إجمالي القيمة المؤمنة في DeFi مع فقد المليارات

يعني إجمالي القيمة المؤمنة القيمة الحالية للإيداع في بروتوكول DeFi.

وتمثل رابطة الاتصالات السلكية واللاسلكية مقياسا هاما للمستثمرين وحاملي الأصول الرقمية في ديفي.

يجب مراعاة القيمة الإجمالية المؤمنة عند تقييم ما إذا كان يتم تقييم الرمز المميز الأصلي لبروتوكول DeFi بشكل مناسب.

إن القيمة الدولارية غير المستقرة للأصول الرقمية تؤدي تلقائيا إلى التغيير في قائمة الأسعار.

يحتوي MakerDAO على أعلى حجم من إجمالي القيمة التي تم تأمينها في عام 2021، متبوعا ب Aave و Curve.

شهد 2020 و 2021 زيادة هائلة في إجمالي القيمة المؤمنة لبروتوكولات DeFi مجتمعة.

في عام 2022، حدث انخفاض ثابت في إجمالي القيمة المؤمنة لبروتوكولات DeFi المتميزة.

ومن الممكن أن يتغير حجم الارتباط الديناميكي لبروتوكولات التمويل اللامركزية بين عشية وضحاها.

تتسم عملية تشفير العملات بالمتانة وتتضمن العديد من الأفراد والعلامات التجارية والمؤسسات. ومن بين القائمة أعلاه، فإن لكل واحد منها هدفه وهدفه الرئيسيين في فضاء العملة المشفرة.

يشمل الفضاء السري المتحمسين، التجار، حاملي الأسهم، والمستثمرين، بين مجموعة من الناس الآخرين. إن أحد أصحاب المصلحة الرئيسيين الذين يحددون إلى حد كبير إرتفاع الأسعار وهبوطها هو المستثمرون.

فالمستثمرون في هذه العملة المشفرة يشترون الأصول الرقمية ويودعونها في بروتوكول دي في لأطول فترة ممكنة. بروتوكول التمويل اللامركزي (DeFi) هو الأداة أو التطبيق الذي يمكنك من الاستثمار في الأصول الرقمية من خلال شراء () الرموز المميزة الأصلية.

مجموع جميع الأصول الرقمية التي يودعها مختلف المستثمرين في بروتوكول التمويل اللامركزي هو مجموع القيمة المؤمنة.

في هذه المرحلة، من المناسب تحديد مفهوم القيمة الإجمالية المقفلة والانتقال إلى بعض الأحداث التي أدت إلى خسارة المليارات المقفلة في بروتوكولات DeFi.

إجمالي القيمة المؤمنة (TVL)

الصورة: كيروبو

يعني إجمالي القيمة المؤمنة القيمة الحالية للإيداع في بروتوكول DeFi، وهو مقياس مهم لا يعكس العائد المتوقع أن تحققه الودائع.

يعتبر إجمالي القيمة المؤمنة (TVL) مقياسا أساسيا يضعه المستثمرون في الاعتبار في صناعة التشفير. وينظر المستثمرون في هذا الارتباط عند تقييم ما إذا كان تقييم الرمز المميز الأصلي لبروتوكول DeFi ملائما.

تتغير قيمة DeFi الإجمالية المؤمنة (TVL) عندما يقوم المستخدمون بعمل ودائع جديدة ويسحبوا أصولهم. والقيمة الدولارية المتذبذبة للأصول الرقمية تؤدي تلقائيا إلى التغيير في قائمة الأصول.

يتناسب نمو إجمالي القيمة المؤمنة مباشرة مع إرتفاع قيمة الرمز المميز الأصلي. في بعض الأحيان، يمكن ترشيح جميع أو بعض ودائع بروتوكول التمويل اللامركزي على رمزها الأصلي.

هناك حالات حيث يكون الحد الأقصى لسوق رمز مميز مرتفع أو منخفض بالنسبة لإجمالي القيمة المقفلة (TVL) للمشروع، وهذا طبيعي في صناعة التشفير.

وفي عامي 2020 و 2021، نما إجمالي تكلفة الملكية لجميع بروتوكولات التمويل اللامركزي بشكل كبير. وفقا لشركة تحليلية، ديفي لاما، في بداية 2020، بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) من جميع منصات DeFi حوالي 630 مليون دولار.

MakerDAO، أحد أهم بروتوكولات DeFi، مثل نصف TVL. وبحلول نهاية عام 2021، بلغ حجم بروتوكول ماكينجداو نحو 241 مليار دولار.

