L’indice Crypto Fear and Greed Expliqué

[TL: DR]

1. Le Crypto Fear and Greed Index est une métrique conçue pour évaluer le sentiment du marché des crypto-monnaies à un moment donné.

2. La peur et la cupidité sont des émotions puissantes qui influencent tous les marchés financiers, y compris le marché des crypto-monnaies.

3. L'indice Fear and Greed mesure les sentiments baissiers et haussiers sur le marché des crypto-monnaies.

4. La valeur "0" de l'indice indique une "peur extrême", tandis que la valeur "100" indique une "avidité extrême"

5. L'indice Fear and Greed est fortement corrélé aux fluctuations extrêmes des prix à court terme.

6. L'indice Fear and Greed n'est pas conçu comme un outil d'investissement autonome.

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Source: alternative.me

Comprendre Fear and Greed

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Le Crypto Fear and Greed Index est une métrique conçue pour évaluer le sentiment du marché des crypto-monnaies à un moment donné. Pour comprendre l'indice Fear and Greed, il faut d'abord comprendre les points clés du sujet.

Tout d'abord, "Que sont la peur et l'avidité ?" Le dictionnaire Merriam Webster définit la "Peur" comme "une émotion désagréable, souvent forte, provoquée par l'anticipation ou la conscience d'un danger", tandis que la "Cupidité" est définie comme "un désir égoïste et excessif de posséder plus de quelque chose (comme de l'argent) que nécessaire". Ces deux émotions puissantes ont la réputation d'influencer tous les marchés financiers, y compris le marché des crypto-monnaies.

Ensuite, "Qu'est-ce que le sentiment du marché ?" L'attitude générale dominante des investisseurs concernant l'évolution anticipée des prix sur un marché est connue sous le nom de sentiment de marché ou d'attention des investisseurs. Le sentiment du marché est utilisé car il est considéré comme un bon prédicteur des mouvements du marché, en particulier lorsqu'il atteint des extrêmes.

Et enfin, "Qu'est-ce qu'un indice ?" Un "indice" est un type d'indicateur ou de mesure qui est utilisé pour suivre la performance d'un groupe d'actifs de manière standardisée.

Maintenant que vous avez compris les principaux points de la discussion, examinons le "Crypto Fear and Greed Index"

Qu'est-ce que le Crypto Fear and Greed Index?

Le marché des crypto-monnaies est en quelque sorte guidé par les émotions. Lorsque la demande du marché augmente, les gens peuvent devenir avides, ce qui entraîne une FOMO (Fear of missing out). Les gens peuvent aussi vendre leurs pièces de façon irrationnelle lorsqu'ils voient des chiffres rouges.

Le Crypto Fear and Greed Index mesure le degré de peur et d'avidité des gens. Il est basé sur la logique selon laquelle une peur excessive fait baisser les prix des crypto-monnaies, signalant une opportunité d'achat. En revanche, une avidité excessive a l'effet inverse, indiquant qu'une correction du marché est attendue.

Comment l'indice Fear and Greed est-il construit ?

Pour déterminer le degré de peur ou d'avidité sur le marché, l'indice prend en compte cinq facteurs, détaillés ci-dessous.

Le premier facteur est la "Volatilité", qui contribue à hauteur de 25 % à la valeur globale de l'indice. La volatilité actuelle et le drawdown maximum du Bitcoin sont mesurés et comparés aux valeurs moyennes correspondantes des 30 et 90 derniers jours. Une hausse inhabituelle de la volatilité du bitcoin est le signe d'un marché craintif.

Le deuxième facteur est le "Market Momentum/Volume", qui a également une pondération de 25% dans la valeur globale de l'indice. Le volume actuel et le momentum du marché du Bitcoin sont mesurés et comparés aux valeurs moyennes correspondantes des 30 et 90 derniers jours. Lorsque des volumes d'achat élevés dans un marché favorable sont observés quotidiennement, cela indique que le marché est devenu excessivement gourmand.

Le troisième facteur pris en compte est celui des "médias sociaux". Les messages sur les médias sociaux comportant divers hashtags Bitcoin sont rassemblés, comptés et analysés pour voir à quelle vitesse et combien d'interactions ils reçoivent sur des périodes spécifiques. Un taux d'interaction inhabituellement élevé se traduit par un intérêt accru du public pour la pièce, ce qui correspond à un comportement de marché cupide. Ce facteur a une pondération de 15 % de la valeur globale de l'indice.

Le quatrième facteur est la "dominance". La dominance d'une pièce représente la part de capitalisation du marché de l'ensemble du marché cryptographique. La peur est indiquée par une augmentation de la dominance du Bitcoin tandis qu'une diminution de la dominance du bitcoin caractérise la cupidité. Ce facteur se voit attribuer une pondération de 10 % de la valeur globale de l'indice.

Le cinquième facteur est "Tendances". L'évolution des volumes de recherche des requêtes liées à Bitcoin provenant des données de Google Trends et d'autres recherches populaires recommandées indique le sentiment du marché. Une augmentation de ces requêtes est un signe clair de peur sur le marché. Ce facteur est pondéré à hauteur de 10 % de la valeur globale de l'indice.

L'indice, qui ne concerne actuellement que le bitcoin, analyse le sentiment actuel sur le marché du Bitcoin, et convertit les données en une simple échelle de 0 à 100.

Que signifie ce chiffre ?

Une valeur de 50 est considérée comme neutre. Toute valeur inférieure à 50 est considérée comme une peur inhabituelle, avec une "peur extrême" lorsque la valeur s'approche de zéro. Toute valeur supérieure à 50 est considérée comme une avidité phénoménale, avec une "avidité extrême" lorsque la valeur atteint 100.

Quelle est la fiabilité du Crypto Fear and Greed Index

Source: lookintobitcoin.com

De 2018 à aujourd'hui, la corrélation entre le prix du bitcoin et l'indice Crypto Fear and Greed a été présentée dans le graphique ci-dessus. On a découvert que le prix du bitcoin est fortement corrélé avec l'indice Crypto Fear and Greed sur une courte période.

Comment utiliser le Crypto Fear and Greed Index.

Les investisseurs ou les traders peuvent prendre plusieurs décisions en considérant le Crypto Fear and Greed Index, en fonction de leur stratégie d'investissement ou de trading.

L'une de ces décisions peut consister à suivre le conseil d'investissement de Warren Buffet, qui consiste à agir à l'encontre des humeurs dominantes, c'est-à-dire à être "craintif lorsque les autres sont avides et avide uniquement lorsque les autres sont craintifs". Cela conduirait à acheter davantage de crypto-actifs lorsque les prix sont en baisse.

Habituellement, il est conseillé aux investisseurs de procéder à des analyses fondamentales et techniques du marché parallèlement à la gestion des risques avant de procéder à toute décision d'investissement.

Conclusion

Le Crypto Fear and Greed Index est un indicateur technique qui ne doit pas être utilisé comme un outil d'investissement autonome. Il peut être utilisé avec d'autres indicateurs dans votre analyse technique du marché avant de prendre des décisions de trading ou d'investissement.

Auteur : Observateur Gate.io : M. Olatunji

Avertissement :

* Cet article ne représente que le point de vue des observateurs et ne constitue pas une suggestion d'investissement.

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