Detaillierte Erklärung von Berachain: Modulares EVM-Framework + Liquiditätssicherungsmechanismus, wird Berachain die Lösung für das Liquiditätsdilemma sein?

Am 11. Januar ging die offizielle Ankündigung des öffentlichen Testnetzes von Berachain, Artio, live. Trotz der Gerüchte über den Start seit November letzten Jahres hat die Verzögerung die Aufmerksamkeit des Marktes nicht geschmälert. In weniger als zehn Tagen hat Artio über 1 Million Testnet-Nutzer und über 70 Ökosystem-DApps angezogen. Dies wirft die Frage auf, was Berachain einzigartig macht?

Ursprung

Berachain ist aus dem Bong Bears NFT-Projekt hervorgegangen, das gemeinsam von mehreren alten OHM-OGs ins Leben gerufen wurde und in der Folge eine Reihe von OHM-OG-Investoren anzog, sich anzuschließen." "Bera" ist ein Tippfehler, den Bear absichtlich gemacht hat, um dem alten Krypto-Meme "Hodl" Tribut zu zollen.

Berachain hat sich nun zu einer leistungsstarken EVM-kompatiblen Blockchain entwickelt, die auf dem Proof-of-Liquidity (PoL)-Konsensmechanismus basiert, mit dem Ziel, die Synergie zwischen Berachain-Validatoren und dem Projekt-Ökosystem zu stärken. Anpassung der Anreizmechanismen des Netzwerks. Darüber hinaus basiert die Technologie von Berachain auf Polaris, einem leistungsstarken modularen Framework zum Aufbau von EVM-kompatiblen Chains auf der CometBFT-Konsens-Engine.

Berachain hat im April 2023 eine Serie-A-Finanzierungsrunde in Höhe von 42 Mio. $ abgeschlossen, mit einer Bewertung von 420,69 Mio. $. Polychain Capital leitete die Investition, und OKX Ventures, Hack VC, der ehemalige Partner von Dragonfly Capital, Celestia-Gründer Mustafa Al-Bassam und Tendermint-Gründer Zaki Manian und andere beteiligten sich an der Investition.

Berachain Tokenomic Modell

Berachain verwendet einen Drei-Token-Mechanismus, der aus BERA, BGT (Governance-Token) und HONEY-Stablecoin besteht. Jeder Token spielt eine bestimmte Rolle im Netzwerk:

• BERA: Als typischer nativer Layer-1-Token wird er in erster Linie für die Zahlung von Gasgebühren und Blockbelohnungen verwendet. Vorteil: Erhält die Gesundheit und Vitalität des Netzes durch den Gasgebührenmechanismus.
• BGT: Als Governance-Token von Berachain ist dieser Token nicht übertragbar und hat derzeit drei Möglichkeiten, ihn zu erhalten: Bereitstellung von Liquidität auf BEX, Ausleihen von HONEY und Bereitstellung von HONEY im bHONEY-Tresor auf Berps. Inhaber können an On-Chain-Entscheidungsprozessen teilnehmen, wie z. B. der Abstimmung über Blockbelohnungen für gestakte Vermögenswerte und der Auswahl von Stakeable-Token. Vorteil: Die Trennung von Governance-Token und dem Basis-Gas-Token ermöglicht eine effizientere Zuweisung von Netzwerkressourcen und Belohnungen. Dieses Modell verbessert die Governance-Fairness und -Transparenz und stellt sicher, dass die aktivsten Nutzer ihre Governance-Rechte nicht aufgrund von Transaktionsgebühren verlieren.
• HONEY: Der native Konsens-Sicherheiten-Stablecoin von Berachain. Benutzer können HONEY prägen, indem sie andere Vermögenswerte auf der Berachain-Plattform besichern. Vorteil: Als stabile In-Chain-Währung bietet HONEY ein stabiles Tauschmittel für dezentrale Anwendungen, was die Benutzerfreundlichkeit und Attraktivität der Plattform erhöht.

