Как мы должны относиться к быстрому рост SolvProtocol, платформы агрегации доходности по всей цепочке? За последние несколько месяцев протокол Solv с его новой парадигмой управления активами, Solv Guard, созданной для пути доходности биткойна, тесно сотрудничал с MerlinChain, Babylon, BNBChain и недавно GMX. Он накопил более 1 миллиарда долларов в масштабе активов. Почему так? Далее поделюсь своими наблюдениями:

На мой взгляд, быстрый рост Solv Protocol объясняется тем, что он сосредоточен на растущем секторе кредитования «Restaking+Yield», который вращается вокруг BTC в качестве основного актива и расширяется горизонтально в многоцепочечном ландшафте. Проще говоря, по мере того, как проекты Restake, такие как Bouncebit и Ethena, набирают обороты, новое поколение проектов «CeDeFi», которые сочетают управление CeFi с ликвидностью рынка DeFi, привлекло внимание.

С ростом таких проектов создание прозрачной и надежной среды агрегации безопасного оборота активов стало жестким требованием, и Solv Guard стремится предоставить таким проектам промежуточный уровень услуг по «прозрачному управлению контрактами», чтобы сделать права контроля над активами более контролируемыми. Конкретно:

1) Сочетание эффективности централизованного управления CeFi и децентрализованной безопасности ликвидности DeFi все чаще становится новой основной парадигмой управления активами. Это связано с тем, что хранение CeFi также может получить определенную степень «доверия» на фоне растущей зрелости и соответствия учреждений хранения криптовалют. Таким образом, он станет одним из предпочтительных вариантов «эффективности» в уравновешивании невозможного треугольника безопасности, децентрализации и эффективности, что имеет смысл.

Возьмем в качестве примера BTC кросс-чейн мост сценарий: чисто технический нативный кросс-чейн метод имеет лонг цикл разработки и подвержен неопределенности. Использование централизованных хранителей, таких как Cobo и Ceffu, в качестве «мостов» может быстро решить кросс-чейн решение для активов, тем самым способствуя быстрой реализации проектов BTC уровня 2, не зацикливаясь на проблеме кросс-чейн мост.

Возьмем, к примеру, получение процентов вне блокчейна от POS-активов: чистые активы для стейкинга POS могут получить первоначальный доход от вознаграждения только за предоставление залога активов для публичной цепочки, но большое количество активов может сначала пройти через руки традиционных менеджеров CeFi, прежде чем стать активами в стейкинге, а также реализовать определенный доход за пределами сайта, что увеличивает источник дохода POS-активов.

Таким образом, тот факт, что проекты CeDeFi могут стать в центре внимания, также является результатом невозможного компромисса треугольника. Они полностью сочетают в себе эффективность управления и использования CeFi и децентрализованную прозрачную циркуляционную среду приложений DeFi. Они больше подходят для проектов с высокими децентрализованными технологическими барьерами, но абсолютными преимуществами в эксплуатации и капитале. Типичные проекты включают в себя: @Bouncebit, @ethena_labs а недавно был замечен новый стейблкоин альфа-проект @BitU_Protocol основанный на концепции CeDeFi и т.д.

В шорт, после преодоления проблем с комплаенсом, некоторые Web2-фоновые проекты стремятся использовать свои преимущества, такие как размер капитала и эффективность, для быстрой реализации проектов в Крипто сфере, и CeDeFi модель становится оптимальным решением.

2) Централизованная часть в CeDeFi часто связана с депозитарным учреждением с комплаенс-квалификацией и лонг-срочной репутацией бренда. Тем не менее, это решение является лишь «переходным» решением, и общее направление должно заключаться в стремлении к децентрализованной архитектуре. Как добиться более прозрачного и точного управления в сценарии применения депозитарного учета?

Общая логика заключается в том, чтобы сделать права на использование адреса хранения, приток и отток активов, управление мультиподписью и другие стратегии максимально прозрачными и управлять ими через контракты в блокчейне.

Как мы все знаем, Fireblocks, как управляемая сервисная платформа SaaS, предоставляет платформу внутренней консоли управления с аналогичными функциями управления для многих хостинговых учреждений. Однако это служба внутренних процессов, и внешний мир не может контролировать внутреннее системное зло.

