聰明錢是什麼？為什麼在加密市場投資中格外重要，可以怎麼追蹤？

什麼是聰明錢？

目前眾多交易市場，包含加密貨幣市場，其市場價格 90% 都受到大型機構的演算法影響，市場已經遠離了原來人類參與市場的行為，交易市場其實是受到高度操縱的。

「聰明錢」指的是市場中具有突出投研能力和資訊優勢的專業投資機構或個人投資者，他們有著豐富的交易經驗和優異的歷史業績，一般相對資金量較大、投資理念成熟，並且對市場的理解比普通投資者要更全面透徹。

這個術語常常用來區分那些僅僅基於直覺或運氣的投資行為。舉例來說，假設有一位成功的企業家，在他自己的領域中取得了卓越的成就，然後他選擇將一部分資金投資於其他公司。由於他的專業知識和商業經驗，他在挑選投資標的、評估風險和未來潛力時可能會更加精準。

從「聰明錢」衍生出的「聰明錢概念」（Smart Money Concepts），則是根據造市商、大戶的交易行為來制定策略，並關注供應、需求和市場結構，從中找到造市商、大戶操縱的足跡線索，進而找到市場最好滑點，進行交易。

加密貨幣投資市場的聰明錢特別重要？

聰明錢的動態對普通加密市場資者來說有著特殊的意義。

由於加密資產的高波動性和市場嚴重的資訊不對稱的特性，加上技術方面的知識以及市場的法規環境常常變化不定，增加了投資的風險。在這種情況下，那些擁有深入行業知識的聰明錢投資者能夠更好地理解市場趨勢和技術發展，從而更有能力做出明智的投資決策。

而且，隨著加密資產種類越來越多，加密市場馬太效應越來越強，普通投資者更難以獲得市場的 Alpha，而極少數聰明錢反而賺的盆滿缽滿。這是因為聰明錢可以獲得一般交易者無法輕易獲取的資訊和資源，這使它們在加密貨幣市場中具有優勢。再加上加密貨幣市場極其波動，價格可能在短時間內大幅波動，投資者需要有足夠冷靜的決策力，聰明錢投資者通常會基於分析和研究，而不僅僅是基於市場情緒，來做出投資決策，因此在應對市場波動時也能站穩腳跟。

不僅如此，聰明錢的參與還有助於增強市場信心。這些投資者進行了深入的研究和分析，只會選擇具有長期潛力的項目進行投資。這種參與可以吸引更多的投資者，提高市場的穩定性。

綜上所述，對於加密普通投資者而言，跟蹤加密市場聰明錢，能更早的識別市場動向，及時發現更多更好的投資機會，從而獲得跟聰明錢一樣的收益或縮小與聰明錢收益的差距。

如何追蹤聰明錢？

在加密市場中，受惠於區塊鏈的公開透明特性，用戶是有辦法查看區塊鏈上進行的每筆交易，因此理論上，聰明錢所進行的交易是完全可以被識別的。

想追蹤聰明錢，首先需要發現和尋找聰明錢，這就要投資者通過區塊鏈瀏覽器、Dextool 或聰明錢相關三方工具，結合自己的目標和需求，篩選適合自己的聰明錢。

篩選聰明錢的方法，主要是根據它過去的鏈上交互、交易等鏈上資訊，透過其交易類型、量化歷史業績評價指標、資金流向和交互的協議等行為模式對標自己的投資目標，進行選擇；篩選完畢之後，就開始追蹤聰明錢。對於普通加密市場投資者，跟蹤聰明錢，可以依靠他們的交易或完全複製他們的投資組合，得以直接受益於他們的見解和技能，從而在交易中事半功倍，更高效的獲得加密市場的 Alpha。

至於如何追蹤，則有幾個工具可以輔助：

1.Nansen

Nansen 是一個鏈上數據分析平台。旨在提供有關區塊鏈資料和加密貨幣市場的深入洞察。這個平台的主要功能是追蹤和分析區塊鏈上的資金流動，揭示交易者和資產之間的關聯，並提供用於做出更明智投資決策的數據。

