ビットコインステーキング新プロジェクト:コアチェーンを深く掘り下げる
*原題:コアチェーンがBTC DEFIの時価総額2,000億をリリースする方法
TLDRです。
この記事では、ビットコインDeFiセクターにおけるCoreDAOの大きな利点について掘り下げます。
- ビットコイン市場の現状とその潜在的な価値が解き放たれます。
- CoreDAO独自の「サトシプラス」コンセンサスメカニズムは、ビットコインのPoWメカニズムと50%ハッシュパワーステーキングを採用し、コアチェーンのセキュリティを共同で確保します。
- ノンカストディアルビットコインステーキングの今後の機能は、CORE報酬を獲得しながらタイムロックメカニズムを通じてネイティブビットコイン資産を保護し、コアチェーンのトータルバリューロック(TVL)を大幅に向上させます。
- CoreBTCのイノベーションは、完全に分散化されており、悪意のある活動を防ぐための担保メカニズムと複数の監督を通じて、「カストディアン」、「キャリア」、「清算人」などの要素を導入しています。
- HTLCアトミックスワップは、コアチェーン、ビットコイン、およびその他のEVMブロックチェーン間のトラストレスなネイティブ資産交換を容易にし、中央機関、オラクル、またはリレーの必要性を排除します。
2023年の初めから、特にOrdinalsとBRC-20エコシステムの継続的な開発により、ビットコインエコシステムへの熱意が高まっています。 碑文技術は、さまざまなパブリックチェーンで広く実験されており、市場価値の大幅な増加につながっています。
さらに重要なことに、SECが暗号通貨の歴史における主要なマイルストーンであるスポットビットコインETF上場を承認したことで、ビットコインの価格は急騰し、2021年12月以来の64,000ドルを超える新高値に達しました。 企業の時価総額データによると、ビットコインの市場価値は1兆ドルを超え、テスラ、TSMC、イーライリリー、バークシャーハサウェイを追い越し、メタに次ぐ世界で10番目に価値のある資産としてランク付けされています。
データソース:企業の時価総額
一方、暗号通貨の総市場価値は最近2兆ドルを超え、ビットコインの市場シェアは49.4%に達し、ほぼ2年ぶりの高水準となり、ビットコインの強力な支配的地位を裏付けています。 より多くのトレーダーや投資家が「基本に立ち返る」ようになり、ビットコインのエコシステムに引き寄せられています。
データソース:CoinGecko(コインゲッコー)
碑文の新しい「クーリングオフ期間」の後、ビットコインエコシステムが多様な開発の道に向かっていることは明らかです。 より高度なインフラに対するコミュニティの需要はますます高まっており、期待とコンセンサスは継続的に強化されています。 特にビットコインレイヤー2、DeFi、クロスチェーントラックを含むBTCFiエコシステムでは、スマートコントラクトや分散型アプリケーションの実装など、ビットコインの機能範囲を拡大する大きな可能性があります。
コアチェーン、ビットコインのDeFiの可能性を解き放つエンジン
多数のBTCFiプロジェクトの中で、Core DAOは、このトラックの成長余地と市場の需要も認識しています。 ビットコインのPoWに基づくコンセンサスに基づく新しいパブリックチェーンとして、非カストディアルビットコインステーキングを可能にすることができるコアチェーンは、ビットコインのセキュリティと使いやすさの価値を解き放ち、それによってビットコインの最も繁栄した分散型金融エコシステムを作成できます。
コアチェーンは、ビットコインと高度に連携した最初のEVMブロックチェーンであり、ビットコインを補完すると同時に、拡張性の高いスマートコントラクトプラットフォームとして機能することを目的としています。 コアチェーンのメインネットの立ち上げにより、委任されたプルーフオブワーク(DPoW)と委任されたプルーフオブステーク(DPoS)を組み合わせることで、ビットコインマイナーとマイニングプールを安全でスケーラブルなスマートコントラクトプラットフォームに統合する「サトシプラス」コンセンサスが導入されました。
以前のビットコインステーキングでは、ビットコインメインネットにスマートコントラクトがないため、ビットコインを「ラップ」し(ラップBTCに変換し)、ターゲットチェーンにブリッジし、その後、ステーキングのためにターゲットチェーンのスマートコントラクトに保管する必要がありました。 このプロセスは煩雑であるだけでなく、契約への攻撃による潜在的な資産損失にステーカーをさらすことにもなりました。
対照的に、コアチェーンは「ノンカストディアルステーキング」を可能にし、ビットコインを自分のアドレスから転送することなくビットコインステーキングを完了することができます。 これはビットコインメインネットで直接行うことができるため、ステーキングプロセスが簡単で便利になります。 ビットコイン保有者は、ビットコインをコアチェーンにブリッジしたり、スマートコントラクトで保管したりする必要はありませんが、「セルフカストディ」のためにステーキングビットコインアドレスを制御できるため、資産のセキュリティが大幅に強化されます。 いかなる状況においても、ステーキングされたBTCが危険にさらされることはありません。バリデーターが悪意を持ってペナルティを科すような行動をとったとしても、ステーカーはせいぜいステーキング報酬を失うだけで、ステーキングされた資産自体は失いません。
「ノンカストディアルステーキング」はビットコインの流動性価値を大幅に解放し、さらに重要なことに、コアチェーンはEVM互換のパブリックチェーンであるため、以前はスマートコントラクトでは不可能だったビットコインメインネット上で大規模なdAppエコシステムの作成を可能にします。 Metamask、SushiSwap、Ankr、1RPC、Dapp Radarなど、すでに数多くの有名なdAppsがコアチェーンのエコシステムに参入しています。
「ノンカストディアルステーキング」とEVMの互換性が連携することで、コアチェーンはビットコインの使いやすさを新しいレベルに引き上げ、ビットコインDeFiの途方もない可能性を解き放ちます。
参考文献:「コア:BTC 2.0の新しいパブリックチェーン、ビットコインのセキュリティと使いやすさの大きな可能性を探る。」 Core DAOを深く掘り下げる前に、まずCore DAOの前の市場スペースと、その規模について説明しましょう。
ビットコインDeFiの可能性はどれくらい大きいですか?
