Giao thức đặt cược lại được đề xuất của EigenLayer ngày càng được chú ý vì cung cấp các giải pháp sáng tạo cho một số thách thức. Nó cũng đóng một vai trò quan trọng trong câu chuyện về hướng dẫn phái sinh đặt cược thanh khoản. Bài viết này sẽ thảo luận ngắn gọn về việc “đặt cược lại”, bao gồm một số cách triển khai cơ bản và các rủi ro bảo mật.

Giao thức OwnLayer

Đặt cược và thanh khoản đặt cược trên Ethereum

Đặt cược Ethereum đề cập đến quá trình người dùng khóa ETH của họ trong mạng Ethereum để hỗ trợ hoạt động và bảo mật của nó. Trong Ethereum 2.0, cơ chế đặt cược này là một phần của thuật toán đồng thuận Proof of Stake (PoS), thay thế cơ chế Proof of Work (PoW) trước đây. Bằng cách đặt cược ETH, người dùng trở thành người xác nhận, tham gia vào việc tạo và xác nhận các khối. Đổi lại, họ nhận được phần thưởng đặt cược.

Xu hướng đặt cược và xác thực Ethereum

Phương thức đặt cược gốc này gây ra một số vấn đề, chẳng hạn như số vốn cần thiết đáng kể (32 ETH hoặc bội số của nó), nhu cầu một số phần cứng đóng vai trò là nút xác thực trong khi vẫn đảm bảo tính khả dụng của nó và tính không linh hoạt do ETH được đặt cược bị khóa.

Do đó, Công cụ phái sinh đặt cược lỏng (LSD) ra đời để giải quyết các vấn đề thanh khoản vốn có trong đặt cược truyền thống. Chúng cho phép người dùng kiếm được mã thông báo thanh khoản đại diện cho phần đặt cược của họ (chẳng hạn như stETH của Lido hoặc rETH của Rocket Pool) trong khi đặt cược mã thông báo của họ. Các token thanh khoản này có thể được giao dịch, cho vay hoặc sử dụng cho các hoạt động tài chính khác trên các nền tảng khác nhau. Do đó, người dùng có thể tham gia đặt cược để kiếm phần thưởng trong khi vẫn duy trì tính linh hoạt của tiền của mình.

Mã thông báo đặt cược thanh khoản thường do dự án phát hành và duy trì tỷ lệ trao đổi cố định với tài sản đặt cược ban đầu, ví dụ: stETH của Lido có mối quan hệ trao đổi 1:1 với ETH.

Các dự án đặt cược thanh khoản phổ biến

Tính thanh khoản có phải là vấn đề duy nhất với việc đặt cược không?

Rõ ràng không. Ngày nay, ngày càng có nhiều dự án phần mềm trung gian, DA, cầu nối chuỗi chéo và oracle đang áp dụng mô hình hoạt động nút + đặt cược. Họ phân cấp sự đồng thuận bằng cách cung cấp airdrop và phần thưởng đặt cược cao hơn, lôi kéo người dùng rời khỏi các nhóm đồng thuận lớn hơn cho các cộng đồng nhỏ hơn của họ.

Ngoài ra, đối với hầu hết các dự án mới, việc tạo mạng đồng thuận PoS là một thách thức. Thuyết phục người dùng từ bỏ các khoản thu nhập và thanh khoản khác để tham gia là điều không dễ dàng.

Các vấn đề được giải quyết bởi EigenLayer

EigenLayer giải quyết vấn đề tăng cường bảo mật đồng thuận và đa dạng hóa cơ chế bảo mật của Ethereum thông qua một giao thức đổi mới giới thiệu cơ chế Đặt lại. Điều này cho phép tái sử dụng Ethereum và Token đặt cược lỏng (LST) ở lớp đồng thuận. Tính đến tháng 2 năm 2024, tổng giá trị bị khóa (TVL) trong giao thức EigenLayer đã đạt 4,5 tỷ USD, trong đó LST chiếm khoảng 40% giá trị này. Ngoài ra, công ty đầu tư nổi tiếng a16z gần đây đã công bố khoản đầu tư 100 triệu USD vào giao thức. Các dự án hệ sinh thái của nó như Renzo và Puffer cũng đã đảm bảo được các khoản đầu tư từ các sàn giao dịch lớn như Binance và OKX, cho thấy tiến bộ đáng kể trong việc tăng cường cơ sở hạ tầng khả năng mở rộng của Ethereum và tính bảo mật của nền kinh tế tiền điện tử.

