Kripto piyasasındaki dalgalanma hiç durmuyor ve DeFi alanı bu kargaşanın ortasında ilerlemeye devam ediyor. Küresel ekonominin karşılaştığı faiz indirimi beklentileri yatırımcıların risk tercihlerini ve getiri taleplerini sessizce değiştiriyor.

Piyasa anlatılarının tükendiği bir ortamda, DeFi hakkındaki tartışmalar yeniden gündeme geliyor. Tam bir boğa ve ayı döngüsünden geçen DeFi projeleri artık sadece geleneksel finansal modelleri kopyalamakla yetinmiyor. Bunun yerine, piyasa taleplerini daha iyi karşılamak için derinlemesine düşünmeye başlıyorlar.

MakerDAO'nun yeniden markalaşmasından çeşitli yeni gelir stratejilerinin ortaya çıkmasına kadar, tüm ekosistem derin bir dönüşüm geçiriyor. Aynı zamanda, bir endüstri devi olarak Binance de aktif olarak değişiklikleri takip ediyor. BNB Chain'deki meme patlaması ve ekosistemdeki projelerin yüksek frekanslı listelenmesi... Bu eylemler dizisi piyasaya olumlu sinyaller gönderiyor.

Tahmin edilemeyen değişim dalgaları arasında, BSC ekosisteminin OG DeFi protokolü Tranchess, benzersiz yapılandırılmış fon yapısıyla aynı yoldaki diğer ürünler arasından sıyrılıyor. Yapılandırılmış fon kavramını DeFi yeniliğiyle akıllıca birleştirerek yatırımcılara benzersiz bir DeFi deneyimi sunuyor. Piyasa talepleri evrildikçe Tranchess, piyasa ihtiyaçlarına uyum sağlamak için çeşitli projelerle işbirliği yaparak ürün iterasyonlarını sürekli olarak ilerletiyor.

Bu makale, Tranchess'in çoklu yeniliklerine derinlemesine bir şekilde bakacak ve Tranchess'in içsel avantajlarını ve mekanizma yeniliklerini nasıl kullandığını analiz ederek mevcut piyasa ortamında yatırımcılar için benzersiz bir getiri yolunu oluşturduğunu açıklayacaktır. Bu alanda bir DeFi uzmanı ya da yeni başlayan olun, bu makalenin size yeni bir perspektif sağlayacağına inanıyoruz.

Neden DeFi?

Çeşitli kripto ekosistemiyle karşı karşıya kalanlar, sadece dış kullanıcılar değil, hatta kripto veteranları bile bazı düşüncelere sahip: Sürekli olarak ortaya çıkan bu kadar çok yeni fikirle, neden DeFi'ya odaklanmaya hala değer veriliyor?

Andre Cronje son zamanlarda “Neden DeFi geleceğin anahtarıdır?” başlıklı bir makale yayınladı ve bazı ilgili bilgiler sunuyor.

Makale, DeFi'nin esasen bir likidite merkezi ve ticaret ihtiyaçları için bir yer olduğunu belirtiyor. Her on-chain ekosistemde, DeFi, basit token alışverişlerinden karmaşık türev ticaretine kadar çeşitli finansal ihtiyaçları karşılayarak piyasaya gerekli likidite desteği sağlamada vazgeçilmez bir rol oynar.

AC, "Denemeye istekli herkes katılabilir, bu da ekonomik büyümenin önemli bir köşe taşıdır" dedi. DeFi'nin açıklığı ve birleştirilebilirliği, onu ister boğa piyasası ister ayı piyasası olsun, finansal inovasyon için ideal bir test alanı haline getiriyor, DeFi ekosistemin canlılığını koruyan temel motor olmaya devam ediyor.

Tranchess, Boğa ve Ayı Piyasalarında Bir DeFi Gücü

Tranchess, kripto boğa piyasasının zirvesine denk gelen 2021'deki DeFi dalgası sırasında ortaya çıktı. Bununla birlikte, Tranchess, uzun pazar döngüsü boyunca yalnızca dikkate değer bir esneklik göstermekle kalmadı, aynı zamanda sürekli yinelemeli yenilikler yoluyla kendisine yeni bir canlılık kattı ve uzayda "eski bir OG" olarak derin gücünü tam olarak sergiledi.