CoinGeckoのデータによると、現在、さまざまなチェーンにわたるDeFiトークンの市場価値は900億米ドル(91,513,796,733米ドル)を超え、ロックされた総価値(TVL)は800億米ドル(82,845,186,234米ドル)を超えています。 ここに含まれるDeFi商品は、分散型レンディング、分散型取引所、分散型デリバティブ、分散型ステーブルコインに及びます。 これらのDeFi製品のうち、ETHチェーンは25.4%を占めています。
現在の市場シェアに基づくと、ビットコインの市場シェア(49.4%)はイーサリアム(16.5%)の約3倍です。 したがって、「ボートに沈んだ剣を探す」のに似た控えめな見積もりでは、ビットコインDeFiの市場価値は少なくともイーサリアムDeFiの3倍に達する可能性があります。
専門家はこの問題をどう考えていますか? ビットコインのDeFiの市場価値はいくらに達しますか? Pantera CapitalのパートナーであるFranklin Biは、ビットコインの市場価値が変わらないと仮定すると、ビットコインの市場規模は2,250億米ドル(ビットコインの時価総額の25%)に達すると予想しています。 時間の経過とともに、720億米ドルから4500億米ドル(ビットコインの時価総額の8%から50%)の間で変動する可能性があります。
Pantera Capitalの分析によると、イーサリアムは現在DeFi分野を支配し、ほとんどの活動を担っています。 歴史的に、イーサリアム上の分散型アプリケーションは、イーサリアムの市場価値の8%から50%を占めており、現在の数字は約25%です。 この比率で推定すると、ビットコインネットワーク上のDeFi市場価値は約2,250億米ドルに達する可能性があります。
関連読書:「パンテラキャピタル:ビットコインオンチェーンDeFiの市場規模は2,250億米ドルに達する」
ビットコイン DeFiが発展すれば、ビットコインエコシステム全体とDeFiセクター全体の市場価値が大幅に向上する可能性があります。
「Satoshi Plus」コンセンサスメカニズムの最も重要な利点
コアチェーンの議論に戻りましょう。 コアチェーンの大きな核となるのは、独自のコンセンサスメカニズム「サトシプラス」といえるでしょう。
サトシプラスコンセンサスメカニズムは、ビットコインのコンセンサスメカニズムを活用して一貫性を強化します。 コアチェーンは、ビットコインネットワークからのさまざまな参加者(マイナーや保有者を含む)をコンセンサスシステムに組み込んでいます。 この革新的な動きにより、ビットコインのコンセンサスの維持がコアチェーンプラットフォーム上で同時に行われるようになります。 マイナーを例にとると、マイナーはOpt-Returnフィールドを介してコアの検証ノードに直接ハッシュパワーを委任し、検証ノードの選出プロセスに積極的に参加することができます。 このシームレスな統合は、ビットコインのエコシステムに新しい活力を注入します。
ビットコイン保有者は、保管を必要とせずにタイムロックを通じてCoreの検証ノードに直接ビットコインを誓約し、ノードの選挙プロセスに積極的に参加することもできます。 これにより、参加プロセスが簡素化されるだけでなく、全体的な分散化も強化されます。 同様に、CORE保有者は、同様のアクションを実行して、コアチェーン検証ノードの選出とブロックの生成プロセスに積極的に参加することができます。 この一連の操作の実装により、ビットコインとコアチェーンのコンセンサスを同期および調整し、ネットワーク全体の安定性と持続可能な開発のための強固な基盤を築くことができます。
この方法を通じて、すべての参加者はビットコインとコアチェーンのコンセンサスを維持することを約束します。 この統合は、両者の相乗的な発展を促進するだけでなく、ブロックチェーン分野全体の進歩の模範となります。 ビットコインの分散化の原則は強化され、Coreの革新的な貢献は、ブロックチェーンエコシステムの多様化と健全な発展を強力にサポートします。 この集団的な取り組みにおいて、ビットコインとコアのコンセンサスは、より安定した、より強力な未来を歓迎するでしょう。
Core ChainによるBTC DeFiの実装
非カストディアルビットコインステーキング
コアチェーンでの非カストディアルビットコインステーキングの今後の機能は、強調する価値のある注目すべきハイライトです。 「非管理」という用語は、ビットコインの管理を第三者に委託する必要がないことを意味します。 現在、ビットコインレイヤー2ソリューションを含むさまざまなステーキング活動に参加している投資家は、主にカストディアルであり、資産のセキュリティを危険にさらしています。
Core Chainは、ライトニングネットワークの「絶対タイムロック」に似た技術により、ノンカストディアルステーキングを実現します。 このタイムロックは、ビットコインのネイティブ暗号化機能であり、トランザクションのアウトプットを事前定義された期間ロックし、その間はこれらのアウトプットを使用できません。
タイムロックを採用することで、ステーカーはビットコインを他人に預けることなく、コンセンサスに参加し、COREトークンの報酬を得ることができます。 このアプローチにより、ブロックチェーンの分散化のコアバリューを保護しながら、ビットコインの価値をより包括的かつ効果的に利用することができます。
「絶対タイムロック」の実装を理解するために、次の例を考えてみましょう。 最初に、アリスはボブに直接ではなく、新しいマルチシグアドレスに1BTCを送信します。 このアドレスのBTCは、ボブが自分の署名と秘密の値を提供するか、アリスがCLTVのタイムロック(例:2週間)が切れるのを待って自分で署名する方法の2つの方法でロックを解除することができます。
ボブは2週間以内に、自分の署名と秘密の価値を含むトランザクションを作成してブロードキャストし、マルチ署名アドレスから自分にBTCを送信し、秘密の価値を提供する限り、アリスのBTCを引き出すことができるようにします。 ボブが制限時間内に秘密の価値を提供しなかった場合、アリスはBTCを取り戻すことができます。
