Стандарт & Пур 500, S&P 500 та Bitcoin - це деякі з найпопулярніших фінансових інструментів. Хоча S&P 500 є ринковим індексом, який відстежує результативність 500 найбільших компаній у США, Bitcoin - це цифрова валюта, яка працює на технології блокчейн.

Покищо біткойн продовжує залучати більше уваги від традиційних інвесторів, відбувається поступове зміщення від виключного інвестування в традиційні фінансові активи, такі як акції, до розширення портфелів інвесторів за участю біткойна та інших криптовалют. Тому ми порівняємо два стандартні варіанти інвестування: біткойн і S&P 500.

Історія Біткойн

Біткойн, перша криптовалюта, була вперше представлена світу, коли Псевдонімна особистість, Сатоші Накамото, 31 жовтня 2008 року випустила біткойн біла бумага під назвою Біткойн: Система електронних грошей для однорангової електронної готівки. У білій бумазі були викладені технічні деталі про біткойн, включаючи технологію, на якій він був побудований.

3 січня 2009 року Сатоші Накамото видобув перший блок Bitcoin, блок Genesis, що відкрило шлях до «блокчейн майнінгу» серед ентузіастів криптовалют. Після видобуття блоку Genesis, Сатоші Накомото здійснив першу транзакцію на блокчейні Bitcoin, передавши 10 Біткойнів Халу Фінні, комп'ютерному вченому.

Особливості Bitcoin: децентралізація, прозорість та незмінність

Децентралізація

Децентралізація є однією з основних особливостей Біткойну. На відміну від традиційної фіатної валюти, чиї постачання, розподіл та використання контролюються центральною владою, зазвичай центральним банком, Біткойн не регулюється урядом або будь-якою іншою центральною владою.

Замість цього він працює в мережі вузлів, які працюють незалежно один від одного і контролюються механізмом консенсусу. Вузол – це просто комп'ютер у мережі блокчейн. Це означає, що мережа блокчейну Bitcoin складається з набору різних вузлів або комп'ютерів.

Оскільки вузли в мережі блокчейн Bitcoin працюють за згодою, їх діяльність не може бути контрольована центральною владою, що робить Bitcoin високодецентралізованою цифровою валютою.

Прозорість та неизменність

Біткойн - це розподілений реєстр. Це означає, що всі транзакції в мережі Біткойн записуються та зберігаються в ланцюжку блоків Біткойн, який розподілений між вузлами мережі.

Оскільки ці операції розподілені, всі вузли мережі Біткойн мають точну копію для кожної операції. Оскільки ця копія розподілена між усіма вузлами або комп'ютерами, важко змінювати минулі операції з Біткойн, оскільки це не залишиться непоміченим.

Таким чином, це робить Біткойн дуже прозорим і незмінним. Це великий контраст із традиційними інституціями, які наповнені корупційними практиками через легкість, з якою зловмисники можуть змінювати або маніпулювати записаними транзакціями.

Історія індексу S&P 500

Джерело: spglobal.com

S&P 500, або Standard & Poor 500, є індексом фондового ринку, який був введений у 1957 році для відстеження ціни на акції 500 найбільших корпорацій США, що знаходяться на списку бірж Нью-Йоркської фондової біржі (NYSE) та Nasdaq.

Хоча S&P 500 включає компанії з різних секторів економіки, перш ніж компанія може бути додана до індексу S&P 500, її ринкова капіталізація повинна становити щонайменше 12,7 мільярда доларів США, на ряд інших умов.

Як передвісник представлення економіки США, S&P 500 є провідним показником, який надає надійний огляд її продуктивності. Оскільки S&P 500 є ринковим індексом, його індексне значення є сумою ринкової капіталізації акцій всіх 500 компаній, поділеної на фактор, часто називаний індексним дільником.

Після запуску в 1957 році індекс S&P 500 протягом перших десяти років зросла трохи більше, ніж до 100. Цей підйом значення індексу був викликаний економічним бумом, який наступив після Другої світової війни.

