EURITE, ou EURI, est une stablecoin, une nouvelle forme de cryptomonnaie. Une stablecoin est une devise numérique liée à un actif stable, tel que l'euro (€). Cela implique que 1 EURI est constamment conçu pour être équivalent à 1 euro. Contrairement à d'autres cryptomonnaies, telles que le Bitcoin, qui sont sujettes à des fluctuations de prix chaotiques, l'EURI est conçu pour maintenir une valeur constante, simplifiant ainsi les transactions quotidiennes.

Qu'est-ce que le stablecoin Eurite (EURI)?

Eurite (EURI) est une stablecoin à double chaîne, compatible universellement, qui fonctionne sous BNB Smart Chain et est un jeton ERC-20 sous le réseau Ethereum. Eurite est un jeton BEP-20. La stablecoin indexée sur l'euro (EURI) émise par Banking Circle S.A. vise à fournir des transactions financières avec stabilité et efficacité. EURI, l'une des premières stablecoins à être agréée dans le cadre de MiCA, garantit qu'elle est conforme aux réglementations les plus strictes de l'UE, favorisant ainsi la confiance et la confiance de ses clients. Cette stablecoin est adossée à de l'argent en euros sur une base de 1:1, réduisant ainsi les risques liés aux actifs numériques et garantissant la stabilité des prix.

L’Union européenne a mis en place un nouveau cadre réglementaire qui établit des directives explicites pour les sociétés de crypto-monnaie, garantissant qu’elles opèrent de manière transparente et protègent les utilisateurs. Le règlement MiCA est conçu pour promouvoir l’adoption de technologies innovantes en établissant un cadre réglementaire qui protège les droits des détenteurs dans l’UE en englobant les cryptoactifs (y compris les stablecoins), les émetteurs de cryptoactifs et les fournisseurs de services de cryptoactifs. La conformité d’Eurite avec MiCA signifie qu’elle a fait l’objet d’une évaluation complète et qu’elle répond à des critères stricts de sécurité, de stabilité et de transparence. Contrairement à d’autres stablecoins qui ne sont peut-être pas réglementés, cela le rend plus sûr.

Caractéristiques de Eurite (EURI)

Conformité réglementaire

EURI est soumis à la réglementation complète de la MiCA, qui garantit la transparence, la stabilité financière et la protection des consommateurs.

Stabilité

EURI vise à être un moyen de change fiable en raison du taux garanti de 1:1, ce qui offre une stabilité relative face à la volatilité.

Intégration de la blockchain

EURI, développé sur Ethereum et BNB Smart Chain, utilise la technologie blockchain pour faciliter l'exécution sécurisée et rapide des transactions de jetons.

Large éventail d'applications

EURI facilite le règlement des actifs numériques, facilitant la gestion correcte de l'exposition à la volatilité, les remises et l'exécution de contrats intelligents au sein du paysage DeFi.

Contexte d'Eurite (EURI)

Eurite (EURI) a été développé par Banking Circle, une banque de premier plan basée au Luxembourg. Le stablecoin adossé à l'euro, conforme à la réglementation sur les marchés des crypto-actifs (MiCA), a été lancé le 26 août 2024. La première partie de la réglementation MiCA est entrée en vigueur le 30 juin 2024, concernant les jetons adossés à des actifs et à de la monnaie électronique. C'est à ce moment-là que l'EURI a été lancé.

Banking Circle est un établissement de crédit autorisé dont le siège est au Luxembourg. Banking Circle possède des succursales au Royaume-Uni, en Allemagne, au Danemark, à Singapour et en Australie. Eurite est unique car c'est le premier stablecoin à être entièrement conforme à la réglementation MiCA (Marchés des Crypto-Actifs) de l'Union européenne qui régit les actifs numériques. Cette réglementation garantit que l'EURITE est sécurisé, fiable et stable.

Avantages d'Eurite (EURI)

Eurite (EURI) vise à faciliter des transactions financières plus rapides et plus efficaces pour les transferts d'argent, les règlements en dehors des heures normales et la finance décentralisée en étant disponible 24 heures sur 24.

Règlement hors heures d'ouverture

La technologie de la blockchain permet le règlement des transactions 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7. Les participants du marché financier peuvent utiliser EURI comme méthode de règlement en dehors des heures normales de la banque.