ネットワークでは、アリスとボブの間だけでなく、ボブとキャロルの間にもハッシュタイムロックコントラクトが存在します。 ボブがキャロルから秘密の値を取得した場合、彼はそれをチェーン上で公開し、アリスとのハッシュタイムロックコントラクト(HTLC)に送信し、マルチシグアドレスからBTCを引き出し、これら2つのステートチャネルを効果的にリンクすることができます。 ボブが有効期間内にキャロルから秘密の価値を取得することが重要であり、そうでなければアリスがマルチシグアドレスからBTCを回収する可能性があります。 したがって、Bob と Carol の間のコントラクトは、Alice と Bob の間のコントラクトよりも前に期限切れになる必要があり、ハッシュ タイムロック コントラクトが CheckSequenceVerify (CSV、相対タイムロック) ではなく CheckLockTimeVerify (CLTV、絶対タイムロック) を必要とする理由を説明しています。
したがって、保有者がBTCを他の人に委託する外部ステーキングビットコインとは異なり、コアチェーンのステーカーは、ビットコインをトランザクション内の絶対タイムロックに配置するだけでよく、一定期間が経過した後に出力を返すように設計できます。
COREトークン報酬とタイムロックの設定を通じて、ビットコインステーカーは、そうでなければ受動的なBTC保有からリターンを得ることができます。 十分に活用されていないビットコインの価値の数十億ドルが効果的になり、ステーカーに報酬を与え、ブロックチェーンの基本的な精神を維持しながらビットコインの有用性を拡大します。
コアBTC
他のチェーンとは異なり、ビットコインコミュニティは、ビットコインの独創性、純粋さ、および「ハラール性」を維持することを非常に追求しています。 ビットコイン原理主義と比較すると、ラップされたビットコインとWBTCは本質的に違いはありません。 したがって、より多くのビットコイン愛好家はよりネイティブで純粋なソリューションを好み、ラップされたビットコインはさまざまなDeFi環境、特にEVMと互換性のあるブロックチェーンで広く受け入れられています。
この問題を解決するための多くの試みが市場に出回っていますが、この基準を満たすものはほとんどなく、コアチェーン上のcoreBTCはネイティブラップされたビットコインです。 セキュリティ、分散化、信頼性、パーミッションレス性、検閲耐性を向上させるために、コアチェーンは、コアBTCを実装するメカニズムに、カストディアン、ポーター、ガーディアン、清算人などの役割を導入しています。
ビットコインブロックチェーン上でユーザーのビットコインを安全に保持するノードは、ロッカー(カストディアン)と呼ばれます。 担保をロックすることで、誰でもCoreチェーンにカストディアンとして登録することができ、Core DAO自体が提供される多くのカストディアンの1つを実行します。
カストディアンが誓約する資産と担保の比率は、Core DAOによって決定されます。 ビットコインの価格が担保の価値に対して変化した場合、カストディアンは潜在的な清算を回避するために担保を調整する必要があります。 担保は悪意のある行為に対する抑止力として機能し、ビットコインの不正な転送または時間内にビットコインを返却しなかった場合、担保が減少する可能性があります。 カストディアンは、ロック解除されたビットコインや満たされていないロック解除要求がない限り、登録を解除して担保を取得することができます。 その見返りとして、カストディアンは少額の手数料を受け取ります。
coreBTCを鋳造するプロセスには、ユーザーがビットコインを正当なカストディアンに送信し、ポーター(ポーター)がカストディアンのアドレスでトランザクションを監視し、コアチェーン上のスマートコントラクトに送信することが含まれます。 リクエストを受信すると、coreBTCスマートコントラクトはビットコインライトクライアントを呼び出して、関連するビットコイントランザクションの信頼性と最終性を検証し、対応する量のcoreBTCを鋳造します。
coreBTCをビットコインに交換するには、ユーザーがコアチェーンスマートコントラクトにリクエストを送信し、指定された量のcoreBTCをバーンすると、スマートコントラクトはカストディアンにビットコインをユーザーのアドレスにリリースするように通知します。 カストディアンはビットコインのロックを解除してコアチェーンに転送し、最終的にビットコインライトクライアントによって検証されます。
鋳造、償還、および中間プロセスを通じて、清算人として機能するエンティティは、すべてのカストディアンの健全性(つまり、担保比率)を監視します。 担保の価値がロックされたビットコインの価値に比べて下がると、清算人は担保を強制的に清算し始めます。 このプロセスでは、清算人はcoreBTCを使用して、誓約されたCOREトークンを割引価格で購入し、coreBTCを燃やします。 これにより、担保率が上昇し、カストディアンが健全な状態に戻ります。
清算に加えて、還元はcoreBTCの価値を維持するためのもう一つの重要な要素です。 カストディアンが期限までに償還要求を履行できなかった場合、ガーディアン(ガーディアン)はコアチェーンのスマートコントラクトをトリガーしてカストディアンの担保を減らし、その一部がユーザーに転送され、レデューサーに報酬を与えることができます。
カストディアンが期限までに償還要求を履行できなかった場合、ガーディアンはコアチェーンのスマートコントラクトをトリガーしてカストディアンの担保を減らすことができ、その一部がユーザーに送金され、レデューサーに報酬が与えられます。 このプロセスにより、各コアBTCが同等の価値のビットコインに裏打ちされ、悪意のある行動の動機付けがなくなります。
HTLCアトミックスワップ技術
アトミックスワップ技術は、2つの並列チェーン間で異なる暗号通貨を直接交換する方法です。 このテクノロジーの最も重要な機能の1つは、中央当局や仲介者を必要とせずに、コアチェーンと他のブロックチェーン、特にビットコインとの間のトラストレスなピアツーピアのネイティブ資産交換の実装です。 このテクノロジーにより、2 人のユーザー間のやり取りがアトミック、つまりオール オア ナッシングになります。 これにより、信頼や第三者の必要性が排除され、ユーザーにとってより安全で効率的な取引方法が提供されます。
アトミックスワップテクノロジーは、ビットコインDeFiが研究と試行を開始した最も初期の方向性とテクノロジーの1つであり、Summa、Liquality、SparkSwap、Swap Onlineなどのチームがこれを研究していると言えます。 彼らは、2017年から2018年にかけて、クロスチェーン交換方法を実装するための実験の構築を開始しました。
HTLC(Hashed Time Lock Contract)アトミックスワップは、暗号化ハッシュ関数とタイムロックメカニズムを組み合わせて、2つのリンクされたチェーンで次の結果のいずれかが同時に満たされるようにします。
