浅析中央银行数字货币 (CBDC)

数百年前，人们用金、银、贝壳等有形物体来衡量价值和货币。而在今天我们这个瞬息万变的世界，已发明了一种新的货币形式——数字货币。

发达国家的大多数公民更喜欢数字钱币而非纸币。更重要的是，数字金融革命似乎每天都在进步。最近，我们有了中央银行数字货币 (CBDC)，这似乎已是几个国家货币的未来。但央行数字货币到底是什么？为什么我们需要它们？哪些国家已经在使用CBDC？本文将为您揭晓这些问题的答案。

什么是中央银行数字货币？

中央银行数字货币是国家中央银行发行的一种电子形式的货币，其货币价值与一国货币相匹配。要注意的是，中央银行数字货币在数字分类账上进行管理，并可供所有公民使用。那么这是否就意味着它们是等同于一个国家货币的任何形式的数字货币呢？当然不是。

不可否认，数字货币并不是一个全新的概念。事实上，根据Source的数据，只有x%的美国人更喜欢用现金支付。美国公民大部分支付是通过数字、信用卡或借记卡方式完成的。但中央银行数字货币 (CBDC) 不仅仅是作为对商业银行或其他支付提供商的负债而持有的数字货币，它还是中央银行本身的负债。

中央银行数字货币的优势

• CBDC可提高支付提供商和服务的互操作性。有了CBDC，零售和批发网点可以在没有第三方的情况下开展合作。
• 中央银行数字货币支持离线功能。尽管CBDC无法在没有网络连接的生态系统中正常运行，但在网络中断时，用户仍可使用预设值进行支付。一旦恢复连接，即可完成交易。
• CBDC能提供近乎即时的交易处理和验证。在一些国家，金融交易和结算可能十分耗时。而CBDC无需中介，能实现近乎即时的支付。
• 使用CBDC，各国更容易遏制欺诈。CBDC在分布式账本上运行，因此能无缝跟踪金融交易。与此同时，在一定程度上用户能保护隐私。
• 通过CBDC，政府机构和私人实体可根据特定需求分配资金。CBDC可编程，以恰当地用于体育行业、食品行业或运输行业等需要精确度行业。这样，当资金拨付到特定行业时，目的就达到了，因为有限制从而防止资金被抽走。

央行数字货币与加密货币的区别

CBDCs and cryptocurrencies are digital currencies, and both could exist on the blockchain. However, they have striking differences.

CBDC和加密货币都是数字货币，都可在区块链上运行。但它们也有显着差异。

1. 去中心化：大多数加密货币都是去中心化的。要知道去中心化是创造比特币和其他加密货币的唯一原因之一。拥有不受美联储或任何国家中央银行控制的点对点电子现金是加密货币铁杆粉丝所期待的。

   但CBDC并不是去中心化的，相反它是一种更中心化的数字现金形式。CBDC可以由中央银行这一单一实体控制、跟踪和监控。

2. 一国，一CBDC：每个国家只能拥有一种CBDC。但计划在未来发布CBDC的国家正在努力开发一种具有互操作性的数字形式的货币，到那时，使用中央银行数字货币无缝地结算国际支付将成为可能。但一个国家的中央银行或美联储只能发行一种官方数字货币。

   与CBDC不同，一个国家可使用多种加密货币。无论是比特币、以太币还是Gate代币，各种加密货币都可在一个国家自由使用。

3. 加密货币是开源的：加密货币的源代码是免费提供的，也可以重新分发或修改。创建比特币时，开发人员创建了数字货币的分支。这些分叉包括比特币现金、比特币黄金和比特币经典。

   但中央银行数字货币不是开源的，无法像加密货币那样进行分叉。

4. 匿名性：虽然加密货币在区块链上运行，而区块链是一个透明的数字分类账，但用户的匿名性有保障。钱包地址不会透露用户的个人姓名、家庭住址、联系方式和税务信息。钱包所有者的身份可能会永远都不会被泄露。

