2024年值得关注的9大权益证明（POS）代币

权益证明机制最初于2012年由Sunny King和Scott Nadal通过一篇论文引入区块链领域，旨在解决比特币挖矿活动高能耗的问题。2013年，Sunny King推出了Peercoin（PPC），标志着第一个将权益证明机制与工作量证明机制结合起来的代币诞生。

Peercoin虽然仍然保留了挖矿机制，但其推出无疑开启了以权益证明为核心的新时代。紧接着，如Blackcoin（BLK）等完全基于权益证明机制的代币相继推出，这些代币完全放弃了挖矿过程。同时，权益证明机制也经历了数次迭代和升级，包括委托权益证明（DPoS）和拜占庭容错权益证明（BFT-PoS）等多种改良型机制相继出现。

权益证明（PoS）机制的工作原理

为了有效解决工作量证明（PoW）协议引起的高能耗问题，权益证明（PoS）机制引入了验证者的概念，代替矿工来确认交易并维护区块链的安全。不同于需要大量计算力去生成新区块的矿工，验证者是通过向网络抵押代币参与的，从而有机会被选中验证区块，并因此获得奖励。

权益证明机制与基于解算复杂计算问题的矿工竞争激烈的奖励机制不同，它通过随机选择的方式分配验证者奖励，确保了验证者间的公平，并允许他们通过收取交易手续费盈利。然而，要想成为一个验证者，必须持有并抵押一定量的代币，而这个量根据不同网络会有所区别。举例来说，在以太坊网络，要运行一个验证节点，需要抵押32个ETH。

在Solana网络中，成为验证者则不需抵押特定数量的代币。另外，一些权益证明模型还推出了委托权益证明机制，允许委托人把他们的代币委托给一个验证者或者抵押池，以此来保障网络安全。通过这种方式，委托人也能获得奖励，而且加入抵押池不要求他们必须持有最低数量的代币。

权益证明共识机制的优点：

1. 权益证明机制以其高效的能源使用率而著称。

2. 由于减少了能源消耗，POS对环境的负面影响较小。

3. 具有极高的扩展性，能够快速处理交易，通过在区块产生之前达成共识，实现秒级完成数以千计的交易处理。

权益证明共识机制的缺点：

1. 与工作量证明相比，权益证明的安全性尚未得到同等级别的验证。采用权益证明算法的代币更容易遭受网络攻击。

2. 持有大量代币的验证者可能通过对交易验证过程的过度影响来操控验证系统。

3. 由于该机制对区块链的分叉持宽容态度，验证者在新的分叉链上可能会获得他们抵押代币的复制品，从而能够通过在分叉的两侧验证来实现代币的双重使用，并因此获得双倍奖励。

2024年9大权益证明 (Proof of Stake) 代币

目前有许多代币采用了权益证明协议，但有些代币脱颖而出，它们是以太坊、Cardano (Cardano)、Solana、波卡 (Polkadot)、Polygon、Tezos、Cosmos、Algorand和Avalanche 。

Ethereum (Ether)

来源： Ethereum.Org

以太坊位居加密货币市场的第二位，这一代币由Vitalik Buterin在2014年构思，并于2015年与Joseph Lubin、Gavin Wood、Charles Hoskinson和Anthony Di Lorio等合伙人共同推出。最初，以太坊采用工作证明（PoW）机制运作，但在2022年，通过一次名为“Merge”的重大更新，成功过渡至权益证明（PoS）机制。这次转型使以太坊成为最大的权益证明共识协议加密货币。

在以太坊网络上，交易必须通过验证者的两轮投票才能被最终确认。这一过程得益于网络内的Casper共识机制，该机制采纳了一种拜占庭容错（BFT）系统以保障网络安全。即便存在有缺陷或意图恶意的节点，这种BFT系统也能确保验证者之间能够达成共识。

以太坊质押概况

目前，要想在以太坊网络上运行一个验证节点，需要质押32个ETH。作为网络安全的守护者，验证者将得到新铸造的ETH代币和网络交易费用的一部分作为奖励。截至2024年3月28日，以太坊的质押市场价值已达到1100亿美元。

Cardano (ADA)

来源： IOHK.IO

ADA是Cardano平台的原生代币，由以太坊的共同创始人查尔斯·霍斯金森和杰瑞·伍德于2017年联手推出。Cardano平台因其对开发者友好而著称，成为了众多去中心化应用（DApp）的孕育之地。