DeFiLlama'nın en son verilerine göre, Eylül 2024 itibarıyla Tranchess'in BNB Chain üzerindeki TVL'si 183 milyon doları aşmış ve yıl başından bu yana neredeyse %500 büyüme göstermiştir.

Profesyonel Takım

Tranchess'ın derin ayı piyasalarında canlılığını koruma yeteneği, profesyonel ekibinin gücünden ayrı düşünülemez. Tranchess, blockchain ve finans alanında zengin geçmişe sahip bir ekipten oluşmaktadır. Çekirdek ekip üyeleri, yatırım bankacılığı, varlık yönetimi ve hedge fonları dahil olmak üzere geniş çaplı geleneksel finans deneyimine sahiptir.

Kurucu Ortağı olan Danny Chong, Nanyang Teknoloji Üniversitesi mezunu olup, Asya-Pasifik bölgesinde ticaret, satış ve yönetim dahil olmak üzere on yılı aşkın bankacılık deneyimine sahiptir.

Teknik ekip ayrıca Google, Meta ve Microsoft gibi teknoloji devlerinden gelen ekip üyeleriyle merkezi borsalar ve DeFi protokolleri için ağ güvenliği konusunda etkileyici bir deneyime sahiptir.

“Tranches” Kavramından İlham Alan Bir DeFi Protokolü

Tranchess'in başlangıcı, geleneksel finanstan 'Tranches' kavramından esinlenerek yapıldı. Protokol, farklı risk iştahlarına sahip yatırımcılar için katmanlı, çok yapılandırılmış varlık yatırım çözümleri sunuyor.

Tranchess iki kategoride temel hizmet sağlar:

• Likit Stake Hizmetleri: Tranchess'in likit stake hizmetleri çoğunlukla BNB Chain için staking jetonu olan nQUNEE ve Ethereum ana ağı için staking jetonu olan qETH tarafından temsil edilir. qETH'yi bir örnek olarak ele alalım, kullanıcılar Ethereum ana ağında ETH'yi staking yaparak qETH elde edebilirler. Protokol içinde staking ödüllerinden yararlanırken, qETH aynı zamanda harici DeFi protokollerinde teminat olarak kullanılabilir ve sermaye verimliliğini artırır.
• Katmanlı Getiri Ürünleri: Tranchess ayrıca ana fon QUEEN'e dayalı çeşitlendirilmiş risk-getiri çözümleri de sunmaktadır. QUEEN'i farklı risk-getiri profillerine göre BISHOP ve ROOK adlı iki türe ayrıştırarak, farklı risk iştahına sahip yatırımcıların ihtiyaçlarını karşılamayı amaçlamaktadır. Bugün, Tranchess ürün yapısını daha esnek Turbo&Stable mimarisiyle daha da optimize etmiştir.

Sabit Hareketler Olmadan Satranç: Yapılandırılmış Fonlardan Turbo & Stabil

Kademeli modelden Turbo & Stable'a, Tranchess'in iterasyonları, her hareketin piyasa değişikliklerine hassas bir yanıt olduğu harika bir satranç oyunu gibi.

Açılış Hareketi: Kademe Yanıtlı Yapılandırılmış Fonlar

Yapılandırılmış tasarım, Tranchess tasarım felsefesinin temel yeniliğidir. Bu, tek bir varlığı farklı risk seviyelerindeki türevlere bölmeyi içerir. Bu yapı, yatırımcıların risk iştahlarına göre uygun bir yatırım stratejisi seçmelerine olanak tanır. Özellikle, Tranchess varlıkları üç seviyeye böler:

Ana Fon Jetonu QUEEN

QUEEN, dayanak kripto varlıklarına 1:1 oranında sabitlenmiş dayanak varlıktır. Genel yapıdaki birincil fon birimi olarak, kullanıcılar dayanak varlıklara tam olarak maruz kalmak için doğrudan QUEEN'i tutabilirler. QUEEN basılabilir, kullanılabilir ve PISHOP ve ROOK'a bölünebilir. QUEEN'in gelir kaynakları arasında dayanak varlıkların fiyat değişiklikleri, stake ödülleri (dayanak varlıklar staking'i destekliyorsa) ve protokol gelir dağılımı yer alır.