Nansen 已標記了超過 1 億個錢包，從而對特定地址的鏈上流入/流出進行監控，並向用戶提供數據分析、巨鯨動向、聰明錢和熱點預警…等。

其最相關的功能名為「聰明錢」，正如其名稱所示，它允許用戶跟蹤大量標記錢包在鏈上的行為，還供用戶篩選聰明錢地址，包括特定類型，例如基金、智能 DEX 交易者、空投專家、智能 NFT 交易者、IDO 專家、Staking 專家等，幫助用戶細化搜尋，包括用戶感興趣自定義的交易類型。

Nansen 聰明錢追蹤器提供了關於聰明錢（或地址）在鏈上活動的三種主要資訊：

a. DEX 交易：追蹤聰明錢在頂流 DEX 市場的交易行為

b. 轉賬與交互：追蹤聰明錢最近的所有轉賬，及其與之互動的合約協議。

c. 代幣持有：探索聰明錢的代幣持有情況和他們的盈利排行榜

Nansen 的聰明錢追蹤器目前只對付費用戶開放，並且價格相對較高。不過，Nansen 確實提供了 9 美元的 7 天免費試用，可以用來評估其對用戶的價值。

2. CryptoRank

CryptoRank 是一個加密貨幣數據分析平台，用以檢測近期的資金新趨勢。該平台旨在提供有關加密貨幣市場的多種數據及訊息，幫助用戶挖掘新的市場趨勢和機會，了解當前的資金投資現況。

比方說，它有一個「Crypto Funds and Investors」的功能，可以用來洞察知名基金和天使投資者的投資策略。在這裡，用戶可以找到關於不同基金、天使投資者、獨立交易者的大量資訊，包含投資總數、市場占有率、 主要投資類別以及最重要的，基金的投資組合。

CryptoRank 還提供了各種圖表，重點顯示重要數據，如月度資金變動、最受歡迎的投資類別和最活躍的基金等。

這可以幫助用戶了解聰明錢認為的市場走向，從而使用戶能夠做出更明智的投資決策。

3.Chainalysis

Chainalysis 經由追蹤和分析區塊鏈上的交易活動，幫助用戶追蹤聰明錢的行為，並提供有關市場參與者和投資策略的資訊。這可以幫助用戶做出更明智的投資決策，並更好地理解市場的動態。

它專為 Web3 設計的區塊鏈分析工具「Chainalysis Storyline」，旨在可視化包括 DeFi 和 NFT 在內的智能合約交易。它也提供了某地址跨鏈交易的所有資金流動的整體視圖，讓用戶可以專注於重要的聰明錢交易和資金，還能夠分析智能合約，並自動標記常見的交易類型，如： NFT 購買或資產交易。

4.Dune Analytics

Dune Analytics 的資料分析工具，為使用者提供了即時的市場動態和價格趨勢，幫助使用者制定更好的投資策略。

在 Dune 網站上，可以看到很多趨勢資料看板，包括許多 DApp 的鏈上統計資料，如 Ethereum、Arbitrum、Optimism…等。投資者可以透過觀察交易量、竄紅項目，感受市場健康度以及選取潛力項目納入口袋名單；此外，它也有「聰明錢追蹤器」，用戶可以追蹤市場上最成功的交易者動態。在該數據面板中，可以觀察近兩天內有最多頂級交易者參與的項目，如果看起來有潛力，它就會添加到其觀察清單上。

結語

聰明錢對於一般投資人而言，確實是一個可以參考的的投資方向，但需要注意的是，並非所有的聰明錢都像表面看起來那麼聰明。在沒有深入的研究情況下，盲目複製他們的所有交易通常是不明智的，因為這些交易者往往以較低的價格進入市場，而後來的交易者則處於不同的市場條件。

此外，有些聰明錢會有多個帳戶，單個帳戶的行為並不能代表聰明錢的真實行為，要判定一個聰明錢有多少個帳戶目前還很難做到。更好的做法是，把跟蹤聰明錢策略作為一個重要的參考維度，融合他們的觀點、其他指標和分析，根據自己的情況來進行投資決策。