مقدمة عن المطار

تم إطلاق Aerodrome Finance على شبكة BASE في 28 أغسطس 2023، وهو صانع سوق آلي (AMM) من الجيل التالي يهدف إلى أن يكون محور السيولة المركزي لسلسلة كتلة Base. إنه يدمج آليات حافز السيولة القوية ونموذج حوكمة قفل التصويت المبتكر وواجهة سهلة الاستخدام لتقديم منصة تداول لامركزية فعالة وشفافة وسهلة الاستخدام.

تُرِث Aerodrome Finance ميزات تقنية متقدمة من Velodrome V2 وتبني عليها مزيدًا من التحسينات والابتكارات. يمكن للمستخدمين رهن رموزهم في NFTs، والمشاركة في التصويت لتخصيص مكافآت الرمز المميز، والاستمتاع بالحوافز ورسوم التحويل التي تولدها البروتوكول.

مصممة لتعزيز مشاركة المستخدم وتحقيق عوائد اقتصادية أعلى ، تعزز Aerodrome Finance النمو والازدهار المستمر لنظام التمويل اللامركزي.

مكونات المطار

تتكون المدرج الجوي في المقام الأول من جزئين: تبديل وسيولة.

تبديل

التبادل هو الوظيفة الرئيسية لـ Aerodrome كـ DEX. يتيح للمستخدمين التداول بين العملات المشفرة المختلفة دون الاعتماد على التبادلات المركزية التقليدية. يتم تنفيذ عمليات التبادل عبر العقود الذكية ، مما يضمن أمان وشفافية المعاملات.

تتميز مدرج الطائرات بقائمة الرموز المميزة ، حيث يتلقى حمامات السيولة للرموز المدرجة الانبعاثات والحوافز مباشرة من عقود الذكاء الاصطناعي لبروتوكول مدرج الطائرات. يتم الحصول على سعر كل رمز في الوقت الحقيقي من البوابة الالكترونية الموجودة في سلسلة الكتل لمدرج الطائرات. حاليًا ، يدعم مدرج الطائرات ١٨٢ رمزًا مدرجًا بقيمة إجمالية مقفلة (TVL) قدرها ٦٢٥ مليون دولار.

المصدر:مطار

سيولة

في قسم السيولة في منصة Aerodrome، يمكن للمستخدمين توفير السيولة لـ DEX وكسب المكافآت ورسوم التداول. تتضمن Aerodrome كل من موفري السيولة (LPs) وحمامات السيولة.

يقوم مزودو السيولة (LPs) بإيداع الرموز في حمامات السيولة لضمان سلاسة المعاملات وتقليل الانزلاق (الفرق بين السعر المتوقع والفعلي للصفقة). كلما زاد إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في حوض السيولة ، كلما انخفض الانزلاق وتحسنت تجربة التداول. لتشجيع المستخدمين على أن يصبحوا LPs ، تقدم المنصة مكافآت مختلفة. يمكن لمزودي السيولة كسب رموز المنصة (AERO) ورسوم التداول ، بينما يمكن لمقفلي veAERO كسب رسوم التداول والحق في التصويت على أكثر حمامات السيولة كفاءة.

حمامات السيولة هي المكان الذي يقوم فيه المستخدمون بإيداع الرموز لدعم التداول على المنصة. تحتوي هذه الحمامات على أزواج رموز مختلفة مع معدلات النسبة السنوية المختلفة (APR) ورسوم التداول وحجوم مختلفة. يمكن للمستخدمين اختيار حمامات السيولة المختلفة استنادًا إلى تفضيلاتهم وأهداف الربح.

تصنف المدرجات المائية حسب السيولة على النحو التالي:

• حمامات السباحة النشطة: حمامات السباحة المتوفرة حالياً.
• برك السيولة: برك السيولة تتألف أساسا من العملات المستقرة.
• حمامات السيولة: حمامات السيولة التي تحتوي على أزواج رموز ذات تقلب عالي.
• حمامات السوائل المركزة: حمامات السوائل ذات التركيز العالي.
• حمامات سائلة محفزة: حمامات سائلة مع مكافآت إضافية.
• حمامات السباحة ذات قيمة مقفلة منخفضة: حمامات السباحة ذات السيولة المنخفضة مع قيمة مقفلة منخفضة.