Fonds des clients ségréGés

Les fonds clients protégés de Banking Circle sont utilisés exclusivement à des fins désignées et sont protégés en cas de faillite. Tous les fonds clients que Banking Circle reçoit en tant que monnaie fiduciaire pour l'achat de l'EURI sont séparés dans un compte distinct des actifs de Banking Circle sous le nom de «Fonds clients protégés». Les détenteurs de l'EURI seront reconnus comme bénéficiaires des Fonds clients protégés si la stabilité de l'EURI est compromise.

Transferts d'argent

EURI élimine les frictions associées aux transactions transfrontalières classiques en tant que solution de paiement internationale. EURI permet des transferts de fonds sans délais ni frais exorbitants, sous réserve des restrictions de vente ou de distribution applicables.

Finance décentralisée/Contrats intelligents

EURI a le potentiel d'être utilisé dans des contrats intelligents, ce qui permet un nombre infini d'applications alors que le domaine de la finance décentralisée continue d'évoluer.

Gestion de la vulnérabilité de la volatilité

EURI est conçu pour résister à la volatilité. EURI vise à maintenir sa stabilité de prix en étant ancré 1:1 et garanti un pour un par de l'argent en euros.

Comment fonctionne Eurite (EURI)?

Banking Circle S.A. émet EURI suite à des inspections réussies de Connaître Votre Client et d'intégration. Les utilisateurs institutionnels, tels que les fournisseurs de liquidité et les bourses, devraient pouvoir acheter des EURI en déposant la quantité équivalente en euros sur le compte bancaire de Banking Circle.

Banking Circle transmet rapidement une somme équivalente d'EURI au portefeuille de l'utilisateur dès réception du dépôt. Ces jetons seront ensuite échangés, sauvegardés ou dépensés dans le cadre de diverses transactions financières. À son retour à Banking Circle, l'EURI est détruit et l'Euro correspondant est remboursé sur le compte bancaire de l'utilisateur.

Normes et protocoles techniques Eurite

Les jetons Eurite sont émis sur les blockchains Ethereum et BNB Smart Chain (BSC), qui adhèrent respectivement aux protocoles ERC-20 et BEP-20. Le mécanisme de preuve d’enjeu (PoS) pour la blockchain Ethereum et l’autorité de preuve d’enjeu (PoSA) pour la BNB Smart Chain permettent la confirmation du consensus des transactions. Ces blockchains décentralisées rendent les enregistrements publics et immuables pour les personnes impliquées sur le marché public.

L’écosystème d’utilisateurs a la possibilité d’intégrer EURI dans les contrats intelligents d’Ethereum et de BSC, ce qui se traduit par des règlements plus rapides, plus stables et sans friction. EURI prévoit d’émettre sur d’autres blockchains pour étendre les avantages du jeton à un plus large éventail de développeurs et d’utilisateurs finaux.

L'émission initiale de l'EURI a été réalisée sur des canaux compatibles avec la machine virtuelle Ethereum (« EVM »). Ces réseaux blockchain sont conformes aux mêmes normes et protocoles que la blockchain Ethereum. Par exemple, le jeton a été introduit sur les chaînes intelligentes Ethereum et BNB, qui respectent respectivement les normes ERC-20 et BEP-20.

Audit d'Eurite

Pour garantir que les jetons en circulation sont garantis 1:1, un auditeur de premier plan atteste de la relation entre Banking Circle et EURI. PeckShield a audité le contrat intelligent et a publié la version finale le 18 juin 2024.

PeckShield a examiné le code source du contrat intelligent lors de la phase initiale de l'audit, et leur analyseur de code statique interne a été appliqué à la base de code. PeckShield a ensuite effectué une évaluation manuelle supplémentaire de la logique métier, des opérations système et des aspects liés à ERC20 afin d'identifier les éventuels pièges et bugs. De plus, la société de sécurité blockchain a explicitement évalué la conformité des contrats fournis à la spécification standard ERC20 et aux meilleures pratiques établies, ainsi que leur compatibilité avec d'autres tokens ERC20 similaires et les protocoles DeFi actuels.

À la conclusion de l'audit, la société de sécurité blockchain n'a découvert aucun problème concernant la compatibilité de la spécification ERC20 ou d'autres failles/vulnérabilités connues d'ERC20. De plus, aucun problème n'a été identifié dans différents domaines, y compris la logique commerciale et les pratiques de codage, et le déploiement actuel respectait les meilleures pratiques.