Örneğin, BTC ile QUEEN sahipleri yalnızca Bitcoin fiyat hareketlerinden gelir elde etmekle kalmaz, aynı zamanda staking yoluyla ek CHESS yönetim jetonu ödülleri kazanabilirler. Yatırımcılar, BTC'yi doğrudan QUEEN için takas edebilir veya Tranchess Swap'ta USDC ile satın alabilirler.

Türev Jetonlar: BISHOP ve ROOK

QUEEN tarafından bölünen BISHOP ve ROOK adlı iki türev token, farklı risk ve getiri özelliklerini temsil eder.

BISHOP, düşük riskli ve istikrarlı gelir sağlayan bir sabit getirili token olup, sabit getirili ürünlere benzer özelliklere sahiptir. Gelir kaynağı, pazardaki koşullara bağlı olarak düzenli olarak protokol tarafından ayarlanan sabit bir QUEEN getiri oranıdır. BISHOP, piyasa dalgalanmaları sırasında nispeten istikrarlı getiriler sağlar ve riskten kaçınan yatırımcılar için uygundur.

ROOK, daha yüksek riskle işlem gören kaldıraçlı bir tokendir, kaldıraçlı getiriler sağlar ve temel varlık fiyatlarındaki değişikliklere daha duyarlıdır. ROOK'un geliri, QUEEN'in (yani toplam gelirin BISHOP'a ödenen kısmı çıkarıldıktan sonra) tüm kalan gelirden elde edilir. Piyasa yükseldiğinde, ROOK aşırı getiriler elde edebilir, ancak aynı zamanda daha büyük bir aşağı yönlü riskle karşı karşıyadır.

Yapılandırılmış fon tasarımı, yatırımcıların pozisyonlarını risk tercihlerine göre esnek bir şekilde ayarlamalarına olanak tanır. Yatırımcılar, kişiselleştirilmiş risk yönetimi stratejileri uygulayarak istedikleri zaman QUEEN, BISHOP ve ROOK arasında geçiş yapabilirler. Örneğin, piyasa yükseliş trendleri beklerken, daha yüksek getiri için ROOK varlıkları artırılabilir; Piyasa düşüşleri beklerken, istikrarlı getiriler için BISHOP varlıkları artırılabilir.

Esnek katmanlı yapı, Tranchess'in gelecekte daha fazla kripto varlıkla genişlemesine olanak tanır, yatırımcılara daha geniş pazar katılım fırsatları sunar. BTC, ETH veya BNB olsun, Tranchess farklı yatırımcıların ihtiyaçlarını karşılamak için ilgili yapılandırılmış ürünler oluşturma potansiyeline sahiptir.

Turbo ve Kararlı: Satranç Tahtasında Taktiksel Yenilik

ETH ana ağında likit paylaşım ürünü qETH'nin piyasaya sürülmesiyle birlikte, Tranchess ürün ekosistemine “Turbo&Stable” kavramını tanıttı.

Turbo & Stable model, temelde yapılandırılmış fonların bir alt bölümü yükseltmesidir. Turbo ve Stable kavramları ayrıca ROOK ve BISHOP'un geliştirilmiş ürünleri olarak da anlaşılabilir.

Turbo (Geliştirilmiş ROOK): Yüksek Kaldıraçlı, Yüksek Getirili Saldırı Aracı

Satranç oyunundaki yenilmez bir kale gibi, Turbo ürünleri yüksek kaldıraç ve potansiyel getiriler sunar ve daha yüksek risk almayı isteyen yatırımcılar için uygundur. Büyük kazanç potansiyeli olduğu gibi daha yüksek risk de taşır, cesur bir hamle gibi.

