لكل زوج تداول، بما في ذلك مكافآت LARIX للتعدين. يمكن للمستخدمين اختيار زوج التداول المطلوب للإيداع.
شهدت Larix نموًا سريعًا في صناديقها المقفلة خلال الشهرين الأولين بعد إطلاقها، حيث تجاوزت ذروة المبلغ المقفل 360 مليون دولار خلال بداية اندفاع التعدين. ومع ذلك، لم يستمر اتجاه النمو هذا، وانخفضت سيولة الأموال لاحقًا. إلى جانب تراجع سولانا، لم تكن بيانات أعمال Larix رائعة بشكل خاص، حيث يبلغ إجمالي المبلغ المقفل حاليًا حوالي 3 ملايين دولار فقط.
المصدر: https://defillama.com/protocol/larix
حاليًا، يحتوي مجمع تمويل Larix على مبلغ إيداع يبلغ حوالي 6.38 مليون دولار ومبلغ اقتراض قدره 2.72 مليون دولار. ولا يتم توزيع مجمع التمويل بالتساوي بين الأصول المختلفة، وتختلف معدلات استخدام كل أصل بشكل كبير.
المصدر: https://projectlarix.com/
الخاتمة
يستخدم Larix نموذج معدل الفائدة الديناميكي لإنشاء مجمع إقراض مفرط الضمانات ويبتكر نموذج تخصيص رمزي لسوق الإقراض. لجذب المستخدمين، فإنه يوفر مكافآت تعدين رمزية عالية لزيادة APY (عائد النسبة السنوية). حصل المشروع على دعم من Solana ويفتخر بمجموعة استثمارية قوية. في غضون شهرين فقط من إطلاقها، شهدت تطورًا سريعًا. ومع ذلك، كان أداء السوق متوسطًا بسبب انخفاض ثبات المستخدم، وانخفاض تكاليف نقل المستخدم، وتوقعات سولانا المنخفضة العام الماضي. تكمن نقاط الاختراق المستقبلية للبروتوكول في ابتكار المنتجات والآليات، فضلاً عن القدرات التشغيلية للفريق. بالإضافة إلى ذلك، سيعتمد تطورها المستقبلي أيضًا على نمو السلسلة العامة الأساسية، Solana.
مقالات ذات صلة
كل ما تريد معرفته عن Blockchain
ما هو DYDx؟ كل ما تريد معرفته عن DYDX