يمكن للمستخدمين عرض حمامات السيولة المختلفة على المنصة، وفهم العائد السنوي المئوي المطلق ورسوم التداول وكميات الرموز الخاصة بها، وإجراء الودائع لتوفير السيولة.

المصدر: مطار

تصميم آلية المطار

باعتبارها بورصة للعملات الرقمية غير المركزية، تهدف Aerodrome إلى خدمة طبقة السيولة لشبكة BASE من خلال دمج فوائد Curve و Convex و Uniswap V2 في AMM واحد. يستخدم Aerodrome Finance AERO كرمز حاكم له.

• رمز AERO: يكافأ رمز AERO مزودي السيولة.
• veAERO: يتم استخدام veAERO للحوكمة. يمكن لأي حامل AERO التصويت وقفل رموزهم لمدة تصل إلى أربع سنوات مقابل تشات NFTs.

يمكن للمشاركين في بروتوكول AERO تأمين $ AERO الخاص بهم للتصويت على توزيع انبعاثات الرمز للفترة التالية، ليصبحوا ناخبين veAERO. كل أسبوع، يصوت حاملو عملات veAERO لتحديد البرك التي تحصل على تخصيصات AERO. بدورهم، يكسب ناخبو veAERO مكافآت متناسبة مع المبالغ المؤمنة الخاصة بهم. تأتي هذه المكافآت من رسوم المعاملات للفترة السابقة وأي حوافز للتصويت الإضافية للفترة الحالية.

علاوة على ذلك ، يمكن للبروتوكولات التي تسعى لتوفير حوافز للسيولة أن ترشي ناخبي veAERO عن طريق إيداع مكافآت الرمز لناخبي التجمع وتراكم veAERO للتصويت مباشرة.

المصدر: مطار

توكينوميكس

تستخدم شركة Aerodrome Finance نوعين من الرموز لإدارة وظائفها الأساسية والحوكمة:

• $AERO: رمز استخدام ERC-20 يتم توزيعه أساسًا على موفري السيولة (LPs) كمكافآت. يتلقى موفرو السيولة (LPs) انبعاثات رمز $AERO بناءً على النسبة التصويتية المتراكمة لحمولات السيولة الخاصة بهم لكل فترة.
• $veAERO: رمز حاكم ERC-721 (بشكل NFT). يمكن لأي حامل $AERO تأمين الاقتراع (تأمين الاقتراع) لتلقي $veAERO (المعروف أيضًا باسم veNFT) بدلاً من ذلك. يمكن أن يكون فترة تأمين الاقتراع تصل إلى أربع سنوات. الكمية المستلمة من $veAERO هي نسبية إلى مدة القفل. على سبيل المثال، تؤدي تأمين $AERO لمدة أربع سنوات إلى 1 $veAERO لكل $AERO، بينما يؤدي التأمين لمدة عام واحد إلى 0.25 $veAERO لكل $AERO.

$veAERO يستخدم للحوكمة داخل بروتوكول Aerodrome. يمكن لحاملي العملة التصويت على توزيع الانبعاثات المستقبلية للعملة للدورة التالية واستلام حصة نسبية من رسوم التداول للدورة السابقة ومشتركات التصويت الإضافية للدورة الحالية بناءً على المبلغ المغلق. كلما طالت مدة قفل $veAERO ، زاد وزن التصويت للرصيد المغلق الأساسي.