Cardano平台采用了一种称为Ouroboros的权益证明（PoS）机制。这种机制旨在实现交易过程的高效与节能。在Cardano生态系统中，持有ADA的用户可以通过参与验证活动或委托活动来获得奖励。被选为验证者的用户是通过运营质押池并基于其所质押的ADA数量来确定的。

此外，委托人还可以选择将其代币质押给其他验证者运营的质押池。无论参与何种形式的质押，参与者都能从平台的质押活动中获得可观的收益。

Cardano 质押概况

截至2024年3月28日，Cardano 提供的平均年化回报率为3%。Cardano 的ADA代币流通总量为355亿，其中大约63.8%的ADA已经被质押。因此，Cardano 的质押市值高达145亿美元。

Solana (SOL)

来源： Solana.Com

Solana 是一个集成了混合型委托权益证明（DPoS）和历史证明（PoH）共识机制的区块链平台。这一独特的共识机制，使其在扩展性、节能效率和处理速度方面相比其他基于权益证明模型的平台具有明显优势。Solana 支撑着众多项目，最近尤其专注于推动区块链游戏领域的发展。

在 Solana 网络中，想要成为验证节点的用户，并不需要抵押固定数量的代币。通过采用委托权益证明模式，那些无法自行运行验证节点的用户，可以选择将自己的代币委托给某个验证者，从而参与到网络安全维护和区块链交易验证中去。在共识投票中，代币抵押量越大的验证者拥有更大的投票权重。然而，委托的代币并不会被锁定，这意味着用户可以随时选择撤回自己的代币或是将其转委托给其他验证者。

Solana 的验证节点既包括参与投票和共识决策的节点，也包括提供 RPC（远程过程调用）服务的节点。这两类节点共同保障了网络的安全性，但只有前者直接参与到共识投票中，而后者则便利了开发者和用户与 Solana 区块链的互动交流。此外，Solana 的质押收益率会受到当前通胀率和总质押代币量的影响。

Solana 质押概况

截至 2024 年 3 月 28 日，Solana 平台上平均每位质押者的年化收益率约为 7.34%，质押市值达到了 706.6 亿美元。验证者每两天向委托人分发一次奖励。

Polkadot (DOT)

来源： Polkadot.Network

波卡网络 (DOT)

波卡是一个旨在实现多链互联互通的区块链平台，它支持代币、资产及数据跨链传输。该平台采用了一种名为“提名权益证明”(NPoS)的共识机制，这使得它能够在各个平行链上高效处理众多交易。

DOT，即平台的原生代币，赋予了持有者参与治理的权利，使他们能够参与决策过程并对网络的安全性贡献力量。用户最少只需质押1个DOT即可参与赚取奖励。

在波卡网络上，提名人负责选举出一批验证人来维护网络的安全稳定。为了激励网络的顺利运作，无论是提名人还是验证人，都将以DOT代币形式获得奖励。然而，对于那些不诚实的参与者，他们所质押的代币可能会被全数没收。

波卡质押概况

在波卡网络上质押DOT的预期年化回报率大约为11.93%。目前，平台上已有超过7.27亿个DOT被质押，质押市值达到了69亿美元。

Polygon (Matic)

来源： Polygon.Technology

Polygon是一个旨在通过采用L2扩展技术如Plasma和侧链，来解决以太坊网络扩展性问题的二层区块链平台。它的EVM（以太坊虚拟机）兼容性及其权益证明共识机制，让其成为开发者们的首选平台。

Polygon的质押数据

目前，Polygon网络拥有超过105位验证者。质押者将其代币委托给这些验证者，用于交易块的验证工作。网络中已有超过30亿代币符合质押条件，其年化收益率为2.39%。

Polygon已经成为数千个分布式应用的大本营，日交易量超过300万笔，并且托管着价值超过50亿美元的资产。用户可以通过成为验证者或质押者参与到Polygon网络的保护中来。

Tezos (XTZ)

来源： Tezos.Com

Tezos是一个支持点对点交易和智能合约的开源区块链网络，由Arthur Breitman于2014年创立，是行业内首批采用DPoS（委托权益证明）机制的区块链之一。

在Tezos网络中，被称为“Bakers”的验证者负责通过验证新交易块来保障网络安全。如果验证者确认了非法交易，他们将面临严重的惩罚。

Tezos的质押数据

Tezos的质押市值已超过8700万美元，质押者目前的平均年化收益率为5.77%。Tezos的质押者将他们的代币委托给网络验证者，每三天就能获得一次奖励分配。

Cosmos (ATOM)