Tái đầu tư không chỉ đơn giản là tái đầu tư lợi nhuận; về cơ bản đó là một khái niệm khác. Trong giao thức đồng thuận Ethereum, hạn chế chính để xác thực các nút là cơ chế cắt giảm. Giao thức đặt lại của EigenLayer về cơ bản mở rộng dựa trên logic chặt chẽ này, cho phép nhiều Dịch vụ được xác thực tích cực (AVS) khác nhau triển khai logic để trừng phạt các tác nhân độc hại, do đó hạn chế hành vi và đạt được sự đồng thuận.

Giá bị khóa vượt quá 4,5 tỷ USD

EigenLayer nhằm mục đích đa dạng hóa tính bảo mật của Ethereum, như được minh họa trong một ví dụ từ sách trắng của nó. Thông qua giao thức đặt lại, ba AVS có thể dễ dàng đạt được bảo mật đồng thuận hơn với số tiền lớn hơn mà không làm suy yếu tính toàn vẹn của Lớp 1 ETH.

EigenLayer làm cho sự đồng thuận tập trung hơn

EigenLayer bao gồm ba thành phần cốt lõi, tương ứng với ba loại người dùng của giao thức đặt lại:

• TokenManager: Quản lý việc gửi và rút tiền của người đặt cọc.
• DelegationManager: Đăng ký người vận hành, theo dõi và quản lý cổ phần của họ.
• SlasherManager: Quản lý logic chém, cung cấp giao diện cho các nhà phát triển AVS để thực hiện các hình phạt.

Sơ đồ kiến trúc đơn giản hóa EigenLayer

Kiến trúc này đơn giản hóa sự tương tác giữa các vai trò khác nhau:

1. Người đặt cọc gửi LST của họ thông qua TokenManager để kiếm thêm lợi nhuận, tin tưởng vào các nhà điều hành theo cách tương tự như đặt cược trên các nền tảng như Lido và Binance.
2. Các nhà điều hành, sau khi đăng ký thông qua DelegationManager, sẽ nhận được tài sản LST để cung cấp dịch vụ nút cho các dự án yêu cầu AVS, kiếm phần thưởng và phí từ các dự án này.
3. Các nhà phát triển AVS tạo các Slasher chung hoặc cụ thể chạy trên các nút để các dự án sử dụng (chẳng hạn như cầu nối chuỗi chéo, tổ chức tự trị phi tập trung và nhà tiên tri), mua các dịch vụ này thông qua EigenLayer để bảo mật đồng thuận trực tiếp.

Nhìn chung, EigenLayer tạo ra tình huống “ba thắng, không thua”, mang lại lợi ích cho tất cả những người tham gia trong giao thức của nó và đánh dấu một bước tiến đáng kể trong nỗ lực bảo mật và khả năng mở rộng của Ethereum. Nhìn chung, EigenLayer tạo ra một tình huống “ba thắng, không thua” , mang lại lợi ích cho tất cả những người tham gia trong giao thức của nó và đánh dấu một bước tiến đáng kể trong nỗ lực bảo mật và khả năng mở rộng của Ethereum.

Cách thực hiện đặt cược lại

Để đơn giản hóa việc giải thích logic triển khai, phần này bỏ qua Toán tử và Trình quản lý ủy quyền, hơi khác so với sơ đồ kiến trúc được đề cập trước đó. Đầu tiên, lấy việc đặt cược lại các token đặt cược thanh khoản làm ví dụ, việc triển khai TokenPool đơn giản nhất chỉ cần thực hiện ba chức năng: đặt cược, rút tiền và cắt giảm, có thể được triển khai trong Solidity như sau:

hợp đồng TokenPool {

// Số dư đặt cược

ánh xạ (địa chỉ => uint256) số dư công khai;

cổ phần chức năng(số tiền uint256) công khai; // Đặt cược

hàm rút() công khai; // Rút tiền

// Thực thi logic chém

hàm gạch chéo(địa chỉ staker, ??? bằng chứng) công khai;

}

Để mở rộng logic gạch chéo theo chiều ngang và cung cấp giao diện thống nhất cho các nhà phát triển AVS, có thể thực hiện các sửa đổi sau, đăng ký nhiều dấu gạch chéo sẽ thực thi theo trình tự theo nhu cầu và chuyển tiếp, giảm số tiền đặt cọc một cách thích hợp trong trường hợp có hành động độc hại (tương tự như đặt cược gốc):

Kẻ giết người hợp đồng {

ánh xạ (địa chỉ => bool) công khai isSlashed;

// Thực hiện logic cắt giảm

hàm gạch chéo(địa chỉ staker, ??? bằng chứng) công khai;

}

hợp đồng TokenPool {

ánh xạ (địa chỉ => uint256) số dư công khai;

// Quản lý các dấu gạch chéo đã đăng ký

ánh xạ (địa chỉ => địa chỉ []) dấu gạch chéo công khai;

cổ phần chức năng(số tiền uint256) công khai;

hàm rút() công khai;

// Đăng ký dấu gạch chéo

chỉ có chức năng ghi danh (dấu gạch chéo địa chỉ) Chủ sở hữu;

}

Đăng ký một dấu gạch chéo là một quá trình tương đối nghiêm ngặt và chỉ có logic dấu gạch chéo đã được xem xét mới có thể được EigenLayer và người dùng chấp nhận. Cách phân bổ mã thông báo đặt cược là một vấn đề cốt lõi khác.