1)両当事者が同時に互いの資金にアクセスすることができます。
2)どちらの当事者も資金にアクセスできません。
このスキームの実装は、ハッシュ関数とタイムロックを使用してトランザクションをロックする暗号化技術であるHashed Time Lock Contract(HTLC)に基づいています。
このシステムの優雅さは、すべての参加者が完全にトラストレスな方法でそれを呼び出すことができ、アクセスと参加をより民主化できるという事実にあります。 HTLCの実用性を拡大し、効率とユーザーエクスペリエンスを向上させるだけでなく、ビットコインブロックチェーンの分散化と信頼性を維持します。
さらに、マーケットメーカーは、スワップの決済と引き換えに取引手数料を稼ぐことができるため、流動性を提供するインセンティブがあります。 この革新的なメカニズムは、ビットコインDeFiの開発において重要な役割を果たし、ユーザーに資産を交換するためのより安全で便利な方法を提供しています。
他のBTC DeFiプロジェクトとの比較
ビットコインに基づくDeFiエコシステムを構築する上でのコアチェーンのユニークな利点を紹介した後、コアチェーンを同様の野心を持つ他のプロトコルと比較してみましょう。
スタック
スタックはビットコインの第2層プロトコルですが、コアチェーンと同様の目標を共有しており、DeFiエコシステムの概念をビットコインに導入することを目的としています。 2月16日現在、StacksのTotal Value Locked(TVL)は1億ドルを超えています。 しかし、EVMの互換性の欠如は、スタックにとって重要なボトルネックとなっています。 対照的に、Core Chainは、EVMとの互換性により、より柔軟でバリアフリーな構築環境を開発者に提供します。 さらに、Core Chainは、ブロック時間とトランザクション/秒(TPS)で明らかな優位性を維持しています。
台木
Rootstockは確立されたビットコインサイドチェーンと見なされていますが、EVM互換ではなくEVM同等であるため、スタックと同様にビットコインDeFiをサポートする上で大きな課題に直面しています。 まだかなりの数の開発者とユーザーを引き付けていません。 比較すると、Core ChainのブロックタイムはRootstockの10倍、TPSはRootstockの理論上の最大値の数倍であり、ブロックタイムとTPSで優れたパフォーマンスを示しています。
ボタニクス
Botanixを見ると、スパイダーチェーンプリミティブを通じてイーサリアム仮想マシン(EVM)の利点をビットコインにもたらそうとしています。 しかし、Rootstockと同様に、BotanixはEVM互換ではなくEVMと同等であり、開発者にさらなる課題を提示しています。 その実験的な性質とマルチシグネチャベースの構造も潜在的なリスクをもたらしますが、Core Chainはこれらの分野でより堅牢です。
ソブリンロールアップ
以前のソリューションとは異なり、ソブリンロールアップはトランザクションをオフチェーンで処理し、要約または証明をビットコインブロックチェーンにアンカーすることで、トランザクションのスループットとスマートコントラクト機能を向上させます。 ただし、これは単一のシーケンシングモデルに依存しており、不正防止の問題に直面する可能性があります。 対照的に、コアチェーンは分散型の信頼を強調し、スマートコントラクト機能の実装においてより成熟しています。
バビロン
ビットコインの再ステーキングプロトコルとして、バビロンを使用すると、ユーザーはブリッジを使用したり、信頼できる仲介者に依存したりすることなく、代替トークンの利回りと引き換えに、アイドル状態のビットコインをステーキングできます。 ただし、その目標は、ビットコインがサポートするDeFiエコシステムを作成することではありません。 Core Chainの「Satoshi Plus」コンセンサスメカニズムとリステーキングのサポートの可能性は、将来のユーザーニーズをより包括的に満たすためのものです。
全体として、Core ChainのEVM互換性、ブロックタイム、TPS、および分散型信頼の設計により、ビットコインDeFiスペースでの競争力が得られます。
概要
将来的には、コアチェーンのガバナンスは、時間の経過とともにビットコイン保有者とマイナーを含むように拡大する可能性があります。 これにより、ビットコインとコアチェーンの一貫性がさらに強化され、資産のブリッジングが容易になる可能性があります。 ガバナンス構造の拡大により、より多くのビットコイン保有者が積極的に参加し、コアチェーンの開発にさらなる勢いが注入されることが期待されます。 将来のアップデートでは、保有者への報酬としてビットコインを直接配布する可能性もあります。
さらに、コアチェーンは、ビットコイン取引をより速く、より予測可能で、より経済的にするために、ネイティブの手数料市場を導入する可能性があります。 これは、高速、低コスト、予測可能、スケーラブルなトランザクションというビットコインの当初のビジョンを達成することを目的としています。 コアチェーンのコンセンサスメカニズムをマルチシグネチャーウォレットと統合することで、coreBTCのトラストレス性が強化され、ロッカーの担保オプションが増え、潜在的なロッカーの範囲が広がります。
また、コアチェーンはステーキングメカニズムを変更し、保有者がラッピングを必要とせずに分散型金融(DeFi)に参加できるようにすることで、ユーザーが資産を本来の形で保持できるようにします。
コアチェーンが進化し続けるにつれて、ビットコインによる分散型金融の領域でより重要なブレークスルーが見られ、ユーザーにより多くのオプションとより便利なエクスペリエンスを提供することを楽しみにしています。 ビットコインエコシステムは今後も繁栄を続け、コアチェーンは将来の発展において重要な役割を果たしています。
免責事項：
- この記事は[theblockbeats]から転載され、原題「コアチェーンがBTC DEFIの市場価値2000億をどのようにリリースするか」、すべての著作権は原作者[theblockbeats]に帰属します。 この転載に異議がある場合は、 Gate Learn チームに連絡していただければ、迅速に対応いたします。
- 免責事項:この記事で表明された見解や意見は、著者のものであり、投資アドバイスを構成するものではありません。
- 記事の他言語への翻訳は、Gate Learnチームによって行われます。 特に明記されていない限り、翻訳された記事を複製、配布、盗用することは禁止されています。