توزيع الرمز الأولي

بالنسبة لعملة $AERO:

• حوافز المقترعين: 40 مليون $AERO (8% من إجمالي العرض)
• حمامات السيولة الأولية: 10 مليون دولار أمريكي ($AERO) (2% من إجمالي العرض)

بالنسبة لرموز $veAERO:

• توزيع مجاني إلى حاويات $veAERO: 200 مليون $veAERO (40% من إجمالي العرض)
• حمامات النظام البيئي: 105 مليون دولار $veAERO (21% من إجمالي العرض)
• فريق المطار (مقفل لمدة 4 سنوات): 70 مليون دولار $veAERO (14% من إجمالي العرض)
• صندوق الحوافز للبروتوكول: 50 مليون دولار $veAERO (10% من إجمالي العرض)

تضمن هذه التوزيعات حوافز للمشاركين المبكرين وموفري السيولة وفريق التطوير مع دعم نمو النظام البيئي وتمويل السلع العامة.

المصدر: مطار

يبلغ الإمداد الأولي لعملة $AERO 500 مليون، مع توزيع 450 مليون على شكل رموز مقفلة للتصويت ($veAERO). معدل فتح الأسبوعي هو 10 مليون $AERO (2% من الإمداد الأولي). يتكون خطة الانبعاث من ثلاث مراحل:

1. الأسابيع الأولى 14: يزيد معدل فتح القفل بنسبة 3٪ أسبوعياً لتعزيز النشاط البروتوكولي وإضافة الشركاء.
2. بعد 14 أسبوعًا: تتلاشى الانبعاثات بمعدل 1% في كل فترة، مما يضمن تقليل التضخم مع نضج البروتوكول.
3. في حالة انخفاض معدل الانبعاث بشكل قابل للبرمجة إلى أقل من 9 مليون في الفترة الواحدة، حوالي الأسبوع 67، سيتحكم المصوتون في veAERO في السياسة النقدية لـ Aerodrome عبر نظام Aero Fed. سيختار المصوتون أسبوعيًا من بين الخيارات التالية:
   1. زيادة معدل فتح بنسبة 0.01% (بنسبة 0.52% سنويًا)
   2. تقليل معدل الفتح بنسبة 0.01٪ (بنسبة سنوية 0.52٪)
   3. الحفاظ على نسبة معدل الفتح الحالي
4. سيقرر الأغلبية البسيطة الفائز في الإدلاء بالصوت. إذا تم اختيار زيادة أو تخفيض، سيتغير معدل الانبعاث في الفترة التالية. أقصى معدل انبعاث هو 1% في الأسبوع (بمعدل سنوي يبلغ 52%)، والحد الأدنى هو 0.01% في الأسبوع (بمعدل سنوي يبلغ 0.52%).

سوق السيولة

سوق السيولة هو عنصر أساسي في تداول العملات المشفرة، خاصة في بورصات الصراف المرتكزة على صانع السوق المؤتمت (AMM). يتمثل جوهر سوق السيولة في توفير سيولة كافية، مما يسمح للمتداولين بشراء وبيع الرموز بسهولة دون أن يؤثروا بشكل كبير على أسعار السوق. يمكن أن تقلل السيولة المتزايدة من تكاليف التداول، وتحسين كفاءة التداول، وتستقر السوق.

مزودي السيولة (LPs)

مقدمو السيولة يعززون سيولة السوق من خلال إيداع قيم متساوية من عملتين (عادة مستقرتين أو إيثيريوم) في حمامات السيولة. إنهم يتحملون مخاطر "الخسارة المؤقتة"، وهي تحدث عندما تتقلب أسعار السوق بشكل كبير، مما يتسبب في استعادة قيمة أقل بالنسبة لهم مقارنة بما لو كانوا يمتلكون العملات ببساطة. لتعويض هذا المخاطر، يحتاج مقدمو السيولة إلى كسب مكافآت كافية لضمان أن مشاركتهم مربحة.