Stable (Geliştirilmiş BISHOP): Kararlı Getirilerin Savunma Kalesi

Esnek Fil (PİYON) gibi, Stabil ürün daha istikrarlı getiriler sağlar ve portföyün savunma çekirdeği haline gelir. Düşük risk iştahı olan yatırımcılar için istikrarlı getiriler arayanlar için ideal bir seçenek sunar, adeta satranç oyununda sağlam bir savunma oluşturmak gibi.

Turbo&Stable Detaylı Açıklama: StakeStone'ın STONE Fonu Örneğiyle Anlatım

Kavramı daha az soyut hale getirmek için, bu yapı nasıl çalışır açıklamak için Tranchess ve StakeStone arasındaki bir işbirliği olan Turbo&Stable ürünü STONE Fonu örneğini kullanalım.

Karmaşıklığı Basitleştirme: İki Tür Jetonun Esnek Bölünmesi

STONE Fonunun çekirdeği Turbo&Stable mimarisi temelli token bölme mekanizmasında yatmaktadır. Kullanıcılar STONE'u 1:1 oranında stoneQUEEN ile değiştirebilirler ve her bir stoneQUEEN 0,1 turPSTONE (Turbo Nokta STONE) ve 0,9 staYSTONE (Stabil Getiri STONE) olarak bölünebilir. Bu işlem geri dönüşümlüdür, böylece kullanıcılar 0,1 turPSTONE ve 0,9 staYSTONE'ı geri birleştirerek 1 stoneQUEEN oluşturabilirler.

staYSTONE-STONE LP'den çeşitli getiriler

Tranchess ayrıca ekosistem kullanıcıları için ek gelir fırsatları sunmak amacıyla staYSTONE-STONE LP jetonunu tanıttı.

Bu LP jeton sahipleri, CHESS jetonları ve %0,05 işlem ücreti ödülleri almalarının yanı sıra, staYSTONE faizinin bir kısmından ve LP'nin STONE kısmı için 2 kat StakeStone puan çarpanından da faydalanırlar. Bunun yanı sıra, Tranchess, STONE fonu LP'leri için ek haftalık 150.000 CHESS ödülü sunar.

Farklı Puan Ödülleri ve Getiri Yapıları

Tranchess STONE Fonu, 8 Ekim 2024'te sona eren toplam 6 aylık bir stake süresine sahiptir. O zaman, farklı token türleri gerçeğe uygun değerlerine göre STONE'a geri çevrilebilir. Tranchess ayrıca Scroll'daki STONE sahiplerinin aynı anda hem StakeStone puanları hem de Scroll Marks puanları kazanmalarına izin verir.

stoneQUEEN, STONE ile 1:1 takas edilebilir ve stoneQUEEN tutmak, eşit miktarda STONE tutmak kadar StakeStone puanlarının aynı katlayıcısını kazandırır. Bununla birlikte, stoneQUEEN'i staYSTONE ve turPSTONE'a ayırıp her ikisini de tutmak, kayıpsız bir şekilde 2x puan katlayıcısı kazanmanın yanı sıra tutma değerine bağlı olarak Scroll Marks puanları da kazanmanızı sağlar.

turPSTONE, sabit 10x kaldıraç oranına sahip olmakla kalmaz, aynı zamanda 2x StakeStone puan çarpanı kazanır ve sonuçta 20x StakeStone puan çarpanı elde edilir. Fonun vadesi dolarken sabit bir oran ödemek için staYSTONE'a ödenen maliyetler düşüldükten sonra turPSTONE'nun STONE'a oranı bir birimden az olacaktır.

staYSTONE, istikrarlı getiri arayan yatırımcılara yıllık %6'lık sabit bir faiz oranı sunar, ancak StakeStone puan ödülleri yoktur. Tutma değerine göre Scroll Marks puanları kazanır. Fonun sona ermesinde, staYSTONE:STONE>1

Ayrıca, Tranchess Turbo & Stable fon ürünlerinin kazandığı puanlardan %3 ücret alacak ve bu ek gelir, tamamen veCHESS sahiplerine dağıtılacak ve getirilerini artıracaktır.