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他のBTC DeFiプロジェクトとの比較
概要
*原題:コアチェーンがBTC DEFIの時価総額2,000億をリリースする方法
TLDRです。
この記事では、ビットコインDeFiセクターにおけるCoreDAOの大きな利点について掘り下げます。
- ビットコイン市場の現状とその潜在的な価値が解き放たれます。
- CoreDAO独自の「サトシプラス」コンセンサスメカニズムは、ビットコインのPoWメカニズムと50%ハッシュパワーステーキングを採用し、コアチェーンのセキュリティを共同で確保します。
- ノンカストディアルビットコインステーキングの今後の機能は、CORE報酬を獲得しながらタイムロックメカニズムを通じてネイティブビットコイン資産を保護し、コアチェーンのトータルバリューロック(TVL)を大幅に向上させます。
- CoreBTCのイノベーションは、完全に分散化されており、悪意のある活動を防ぐための担保メカニズムと複数の監督を通じて、「カストディアン」、「キャリア」、「清算人」などの要素を導入しています。
- HTLCアトミックスワップは、コアチェーン、ビットコイン、およびその他のEVMブロックチェーン間のトラストレスなネイティブ資産交換を容易にし、中央機関、オラクル、またはリレーの必要性を排除します。
2023年の初めから、特にOrdinalsとBRC-20エコシステムの継続的な開発により、ビットコインエコシステムへの熱意が高まっています。 碑文技術は、さまざまなパブリックチェーンで広く実験されており、市場価値の大幅な増加につながっています。
さらに重要なことに、SECが暗号通貨の歴史における主要なマイルストーンであるスポットビットコインETF上場を承認したことで、ビットコインの価格は急騰し、2021年12月以来の64,000ドルを超える新高値に達しました。 企業の時価総額データによると、ビットコインの市場価値は1兆ドルを超え、テスラ、TSMC、イーライリリー、バークシャーハサウェイを追い越し、メタに次ぐ世界で10番目に価値のある資産としてランク付けされています。
データソース:企業の時価総額
一方、暗号通貨の総市場価値は最近2兆ドルを超え、ビットコインの市場シェアは49.4%に達し、ほぼ2年ぶりの高水準となり、ビットコインの強力な支配的地位を裏付けています。 より多くのトレーダーや投資家が「基本に立ち返る」ようになり、ビットコインのエコシステムに引き寄せられています。
データソース:CoinGecko(コインゲッコー)
碑文の新しい「クーリングオフ期間」の後、ビットコインエコシステムが多様な開発の道に向かっていることは明らかです。 より高度なインフラに対するコミュニティの需要はますます高まっており、期待とコンセンサスは継続的に強化されています。 特にビットコインレイヤー2、DeFi、クロスチェーントラックを含むBTCFiエコシステムでは、スマートコントラクトや分散型アプリケーションの実装など、ビットコインの機能範囲を拡大する大きな可能性があります。
コアチェーン、ビットコインのDeFiの可能性を解き放つエンジン
多数のBTCFiプロジェクトの中で、Core DAOは、このトラックの成長余地と市場の需要も認識しています。 ビットコインのPoWに基づくコンセンサスに基づく新しいパブリックチェーンとして、非カストディアルビットコインステーキングを可能にすることができるコアチェーンは、ビットコインのセキュリティと使いやすさの価値を解き放ち、それによってビットコインの最も繁栄した分散型金融エコシステムを作成できます。
コアチェーンは、ビットコインと高度に連携した最初のEVMブロックチェーンであり、ビットコインを補完すると同時に、拡張性の高いスマートコントラクトプラットフォームとして機能することを目的としています。 コアチェーンのメインネットの立ち上げにより、委任されたプルーフオブワーク(DPoW)と委任されたプルーフオブステーク(DPoS)を組み合わせることで、ビットコインマイナーとマイニングプールを安全でスケーラブルなスマートコントラクトプラットフォームに統合する「サトシプラス」コンセンサスが導入されました。
以前のビットコインステーキングでは、ビットコインメインネットにスマートコントラクトがないため、ビットコインを「ラップ」し(ラップBTCに変換し)、ターゲットチェーンにブリッジし、その後、ステーキングのためにターゲットチェーンのスマートコントラクトに保管する必要がありました。 このプロセスは煩雑であるだけでなく、契約への攻撃による潜在的な資産損失にステーカーをさらすことにもなりました。
対照的に、コアチェーンは「ノンカストディアルステーキング」を可能にし、ビットコインを自分のアドレスから転送することなくビットコインステーキングを完了することができます。 これはビットコインメインネットで直接行うことができるため、ステーキングプロセスが簡単で便利になります。 ビットコイン保有者は、ビットコインをコアチェーンにブリッジしたり、スマートコントラクトで保管したりする必要はありませんが、「セルフカストディ」のためにステーキングビットコインアドレスを制御できるため、資産のセキュリティが大幅に強化されます。 いかなる状況においても、ステーキングされたBTCが危険にさらされることはありません。バリデーターが悪意を持ってペナルティを科すような行動をとったとしても、ステーカーはせいぜいステーキング報酬を失うだけで、ステーキングされた資産自体は失いません。
「ノンカストディアルステーキング」はビットコインの流動性価値を大幅に解放し、さらに重要なことに、コアチェーンはEVM互換のパブリックチェーンであるため、以前はスマートコントラクトでは不可能だったビットコインメインネット上で大規模なdAppエコシステムの作成を可能にします。 Metamask、SushiSwap、Ankr、1RPC、Dapp Radarなど、すでに数多くの有名なdAppsがコアチェーンのエコシステムに参入しています。
「ノンカストディアルステーキング」とEVMの互換性が連携することで、コアチェーンはビットコインの使いやすさを新しいレベルに引き上げ、ビットコインDeFiの途方もない可能性を解き放ちます。
参考文献:「コア:BTC 2.0の新しいパブリックチェーン、ビットコインのセキュリティと使いやすさの大きな可能性を探る。」 Core DAOを深く掘り下げる前に、まずCore DAOの前の市場スペースと、その規模について説明しましょう。
ビットコインDeFiの可能性はどれくらい大きいですか?