• آلية المكافأة: يتم تعويض LPs عادة من خلال رسوم التداول ومكافآت الرموز. على سبيل المثال ، في Aerodrome Finance ، يكسب LPs المكافآت من خلال انبعاثات رموز AERO ، بنسبة متناسبة مع السيولة التي يقدمونها.
• الحوكمة والتصويت: في أيرودروم، يمكن لحاملي العملة التصويت بشأن توزيع الرموز ومكافآت حوض السيولة. هؤلاء الناخبين عادة ما يمتلكون رموز AERO المقفلة للحصول على NFT الخاصة بـ veAERO. يمكن للناخبين دعم حوض السيولة المحدد لأسباب مختلفة، مثل زيادة السيولة لرمز معين، أو زيادة مكافآت موفر السيولة الخاصة بهم، أو كسب حوافز التصويت المباشرة.
• رسوم التداول والحوافز: بما أن Aerodrome هي منصة DEX ، تفرض رسوم تداول على التجار. عندما يقوم التجار بتبادل الرموز في حمامات السيولة ، يتم توزيع جزء من رسوم التداول على الناخبين في الحمام. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لأي شخص تحفيز التصويت لصالح حمامات معينة عن طريق توفير الرموز للناخبين، مما يزيد من انبعاثات حمام AERO وبالتالي سيولته.

طرق المشاركة في المطار

يمكن تبسيط الانضمام إلى منصة Aerodrome إلى الخطوات الثلاث التالية:

تكامل الرمز

1. احصل على معلومات الرمز: احصل على معلومات الرمز ، بما في ذلك عنوان العقد والرمز.
2. إضافة معلومات الرمز: قدم طلب سحب لإضافة معلومات الرمز إلى مستودع قائمة الرموز أو اطلب المساعدة على Discord Aerodrome.
3. الاندماج الكامل: على المنصة، انقر على زر 'إضافة رمز' واتبع التعليمات لإكمال الاندماج.

المصدر:مطار

إنشاء زوج

1. إيداع الرموز: قم بإنشاء حوض سيولة عن طريق إيداع الرموز في الطائرة.
2. رهان الرموز: اختر الرهان على الرموز المودعة على المطار. بعد انتهاء التصويت، ستبدأ في كسب المكافآت.
3. إيداع كامل: انقر على زر “الإيداع” واتبع التعليمات لإتمام الإيداع.

المصدر:مطار

إضافة حوافز والتصويت

1. توفير حوافز: من خلال تقديم الحوافز، يمكنك جذب المزيد من مقدمي السيولة.
2. التصويت: يعد التصويت أمرًا حاسمًا في تحديد معدلات الانبعاثات لحمامات السيولة في دورة التداول التالية. كلما حصلت حمامات السيولة على مزيد من الانبعاثات، زادت المكافآت لأولئك الذين يوفرون السيولة.

المصدر:مطار

1. إضافة حوافز: يمكن لحمامات السيولة تلقي حوافز وتصويت كل أسبوع. انقر على زر "إضافة حوافز" واتبع التعليمات لإضافة الحوافز، مما يجذب المزيد من الناخبين.

استنتاج

منذ إطلاقها على شبكة BASE في 28 أغسطس 2023، نجحت Aerodrome Finance في تأسيس نفسها بنجاح كمركز سيولة مركزي لسلسلة كتل Base من خلال نموذج صانع السوق المؤتمت المبتكر لها. يوفر توفير آلي متقدم، ونموذج حوكمة قفل الأصوات، وواجهة سهلة الاستخدام للمستخدمين منصة تداول لامركزية كفوءة وشفافة وسهلة الاستخدام.

نظرًا للأمام، تعتزم شركة Aerodrome Finance توسيع نفوذها في قطاع التمويل اللامركزي (DeFi)، والاستفادة من قاعدة المستخدمين الواسعة والإمكانات النمو لسلسلة القاعدة. مع تطور ونضوج سوق العملات المشفرة، ستقوم شركة Aerodrome Finance بتحسين تكنولوجيا AMM بشكل مستمر لتلبية تغيرات السوق واحتياجات المستخدمين، مما يعزز كفاءة العمليات التجارية والأمان بينما تعمق مزيدًا في حالات الاستخدام لرمز AERO لتمكين المجتمع.

مع التطورات التكنولوجية المستمرة وتحولات ديناميكية السوق، من المقرر أن تصبح Aerodrome Finance لاعباً مهماً في مجال DeFi، حيث تقدم للمستخدمين خدمات مالية أكثر ثراءً وكفاءةً.