مقدمة عن المؤسسة المالية المتعددة الأطراف واستخدامها العملي في التداول الكمي

ولا يمكن حساب كل من مؤشرات الاتجاهات (مثل MA و KDJ) ومؤشرات الزخم (مثل ROC و WILLR) إلا بالسعر. ومع ذلك، فإنه لا يعكس بشكل كاف جميع المعلومات حول السوق في تداول العملة المشفرة. كما أن البيانات مثل حجم التداول، وعدد المعاملات التجارية، والنسبة القصيرة الأجل تحتوي على الكثير من المعلومات السوقية التي لا يمكن إستخراجها باستخدام مؤشرات تراعي السعر فقط. وإذا كان المستثمرون يعتمدون فقط على هذه المؤشرات لتحليل الأسواق، فهناك خطر من عدم قدرتهم على الحصول على معلومات شاملة عن السوق. ومن أجل الاستفادة الكاملة من بيانات السوق، وضع باحثو الاستثمار الكمي بعض المؤشرات التي تحتوي على بيانات غير الأسعار. MFI، المختصر لمؤشر تدفق الأموال، هو مؤشر يدمج بيانات الأسعار والحجم لتحليل الأسواق التي تعكس تغييرات الأسعار بعد تعديل حجم المعاملة.

ما الذي تستخدمه MFI؟

ومثله كمثل مؤشر الاستقرار المالي من حيث الوظائف، فإن مؤشر الاستقرار المالي يعد أيضا أداة تستخدم في التحليل الفني لقياس ضغوط شراء/بيع العملات المشفرة. يتم حساب قيمة MFI حسب السعر وحجم الحركة ويمكنها قياس تدفق الأموال من وإلى أي عملة مشفرة. يولد حسابه قيمة يمكن رسمها كسطر يتحرك ضمن نطاق 0-100. هناك نهجان تقليديان لاستخدام منحنى MFI:


1. اقرأ قيمة MFI مباشرة: وعندما تتجاوز قراءتها القيمة "أ" المحددة، فإنها تشير إلى أن السوق تشهد أعلى نسبة شراء. وإذا إستمرت القيمة في الارتفاع عن المستوى "ألف"، فإنها تشير إلى وجود قوة شراء كافية في السوق ويستطيع المستثمرون محاولة الدخول. بل على العكس من ذلك، فإذا كانت قيمة مؤشر منتصف المدة أقل من القيمة "باء" المحددة، فإن السوق ترى الأسعار تتحرك نحو الجانب السلبي. وإذا ظلت القيمة أقل من القيمة "باء"، فمن الممكن أن نعتبر أن القوة الشرائية للسوق هي المهيمنة وأن المستثمرين يستطيعون التقصير.
2 - تحديد إمكانية حدوث انعكاس في ظروف السوق من خلال الجمع بين المؤشرات وإجراءات الأسعار. وعندما يظهر مؤشر MFI واتجاه السعر تباعدا، يمكن أن يكون هناك انعكاس محتمل في حركة الأسعار.


كيف يمكن حساب مؤشر تدفق الأموال؟

يتم حساب مؤشر MFI بطريقة مماثلة لمؤشر RSI. ومن المقرر حساب نسبة تغير الأسعار على مدى فترة معينة، في حين أن وزارة المالية ستقوم بقياس النسبة المئوية لتغيير الأسعار بعد تعديل حجم المعاملات. هناك أربع خطوات لحساب مؤشر تدفق المال يمكن رؤيتها كما يلي:


1. حساب السعر النموذجي (TP) للعملة المشفرة خلال فترة التداول:


(يشير كل من الارتفاع والإغلاق والانخفاض إلى أعلى الأسعار وأغلقها وأدناها لفترة معينة. والسعر النموذجي هو تمثيل لسعر العملة المشفرة خلال الفترة ويمكن اعتباره متوسط سعر.)

2. حساب التدفق المالي لفترة تداول معينة:


3. الحكم على تدفق الأموال في فترة المعاملة:
إذا كان متوسط القيمة المضافة للفترة التجارية السابقة أكبر من المتوسط المتوسط المالي للفترة الحالية، فإنه يعتبر تدفق نقدي، ويعتبر حمويا (تدفق نقدي إيجابي)؛ عندما يكون متوسط القوة الشرائية للفترة السابقة أقل، فإنه يعتبر تدفق نقدي، ويعتبر NMF (تدفق نقدي سلبي).

4. حساب نسبة تدفق الأموال


جمع كل تدفقات الأموال الإيجابية وتقسيمها على تدفقات الأموال السلبية في فترات الحساب.

5. حساب مؤشر تدفق الأموال


ميزة إستخدام MFI

ومثله كمثل مبادرة تبادل الاستثمار المجتمعي، فإن مبادرة التمويل البالغ الصغر تعد أيضا مؤشرا رئيسيا لقياس مشاعر المستثمرين وتحليل ضغوط الشراء/البيع. ولكنه يتضمن الحجم، في حين لا يأخذ RSI في الاعتبار سوى السعر. وهذا من شأنه أن يمنع المشكلة التي قد تصادف مؤشر أسعار المستهلك في بعض الأحيان من خلال توقع الزيادات البحتة في الأسعار باعتبارها ثقلا للسوق.