CoinGeckoのデータによると、現在、さまざまなチェーンにわたるDeFiトークンの市場価値は900億米ドル(91,513,796,733米ドル)を超え、ロックされた総価値(TVL)は800億米ドル(82,845,186,234米ドル)を超えています。 ここに含まれるDeFi商品は、分散型レンディング、分散型取引所、分散型デリバティブ、分散型ステーブルコインに及びます。 これらのDeFi製品のうち、ETHチェーンは25.4%を占めています。
現在の市場シェアに基づくと、ビットコインの市場シェア(49.4%)はイーサリアム(16.5%)の約3倍です。 したがって、「ボートに沈んだ剣を探す」のに似た控えめな見積もりでは、ビットコインDeFiの市場価値は少なくともイーサリアムDeFiの3倍に達する可能性があります。
専門家はこの問題をどう考えていますか? ビットコインのDeFiの市場価値はいくらに達しますか? Pantera CapitalのパートナーであるFranklin Biは、ビットコインの市場価値が変わらないと仮定すると、ビットコインの市場規模は2,250億米ドル(ビットコインの時価総額の25%)に達すると予想しています。 時間の経過とともに、720億米ドルから4500億米ドル(ビットコインの時価総額の8%から50%)の間で変動する可能性があります。
Pantera Capitalの分析によると、イーサリアムは現在DeFi分野を支配し、ほとんどの活動を担っています。 歴史的に、イーサリアム上の分散型アプリケーションは、イーサリアムの市場価値の8%から50%を占めており、現在の数字は約25%です。 この比率で推定すると、ビットコインネットワーク上のDeFi市場価値は約2,250億米ドルに達する可能性があります。
関連読書:「パンテラキャピタル:ビットコインオンチェーンDeFiの市場規模は2,250億米ドルに達する」
ビットコイン DeFiが発展すれば、ビットコインエコシステム全体とDeFiセクター全体の市場価値が大幅に向上する可能性があります。
「Satoshi Plus」コンセンサスメカニズムの最も重要な利点
コアチェーンの議論に戻りましょう。 コアチェーンの大きな核となるのは、独自のコンセンサスメカニズム「サトシプラス」といえるでしょう。
サトシプラスコンセンサスメカニズムは、ビットコインのコンセンサスメカニズムを活用して一貫性を強化します。 コアチェーンは、ビットコインネットワークからのさまざまな参加者(マイナーや保有者を含む)をコンセンサスシステムに組み込んでいます。 この革新的な動きにより、ビットコインのコンセンサスの維持がコアチェーンプラットフォーム上で同時に行われるようになります。 マイナーを例にとると、マイナーはOpt-Returnフィールドを介してコアの検証ノードに直接ハッシュパワーを委任し、検証ノードの選出プロセスに積極的に参加することができます。 このシームレスな統合は、ビットコインのエコシステムに新しい活力を注入します。
ビットコイン保有者は、保管を必要とせずにタイムロックを通じてCoreの検証ノードに直接ビットコインを誓約し、ノードの選挙プロセスに積極的に参加することもできます。 これにより、参加プロセスが簡素化されるだけでなく、全体的な分散化も強化されます。 同様に、CORE保有者は、同様のアクションを実行して、コアチェーン検証ノードの選出とブロックの生成プロセスに積極的に参加することができます。 この一連の操作の実装により、ビットコインとコアチェーンのコンセンサスを同期および調整し、ネットワーク全体の安定性と持続可能な開発のための強固な基盤を築くことができます。
この方法を通じて、すべての参加者はビットコインとコアチェーンのコンセンサスを維持することを約束します。 この統合は、両者の相乗的な発展を促進するだけでなく、ブロックチェーン分野全体の進歩の模範となります。 ビットコインの分散化の原則は強化され、Coreの革新的な貢献は、ブロックチェーンエコシステムの多様化と健全な発展を強力にサポートします。 この集団的な取り組みにおいて、ビットコインとコアのコンセンサスは、より安定した、より強力な未来を歓迎するでしょう。
Core ChainによるBTC DeFiの実装
非カストディアルビットコインステーキング
コアチェーンでの非カストディアルビットコインステーキングの今後の機能は、強調する価値のある注目すべきハイライトです。 「非管理」という用語は、ビットコインの管理を第三者に委託する必要がないことを意味します。 現在、ビットコインレイヤー2ソリューションを含むさまざまなステーキング活動に参加している投資家は、主にカストディアルであり、資産のセキュリティを危険にさらしています。
Core Chainは、ライトニングネットワークの「絶対タイムロック」に似た技術により、ノンカストディアルステーキングを実現します。 このタイムロックは、ビットコインのネイティブ暗号化機能であり、トランザクションのアウトプットを事前定義された期間ロックし、その間はこれらのアウトプットを使用できません。
タイムロックを採用することで、ステーカーはビットコインを他人に預けることなく、コンセンサスに参加し、COREトークンの報酬を得ることができます。 このアプローチにより、ブロックチェーンの分散化のコアバリューを保護しながら、ビットコインの価値をより包括的かつ効果的に利用することができます。
「絶対タイムロック」の実装を理解するために、次の例を考えてみましょう。 最初に、アリスはボブに直接ではなく、新しいマルチシグアドレスに1BTCを送信します。 このアドレスのBTCは、ボブが自分の署名と秘密の値を提供するか、アリスがCLTVのタイムロック(例:2週間)が切れるのを待って自分で署名する方法の2つの方法でロックを解除することができます。
ボブは2週間以内に、自分の署名と秘密の価値を含むトランザクションを作成してブロードキャストし、マルチ署名アドレスから自分にBTCを送信し、秘密の価値を提供する限り、アリスのBTCを引き出すことができるようにします。 ボブが制限時間内に秘密の価値を提供しなかった場合、アリスはBTCを取り戻すことができます。