来源： CometBFT.Com

Cosmos (ATOM) 来源于 CometBFT.Com

Cosmos 在众多兼容性区块链间推广互联互通，这得益于其跨链通信（IBC）协议，该协议支持不同区块链间的数据交换。通过IBC，不同构建的链能够互信，自由交换数据、代币及信息。

该平台采用委托权益证明（DPoS）机制，提升了交易的扩展性、速度和效率。ATOM不仅是平台的本土货币，同时也承担着治理角色，让代币持有者可以通过质押获得奖励。此外，ATOM持有者还能通过成为验证者或委托人来维护网络的安全。

在这个系统中，委托人将其代币质押给网络中的验证者，后者则通过验证交易区块来确保网络的安全。这一过程使得双方均可获得ATOM代币或网络新增代币作为奖励。

Cosmos质押概况

目前，只要持有代币365天，Cosmos的年化质押收益率为14.36%。截至2024年3月28日，Cosmos网络中锁定的资产总额已达到30.8亿美元。

Algorand (ALGO)

来源： Algorand Technologies.Com

来源自Algorand Technologies.Com，Algorand是一种利用纯权益证明（Pure Proof of Stake, PPoS）算法来实现共识机制的加密货币。由计算机科学家Silvio Micali于2017年创建，Algorand以其环保特性在区块链界独树一帜。

Algorand是一个去中心化的平台，专注于提供低成本、高效率的无国界交易服务。目前，该平台的处理能力达到每秒1000次交易。区别于其他权益证明机制，PPoS不支持投票权代理，有效防止了恶意操作的发生，并确保了网络中所有节点的平等地位，使得大多数参与者享有相等的投票权利。

Algorand的质押数据

Algorand参与网络维护的代币持有人，只需质押最少1个ALGO即可，年化收益率可达5.02%。截至2024年3月28日，Algorand的总质押市值已超过4.63亿美元。

Avalanche (AVAX)

来源： Avax.Network

来自Avax.Network的信息显示，AVAX是Avalanche网络的原生代币，该网络是一个采用Avalanche共识机制的去中心化平台。该平台由三大主链构成：C链负责运行与以太坊兼容的智能合约，X链处理资产转移与交换，而P链则专注于质押与验证节点的管理。

在Avalanche网络中，验证节点通过至少质押2000个AVAX来保障网络安全。不具备成为验证者资格的用户，亦可将其代币委托给其他验证者，从而赚取奖励。Avalanche允许验证者为质押在其下的委托人设置最低2%的费率。

Avalanche的质押数据

Avalanche质押的数据表明，验证者和委托人通过保护网络，不仅可以获得平台交易费用的一部分，还能赚取AVAX代币作为奖励，其年化收益率高达8.49%。截至2024年3月28日，超过58%的合格代币在Avalanche平台上被质押，总质押市值达到2.2475亿美元。

流动性质押代币（LST）

流动性质押代币（LST）代表在权益证明网络中实际质押的代币数量。LST 让用户在参与质押的同时，还能自由地买卖或交易这些质押的代币，显著提升了操作的灵活度。LST 的核心优势在于其高度的流动性，这使得用户在不需要解除质押的情况下，便可利用这些代币进行其他去中心化金融（DeFi）活动。更进一步，LST 还支持跨链互操作，可在不同的区块链之间自由流通。除此之外，它们还可应用于多种 DeFi 策略中，例如收益农场，并且可以作为借贷协议中的抵押物。

尽管LST 展现了巨大的投资潜力，投资者仍需警惕其潜在风险。LST 为去中心化金融的复杂生态系统带来了额外的复杂度，这是其主要风险之一。此外，过度流动性可能使用户在参与高风险协议时，面临失去所有质押资产的风险。

过度抵押亦是一个不可忽视的问题。一些平台要求用户为参与流动性质押，提供大量抵押品。举例来说，用户在质押以太坊（ETH）之后，将获得相应的WBETH。

总结

虽然权益证明（POS）共识机制相比于工作量证明（POW）没有那么悠久的历史，但它通过解决区块链的扩展性问题，为区块链生态系统带来了革命性的变革。POS机制因其高效的能源使用而闻名，它通过置换矿工为验证者，并利用质押机制来确保区块链网络的安全，从而大幅度减少了处理新交易区块所需的能量消耗。此外，作为区块链行业近期的一项创新——流动性质押代币，也因其所提供的灵活性与高回报而越来越受到青睐，得到广泛应用和推广。