PS: Metinde bahsedilen turPSTONE, staYSTONE ve STONE takas oranları yaklaşık tahminlerdir. Kesin oranlar, fonun belirli adil değerine dayanarak belirlenecek ve fonun sonuna yaklaşırken duyurulacaktır.

Hızlı ve Verimli: Hızlı Replikasyon için Hassas Bir Mimari

Turbo&Stable ürünleri STONE Fonu ile sınırlı değildir. Şu anda eth.fi ile işbirliği içinde weETH Fonu, LIDO ile Staked ETH Fonu, SOLV ile ortaklık içinde SolvBTC, Lista DAO ile işbirliği içinde slisBNB ve son zamanlarda başlatılan SolvBTC.BBN Fonu da dahil olmak üzere şu anda piyasaya sürülen Turbo&Stable ürünleri bulunmaktadır.

Turbo&Stable, sadece çeşitli getiri stratejileri sunmakla kalmaz, aynı zamanda bir LST anlatısına sahip herhangi bir zincirde hızlı dağıtımı destekler. Son zamanlarda başlatılan SolvBTC.BBN ile gösterildiği gibi, ilgili varlık getiri değişikliklerine esnek bir şekilde uyum sağlayabilir. Babylon ekosisteminin erken aşamalarında en çok bahis yapılan BTC projesi olarak, şu anda LRT'ler arasında en yüksek Babylon puan getirilerini sunmaktadır. Kullanıcı getirilerinin başka bir bileşeni olarak, bu avantaj Turbo&Stable yapısı içinde korunur ve hem verimli hem de adapte edilebilir olan bu hassas mimarinin esnek özelliklerini tam olarak gösterir.

Tranchess'in Anahtar Hamlesi: SATRANÇ & VECHESS

Son zamanlarda, CHESS'in Binance vadeli işlemlerinde listelenmesi bir kez daha dikkat çekti. Tranchess'in yönetişim tokeni olan CHESS ve veCHESS, yalnızca tüm Tranchess sistemini birbirine bağlayan önemli bağlantılar olmakla kalmaz, aynı zamanda projenin kendisiyle birlikte gerçek değerleri de büyür.

Yönetim Jetonu CHESS

CHESS'in toplam 300 milyon token arzı vardır. Doğrudan satın almanın yanı sıra, kullanıcılar CHESS'i likidite madenciliğine katılmak veya QUEEN, BISHOP ve ROOK token'leri stake etmek de dahil olmak üzere çeşitli yollarla elde edebilirler.

CHESS'i veCHESS'e dönüştürmek için kilitleme işleminden sonra, kullanıcılar ekosistem içinde çeşitli kullanım durumlarını kilidini açabilir: veCHESS, oy verme hakları, haftalık protokol temettüleri ve Turbo & Stable puanlarının% 3'ü gibi diğer yönetim avantajları sağlar.

CHESS, likidite ve yönetişim fonksiyonlarının yanı sıra, şu anda BNB Chain, Ethereum ve Scroll arasında cross-chain işlevselliğini desteklemektedir.

Kilitleme Dönüşümü: veCHESS Aktivasyonu!

Dönüştürme için CHESS Kilidi

Kullanıcılar CHESS'lerini 1 hafta ile 4 yıl arasında değişen süreler boyunca kilitlemeyi seçebilirler. Dönüşüm oranı, kilitlenme süresiyle birlikte doğrusal olarak artar. veCHESS miktarı için özel hesaplama şu şekildedir: CHESS miktarının kilitlenme süresi (yıl olarak) ile çarpımının 4'e bölünmesi.

Örneğin, 100 CHESS'in 4 yıl boyunca kilitlenmesi 100 veCHESS getirirken, 100 CHESS'in 2 yıl boyunca kilitlenmesi 50 veCHESS getirir. veCHESS miktarı zamanla lineer olarak azalır, ancak kullanıcılar kilitlenme süresini uzatarak veya kilitlenmiş miktarı artırarak veCHESS bakiyelerini artırabilirler.

Tranchess ayrıca CHESS'i toplu olarak kilitlemeyi destekler, her kilit yeni bir kilit konumu oluşturur. Daha kolay yönetim için kullanıcılar birden çok kilit konumunu birleştirebilir.