ネットワークでは、アリスとボブの間だけでなく、ボブとキャロルの間にもハッシュタイムロックコントラクトが存在します。 ボブがキャロルから秘密の値を取得した場合、彼はそれをチェーン上で公開し、アリスとのハッシュタイムロックコントラクト(HTLC)に送信し、マルチシグアドレスからBTCを引き出し、これら2つのステートチャネルを効果的にリンクすることができます。 ボブが有効期間内にキャロルから秘密の価値を取得することが重要であり、そうでなければアリスがマルチシグアドレスからBTCを回収する可能性があります。 したがって、Bob と Carol の間のコントラクトは、Alice と Bob の間のコントラクトよりも前に期限切れになる必要があり、ハッシュ タイムロック コントラクトが CheckSequenceVerify (CSV、相対タイムロック) ではなく CheckLockTimeVerify (CLTV、絶対タイムロック) を必要とする理由を説明しています。
したがって、保有者がBTCを他の人に委託する外部ステーキングビットコインとは異なり、コアチェーンのステーカーは、ビットコインをトランザクション内の絶対タイムロックに配置するだけでよく、一定期間が経過した後に出力を返すように設計できます。
COREトークン報酬とタイムロックの設定を通じて、ビットコインステーカーは、そうでなければ受動的なBTC保有からリターンを得ることができます。 十分に活用されていないビットコインの価値の数十億ドルが効果的になり、ステーカーに報酬を与え、ブロックチェーンの基本的な精神を維持しながらビットコインの有用性を拡大します。
コアBTC
他のチェーンとは異なり、ビットコインコミュニティは、ビットコインの独創性、純粋さ、および「ハラール性」を維持することを非常に追求しています。 ビットコイン原理主義と比較すると、ラップされたビットコインとWBTCは本質的に違いはありません。 したがって、より多くのビットコイン愛好家はよりネイティブで純粋なソリューションを好み、ラップされたビットコインはさまざまなDeFi環境、特にEVMと互換性のあるブロックチェーンで広く受け入れられています。
この問題を解決するための多くの試みが市場に出回っていますが、この基準を満たすものはほとんどなく、コアチェーン上のcoreBTCはネイティブラップされたビットコインです。 セキュリティ、分散化、信頼性、パーミッションレス性、検閲耐性を向上させるために、コアチェーンは、コアBTCを実装するメカニズムに、カストディアン、ポーター、ガーディアン、清算人などの役割を導入しています。
ビットコインブロックチェーン上でユーザーのビットコインを安全に保持するノードは、ロッカー(カストディアン)と呼ばれます。 担保をロックすることで、誰でもCoreチェーンにカストディアンとして登録することができ、Core DAO自体が提供される多くのカストディアンの1つを実行します。
カストディアンが誓約する資産と担保の比率は、Core DAOによって決定されます。 ビットコインの価格が担保の価値に対して変化した場合、カストディアンは潜在的な清算を回避するために担保を調整する必要があります。 担保は悪意のある行為に対する抑止力として機能し、ビットコインの不正な転送または時間内にビットコインを返却しなかった場合、担保が減少する可能性があります。 カストディアンは、ロック解除されたビットコインや満たされていないロック解除要求がない限り、登録を解除して担保を取得することができます。 その見返りとして、カストディアンは少額の手数料を受け取ります。
coreBTCを鋳造するプロセスには、ユーザーがビットコインを正当なカストディアンに送信し、ポーター(ポーター)がカストディアンのアドレスでトランザクションを監視し、コアチェーン上のスマートコントラクトに送信することが含まれます。 リクエストを受信すると、coreBTCスマートコントラクトはビットコインライトクライアントを呼び出して、関連するビットコイントランザクションの信頼性と最終性を検証し、対応する量のcoreBTCを鋳造します。
coreBTCをビットコインに交換するには、ユーザーがコアチェーンスマートコントラクトにリクエストを送信し、指定された量のcoreBTCをバーンすると、スマートコントラクトはカストディアンにビットコインをユーザーのアドレスにリリースするように通知します。 カストディアンはビットコインのロックを解除してコアチェーンに転送し、最終的にビットコインライトクライアントによって検証されます。
鋳造、償還、および中間プロセスを通じて、清算人として機能するエンティティは、すべてのカストディアンの健全性(つまり、担保比率)を監視します。 担保の価値がロックされたビットコインの価値に比べて下がると、清算人は担保を強制的に清算し始めます。 このプロセスでは、清算人はcoreBTCを使用して、誓約されたCOREトークンを割引価格で購入し、coreBTCを燃やします。 これにより、担保率が上昇し、カストディアンが健全な状態に戻ります。
清算に加えて、還元はcoreBTCの価値を維持するためのもう一つの重要な要素です。 カストディアンが期限までに償還要求を履行できなかった場合、ガーディアン(ガーディアン)はコアチェーンのスマートコントラクトをトリガーしてカストディアンの担保を減らし、その一部がユーザーに転送され、レデューサーに報酬を与えることができます。
カストディアンが期限までに償還要求を履行できなかった場合、ガーディアンはコアチェーンのスマートコントラクトをトリガーしてカストディアンの担保を減らすことができ、その一部がユーザーに送金され、レデューサーに報酬が与えられます。 このプロセスにより、各コアBTCが同等の価値のビットコインに裏打ちされ、悪意のある行動の動機付けがなくなります。
HTLCアトミックスワップ技術
アトミックスワップ技術は、2つの並列チェーン間で異なる暗号通貨を直接交換する方法です。 このテクノロジーの最も重要な機能の1つは、中央当局や仲介者を必要とせずに、コアチェーンと他のブロックチェーン、特にビットコインとの間のトラストレスなピアツーピアのネイティブ資産交換の実装です。 このテクノロジーにより、2 人のユーザー間のやり取りがアトミック、つまりオール オア ナッシングになります。 これにより、信頼や第三者の必要性が排除され、ユーザーにとってより安全で効率的な取引方法が提供されます。
アトミックスワップテクノロジーは、ビットコインDeFiが研究と試行を開始した最も初期の方向性とテクノロジーの1つであり、Summa、Liquality、SparkSwap、Swap Onlineなどのチームがこれを研究していると言えます。 彼らは、2017年から2018年にかけて、クロスチェーン交換方法を実装するための実験の構築を開始しました。