Zusätzlich zu den drei Token gibt es ein Konzept, das verstanden werden muss - BCV (Block Capture Value). Für bestimmte Transaktionen in den drei DApps BEX, Honey und Perps wird eine Gebühr erhoben, die von der BCV weitergegeben wird. Das bedeutet , dass Validatoren diese Gebühren als Belohnung verdienen können, solange sie eine dieser gebührengenerierenden Transaktionen in ihre Blöcke aufnehmen. Die Validatoren kassieren einen Teil des BCV als Provision und überweisen den restlichen Teil an die BGT-Delegierten. Dies bedeutet, dass das Staking von BGT profitabel sein kann, da Sie damit BERA, BGT und HONEY verdienen können.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Benutzer Vermögenswerte (wie ETH, BTC, USDC usw.) in das System einzahlen, um Bera-Token zu erhalten. Anschließend koppelt das System diese Vermögenswerte mit Honey, um Liquidität für AMM und andere Protokolle bereitzustellen. Diese erhöhte Liquidität zieht mehr Händler und Projekte an und generiert mehr Transaktionsgebühren für BGT. Da es nur begrenzte Möglichkeiten gibt, BGT zu erhalten, und das Staking von BGT es Ihnen ermöglicht, BERA, BGT und HONEY zu verdienen, zieht das System kontinuierlich mehr Vermögenswerte an, wodurch ein Schwungradeffekt entsteht.

Konsensmechanismus zum Nachweis der Liquidität (POL)

PoL unterscheidet sich von herkömmlichen PoS-Systemen dadurch, dass die Nutzer zur Netzwerksicherheit beitragen müssen, indem sie Liquidität für On-Chain-DeFi-Primitive wie AMM DEX, Perpetual Exchanges und Stablecoin-Lending-Plattformen bereitstellen. Dieser Mechanismus verbindet die Bereitstellung von Liquidität direkt mit einer verbesserten Netzsicherheit und fördert die Anreize für die Ausrichtung von Netzsicherheit und Liquidität.

Die Funktionsweise dieses Mechanismus kann in mehrere Schlüsselglieder unterteilt werden:

1. Multi-Asset-Staking:
   • Im Gegensatz zu herkömmlichen Konsensmechanismen, die nur native Token für das Staking verwenden, ermöglicht PoL den Nutzern, verschiedene Vermögenswerte wie ETH, BTC usw. einzusetzen, und die Pfandrechte werden Validatoren zugewiesen, um an DPoS teilzunehmen.
   • Diese diversifizierte Staking-Methode trägt dazu bei, die Abhängigkeit von einem einzelnen Vermögenswert zu verringern und die Gesundheit und Stabilität des gesamten Netzwerks durch die Liquiditätsunterstützung mehrerer Vermögenswerte zu verbessern.
2. Koordination zwischen Validatoren und Liquiditätsgebern:
   • Benutzer stellen bestimmten Pools Liquidität zur Verfügung, um BGT zu verdienen, die dann an Validatoren delegiert wird. Validatoren produzieren Blöcke basierend auf dem Anteil der an sie delegierten BGT, und Delegatoren und Validatoren wiederum erhalten Belohnungen von der Kette.
   • Im PoL-System können Validatoren bestimmte LP-Pools mit BGT anreizen, und das Protokoll kann Validatoren dabei helfen, BGT-Staking durch Mechanismen wie Bestechungsgelder zu akkumulieren.
3. Integration von Liquidität und Governance:
   • Der PoL-Mechanismus integriert das Konzept der Liquidität in die Governance-Struktur der Blockchain. Validatoren können abstimmen, um die Zuweisung von BGT auf verschiedene Liquiditätspools zu bestimmen, wodurch die Gesamtliquidität und Governance-Effizienz des Netzwerks weiter verbessert wird.
4. Langfristige Auswirkungen auf die Cyber-Gesundheit:
   • Auf diese Weise zielt PoL darauf ab, systematisch Liquidität aufzubauen, effizienten Handel, Preisstabilität, Netzwerkwachstum, Nutzerakzeptanz und den erfolgreichen Betrieb dezentraler Anwendungen zu fördern.
   • PoL hilft auch, das Problem der Staking-Zentralisierung zu lösen, das in PoS-Systemen besteht, und trägt dazu bei, die Integrität der Kette zu erhalten und Manipulationen zu verhindern.
     