Hiện tại, EigenLayer hỗ trợ 9 loại token đặt cược thanh khoản (LST) khác nhau, được triển khai bằng cách đóng gói TokenManager cấp cao hơn trên TokenPool:

hợp đồng TokenManager {

ánh xạ (địa chỉ => địa chỉ) tokenPoolRegistry;

ánh xạ (địa chỉ => ánh xạ (địa chỉ => uint256)) stakerPoolShares;

// Đặt cược stETH vào stETTHTokenPool

hàm stakeToPool(nhóm địa chỉ, số tiền uint256);

// Rút stETH khỏi stETTHokenPool

chức năng rútFromPool(nhóm địa chỉ);

// …

}

Với điều này, chúng ta có thể thực hiện hợp đồng đặt cược lại LSD đơn giản. Đây là một câu hỏi để suy ngẫm 🤔: LST bị chém (ví dụ: 1 stETH) sẽ đi đâu? Nó có bị phá hủy, thêm vào kho bạc của EigenLayer hay được sử dụng cho các mục đích khác không?

Hiểu nguyên tắc đặt cược lại gốc thì dễ dàng hơn nhưng việc triển khai phức tạp hơn vì ETH được đặt cược nằm trên Beacon Chain. Giao thức EigenLayer, hoạt động như một hợp đồng thông minh trên lớp thực thi của Ethereum, tận dụng các oracle để lấy dữ liệu từ lớp đồng thuận (chẳng hạn như số dư của trình xác thực nút), có thể được tham chiếu trong quá trình triển khai hợp đồng: https://github.com/Layr- Labs/eigenlayer-contracts/blob/master/src/contracts/pod/EigenPod.sol

Hệ sinh thái đặt cược lại bùng nổ

Kể từ năm 2023, câu chuyện xung quanh việc đặt cược lại ngày càng trở nên sâu sắc. Nhiều nhóm dự án đã xây dựng trên giao thức EigenLayer để tạo ra các trình bao bọc lớp trên phức tạp và nhiều dự án hy vọng sẽ đạt được nhiều sự đồng thuận và bảo mật hơn thông qua giao thức EigenLayer. Dưới đây là một số dự án phổ biến:

Puffer Finance (pufETH) là một giao thức đặt cược lại thanh khoản dựa trên EigenLayer, nhằm mục đích hạ thấp ngưỡng tham gia cho các nhà đầu tư cá nhân. Nó tập trung vào miền “đặt cược gốc” trong EigenLayer, chẳng hạn như giảm yêu cầu tối thiểu đối với người vận hành nút từ 32 ETH xuống 2 ETH.

Về mặt kỹ thuật, Puffer nhấn mạnh đến một công cụ ký từ xa có tên là Secure-Signer. Người ký từ xa là một mô-đun trong trình xác nhận, cho phép quản lý khóa và logic ký được di chuyển ra ngoài ứng dụng khách đồng thuận. Secure-Signer chạy trên thiết bị TEE Intel SGX, cung cấp cho người xác thực tính năng bảo mật khóa nâng cao và bảo đảm bảo vệ chống cắt giảm.

Là dự án duy nhất hiện được cả Binance và EigenLayer đầu tư, Puffer cũng rất được các nhà đầu tư thông thường ưa chuộng. Chúng ta có thể tham gia đặt cược Puffer để kiếm pufETH và một số điểm nhất định.

Bánh đà giữa Stakers và NoOps

Giao thức Renzo là trình bao bọc cấp cao hơn cho StrategyManager trong giao thức EigenLayer, nhằm mục đích bảo vệ AVS và mang lại lợi nhuận đặt cược cao hơn. Thông qua nguyên tắc của EigenLayer, chúng tôi biết logic chặt chẽ được cung cấp bởi các nhà phát triển AVS và các chiến lược kết hợp giữa các AVS này trở nên phức tạp hơn khi số lượng của chúng tăng lên. Renzo cung cấp sự bảo vệ cho các nhà khai thác nút và nhà phát triển AVS thông qua một lớp đóng gói.

Renzo cũng đã nhận được khoản đầu tư từ OKX Ventures và Binance Labs trong năm nay. Nó được cho là sẽ sớm trở thành một đối thủ quan trọng trong cuộc đua đặt cược lại.