Основываясь на собственном опыте изучения стандарта контрактов ERC3525 и полувзаимозаменяемых токенов SFT, Solv Guard специально запустила открытую платформу управления, которая может помочь кастодианам увеличить свои технологические активы. Он интегрирует все настройки разрешений, управление авторизацией, проверку входящего и исходящего трафика и т. д. в полный механизм проверки разрешений авторизации. В качестве «промежуточного» сервисного уровня он «улучшает» техническое содержание централизованных кастодианов, когда они связаны с децентрализацией, тем самым уменьшая трения доверия.

3) Как это сделать конкретно? 1. Используйте адрес контракта Gnosis Safe с несколькими подписями для управления активами в схеме управления активами адреса-хранителя; 2. Поскольку безопасная мультиподпись может выполнять только простое управление пороговыми значениями, некоторые более сложные разрешения и условные проекты выполнения должны быть реализованы путем вложения еще одного уровня Solv Vault Guardian. Например, в структуре Guardian можно настроить разрешения целевого адреса, настроить проверки разрешений на авторизацию, настроить правила выполнения, вложить контракты управления разрешениями для определенных целей и т. д.

Простое понимание: Solv Guardian дополнительно детализирует управление правами пользования фондами (контрактами, контрактными функциями, списками ACL и т. д.) на основе контракта Safe с мультиподписью, а также настраивает договорные триггеры и прозрачные условия надзора за средствами от поступления до оттока и на протяжении всего жизненного цикла. Например: какие контракты разрешены, какие функции разрешены для каждого контракта, соответствует ли каждая функция соответствующему списку разрешений ACL и т. д.

В то же время, в ордер, чтобы «промежуточное ПО» не предоставляло уточненные услуги и само «промежуточное ПО» превратилось в новый уровень централизованного риска, Solv установил строгие разрешения губернатора для Vault Guardian: сначала комитет голосует, а затем мультиподпись запускает конфигурацию управления, а затем ожидает определенного периода временной блокировки, прежде чем окончательно настроить разрешения, включая обновление и изменение ограничений транзакций, ограничений адресов, ограничений правил и т.д., указанных в договоре.

На этом пока все.

Итак, как мы позиционируем производительность Solv Protocol в управлении активами? Можно считать, что компания Solv добавила дополнительный замок к известному в отрасли Gnosis Safe, повысив выразительность и безопасность своих гранулярных продуктов для управления несколькими подписями; также можно считать, что Solv реализовала более Web3 Native «удар по снижению размерности» на сервисных платформах SaaS-единорогов, таких как Fireblocks, привнеся набор прозрачных методов управления контрактами в блокчейне, которые больше соответствуют потребностям развития отрасли, в спецификации процессов кастодиальной отрасли.

В шорт основные причины быстрого рост Solv Protocol за последние несколько месяцев: 1) Компания воспользовалась растущим спросом на процентные услуги в CeDeFi и смогла быстро достичь сотрудничества с MerlinChain, Babylon, GMX, Ethena и т.д.; 2) У него есть опыт в изучении зрелых финансовых сценариев, основанных на стандарте ERC3525 и логике активов SFT, что позволяет ему иметь возможность «расширять» детализированные новые «прозрачные контрактные» услуги по управлению активами.

Кроме того, следует добавить, что с утверждением Ethereum ETF и установлением «товарного» признака ETH «нормативная» неопределенность стала более очевидной. В ожидании большего притока внерыночного капитала децентрализованное и прозрачное управление цифровыми активами не только удовлетворяет потребность рынка в надежной среде, но и отвечает средствам «соответствия» некоторых регулирующих органов.

Учитывая меняющуюся нормативно-правовую базу, Solv Protocol имеет хорошие возможности для изучения жизнеспособных решений «полного соответствия», которые обеспечивают баланс между нормативными мерами, такими как «KYC» и «Yield Vaults», и принципами децентрализованных услуг. Такие решения имеют решающее значение для увеличения размера капитальной базы отрасли CeDeFi и обеспечения стабильности услуг, генерирующих доход.

Оператор:

1. Эта статья воспроизведена из [链上观], авторские права принадлежат оригинальному автору [郝天], если у вас есть какие-либо возражения против перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learn Team, команда рассмотрит это как можно скорее в соответствии с соответствующими процедурами.

2. Дисклеймер: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, представляют собой только личные взгляды автора и не являются какими-либо инвестиционными рекомендациями.

3. Другие языковые версии статьи переведены командой Gate Learn и не упоминаются в Gate.io, переведенная статья не может быть воспроизведена, распространена или использована в плагиате.