مقدمة العملة

في عالم التمويل الديناميكي، غالبًا ما يواجه استقرار السوق تحديًا من قبل المستثمرين المؤسسيين الكبار الذين ينفذون الصفقات التي تعطل السوق في معظم الحالات بسبب حجمها الكبير. لمعالجة هذا الأمر، تظهر أوامر Iceberg كأسلوب تداول استراتيجي يخفي حجم الطلب الحقيقي من السوق. من خلال تقسيم طلب كبير إلى أجزاء صغيرة مخفية، تقلل استراتيجية Iceberg من تأثير السوق وتسهل تنفيذ التجارة بكفاءة.

تتعمق هذه المقالة في تعقيدات استراتيجية تداول Iceberg وأهميتها في التنقل في الأسواق المالية. كما يلقي نظرة فاحصة على كيفية تقديم طلب جبل جليدي باستخدام بورصة العملات المشفرة Gate.io.

ما هي استراتيجية جبل الجليد؟

تعد استراتيجية Iceberg، والمعروفة أيضًا باسم أوامر جبل الجليد أو الأوامر العكسية، استراتيجية تداول شائعة بين المستثمرين المؤسسيين الكبار. يصف العملية الآلية لتنفيذ أمر لشراء أو بيع كمية كبيرة من التجارة بدلاً من تنفيذه كأمر واحد كبير ولكن يتم تقسيمه إلى عدة أوامر أصغر. هذه طريقة شائعة يستخدمها المستثمرون المؤسسيون الكبار في شراء أو بيع العملات المشفرة أو الأصول الأخرى حيث يمثل كل طلب صغير جزءًا صغيرًا من إجمالي حجم الطلب أو «غيض من فيض».

تخفي أوامر Iceberg حجم الطلب الأصلي من خلال أقسام متعددة لأمر واحد كبير، مما يشير غالبًا إلى أنه بعد الطلبات الحالية يأتي عدد أكبر من الطلبات الصغيرة الجاهزة للتنفيذ، ويكون الطلب الأول مجرد غيض من الصفقات المحتملة الأكبر. يمكن الإشارة إلى أمر الحد هذا الذي ينتظر التنفيذ باسم «الأمر العكسي».

بالإضافة إلى ذلك، تُعرف أوامر جبل الجليد أيضًا بالأوامر المخفية مع التنفيذ بعد الانتهاء من الطلبات المرئية، ومع ذلك، فإنها تتطلب رسوم وساطة منفصلة أو رسوم معاملات لتنفيذ كل طلب. علاوة على ذلك، يتم تنفيذ هذه الأوامر بطريقة منظمة من قبل وسيط أو خوارزمية تبادل. علاوة على ذلك، أثبتت استراتيجية التداول هذه أنها أداة حقيقية في أيدي المستثمرين المؤسسيين الكبار وتجار الخيارات الذين يتعاملون في عقود متعددة. لا يُنصح المتداولون العاديون أو تجار التجزئة الذين يتعاملون مع عدد قليل من اللوتات باستخدام هذه الإستراتيجية.

لماذا هو مهم؟

تلعب أوامر Iceberg دورًا رئيسيًا في منع اضطراب السوق المالية من قبل المستثمرين المؤسسيين وتوفر لتجار التجزئة الفرصة لكسب عوائد جيدة عند القدرة على اكتشاف استراتيجية التداول الذكية هذه والاستفادة منها - يمكنهم شراء عملة مشفرة معينة فوق مستويات الأسعار بدعم من طلب جبل الجليد. بصرف النظر عن التخفيف من اضطراب السوق، تسعى استراتيجية جبل الجليد إلى تنفيذ الأوامر بالسعر المطلوب للمستثمرين دون الحاجة بالضرورة إلى الاهتمام الذي قد يؤدي إلى زيادة أو انخفاض سعر السوق.