Незабаром після цього значення індексу знизилося між 1969 і початком 1981 року, оскільки економіка США боролася з високою інфляцією і стагнацією зростання. Щоб впоратися з цим економічним спадом, Федеральна резервна система США підвищила процентні ставки, тим самим приборкавши високу інфляцію, що в кінцевому підсумку призвело до зростання цін на акції, включаючи ціну індексу S&P 500.

Наступні кілька років, між 1982 та 1999 роками, були періодом бичого ринку, під час якого індекс ринку S&P продовжував зростати. Однак цей бичий ринок закінчився після того, як стався спалах бульбашки 2000 року. Хоча індекс S&P 500 зазнав меншого удару, технологічно-центрований Nasdaq зазнав сильного удару. Тим не менш, індекс S&P 500 врешті-решт поправився і досяг нового максимуму в 2007 році.

Проте цей приріст не тривав занадто довго, оскільки його змінила фінансова криза або Велика Депресія 2009 року. Це призвело до найбільшого падіння індексу S&P 500 з часів Другої світової війни. Однак до березня 2023 року індекс S&P 500 відновився з усіх своїх втрат, досягнувши нового історичного максимуму. Цей приріст ціни тривав наступні сім років.

Через вплив пандемії COVID-19 по всьому світу, значення індексу S&P 500 впало з 3,386.15 19 лютого 2020 року до 2,237.40 23 березня 2020 року - зниження на 34%. Проте це не тривало довго, оскільки в серпні 2020 року значення індексу S&P 500 знову зросло, завдяки практичній економічній стратегії, реалізованій Федеральним резервним банком США.

Особливості S&P 500: широка різноманітність та перебалансування

Широка різноманітність

S&P 500 диверсифікує інвестиції по різних секторах американської економіки, широко представляючи, як ведуть себе найбільші 500 компаній у США. Тому це ідеально підходить для консервативних інвесторів, які бажають утримувати позицію у довгостроковій перспективі.

Коли інвестор утримує позицію, це означає, що інвестор купує фінансовий актив, такий як акції, і вирішує тримати його в своєму інвестиційному портфелі на довгий час без наміру скоро продавати. Метою часто є заробіток, коли актив збільшується в ціні.

Перебалансування

Незважаючи на те, що індекс S&P 500 включає компанії з різних секторів, він регулярно перебалансовується, видаляючи зі свого індексу або перераховуючи компанії, які показують погані результати, тим самим допомагаючи інвесторам отримати найбільшу вигоду від своїх інвестицій.

Хоча індекс S&P, як правило, наповнений компаніями, орієнтованими на технології, перебалансування індексу S&P 500 допомагає контролювати це, забезпечуючи його різноманітність та забезпечуючи включення компаній з усіх секторів економіки в індекс.

Схожості між Біткойном та S&P 500: міцна продуктивність під час розсіяної грошової політики та легка доступність

Міцний виступ під час вільної грошової політики

Біткойн та індекс S&P 500, як правило, відмінно себе проявляють під час періодів вільної грошової політики. Протягом цих періодів центральний банк країни зазвичай реалізує кілька економічних стратегій для стимулювання економічного зростання.

Поширеною серед цієї стратегії є купівля державних облігацій та інших цінних паперів, які в кінцевому підсумку знижують процентну ставку, вливаючи в економіку більше ліквідності або пропозиції грошей. Ця стратегія часто спрацьовує, оскільки компанії та приватні особи часто переходять до забезпечення кредитів, які часто надаються за набагато нижчими відсотковими ставками.

Для ілюстрації впливу розслабленої грошової політики на індекс S&P 500 та Біткойн, розгляньте, що відбулося в 2020 році, коли світ обрушився пандемією COVID-19. Оскільки пандемія почала мати спадний та негативний вплив на бізнес, Федеральний резерв Сполучених Штатів прийняв деякі радикальні, але практичні кроки.

Для оживлення та зміцнення економіки Федеральний резерв США купив великі кількості державних облігацій та заставних цінних паперів, купуючи цінні папери на суму в мільярди доларів протягом декількох місяців.