تصميم إستراتيجية MFI

ويمكن فهم مؤشر منتصف المدة على أنه مؤشر لآلية الاستقرار المالي يأخذ في الاعتبار بيانات الحجم، ويستخدم أيضا كأداة لقياس مشاعر المستثمرين. وعند وضع الاستراتيجية، يكون تطبيق المبادرة مشابها للآلية الدولية للإحصاءات. ولا يمكن للتجار أن يستفيدوا من مؤشر "MFI" وحده للحكم على قوة المواقف الطويلة/القصيرة فحسب، بل يمكنهم أيضا وضع إستراتيجية مؤشرات مركبة بالاقتران مع مؤشرات أخرى.

هناك طريقة تقليدية لتصميم الاستراتيجية عند إنشاء إستراتيجية مع MFI وحدها. ويستخدم هذا النوع من الأوراق المالية المتوسطة الحجم لتحديد اللحظة التي تدخل فيها عملة التشفير مكانة طويلة قوية للغاية حتى يتمكن المستثمر من شرائها. لحظة دخول عملة مشفرة في موقف قصير قوي للغاية، حان الوقت ليقوم المستثمر بالبيع. وفيما يلي المعايير: وعندما تكون قيمة العطاء البالغ الصغر (MFI) أكبر باستمرار من قيمة معينة، يعتبر السوق مستهلكا أكثر من اللازم لجانب الشراء؛ وعندما تكون قيمة مؤشر التمويل البالغ الصغر أقل باستمرار من قيمة معينة، يعتبر السوق مثقلا بأعباء مفرطة للجانب القصير. وفي سوق الأوراق المالية فإن قيم مؤشر إم آي المستخدمة لتحديد شروط الإفراط في الشراء والمبيعات تكون عادة 80 إلى 20 خلال فترة أربعة عشر يوما. وبعبارة أخرى، تعتبر قراءة المؤسسات المالية متعددة الخدمات التي يتجاوز عددها 80 حالة من الإفراط في شراء الأسهم والأسعار سيزيد إرتفاعها، في حين تعتبر قراءة المؤسسات المالية متعددة الخدمات التي يقل عددها عن 20 حالة من الإفراط في البيع وستشهد الأسعار انخفاضا مستمرا. وفي حالة الاستثمارات في العملات المشفرة، هناك عدد أقل من السيناريوهات حيث تتجاوز قيمة سوق الأوراق المالية المتوسطة الحجم 80 أو أقل من 20، وعند تصميم إستراتيجية، يلزم تعديل العتبة لمختلف العملات.

ويمكن أيضا إستخدام مؤشر منتصف المدة بالاقتران مع مؤشرات أخرى. وأكثر هذه المناطق شيوعا هي MACD و MA. وعند إنشاء إستراتيجية MACD-MFI أو MA-MFI، يستخدم MACD و MA عادة لتحديد إتجاه الأسعار، بينما يستخدم MFI لتأكيد نقاط الدخول والخروج الدقيقة ضمن الإتجاه.

أمثلة لاستخدام MFI
إستراتيجية MACD—MFI
[عملات تجارية]
بي تي سي: العملة الرئيسية المستخدمة في بحوث الاستراتيجية
ETH: العملة المستخدمة لاختبار قدرة تعميم الاستراتيجية
[فترة التداول]
ساعة واحدة
[النفوذ]
لا شيء
[وقت إعادة الاختبار]
وقت BTC:01/01/2021 إلى 23/09/2021
الوقت:01/01/2021 إلى 23/09/2021
[منطق تجاري]
ويستخدم نظام مراقبة الأسواق المالية لتحديد حركة الأسعار، ويستخدم هذا النظام لتحديد الوقت الأمثل للدخول والخروج ضمن إتجاه معين. إذا كانت قيمة DIF أعلى من DEA تشير إلى إتجاه تصاعدي في سعر التشفير وكانت قراءة MFI أعلى من القيمة المحددة، فإنها ستكون إشارة شراء؛ عندما يرى السعر إتجاها تنازليا ويكون MFI أقل من القيمة المحددة، فإنه سيكون إشارة بيع.
[إعدادات المعلمة]
وتشتمل هذه الاستراتيجية على ثلاثة معايير: EMA السريع و EMA البطيء وإشارة MAC. من أجل تقليل معلمات النموذج، تم تعيين معلمة الفترة الخاصة ب MFI لتكون نفس معلمة EMA السريعة المستخدمة مع مؤشر MACD.
EMA سريع: 12
EMA بطيء: 24
إشارة MACD: 9
[تعيين نسبة التوقف إلى الخسارة]
نسبة الإيقاف التلقائي للخسارة: 2٪

[نتائج إختبار عكسي]
بالنسبة لشركة BTC:




وكما نستطيع أن نرى فإن هذه الاستراتيجية من الممكن أن تحقق عائدا تراكميا بنسبة 50. 68٪ على شركة BTC في ظل ظروف غير مسبوقة، مع حد أقصى للسحب أقل من 10٪.

عن ETH:


وتعمل هذه الاستراتيجية بشكل رائع بعد تطبيقها على ETH، حتى بدون أي تحسين للبارامترات.