usual.money：RWA分散型ステーブル通貨

初級編8/31/2024, 2:11:14 PM

Usualは、米国財務省債券を担保として使用し、Ethereumスマートコントラクトを組み込んだ革新的な分散型ステーブルコインプロジェクトです。直接的なRWA（リアルワールドアセット）の預金またはUSDC/USDTの間接的な預金を通じて、USD0ステーブルコインを製造します。ユーザーはUSD0をステーキングすることで、USUALトークンやベースの利息を獲得することができます。Usualは、USD0++を製造し保有すること、および流動性を提供することでPillsを獲得するPills活動も開始しました。これにより、USUALのエアドロップを受ける機会を提供します。このプロジェクトは、中央集権型ステーブルコインの利点とブロックチェーンの透明性を組み合わせ、ユーザーに安全で信頼性のあるステーブルコインオプションを提供することを目指しています。

DeFi ステーブルコイン RWA

この記事は紹介します@usualmoneyRWA分散型ステーブルコインのメカニズムと具体的な参加方法を説明します。いいね！、登録、シェアをお待ちしています。

なぜ通常ですか？

ステーブルコインは、仮想通貨業界の基盤と考えられます。人々は大規模な支払いのユースケースにステーブルコインを必要とし、それらは業界の大規模な採用において重要な役割を果たしています。2024年7月30日現在、ステーブルコインの総市場価値は1680億ドルです。以下のステーブルコイン市場価値概要チャートから、2つの主要な中央集権型ステーブルコインであるUSDTとUSDCが、合わせて全体のステーブルコイン市場価値の約90%を占めていることがわかります。

ソース：Defillama、2024年7月30日のデータ

ステーブルコインはのマネープリンティングマシンです#Crypto。TetherとCircleという2つの巨大企業は、2023年には100億ドル以上の収益を上げ、評価額は2000億ドルを超えました。Tetherは2024年第1四半期に45.2億ドルの記録的な利益を上げました。このような巨額の利益独占は、明らかに仮想通貨の精神に反するため、様々な分散型ステーブルコインプロジェクトが次々と登場しています。担保比率に基づいて、分散型ステーブルコインは、過剰担保型（MakerDAOのDAIに代表される）、完全担保型（EthenaのUSDeに代表される）、そして担保不足型（現在市場規模の大きなプロジェクトはない）に分類することができます。

成功した分散型ステーブルコインプロジェクトはありましたが、その担保は通常暗号資産であり、価格の変動に対抗するために洗練されたメカニズムが必要です。しかし、#RWA（実世界資産）では、この問題は簡単に解決できます。 RWAは成長し、2023年にはブロックチェーン上で800％以上成長しています。 http://usual.money米国の国債を担保として紹介し、イーサリアムのスマートコントラクトを通じて透明性とセキュリティを提供し、利益をコミュニティと貢献者に還元する。このデザインは、中央集権型ステーブルコインプロトコルの1：1の実物資産（RWA）の特性とオンチェーンのセキュリティと透明性を組み合わせたテザーオンチェーンと言える。

Image source: https://docs.usual.money/start-here/why-usual…

背景

2024年4月17日、Usual Labsは、IOSGとKraken Venturesを中心に、GSR、Mantle、Starkware、Flowdesk、Avid3、Bing Ventures、Breed、Hypersphere、Kima Ventures、Psalion、Public Works、およびX Venturesの参加による700万ドルの資金調達ラウンドを完了しました。

創設者のピエール・パーソンは、フランスの元政治家で国会議員です。最近では、大統領党の副党首を務め、国内の暗号資産法制化を主導しました。

Usualは7月10日にメインネットを発表しました。8月6日現在、プロジェクトのTVL（総ロックバリュー）は146Mドルでした。

8月6日のCoinmarketcapのデータによると、USD0取引の95%近くがCurveのUSD0/USDCプールで行われ、$11.33Mの流動性があります。さらに、AaveのステーブルコインGHOとMaverick ProtocolのUSD0には流動性プール(LP)があり、現在のTVLは$100kです。

現在、USD0は、MEV CapitalによってキュレーションされたLending Project Morphoの保管庫を持ち、USD0USD0++/USDCおよびUSD0++/USDC流動性プールがあります。これらのプールには、合計約3000万ドルの担保があり、86％のLLTV（清算ローン対価値比率）があります。このプールを通じて、ユーザーはUsual's Pillsリワード（最後のインタラクションセクションで詳細に説明されています）とMorphoトークンリワードの両方を獲得できます。