Ця дія надала більше ліквідності економіці, збільшивши потік грошей та знизивши відсоткові ставки за позиками. Підприємства, з свого боку, використовували це й отримали вигоду від цього, що в кінцевому підсумку призвело до того, що ціни на акції компаній, таких як Zoom та Peloton, досягли історичного максимуму.

Легка грошова політика користувалася попитом індексу S&P, який відновився після спаду на початку пандемії в лютому 2022 року. Оскільки гроші надходили в економіку, криптотрейдери та інвестори почали вкладати більше коштів на криптовалютний ринок, купуючи та торгуючи більше Біткойнів.

Ця дія користувалася криптовалютним ринком, оскільки ціна на Bitcoin зросла з приблизно 7 000 доларів на початку 2020 року до понад 28 000 доларів до кінця 2020 року, перш ніж у квітні 2021 року досягти нового максимуму у розмірі 69 000 доларів.

Легкий доступ

Біткойн і S&P 500 стали широко доступними і легкодоступними. Замість того, щоб пройти вимогливий і тривалий процес звертання до своїх брокерів для виконання угод, трейдери акцій тепер можуть швидко і зручно торгувати індексом S&P 500 та пов'язаними з ним акціями.

Наявність централізованих та децентралізованих бірж також значно полегшила для трейдерів процес придбання або отримання Біткойна і всіх видів торгівельних пар і похідних, пов'язаних з Біткойном. Щоб придбати та почати торгувати Біткойном або будь-якими іншими торговельними парами, відвідайте Gate.io.

Крім того, створення біткойн-фондів, що торгуються на біржі (ETF), також дало змогу традиційним інвесторам отримати експозицію до біткойна без його володіння або торгівлі.

Відмінності між Bitcoin та S&P 500: Ступінь диверсифікації та експозиція, волатильність

Ступінь диверсифікації та експозиція

Одна з ключових відмінностей між Біткойном та індексом S&P 500 полягає в тому, що, в той час як Біткойн надає інвесторам 100% відкриття лише одного активу, самої цифрової валюти, індекс S&P 500 пропонує інвесторам більший та більш різноманітний доступ до того, як виступають акції різних компаній.

Широке відображення, яке забезпечує індекс S&P 500, - ось чому обережні трейдери вибирають його, особливо коли вони хочуть утримувати позицію протягом тривалого періоду та отримати прибуток.

Волатильність

Волатильність - це ступінь зміни ціни активу, тобто наскільки і наскільки швидко змінюється ціна активу вгору або вниз. Хоча Біткойн, як правило, пропонує більше інвестиційних винагород, ніж S&P 500, він дуже волатильний.

Щоб проілюструвати волатильність біткойна, розглянемо, що сталося з ціною біткойна у квітні 2022 року. У той час як біткойн показав висхідний рух, досягнувши зростання приблизно на $46 922,75...

Джерело: Coingecko.com

Однак, всього через два місяці його ціна різко впала, досягнувши значного мінімуму приблизно 17 760,77 доларів США, що становить більше 62% спаду.

Джерело: Coingecko.com

Навпаки, індекс S&P 500 менш волатильний, ніж Біткойн. Хоча його щорічна видача може не бути такою хорошою, як у Біткойн, через його стійкий слід і меншу волатильність, індекс S&P 500 є вибором інвестиційної опції для торговців з низьким рівнем ризику.

Висновок

Біткойн і S&P 500 - це два різних варіанти інвестування, кожен з унікальними перевагами. Біткойн пропонує децентралізацію, прозорість і незмінність, що приваблює тих, хто шукає можливостей в криптовалюті.

Навпаки, S&P 500 забезпечує широке різноманіття та перебалансування, роблячи його відповідним для інвесторів, які уникають ризику та шукають довгострокового зростання. Хоча обидва активи відмінно проявляють себе під час вільної грошової політики та пропонують легку доступність, вони суттєво відрізняються за диверсифікацією, експозицією та волатильністю.

Якщо ви бажаєте дослідити ринок криптовалют, відвідайте Gate.ioщоб почати торгівлю