Berachains modulares EVM-Framework "Polaris"

Polaris bietet eine Ausführungsumgebung für Smart Contracts auf Berachain. Es handelt sich um ein funktionsreiches, hochgradig modulares Framework, das nahtlos in das Cosmos-Ökosystem integriert ist. Zu den Kernfunktionen gehören:

1. Verbessertes EVM-Erlebnis: Polaris EVM bietet ein verbessertes EVM-Erlebnis, das über die Basisimplementierung von Ethereum hinausgeht. Es ermöglicht Entwicklern, zustandsbehaftete, vorkompilierte und benutzerdefinierte Module zu erstellen, wodurch die Erstellung von Smart Contracts effizienter und leistungsfähiger wird.
2. Modulare Implementierung: Polaris ist eine modulare Implementierung von EVM, die problemlos in jede Konsens-Engine oder -Anwendung integriert werden kann, einschließlich des Cosmos-SDK. Dieser modulare Ansatz vereinfacht den EVM-Integrationsprozess und reduziert den Zeit- und Kostenaufwand für Entwickler bei der Implementierung eigener EVM-Integrationslösungen.
3. Anwendung zustandsbehafteter Vorkompilierungen: Die Zustandsvorkompilierung ist ein vorkompilierter Vertrag, der den Zustand in der Kette ändern kann, um effizientere Zustandsvorgänge mit niedrigeren Gaskosten zu erreichen. Diese vorkompilierten Verträge bieten zusätzliche Funktionen für das Polaris EVM, wodurch es bei der Ausführung von Smart Contracts effizienter und leistungsfähiger wird.
4. Benutzerdefinierter OpCode: Die Polaris EVM-Implementierung wurde um benutzerdefinierte Opcodes erweitert, um komplexere Smart Contracts zu unterstützen.
5. Umfassende Interoperabilität mit dem Cosmos-Ökosystem: Polaris Ethereum ist ein Blockchain-Framework, das auf dem Cosmos SDK basiert. Es bietet nicht nur ein EVM mit vollem Funktionsumfang, sondern erreicht auch eine vollständige Interoperabilität mit dem Cosmos-Ökosystem. Durch die Integration mehrerer Zustandsvorkompilierungen auf der Kette sind EVM-Benutzer in der Lage, native Vorgänge von Cosmos durchzuführen, wie z. B. Governance-Abstimmungen, Validator-Delegierung und Interaktion mit anderen Chains über IBC. Dieses Design ermöglicht eine echte Interoperabilität zwischen Cosmos und EVM unter Beibehaltung der nativen EVM-Erfahrung.

Zusammenfassung

Nachdem man dies verstanden hat, kann man erkennen, dass Berachain keine technologisch schwache Meme-Kette ist. Tatsächlich sind das Drei-Token-Modell und der PoL-Konsensmechanismus von Berachain auf dem effizienten Markt sehr clever konzipiert und gewährleisten einen kontinuierlichen Wertfluss zurück zu den Nutzern. Darüber hinaus sind die Nutzer auf Berachain nicht nur Investoren, sondern auch aktive Teilnehmer des Ökosystems. Diese Kombination aus tiefgreifender Beteiligung und Anreizmechanismus ist der Kernvorteil, der Berachain von traditionellen Meme-Chains unterscheidet.

Es ist jedoch erwähnenswert, dass sowohl OHM als auch Luna, die für ihre einzigartigen Tokenomic-Modelle bekannt sind, am Ende schwere Abstürze erlitten, die zu erheblichen Verlusten bei der Marktkapitalisierung führten. Der Zusammenbruch dieser beiden Projekte wurde hauptsächlich auf die mangelnde Nachhaltigkeit ihrer Token-Ausgabe- und Staking-Mechanismen sowie auf ihre übermäßige Abhängigkeit von Liquidität zurückgeführt. Was Berachain betrifft, so versucht das Unternehmen zwar, durch sein Drei-Token-Modell und den liquiditätssicheren Konsensmechanismus eine robustere und nachhaltigere Wirtschaft zu schaffen, aber ob es die Risiken, die in den Fällen von OHM und Luna auftreten, wirklich vermeiden kann, bleibt abzuwarten.

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