ومن بين بروتوكولات التمويل اللامركزية الملحوظة التي تجاوزت تقييم تاميل بيكلور الذي بلغ 10 مليار دولار في عام 2021، بروتوكولات ماكينجر داو، وآرنج، وآفي.

النقطة التالية في خطتنا هي تحديد الأحداث التي أدت إلى خسارة المليارات في القيمة الإجمالية مؤمنة في DeFi.

خسارة شركة تي في إل في التمويل اللامركزي

الصورة: أخبار بلوك تشين

كان اقتصاد التشفير يعاني من خلل شديد في الأداء في الآونة الأخيرة، ولا يزال مستمرا في إهدار المليارات من الدولارات يوميا. ويعمل نفس الحدث على إفساد إجمالي القيمة المؤمنة لبروتوكولات التمويل غير المركزية.

في الأسبوع الأول من مايو 2022، انخفض إجمالي القيمة المؤمنة (TVL) في بروتوكولات DeFi إلى 196.6 مليار دولار. أول نقطة من هذا القبيل تقلصت من 200 مليار دولار في فترة وجيزة.

وخلال نفس الفترة، خسر TVL في DeFi حوالي 3.6 في المائة. كما انخفضت قيمة عقود الشركات الذكية بنسبة 3. 5٪، بما يعادل 592 مليار دولار.

الانخفاض في إجمالي القيمة المؤمنة لبروتوكولات DeFi العليا كان متناسقا في الآونة الأخيرة. باستثناء Anchor، انخفضت كل بروتوكولات DeFi العشرة العليا بشكل ملحوظ النسبة المئوية ل TVL (أكثر من 30 يوما).

فعلى سبيل المثال ، انخفض بروتوكول / آفى / بنسبة 22.98 في المائة ، بينما انخفض بروتوكول / ماكينجر داو / بنسبة 16.81 في المائة ، وخسر / ليدو / 13.73 في المائة ، وانحدار تمويل المنحنى بنسبة 11.74 في المائة ، وخسر / سايبكس المالية / 10.59 في المائة منذ الشهر الماضى. تظهر هذه الإحصائية أن بروتوكول Aave DeFi هو الخاسر الأكبر بينما تستمر Curve Finance في الهيمنة.

وفي إحصائية أخرى، لا يزال "منحنى التمويل"، وهو بروتوكول "ديفي" يستند إلى Ethereum، يهيمن على المخطط في الأسبوع الأول من مايو/أيار مع هيمنة بنسبة 55٪ تقريبا. Terra 14.36٪ وثاني أكبر من إجمالي القيمة مؤمن.

والواقع أن بروتوكولات سلسلة الارتباط، مثل بي إس سي، وآفالانتش، وسولانا، تقف خلف أثيريوم في حجم تي في إل المالي غير المركزي. Curve و Lido و Anchor و MakerDAO و CONVEX Finance هي أهم خمسة بروتوكولات DeFi فيما يتعلق بالتمويل اللامركزي إجمالي القيمة المؤمنة.

إستنتاج

"على مستوى عال، يشير إجمالي القيمة المؤمنة إلى ثقة المستثمرين في مختلف بروتوكولات التمويل غير المركزية..." هذا تصريح من ديريك ليم، خبير تشفير.

ويظهر البيان أعلاه أهمية هذه التكنولوجيا بالنسبة للمستثمرين المتحمسين. سيظل إجمالي القيمة المؤمنة مقياسا مهما لتحديد كيفية عمل بروتوكولات DeFi وعلاقتها بالمخططات.

وقد حلل هذا المقال العديد من الإحصاءات وقارن النسبة المئوية للبروتوكولات المالية اللامركزية الرئيسية في سجل المعاملات المالية بالأرقام القياسية لفهم كيفية خسارة المليارات في الآونة الأخيرة.

بيد أن هذه الأرقام تتغير يوميا، وهي تخضع لقوى سوق ديفي المشفرة، وسلسلة الانسداد.

الكاتب: فالنتاين أ.، الباحث Gate.io

ولا تمثل هذه المادة سوى آراء الباحث ولا تشكل أي اقتراحات إستثمارية.

تحتفظ Gate.io بكافة الحقوق الخاصة بهذه المادة. سيتم السماح بإعادة نشر المادة بشرط الإشارة إلى Gate.io. وفي جميع الحالات، ستتخذ الإجراءات القانونية بسبب انتهاك حقوق التأليف.