HTLC(Hashed Time Lock Contract)アトミックスワップは、暗号化ハッシュ関数とタイムロックメカニズムを組み合わせて、2つのリンクされたチェーンで次の結果のいずれかが同時に満たされるようにします。
1)両当事者が同時に互いの資金にアクセスすることができます。
2)どちらの当事者も資金にアクセスできません。
このスキームの実装は、ハッシュ関数とタイムロックを使用してトランザクションをロックする暗号化技術であるHashed Time Lock Contract(HTLC)に基づいています。
このシステムの優雅さは、すべての参加者が完全にトラストレスな方法でそれを呼び出すことができ、アクセスと参加をより民主化できるという事実にあります。 HTLCの実用性を拡大し、効率とユーザーエクスペリエンスを向上させるだけでなく、ビットコインブロックチェーンの分散化と信頼性を維持します。
さらに、マーケットメーカーは、スワップの決済と引き換えに取引手数料を稼ぐことができるため、流動性を提供するインセンティブがあります。 この革新的なメカニズムは、ビットコインDeFiの開発において重要な役割を果たし、ユーザーに資産を交換するためのより安全で便利な方法を提供しています。
他のBTC DeFiプロジェクトとの比較
ビットコインに基づくDeFiエコシステムを構築する上でのコアチェーンのユニークな利点を紹介した後、コアチェーンを同様の野心を持つ他のプロトコルと比較してみましょう。
スタック
スタックはビットコインの第2層プロトコルですが、コアチェーンと同様の目標を共有しており、DeFiエコシステムの概念をビットコインに導入することを目的としています。 2月16日現在、StacksのTotal Value Locked(TVL)は1億ドルを超えています。 しかし、EVMの互換性の欠如は、スタックにとって重要なボトルネックとなっています。 対照的に、Core Chainは、EVMとの互換性により、より柔軟でバリアフリーな構築環境を開発者に提供します。 さらに、Core Chainは、ブロック時間とトランザクション/秒(TPS)で明らかな優位性を維持しています。
台木
Rootstockは確立されたビットコインサイドチェーンと見なされていますが、EVM互換ではなくEVM同等であるため、スタックと同様にビットコインDeFiをサポートする上で大きな課題に直面しています。 まだかなりの数の開発者とユーザーを引き付けていません。 比較すると、Core ChainのブロックタイムはRootstockの10倍、TPSはRootstockの理論上の最大値の数倍であり、ブロックタイムとTPSで優れたパフォーマンスを示しています。
ボタニクス
Botanixを見ると、スパイダーチェーンプリミティブを通じてイーサリアム仮想マシン(EVM)の利点をビットコインにもたらそうとしています。 しかし、Rootstockと同様に、BotanixはEVM互換ではなくEVMと同等であり、開発者にさらなる課題を提示しています。 その実験的な性質とマルチシグネチャベースの構造も潜在的なリスクをもたらしますが、Core Chainはこれらの分野でより堅牢です。
ソブリンロールアップ
以前のソリューションとは異なり、ソブリンロールアップはトランザクションをオフチェーンで処理し、要約または証明をビットコインブロックチェーンにアンカーすることで、トランザクションのスループットとスマートコントラクト機能を向上させます。 ただし、これは単一のシーケンシングモデルに依存しており、不正防止の問題に直面する可能性があります。 対照的に、コアチェーンは分散型の信頼を強調し、スマートコントラクト機能の実装においてより成熟しています。
バビロン
ビットコインの再ステーキングプロトコルとして、バビロンを使用すると、ユーザーはブリッジを使用したり、信頼できる仲介者に依存したりすることなく、代替トークンの利回りと引き換えに、アイドル状態のビットコインをステーキングできます。 ただし、その目標は、ビットコインがサポートするDeFiエコシステムを作成することではありません。 Core Chainの「Satoshi Plus」コンセンサスメカニズムとリステーキングのサポートの可能性は、将来のユーザーニーズをより包括的に満たすためのものです。
全体として、Core ChainのEVM互換性、ブロックタイム、TPS、および分散型信頼の設計により、ビットコインDeFiスペースでの競争力が得られます。
概要
将来的には、コアチェーンのガバナンスは、時間の経過とともにビットコイン保有者とマイナーを含むように拡大する可能性があります。 これにより、ビットコインとコアチェーンの一貫性がさらに強化され、資産のブリッジングが容易になる可能性があります。 ガバナンス構造の拡大により、より多くのビットコイン保有者が積極的に参加し、コアチェーンの開発にさらなる勢いが注入されることが期待されます。 将来のアップデートでは、保有者への報酬としてビットコインを直接配布する可能性もあります。
さらに、コアチェーンは、ビットコイン取引をより速く、より予測可能で、より経済的にするために、ネイティブの手数料市場を導入する可能性があります。 これは、高速、低コスト、予測可能、スケーラブルなトランザクションというビットコインの当初のビジョンを達成することを目的としています。 コアチェーンのコンセンサスメカニズムをマルチシグネチャーウォレットと統合することで、coreBTCのトラストレス性が強化され、ロッカーの担保オプションが増え、潜在的なロッカーの範囲が広がります。
また、コアチェーンはステーキングメカニズムを変更し、保有者がラッピングを必要とせずに分散型金融(DeFi)に参加できるようにすることで、ユーザーが資産を本来の形で保持できるようにします。
コアチェーンが進化し続けるにつれて、ビットコインによる分散型金融の領域でより重要なブレークスルーが見られ、ユーザーにより多くのオプションとより便利なエクスペリエンスを提供することを楽しみにしています。 ビットコインエコシステムは今後も繁栄を続け、コアチェーンは将来の発展において重要な役割を果たしています。
免責事項：
- この記事は[theblockbeats]から転載され、原題「コアチェーンがBTC DEFIの市場価値2000億をどのようにリリースするか」、すべての著作権は原作者[theblockbeats]に帰属します。 この転載に異議がある場合は、 Gate Learn チームに連絡していただければ、迅速に対応いたします。
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