ザ$USUALトークン発生イベント（TGE）は2024年第4四半期に予定されており、USUALトークンの90%がコミュニティに割り当てられます。

メカニズム分析

担保と発行

$USD0は、さまざまな米国財務省の債券トークンを集約する最初のRWAステーブルコインです。それは、Usualで2つの異なる方法で鋳造することができます。

直接RWA入金：ユーザーは対象のRWAをプロトコルに入金し、1：1の比率で等額のUSD0を受け取ります。
間接的なUSDC/USDT預入：ユーザーはプロトコルにUSDC/USDTを預け、1：1の比率でUSD0を受け取ります。この間接的な方法には、必要なRWA担保を提供する第三者の担保プロバイダーが関与しています。これにより、ユーザーはRWAを直接取り扱うことなくUSD0を入手できます。

RWAの成長は著しく、暗号市場の根本的な資産のごく一部を占めるに過ぎません。主な課題は、流動性問題にあり、機関投資家が二次市場でRWA保有を流動化することの困難性、および小売投資家がコアDeFiエコシステムでRWAリターンにアクセスできないことが含まれます。UsualはUSD0を通じて、HashnoteなどのプラットフォームからRWAトークンの流動性をシームレスに統合することができます。

利回り

・$USD0++は、評価される国庫手形であり、USD0の包装されたロックされたバージョンです。

· $USUALは、Usualプロトコルのガバナンスおよび報酬トークンです。

· レンディングからの利回り：ユーザーは、USD0を一定期間USD0 Liquid Bond（USD0++）にロックします。利回りは2つのオプションから選択できます：

USUALの収益: リキッドボンド保有者は、USUALトークンの形で、日々（ブロックごとに計算されます）収益を請求することができます。
基本利子保証：これにより、USD0++の保有者はUSD0担保（無リスク利回り）に相当する利回りを少なくとも受け取ることが保証されます。これを実現するために、ユーザーはUSD0++を指定された期間（現在は6ヶ月のサイクルとして設計されています）ロックする必要があります。この期間の終わりに、ユーザーはUSUALトークンまたはUSD0の無リスク利回りとして基本利子保証を請求することができます。

USD0++の保有者は、USD0++が元発行または二次市場で入手されたかどうかに関わらず、自動的にUSUALトークンを請求する権利を持っていることに注意することが重要です。

インタラクション

Pills Activity Overview

・プレローンチフェーズはUTC 0:00から7月10日に開始され、4ヵ月間続きます。

・エアドロップ金額：総額の7.5％$USUALToken Generation Event (TGE) で鋳造された供給

· ユーザーは獲得することができます $USUALリファラルプログラムおよびTVLへの貢献を通じたエアドロップの割り当て。これはEthenaのピルファーミング活動に類似しています。

・線形分布：預金額が多いほど、得られるものが多くなります。

詳細な対話型ガイド

1. Usual Money dAppを開く：https://app.usual.money/#ZHWQS. または公式ウェブサイトから入力し、アーリーアクセスコード: ZHWQS を入力します。

2. USDC、USDT、ETHを入金してUSD0を発行します（Ethereumメインネット）。発行するにはリンクをクリックしてください：https://app.usual.money/counter/deposit

3. ピルの獲得方法：

USD0++を鋳造して保持することによって

· ミンティング：ユーザーはUSD0をUSD0++にロックするたびに5つのピルを獲得することができます。

· ホールド：USD0++を保有しているユーザーは1日に3錠入手できます。

b. リクイディティを提供することによって

・USD0/USDCプール：CurveのUSD0/USDCプールに流動性を提供するユーザーは、1日につき1ピルを獲得することができます。

· USD0/USD0++プール：

*プールにUSD0を貢献するユーザーは、毎日3ピルを受け取ることができます。

USD0++ ごとに、USD0 LP プール内の割合に応じて 5 枚の Pill も受け取ることができます。

*注:このプールにUSD0++を寄付しても、ピルは生成されません。

また、1から始まり、毎日2%ずつ増加する時間の乗数もあります。ユーザーが場所を退出すると、1にリセットされます。

4. ピルを取得するために流動性を追加します：USD0/USD0++ オプションを選択し、USD0 金額を入力します。リンク：https://app.usual.money/desk/liquidity

Pills Event Second Phase

8月4日、Usualはイベントの第2フェーズをリリースしました。Galxeでタスクを完了することでPillsを獲得できます。イベントリンク: https://app.galxe.com/quest/usual/GCsgvtvTNA

免責事項：

この記事は[から転載されましたTrustless Labs]. All copyrights belong to the original author [信頼できないラボ]. If there are objections to this reprint, please contact the Gate Learnチーム、そして彼らは迅速に対処します。
責任の免責事項：本文に表れる意見や考えは、著者個人のものであり、投資アドバイスを構成するものではありません。
翻訳はGate Learnチームによって他の言語に翻訳されます。特に記載されていない限り、翻訳された記事の複製、配布、または盗用は禁止されています。