Risques liés à Eurite

Eurite (EURI) est un instrument d'argent électronique réglementé (stablecoin) qui facilite les transactions financières en combinant la simplicité de la technologie de la blockchain avec la stabilité des monnaies fiduciaires traditionnelles. Bien que le stablecoin ait une base solide, il existe des risques potentiels.

Risque de Peg

Il s'agit de la possibilité que le prix d'un jeton puisse diverger de sa valeur fixée, généralement de 1:1, avec une devise fiduciaire spécifique, telle que l'Euro. Un EMT est un crypto-actif conçu pour maintenir sa valeur en référence à une seule et unique devise officielle. Néanmoins, un risque de fixation peut survenir en cas de changement abrupt de la demande ou de l'offre d'un jeton. Par exemple, le prix d'un jeton peut dépasser sa valeur désignée si la demande pour celui-ci augmente brusquement. Inversement, si la demande de jeton diminue, son prix peut tomber en dessous de sa valeur spécifiée.

Risque de liquidité

Les risques de liquidité peuvent être associés aux jetons. Cela implique qu'il peut être difficile d'acheter ou de vendre des jetons, en particulier pendant les périodes de tension sur le marché. Il est important de noter que le détenteur d'EURI aura le droit de racheter le jeton à sa valeur nominale directement auprès de l'émetteur à tout moment, comme forme d'atténuation. Cela permet de convertir les jetons en espèces sans avoir à traiter avec un autre participant sur le marché secondaire.

Risques associés à la technologie

Risque de contrats intelligents

Les contrats intelligents gèrent efficacement les transactions en utilisant de nombreux jetons construits sur la technologie blockchain. Les contrats intelligents sont des programmes informatiques qui s'exécutent de manière autonome lorsque des conditions spécifiques sont remplies. Les acheteurs peuvent subir des pertes financières en raison d'une erreur dans le code ou d'un contrat intelligent mal conçu.

Risque de sécurité de la blockchain

Il s'agit des vulnérabilités ou des faiblesses potentielles dans la conception, la mise en œuvre ou l'utilisation de la technologie de la chaîne de blocs qui pourraient compromettre la sécurité et l'intégrité du réseau de chaînes de blocs, de ses utilisateurs et des actifs de cryptographie qui y sont détenus. La possibilité d'attaques contre le réseau ou les nœuds individuels est l'un des principaux dangers liés à la sécurité associés à la technologie de la chaîne de blocs.

Qu'est-ce que la réglementation MiCA?

La Commission européenne (CE) a établi le règlement sur les marchés des crypto-actifs (MiCA), un cadre novateur qui accorde la priorité à la stabilité financière. Il vise également à protéger les investisseurs et à encourager la transformation approfondie du secteur des actifs numériques dans les pays de l'Union européenne (UE). MiCA met en œuvre certaines des pratiques les plus efficaces déjà présentes dans les réglementations des marchés financiers pour l'industrie des crypto-actifs.

MiCA est conçu pour promouvoir la protection des utilisateurs et des investisseurs tout en facilitant l'adoption de la technologie blockchain et du registre distribué (DLT) dans le cadre de la réglementation des actifs virtuels dans l'UE. Le Parlement européen a approuvé MiCA le 20 avril 2023; cependant, il sera entièrement mis en œuvre en décembre 2024.

Contexte historique de la réglementation MiCA

Le 10 octobre 2022, la Commission des affaires économiques et monétaires de la CE a approuvé massivement la première réglementation jamais adoptée concernant les actifs liés à la blockchain. Cette décision ouvre la voie à un vote de l'ensemble du Parlement européen avant la fin de 2022.

À la suite de l’approbation formelle du Parlement européen le 20 avril 2023, le Conseil des affaires économiques et financières de l’UE a ratifié l’acte le 16 mai 2023. Même si trois dossiers de consultation ont été publiés pour recueillir les commentaires du public, le règlement est entré en vigueur en juin 2023. Les titres III et IV sont entrés en vigueur le 30 juin 2024, et cinq titres supplémentaires (I, II, V, VI et VII) deviendront applicables en décembre 2024.

MiCA crée un environnement réglementaire distinctif dans l’UE pour les entreprises de crypto-monnaies, offrant aux acteurs du secteur une compréhension plus transparente des réglementations globales. Il est destiné à assurer la sécurité, l’uniformité et la transparence dans le contexte des actifs numériques.