Kiến trúc giao thức Renzo

EigenPie là một giao thức đặt cược lại được đưa ra bởi sự hợp tác của MagPie và EigenLayer. Tên của nó có thể bị nhầm lẫn là một dự án chính thức, nhưng nó không hoàn toàn chính xác. Đầu năm nay, EigenPie đã bắt đầu vòng hoạt động đặt cược điểm đầu tiên, nơi những người tham gia có thể được hưởng lợi ba lần: điểm EigenLayer, điểm EigenPie và cổ phiếu IDO.

KelpDAO (rsETH) là giao thức đặt cược lại ba phần thưởng dựa trên EigenLayer, tập trung vào mối quan hệ hợp tác giữa các nhà khai thác nút và AVS giống như các dự án hệ sinh thái khác, cung cấp gói đóng gói cấp cao để bảo vệ lợi ích và mối quan hệ hợp tác của cả hai bên.

KelpDAO là một dự án chưa được phát hành quan trọng hàng đầu trong cuộc đua đặt cược lại, với đội quân thu thập len tích cực tham gia.

Rủi ro bảo mật mới

Việc đặt cược lại, đồng thời mang lại lợi nhuận bổ sung, cũng gây ra rủi ro lớn hơn.

Đầu tiên là rủi ro bảo mật hợp đồng của chính giao thức đặt cược lại. Các dự án được xây dựng trên giao thức EigenLayer thường có tiền nằm trong hợp đồng của nó. Nếu hợp đồng EigenLayer bị tấn công, cả tiền của dự án và người dùng đều có thể bị xâm phạm.

Thứ hai, các giao thức đặt cược lại đã phát hành nhiều LST hơn, chẳng hạn như pufETH của Puffer và rsETH của KelpDAO, cùng với các giao thức khác. So với các LSD truyền thống (ví dụ: stETH), các LSD này phức tạp hơn về logic hợp đồng và có nhiều khả năng bị mất tài sản hơn do việc gỡ bỏ LST hoặc kéo thảm dự án.

Bên cạnh chính giao thức EigenLayer, hầu hết các giao thức Đặt lại khác vẫn chưa triển khai logic rút tiền. Những người tham gia sớm chỉ có thể có được một số thanh khoản thông qua thị trường thứ cấp, vì vậy họ cũng có thể bị thua lỗ do không đủ thanh khoản.

Hơn nữa, EigenLayer vẫn đang ở giai đoạn đầu (Giai đoạn 2), nghĩa là một số chức năng hợp đồng (chẳng hạn như StrategyManager) chưa được hoàn thiện đầy đủ. Những người tham gia sớm cần phải nhận thức được những rủi ro này.

Tóm tắt

Kể từ năm 2023, lộ trình đặt cược lại đã rất phổ biến, với nhiều nhà đầu tư độc lập và tổ chức đầu tư trong vòng tròn blockchain tham gia. Về mặt kỹ thuật, giao thức đặt cược lại do EigenLayer đề xuất đã mang lại những ý tưởng mới cho việc đặt cọc thanh khoản và giải quyết được nhiều vấn đề hơn.

Mặt khác, khái niệm đặt cược lại vẫn còn tương đối mới, bao gồm giao thức EigenLayer và nhiều dự án đặt cược lại khác vẫn đang trong giai đoạn testnet ban đầu, mang đến cả cơ hội và thách thức.

Hiện tại, EigenLayer đang thống trị hoạt động đặt cược lại và dự kiến sẽ có nhiều dự án tham gia hơn trong tương lai, khám phá các mô hình đặt cọc thanh khoản mới và cung cấp các giải pháp bảo mật đồng thuận mới cho các nhà điều hành dự án.

Với sự gia tăng dần dần của các giao thức đặt cược lại, ZAN cung cấp các dịch vụ nút chuyên nghiệp và dịch vụ kiểm tra cho các dự án đặt cược lại sớm, giúp chúng phát triển ổn định trong lĩnh vực đầy hứa hẹn này.

Tuyên ngôn:

1. Bài viết này được in lại từ [ZAN Team] và bản quyền thuộc về tác giả gốc [ZAN Team]. Nếu có ý kiến phản đối việc in lại, vui lòng liên hệ với nhóm Gate Learn , nhóm sẽ xử lý kịp thời theo quy trình liên quan.

2. Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến trình bày trong bài viết này là của riêng tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.

3. Các phiên bản ngôn ngữ khác của bài viết được nhóm Gate Learn dịch. Không nhắc đến Gate.io thì không ai được phép sao chép, phổ biến, đạo văn các bài viết đã dịch.