一文读懂平均方向指数指标(ADX)

ADX指标的历史独特，这使其有别于其他技术分析工具。20世纪70年代，J. Welles Wilder Jr. 创建了ADX指标，试图衡量市场趋势的强度。Wilder认为衡量趋势的强度比确定趋势的方向更重要，而ADX是第一个能实现这一目的的指标。ADX迅速获得交易者们的青睐，直到今天它仍是评估趋势强度的强大工具。该指标广受交易者的欢迎，被用于技术分析、评估趋势强度。该指标可用于许多金融商品的交易，例如股票、货币和商品等。本文将深入研究这个强大指标的工作原理，包括它的计算、理解和实际运用等。

ADX计算

ADX指标被用于计算金融商品趋势的强度和方向。ADX指标的计算基于特定时期内的价格范围的发展，通常为14个时期。计算的首要动作是确定价格的真实范围，即判定当前高点和低点之间的差值、前一个收盘价和当前高点之间的差值、或前一个收盘价和当前低点的差值这三者的大小，取最大值作为真实范围。

接下来，通过获取当前高点与先前高点之间的差值，或当前低点与先前低点之间的差值来确定方向运动。然后将方向运动除以真实范围以获得方向运动指数（DMI）。 DMI用于计算正方向指数（+DI）和负方向指数（-DI），分别衡量的是向上和向下运动的强度。

然后将 +DI 和 -DI 用于计算 ADX，这是 DMI 的平滑版本。ADX、+DI 和 -DI 的计算步骤基于以上计算的正方向运动 (+DM) 和负方向运动 (-DM) 值，以及平均真实范围 (ATR)，这反映了移动的真实幅度。

要计算ADX，首先使用Wilder的平滑技术对真实范围、+DM 和 -DM 进行平滑处理。然后将14天平滑 +DM 除以14天平滑真实范围，得到14天 +DI，乘以100，即将小数点移动两位，此 +DI 是与 ADX 线一起绘制的绿色K线。同样，14天平滑-DM 除以14天平滑真实范围得到14天-DI，乘以100，即将小数点移动两位，此 -DI 是与 ADX 线一起绘制的红色K线。

方向运动指数(DX)的计算方法是用 +DI14 减去用 -DI14 的绝对值除以 +DI14 和 -DI14 之和所得的值，然后将结果乘以100，即将小数点移动两位。第一个ADX值只是DX的14天平均值。将前一个14天的ADX值乘以13，加上最近的DX值，然后将此总数除以14，用所得的结果对后续的ADX值进行平滑处理。每个周期重复此过程以来计算ADX值。

ADX的理解

ADX指标可用于确定趋势的强度以及趋势是否正在反转。ADX读数为25或更高，则预示趋势强劲；而ADX读数为20或更低，则预示趋势疲软。上升的ADX预示趋势正在增强，而下降的ADX预示趋势正在减弱。

除了确定趋势强度外，ADX还可用于衡量波动性。当ADX读数较低时，可能预示市场正在盘整；而较高的ADX值可能预示市场波动较大。

当资产价格和ADX指标朝不同方向移动时，也会出现背离。背离可能是预示趋势即将逆转的有力信号。对于交易者来说，背离信号很重要，因为这可能是入场或出场的好时机。

分析图表上的ADX指标

分析图表时，ADX指标通常展示在显示价格的主图表窗口下方或上方的单独窗口中。ADX线的范围从0到100变化，代表的是趋势的强度而不是趋势的方向。高的ADX值预示上升或下降趋势强劲。

某些版本的ADX指标还显示 +DMI 和 -DMI 线，用于确定趋势方向。然而，许多技术分析师更喜欢只查看ADX线，因为这三条线会造成视觉混淆，而且 +DMI 和 -DMI 线的交叉点通常会产生错误信号。因此，ADX 指标通常被认为是更可靠的趋势强度指标而不是趋势方向指标。

来源：https://school.stockcharts.com/

使用ADX指标

ADX指标用于确定市场是否显示趋势，并确定市场中趋势的强度。它也经常被用来预示潜在的市场逆转或趋势变化。交易者可将ADX与其他技术指标结合使用，以更好地了解价格行为并做出更优的交易决策。

当ADX值低于25时，市场被视为是震荡而非趋势。一些分析师仅认为ADX读数低于20预示没有趋势，而读数在20和25之间可能不一定预示存在趋势。任何高于25的ADX读数都被解释为预示存在真正的趋势。25到50之间的读数预示开始或中等强度趋势，而50到100之间的读数预示趋势越来越强。

通过查看ADX线的斜率，可轻松确定趋势越来越强或越来越弱的方向。向上倾斜的ADX线表示走强趋势，而向下倾斜的ADX线表示走弱趋势。坡度角度越大，预示的趋势越强；而角度越小，预示趋势强度越小。

来源：https://school.stockcharts.com/

重要的是要注意，即使在ADX读数超过25之前，ADX斜率方向的变化也可以作为趋势发展的早期指标。但必须记住，在真正的上升趋势建立之前，ADX线可能很容易已转向下行趋势。因此，交易者不应只根据ADX指标做出交易决定，而应结合使用其他技术分析工具来确认其入场或出场点。

ADX指标很少单独使用，而是通常与其他趋势指标（如移动平均线或支撑和阻力区域）结合使用，用于分析价格走势。例如，一个好的策略是将趋势指标与ADX结合使用，证券价格在具有明确定义的支撑和阻力价格水平的范围内交易，然后通过支撑位或阻力位交易，突破该交易范围。如果价格突破伴随着上升的ADX读数，预示趋势的存在，那么这将构成确认突破有效性的迹象，分析师会预测趋势将继续朝着突破的方向发展。

总结

总之，平均方向指数(ADX)是交易者用来评估金融市场趋势强度的技术分析工具。在20世纪90年代，J. Welles Wilder Jr.根据特定时期（通常为14个时期）内的价格范围发展计算得出ADX指标。高ADX值预示趋势强劲，而低ADX值则表明趋势疲软或市场盘整。ADX还可用于衡量波动性和确定趋势反转。但交易者不应单独使用ADX，而应将其与其它技术指标结合使用来确定入场或出场点。ADX仍是评估趋势强度的强大工具，被交易者广泛用于对包括加密货币在内的各种金融产品进行技术分析。