   对于中央银行数字货币，每个用户的生物数据都可供中央银行使用和访问。在使用CBDC 结算付款时，您还需提供个人详细信息。

CBDC创新领头羊

据大西洋理事会地缘经济中心的数据显示，占全球GDP 95%的112个国家已经在探索CBDC。几乎所有G20国家都已经在探索或开发中央银行数字货币。迄今为止，已有11个国家成功推出了 CBDC。一些正在运营CBDC的国家有巴哈马、柬埔寨、中国和牙买加。

来源：大西洋理事会地缘经济中心

巴哈马CBDC（沙币）

巴哈马在应用CBDC方面处于领先地位。2020年10月，巴哈马推出了该国的CBDC——Sand Dollar（沙币），成为第一个拥有政府支持的 DLT 货币的国家。不过，自沙币推出以来，巴哈马一直在努力推动其数字货币的大规模应用。

今年早些时候，国际货币基金组织鼓励巴哈马政府加快其沙币教育活动。要注意的是，Sand dollar有可能提高巴哈马公民的金融包容性，并实现支付渠道之间的互操作性。

中国的数字人民币

中国于2020年第二季度启动了CBDC试验。尽管电子人民币广为人知，但中国的数字货币尚未在全国广泛应用。中国正在小范围使用数字人民币，并预计在2023年扩大到全国更多的省市。

2022年10月，460万中国商户采用新形式的货币，创建了超过2.61亿个电子元钱包，为中国数字货币的广泛应用铺平了道路。北京2022年冬季奥运会期间，中国取得了另一项重大成就，即成功向来访国的运动员推出了数字货币。在多个支付终端上，数字人民币为外国人所接受并使用。

尼日利亚的e-Naira

2021年底，尼日利亚推出了其数字货币e-Naira。但一些公民拒绝使用。为了促进 e-Naira的应用，尼日利亚中央银行最近颁布了一些关于使用现金和ATM的严格法律。对银行设施内和ATM之间的现金交易设置了严格的取款限额。也许，时间会证明新的现金限制将是采用尼日利亚CBDC的转折点。

牙买加的Jam-Dex

2022年6月，牙买加也加入了CBDC的车道。该国的CBDC被命名为Jam-Dex，取自“牙买加数字交易所”。自2021年以来，Jam-Dex一直处于试点测试阶段。据eCurrency首席执行官Jonathan Dharmapalan称，Jam-Dex将作为牙买加人的交换媒介、债务清算工具和会计媒介。

为什么中央银行数字货币不会对加密货币构成威胁？

过去几年，金融专家就CBDC的采用及其对加密货币市场的影响提出了几种假设。很显然，中央银行数字货币并不会对加密货币构成威胁，加密货币和CBDC可同时存在于金融生态系统中。

人们购买加密货币主要是为了赚取更高的回报，然而各国的数字货币预计将保持币值稳定或因通货膨胀而小幅贬值。

从另一个角度来看，中央银行数字货币的大规模采用将更好地凸显区块链的效用，从而验证这一概念。加密货币本质上仍然是通缩的，而国家拥有的法定货币和数字货币是通胀的。

总结

央行数字货币的发展还处于起步阶段。尽管许多国家都表示有兴趣开发和试点这种新型货币，但只有少数国家取得了成功。

毫无疑问，中央银行数字货币带来了一些益处，其创新性不容忽视。即使是反对基于区块链的加密货币的国家也在投入巨资试验CBDC。如果CBDC达到预期效用，我们可以预见，在未来十年内，世界上流动的实体货币更少、人口的包容性更高、面临的金融障碍也更少。

参考资料：

Investopedia: https://www.investopedia.com/countries-developing-central-bank-digital-currency-cbdc-5221005

FedReserve: https://www.federalreserve.gov/central-bank-digital-currency.htm

Idex: https://www.idexbiometrics.com/what-is-central-bank-digital-currency-and-how-does-it-work/