كيف تعمل استراتيجية تداول Iceberg؟

كما ذكرنا سابقًا، فإن استراتيجية جبل الجليد هي نوع أمر يقلل الطلبات ذات الأحجام أو القيم الكبيرة إلى أوامر حدية أصغر عادةً من خلال استخدام البرامج الآلية أو الخوارزميات ولغرض إخفاء حجم الطلب الفعلي.

على سبيل المثال، لنفترض أن صندوقًا استثماريًا يريد الحصول على ما قيمته 50 مليون دولار من BTC في السوق الفورية. قد تتسبب أخبار الاستثمار في ارتفاع كبير في سعر BTC خلال فترة قصيرة. أو تخيل خفض سعر البيتكوين إلى 41,000 دولار وظهرت أخبار تفيد بأن BlackRock ستستثمر 10 مليارات دولار في الاستحواذ على BTC في تطبيق Bitcoin Spot ETF الخاص بها بعد موافقة SEC. ستؤدي الأخبار إلى ارتفاع سعر البيتكوين حيث سيكون هناك عدد أكبر من المشترين مقارنة بالبائعين الذين يستفيدون من خطوة BlackRock للحصول على المزيد من البيتكوين، وبالتالي تصفية المراكز الحالية في السوق.

ولتجنب مثل هذا الاضطراب والتخفيف من التقلبات الكبيرة في أسعار السوق، يستخدم صندوق الاستثمار أمرًا جسيمًا يقسم كمية طلباته الأصلية إلى سلسلة من أوامر الشراء الأصغر والمنتشرة والمحدودة بقيمة 500 مليون دولار أو مليار دولار لكل منها، وبالتالي تجنب ضغوط الشراء المصاحبة. وبالمثل، إذا كان المستثمر المؤسسي ينوي شراء الأصل بأقل سعر ممكن أو سعر السوق الحالي (CMP)، فقد يرغب في تجنب وضع أمر شراء كبير واحد يمكن للمتداولين اكتشافه والمزايدة عليه.

بشكل عام، إليك الخطوات الخاصة بكيفية وضع ترتيب جبل الجليد:

• الطلب الأولي: ضع طلبًا أوليًا صغيرًا مقابل مبلغ قليل. سيختبر هذا السوق ويعطيك فكرة عن مستوى السعر الحالي.
• الطلبات المخفية: ضع سلسلة من الطلبات المخفية للأصول المتبقية أو العملة المشفرة. سيتم إخفاء هذه الطلبات من السوق ولن يتم تنفيذها إلا إذا كان السعر مناسبًا.
• سعر الزناد: قم بتعيين سعر تشغيل لكل طلب مخفي. سعر الزناد هو السعر الذي سيصبح عنده الأمر مرئيًا للسوق وسيبدأ تنفيذه.
• خوارزمية التنفيذ: استخدم خوارزمية التنفيذ التي ستصدر الطلبات المخفية تدريجيًا بمرور الوقت. سيساعد هذا على تخفيف تأثير الطلب الكبير على السوق.

دعنا نستكشف كيفية استخدام استراتيجية التداول هذه لوضع طلب جليدي في بورصة Gate.io للعملات المشفرة.

كيفية استخدام استراتيجية جبل الجليد

يمكن أن تكون استراتيجية Iceberg أداة مهمة في أيدي المتداولين المهرة الذين يمكنهم استخدام المؤشرات الفنية لتحليل تحركات الأسعار وتحديد نقاط الدخول أو الخروج المحتملة. يمكن أن توفر مؤشرات مثل المتوسطات المتحركة وبولنجر باند ومؤشر القوة النسبية (RSI) إشارات تداول.

كيفية تعيين طلب جبل الجليد على Gate.io

فيما يلي دليل خطوة بخطوة حول كيفية تقديم طلب Iceberg في بورصة العملات المشفرة Gate.io:

الخطوة 1: قم بتسجيل الدخول إلى حساب Gate.io الخاص بك، وانقر فوق [Trade] في الجزء العلوي الأيسر من واجهة الويب.