Titres sur les marchés des crypto-actifs

Mica est un composant d'un package de financement numérique conçu pour révolutionner l'économie européenne. Il comprend sept titres couvrant les responsabilités de la juridiction, les exigences minimales pour les fournisseurs, l'autorisation et la réglementation des crypto-actifs. La réglementation définit trois catégories : les crypto-actifs, les jetons de monnaie électronique et les jetons référencés à des actifs.

Titre I Marchés des actifs cryptographiques

Les critères de la plateforme de vente et de négociation des actifs cryptographiques vendus publiquement et des entreprises relèvent du titre I, article 1. L'article 2 précise à qui s'applique la règle. L'article 3 définit toute la terminologie législative, y compris la technologie de registre distribué, les jetons d'utilité, les mécanismes de consensus et les services d'actifs cryptographiques.

Marchés des actifs numériques Titre II

Le titre II énonce qui peut générer et offrir des crypto-actifs au public. Une entité doit remplir des critères spécifiques pour produire et émettre un crypto-actif qui n'est pas un jeton référencé par un actif ou un jeton d'argent électronique.

Titre III des marchés en crypto-actifs

Le titre III de l'UE définit les jetons référencés d'actifs comme des jetons qui utilisent un autre actif ou droit pour stabiliser leur valeur. Beaucoup les appellent des stablecoins, des crypto-actifs dont la valeur est liée ou soutenue par d'autres actifs tels que l'euro ou le dollar.

Titre III des marchés en crypto-actifs

Le titre IV définit qui émet des jetons de monnaie électronique. Les jetons de monnaie électronique sont de la « monnaie électronique » ou des crypto-actifs représentant des devises officielles. Une institution de crédit ou de monnaie électronique autorisée doit les émettre. Ce titre spécifie les risques auxquels les émetteurs de monnaie sont confrontés lors de la vente de jetons de monnaie électronique.

Titre V des marchés des actifs cryptographiques

Le titre V précise qui peut fournir des services liés aux crypto-actifs et où dans l'Union. Ce titre autorise également les prestataires de services à fournir des services transfrontaliers s'ils notifient les autorités de leur État membre. Il spécifie les exigences en matière de sécurité, de gouvernance, d'exploitation et les obligations des clients.

Titre VI des marchés des crypto-actifs

Le titre VI est le titre le plus court de la législation. Il traite de l'abus de marché et de son étendue. Le délit d'initié, la manipulation du marché et la divulgation publique de connaissances internes sont également inclus.

Titre VII des marchés des crypto-actifs

Ce titre fournit des orientations et un cadre de coopération pour les autorités. Les États membres doivent choisir des autorités compétentes pour faire rapport à l'EBA et à l'ESMA.

Deux titres supplémentaires (Titres VIII et IX) seront incorporés entre juin 2025 et juin 2027. Ils traiteront de l'obligation de la Commission de fournir un rapport au Parlement européen et au Conseil sur l'impact de la législation et tout développement ultérieur.

Pertinence de la réglementation MiCA pour les crypto-monnaies

MiCA offre une certitude juridique en ce qui concerne les actifs cryptographiques, y compris les crypto-monnaies, les jetons de sécurité et les stablecoins. MiCA englobe une variété de participants sur le marché des crypto-monnaies, tels que les fournisseurs de portefeuilles de garde, les plateformes d'échange, les plateformes de trading et les émetteurs d'actifs cryptographiques. Un avantage de la proposition MiCA est qu'elle permet aux banques, aux sociétés d'investissement et aux autres institutions financières de participer aux activités du marché des crypto-monnaies, à condition qu'elles aient été autorisées à offrir des services.

De plus, MiCA s'efforce de réduire les conséquences environnementales des cryptomonnaies. Certaines opérations de minage de cryptomonnaies nécessitent l'utilisation d'équipements puissants qui consomment beaucoup d'énergie, pouvant provenir de combustibles fossiles tels que le charbon. De plus, l'industrie génère des déchets électroniques et nécessite de nombreux composants informatiques.

Conclusion

L'introduction de l'Eurite (EURI), émis par Banking Circle S.A., représente une avancée significative dans les stablecoins réglementés. EURI offre à sa base d'utilisateurs stabilité et confiance dans ses actions car il est adossé à des liquidités et respecte la législation MiCA.