Ek Avantajların Katmanları

Yukarıda bahsedilen Turbo&Stable fon ürünlerinin %3 puan gelir getirisi dışında, veCHESS sahipleri ayrıca Tranchess platformunun haftalık gelirinin %50'sini ek bir staking ödülü olarak alacak ve kalan %50 gelir Hazine'ye gidecektir.

Sürekli Olarak Yönetim Haklarını Zenginleştirme

veCHESS sahibi kullanıcılar, Tranchess platformunda çeşitli önemli kararlara katılabilirler. Oylama ağırlığı, tutulan veCHESS miktarıyla orantılıdır ve platforma uzun vadeli bağlılığı olan kullanıcıların karar verme sürecinde daha fazla söz sahibi olmasını sağlar.

Son zamanlarda, Tranchess topluluğu, tüm yeni Turbo & Stable proje başlatmalarında karar alma seviyesine kadar veCHESS oy verme yönetim haklarını genişletmeyi öneren Governance Proposal 9'u kabul etti. Bu öneri, veCHESS için daha fazla kullanım durumu genişletirken Turbo & Stable mimarisinin hızlı kopyalanma potansiyelini sergiliyor.

Abartının Altındaki Değerli Fırsatlar?

Tranchess ekosistemine daha derinlemesine indikçe, CHESS'in sadece basit bir yönetim belirteci olmadığı, ancak Tranchess ekosistemindeki temel değer taşıyıcısı olduğu açıkça ortaya çıkıyor.

CHESS'i kilitleyerek elde edilen veCHESS, sadece cömert gelir paylaşımı getirmekle kalmaz, aynı zamanda platformun önemli kararlarına katılma gücünü de sahiplerine verir. Çift özellikli kutsama, CHESS'i son derece çekici bir değer saklama ve değer artırma aracı yapar.

Platformun TVL'sinin sürekli büyümesi, sürekli sözleşmelerin resmi olarak piyasaya sürülmesi ve olgunluğa yaklaşan birkaç Turbo&Stable fon ürünü ile CHESS'in bir değer noktasında olması muhtemeldir. veCHESS'in kazanç potansiyeli, mevcut piyasanın CHESS fiyat algısını karşılamak için yeterli olabilir. CHESS'in gerçek potansiyel değeri, DeFi sektörü için piyasa spekülasyonu beklentileri veya tek bir tokenin borsalarda listelenmesi için kısa vadeli "piyango zihniyeti" ile sınırlı değil, daha çok uzun vadeli, değer destekli ürün getirileri ile sınırlıdır.

Yenilik, Üstünlük Kazanmanın Anahtarıdır

Yapılandırılmış fonlardan Turbo&Stable mimarisine kadar, deneyimli oyuncu Tranchess, son derece rekabetçi DeFi yarışında mükemmelliği ve esnekliği sürekli olarak korudu. Kullanıcılar için çeşitli getirileri sağlarken, çeşitli ekosistemler için daha fazla çözüm sunar ve gerçekten DeFi Native tarzını uygular.

Tranchess'in gelişme yolculuğu, kripto oyununun büyük satranç oyununda yenilmez bir konumunu sürdürmek için yalnızca yenilik yaparak ve önemli bir yarı hamle avantajını sürekli olarak koruyarak mümkün olduğunu kanıtlıyor.

ifade:

1. Bu makale [Gate TechFlow], telif hakkı orijinal yazarına aittir [深潮TechFlow], eğer yeniden basım ile ilgili herhangi bir itirazınız varsa, lütfen irtibata geçin Gate Öğrenekibine iletecek ve ilgili prosedürlere göre en kısa sürede işleyecek.

2. Yasal Uyarı: Bu makalede ifade edilen görüş ve görüşler yalnızca yazarın kişisel görüşlerini temsil eder ve herhangi bir yatırım tavsiyesi teşkil etmez.

3. Diğer dil sürümleri makalenin Gate Learn ekibi tarafından çevrilir ve bahsedilmez.Gate.io, çevrilen makale çoğaltılamaz, dağıtılamaz veya intihal edilemez.