الخطوة 2: قم بتشغيل [التجارة] لتحديد إما [Spot] أو [Margin]، اعتمادًا على تفضيلاتك.

الخطوة 3: بعد ذلك، انقر فوق وظيفة البحث في الجزء العلوي الأيمن من الشاشة وأدخل زوج التداول الذي تريده في مربع البحث، (على سبيل المثال. بيتكوين مقابل الدولار الأمريكي).

الخطوة 4: بعد ذلك، انتقل إلى «الخيارات المتقدمة» في الجزء السفلي الأيمن من الشاشة وحدد «Iceberg Pro».

الخطوة 5: في هذا القسم، نوع الطلب الافتراضي هو [Limit]. من خلال تبديل الخيار، يمكنك اختيار [روبوتات متقدمة] من بين الخيارات. يمكنك التبديل إلى خيار تحديد [Iceberg Pro].

الخطوة 6: أدخل تباين سعر الطلب وسعر التنشيط وإجمالي الأصول (BTC) والمبلغ لكل طلب.

الخطوة 7: بمجرد ملء التفاصيل بشكل صحيح، يمكنك تأكيد طلبك الجليدي بالنقر فوق [شراء]. سيتم تنفيذ طلبك تلقائيًا عندما يصل طلبك إلى سعر التنشيط.

بالإضافة إلى ذلك، إذا كنت ترغب في إلغاء طلب جبل الجليد الحالي، فما عليك سوى اتباع الخطوات التالية:

الخطوة 1: انقر على [فتح الطلبات] في الجزء السفلي الأيسر من واجهة الويب.

الخطوة 2: ابحث عن ترتيب Iceberg Pro Strategy الذي ترغب في إلغائه وحدده.

الخطوة 3: انقر فوق [إلغاء الطلب].

أمثلة عملية لاستخدام استراتيجية Iceberg Pro على Gate.io

لوضع طلب جبل جليدي باستخدام Gate.io «Iceberg Pro Strategy»، سيتعين عليك تقسيم الطلب إلى أوامر أصغر ومخفية يتم إصدارها تدريجيًا بمرور الوقت. هذا يساعد على تقليل تأثير الطلب الكبير على السوق ويزيد من احتمالية الحصول على سعر مناسب.

فيما يلي مقتطف من إستراتيجية Iceberg Pro الخاصة بـ Gate.io حول كيفية تنفيذ أمر جبل الجليد لكل من أوامر البيع والشراء في البورصة.

مثال على الشراء

• الجانب: شراء
• السعر الحالي: 20,000 دولار
• سعر الزناد: 18,000 دولار
• تباين سعر الطلب: 0.2%
• المبلغ الإجمالي: 10 BTC
• المبلغ لكل طلب: 1 BTC
• سعر الطلب: سعر الشراء 1 × (1 - 0.2٪)
• المبلغ لكل طلب: 1 BTC مضروبًا في عامل عشوائي. إذا كان العامل العشوائي هو 0.8، فإن مبلغ الطلب هو 0.8 BTC.

بمجرد انخفاض سعر السوق إلى 18000 دولار، يتم تنشيط استراتيجية Iceberg Pro.

الطلب الأول: إذا كان سعر الشراء 18,000 دولار، فسيتم تعيين أمر الشراء عند 17,964 دولارًا مقابل 0.8 BTC.

الطلب الثاني: بعد تنفيذ أمر 0.8 BTC بالكامل، يتم تعيين الطلب التالي. يتم حسابه على أنه 1 BTC مضروبًا في عامل عشوائي (بين 0.5 و 1). سعر الطلب هو أحدث سعر شراء 1 مضروبًا في (1 - 0.2٪).

مثال على البيع

• الجانب: البيع
• السعر الحالي: 20,000 دولار
• سعر الزناد: 21,000 دولار
• فرق سعر الطلب: 5 USDT
• المبلغ الإجمالي: 10 BTC
• المبلغ لكل طلب: 1 BTC
• سعر الطلب: بيع بسعر واحد + 5 USDT
• المبلغ لكل طلب: 1 BTC مضروبًا في عامل عشوائي. إذا كان العامل العشوائي هو 0.8، فإن المبلغ لكل طلب هو 0.8 BTC.

بمجرد ارتفاع سعر السوق إلى 21,000 دولار، يتم تنشيط استراتيجية Iceberg Pro.

الطلب الأول: إذا كان سعر البيع 21,000 دولار، فسيتم تعيين أمر البيع عند 21,005 دولارًا مقابل 0.8 BTC.

الطلب الثاني: بعد تنفيذ أمر 0.8 BTC بالكامل، يتم تعيين الطلب التالي. يتم حسابه على أنه 1 BTC مضروبًا في عامل عشوائي (بين 0.5 و 1). سعر الطلب هو أحدث سعر بيع 1+ 5 USDT. تستمر هذه العملية حتى يتم تنفيذ جميع الطلبات، مما يؤدي إلى إنهاء الاستراتيجية.

راجع هذا الرابط للحصول على فهم متعمق لـ Gate.io Iceberg Pro ووضع طلب جبل جليدي في البورصة.

كيفية جني الأرباح من استراتيجية Iceberg؟

يتضمن الربح من الطلبات الجليدية فهم آليات الاستراتيجية والتعرف على الفرص للاستفادة من تنفيذها. فيما يلي استراتيجيات للربح المحتمل من أوامر جبل الجليد:

• فهم ديناميكيات ترتيب جبل الجليد: تعرف على مفهوم أوامر جبل الجليد والغرض منها وكيفية تنفيذها. يتضمن ذلك فهم تقسيم الطلبات الكبيرة إلى أوامر أصغر مرئية ومخفية.
• تحديد فرص السوق: راقب ظروف السوق وحدد سيناريوهات الطلبات الجليدية المحتملة. ابحث عن الحالات التي قد يدخل فيها المستثمرون المؤسسيون الكبار أو يخرجون من مركز في عملة مشفرة معينة.
• راقب دفاتر الطلبات من المستوى 2: استخدم دفاتر الطلبات من المستوى 2 لمراقبة نشاط الطلبات وتحديد الطلبات الجليدية المحتملة. ابحث عن الطلبات الكبيرة التي تحتوي على عدد كبير من المبالغ المخفية.
• تحليل تحركات الأسعار: تحليل تحركات الأسعار وتحديد الاتجاهات التي يمكن أن تشير إلى تنفيذ أوامر جبل الجليد. قد تشير التقلبات المفاجئة في الأسعار دون تغييرات حجم الطلبات المقابلة إلى نشاط الطلبات الجليدية.
• توقع تنفيذ الأوامر: توقع تنفيذ الأوامر المخفية من خلال تحليل مستويات الأسعار واتجاهات السوق. حدد نقاط الدخول أو الخروج المحتملة بناءً على فهمك لديناميات ترتيب الجبال الجليدية.
• تنفيذ الصفقات بشكل استراتيجي: ضع الصفقات بشكل استراتيجي بناءً على توقعاتك لتنفيذ الأوامر والتحليل الفني. ضع في اعتبارك الشراء أو البيع عند مستويات أسعار أعلى أو أقل بقليل من أسعار الطلبات الجليدية المرئية.
• إدارة المخاطر والتوقيت: قم بإدارة المخاطر والتوقيت بعناية عند التداول بناءً على أوامر جبل الجليد. يمكن أن تتغير ظروف السوق، وقد لا تتحقق عمليات تنفيذ الأوامر المتوقعة كما هو متوقع.
• ابحث عن التوجيه المهني: ضع في اعتبارك طلب التوجيه من المتداولين ذوي الخبرة أو المهنيين الماليين المتخصصين في استراتيجيات ترتيب الجبال الجليدية. يمكن أن تساعد خبرتهم في تحسين نهجك وتعزيز إمكاناتك لتحقيق الربح.
• الممارسة والتحسين: قم باستمرار بممارسة وتحسين استراتيجيات تداول الطلبات الجليدية الخاصة بك. قم بإجراء اختبار رجعي لاستراتيجياتك باستخدام البيانات التاريخية وتحليل أدائك لتحديد مجالات التحسين.

تذكر أن التداول بناءً على أوامر جبل الجليد ينطوي على مخاطر متأصلة، ولا يوجد ضمان للربح. يمكن أن تتغير ظروف السوق بسرعة، وقد لا تتحقق عمليات تنفيذ الأوامر المتوقعة كما هو متوقع. احرص دائمًا على توخي الحذر وإجراء بحث شامل وإدارة قدرتك على تحمل المخاطر بشكل مناسب.

أبرز الملامح

ترتيب Gate.io سبوت آيسبيرج لواجهة برمجة التطبيقات V4

قبل 20 ديسمبر 2022، قامت Gate.io بتمكين إجمالي الطلبات المخفية على API V4، مما سمح للمتداولين المؤسسيين أو المستثمرين بإخفاء أوامر Iceberg الخاصة بهم تمامًا. ومع ذلك، مع تعديل «Spot Iceberg Order of API V4"، تسمح منصة التداول الآن بالأوامر المخفية جزئيًا. بمعنى آخر، لن يُسمح بإخفاء المبلغ الكامل أو حجم الطلب الفعلي.

Gate.io تطلق آيسبيرج برو

المصدر: Gate.io

في تطور حديث، أطلقت Gate.io «Iceberg Pro» الذي يوفر طرق تداول أكثر مرونة وتركيزًا على الخصوصية وفعالية تقلل من تأثير السوق. حصريًا لمستخدمي Gate.io، يتم استخدام Iceberg Pro بشكل خاص أثناء المعاملات الكبيرة لإخفاء نوايا المتداولين أو حجم الطلب الفعلي.

يمكن للمتداولين الذين يعتزمون تنفيذ صفقات كبيرة مثل الكميات الكبيرة من أوامر البيع والشراء تقسيمها إلى عدة أوامر أصغر. يتم ضرب كل مبلغ طلب صغير برقم عشوائي (بين 0.5 و 1) مما يجعل من الصعب على المتداولين الآخرين اكتشافه بمجرد إلقاء نظرة خاطفة على عمق السوق ودفتر أوامر التداول. وبالتالي، يساعد Iceberg Pro في التحكم في التأثير المصاحب للمعاملات الكبيرة على سوق العملات المشفرة، ويخفي نوايا التداول، ويخفف من التقلبات الكبيرة في أسعار السوق.

الاستنتاج

استراتيجية Iceberg هي تقنية تداول متطورة مناسبة بشكل أساسي للمستثمرين المؤسسيين الكبار الذين ينفذون صفقات كبيرة بانتظام. إن قدرتها على إخفاء حجم الطلب الحقيقي وتقليل تأثير السوق تجعلها أداة قيمة للتنقل بين تعقيدات الأسواق المالية. ومع ذلك، يُنصح تجار التجزئة ذوي أحجام الطلبات الأصغر بالامتناع عن استخدام هذه الاستراتيجية لأنها قد تؤدي إلى تأثير ضئيل على السوق وإمكانية زيادة رسوم الوساطة أو الصرف.

قبل محاولة استخدام استراتيجية Iceberg، يعد البحث المكثف والاختبار الشامل أمرًا بالغ الأهمية لفهم آلياتها بالكامل والمخاطر الكامنة التي تنطوي عليها. من خلال النظر بعناية في هذه العوامل، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات مستنيرة واستخدام استراتيجية التداول هذه للتغلب على تعقيدات الأسواق المالية.